管理会计调研总结报告

1、治理会计调研报告中小企业融资问题吴敏茹 16120414一、调查背景根据世界银行统计,我国目前约有 6000万中小微企业,占全国企业总数的 99%它们在活 跃市场、创造就业、增加税收和保持社会稳定等方面发挥着巨大作用.然而,当前我国经济处于转型期,随着劳动力本钱和土地本钱上升,企业运营本钱快速上升, 同时由于国际经济形势恶化,外部需求急剧下降,人民币不断升值,小微企业正面临着内忧外困的艰难局面. 另一方面,2021年以来宏观货币政策持续紧缩,加之我国金融效劳体系尚不健全,长期以 来金融扶持偏向大中型企业, 小微企业融资难问题日趋严重, 已成为当下的社会热点. 为了 更好地了解小微企业的融资状况

2、,我们特此进行此次调查.二、调查经过一确定调查目的通过调查更好地了解小微企业的融资现状,分析其融资难的原因,并针对该问题提出一些建议.二明确调查对象经本组成员亲戚介绍, 与南京尚瑞科技负责人取得联系,将该公司确定为本组调查对象三确定调查方式个别访问法四实地调查与该公司负责人面对面交流,我重点询问公司融资方面的内容,如企业贷款主要来源,贷款难的原因等五分析调查结果六形成调查报告三、调查内容及分析一公司融资现状该公司无银行贷款,无担保机构愿意为其担保,该公司所需资金主要来源于民间借贷二原因分析1 .创立时间短,治理水平低中小企业一般创立时间较短且治理水平低下,大局部处于较低端的水平.如该公司与20

3、06年创立,距今只有 8年时间.同时该公司仍旧使用传统纸质进行治理,没有使用财务软件.2 .经营规模小,盈利水平弱大局部中小企业经营规模小,盈利水平差.以该公司为例,公司职工人数为60人左右,注册资金50万,公司规模较小.年销售收入约为470万元,年利润总额 70万,毛利率为15%左右,远低于大型企业的毛利率,可见该公司盈利水平较弱.3 .信息不对称经营治理层相对素质较低,缺乏必要的财务治理素养,财务治理十分混乱.同时,许多中小企业出于偷漏税款和应付上级部门检查等原因,往往存在两本账、三本账的现象,会计信息严重失真,导致银行对企业风险承受水平无法辨清,对贷款的监督和检查工作也无法进行. 因此,

4、银行者很难限制他们的实际经营状况,使得银行及其他提供贷款者对企业的生产、经营信息难以及时得到,致使他们不敢贸然提供贷款.4 .信用观念缺失中小企业的违约率要高于大型企业.借债还钱的意识淡薄、 信用观念缺失直接影响了中小企业的整体信用形象,银行不得不采取“惜贷、“慎贷举措严格限制贷款,从而也影响了中小企业的融资绩效.5 .缺乏足够的抵押担保在我国,企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保,信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用,中小企业很难获得信用贷款.而与此同时,绝大多数中小企业又普遍存在固定 资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备缺乏以作为贷款抵押物等问题,因 而寻求担保又遭遇

5、重重的困难.所以,中小企业在抵押、担保贷款方面成功概率极小.6 .经营风险大在我国,企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保,信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用,中小企业很难获得信用贷款.而与此同时,绝大多数中小企业又普遍存在固定 资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备缺乏以作为贷款抵押物等问题,因 而寻求担保又遭遇重重的困难.以该公司为例,该公司自有资产约为300万,固定资产、土地、厂房等抵押物缺乏, 又无担保机构愿意为其提供担保,所以该类中小企业在抵押、担保贷款等方面成功率极低.7 .银行贷款手续麻烦,本钱较高以银行信贷为代表的传统贷款模式下, 对申请材料和资质的要求非常

6、严格. 由于小微企业管 理相对不标准,因此在办理贷款时往往不能提供或需要补充准备大量申请资料,这也是小微企业主普遍感觉贷款手续麻烦的主要原因.8 .融资渠道狭窄中小企业通过发行债券来融资很困难,我国?公司法?明确规定债券发行主体必须是国有独资公司或两个国有以上成立的有限责任公司、股份公司,这一规定使得以自然人为发起人的中小企业一下被拒之门外；同时?公司法?又规定：有限责任公司净资产额 6000万,股份公司 净资产额3000万,这样一来,就是具备发行主体发行条件的中小企业也是只有少数企业才符 合这一条件,这对我国的中小企业来说,条件就十分苛刻,根本无法通过这种融资方式来融 资.9 .政策扶持力度

7、不够我国的社会中介机构开展较晚,且较少对企业特别是中小企业直接开放；新成立的一些商业性较强的中介机构,效劳收费高昂,中小企业难以承受.此外,在开展资本市场、开展直接 融资的改革中也长期倾向于照顾大型企业,忽略了众多中小企业的需要.国家对中小企业资本市场没有有效的扶持政策,使得中小企业从资本市场融资几乎不可能.由于我国资本市场不成熟,容量有限,因而对投入资本市场的企业和公司债券的发行有严格的限制条件,而中小企业规模小、资本有限,难以到达主板上市条件,创业板又推出较迟,也使得我国的中小 企业不能有效地利用资本市场.因此,许多投资者停止向中小企业投资,有的甚至撤资.三、建议1 .中小企业增强自身改革

