1资产负债表变动情况的分析评价

1、海尔公司资产负债表分析报告一、2006年资产负债表变动情况的分析评价企业总资产表明企业资产的存量规模，随着企业经营规模的变动，资产存量 规模也处在经常变动之中。资产作为保证企业经营过动正常进行的物质基础，它 的获得必须有相应的资产来源。资产、权益分别列示在资产负债表的左右两方， 反映企业的基本财务状况，对资产负债表变动情况的分析评价也应从这两大方面 进行。（-） 从投资或资产角度进行分析评价 第一， 海尔的总资产在06年的变动情况为增长了，总体表明该企业的经营规模 有所扩大.第二，在该企业的资产变动中,各个项LI对总资产的影响程度不一项目期末（万元）期初（万元）变动情况对总资产的影 响变动额（

2、万 