8、,增强企业竞争力中小企业要重视自身资本积累,减小对银行贷款的依赖性,将企业赢利的相当局部用于增加 资本金,逐步提升企业资本中自有资金的比例.在财务治理上,建立健全中小企业财务会计制度,做好筹资、投资等理财决策, 确定合理的筹资渠道和方式,分析每种融资类型所带来的本钱和风险,树立全面理财观念,做到财务治理标准透明,财务数据真实可靠,同时,要 形成将财务报表定期提交外部审计机构审计的意识,提升财务数据的可信度,构建良好的银企关系,以自身的实力取信于银行,增强融资水平.为此,企业必须积极建立与金融机构的信息互换机制,如企业与银行、 保险公司 证券公司之间的信息互换, 充分客观地公布企业 内部的财务信

9、息,以便银行进行科学、准确的资信调查,提升其资信等级,增强企业自身信用建设.信用是现代企业生存的根底,企业也必须讲诚信.在业务培训上,实话战略治理, 根据产业政策的要求, 重长远,大力开展技术创新,从自己的传统产品中开发出特有的新产 品,提升产品的科技会计师,提升经营者素质和决策水平,不断组织培训、学习,提升知识 水平,并聘请专家进行专业指导. 在公司治理上,积极由自由人产权向现代企业产权制度转 变,完善企业经济责任追究制度,建立标准的治理制度,合法经营,标准治理,同时向上市 公司信息披露靠拢, 努力建成一个公正、 透明、可信和负责的治理结构,从而加大企业的社 会影响,当企业具有开展后劲、品牌

10、知名度提升之时,银行自会提供贷款效劳.2 .开展小银行贷款优势根据中小企业贷款中的“小银行优势的关系型融资理论,中小银行更加倾向于向中小企业 发放贷款,而恰好这种关系型融资使双方借助关系专用性投资能较好解决以软信息为主的融 资活动中的信息不对称问题.在与当地中小企业长期、 多方位的合作过程中, 银行增强了特定企业的信息水平投资, 保证银行更有效地收集和处理企业融资工程信息,监督企业工程的进展；中小企业向银行透露业主专有性信息,这些信息往往具有商业机密的性质,一旦被竞争对手获知,那么会对企业的经营造成不利,中小企业在与特定银行长期、多方位合作的过程中增强了对银行的信任,愿意向银行透露更多的专有性

11、信息,通过这种关系型融资一方面, 企业愿意向银行透露更多真实信息,另一方面,银行更有水平分析和处理上述企业信息,从而关系型融资可以大大降低信息不对称程度,显著提升工程的融资效率.3 .开展适合小微企业特点信用评价机制及相应贷款产品小微企业特点突出, 例如资质不全、缺乏有效抵押物、短期融资特征明显等等.针对这些特 点,可尝试充分开发小微企业的信用价值,作为一类高成长型人群或企业,金融效劳机构以往过多强调了小微企业很多“硬条件,却无视了其软实力,无法有效满足小微企业融资需求.金融效劳机构应转变观念,建立基于信用根底的信贷效劳模式,并开发出相应贷款产品.4 .运用多元化金融体系,拓展自身融资渠道(1

12、)大力开展融资租赁融资租赁是中小企业融通资金的一种有效途径.同其他融资方式不同,融资租赁公司主要看重租赁工程自身的效益,而不是企业的综合效益, 对企业信用状况的审查也仅限于工程本身,一般不需要第三方担保,总体上在办理时对企业资信和担保的要求不高.同时,融资租 赁的本钱较低,风险较小,还款方式也比拟灵活,企业可以根据自身的资金实力、销售季节性等情况,同租赁公司协商还款方式,租期可长可短,租金可按季度、半年或年度支付.另 外,由于国家对融资租赁制定了一系列直接投资减税、加速折旧形成的所得税减免以及财政补贴等优惠政策,使得中小企业可以获得节税的好处.而且融资租赁属于表外租赁,不在中小企业的资产负债表

13、上反映,因而不会对企业的资信状况产生影响.(2).合理运用商业信用融资相对于其他融资方式,商业信用融资具有及时、便利、外在风险较小的好处.在目前融资方 式有限的情况下,它特别适合我国中小企业.首先,资金获得的便利性.商业信用的载体是 商品的购销行为,商业信用的提供方一般不会对筹资方的经营状况和企业风险作严格的考量 中小企业很容易获得商业信用 ,有利于企业满足生产经营急需；其次是灵活性.企业能够根 据需要来选择筹资金额大小和期限长短.如果企业遇到在期限内不能按时付款或交货的情况一般可以与客户协商来延长时限；再者,一般无须担保.通常情况下,商业信用不需第三方担保,也不要求融资企业用资产进行担保 ,比拟适合中小企业.企业的生产经营水平不会降 低,有利于企业摆脱困境；最后是长期利用.商业信用融资方式是短期的,主要满足企业短 期资金的需要.但是将所有的商业信用融资交易视为一个整体,其又具有长期性,完全可以满足长期资金需要,从而节约资金支出的本钱.四、小结中小企业的融资问题由来已久,一直是困扰其开展的主要问题之一.中小企业的开展有其优势的存在,因此融资困境的解决更有其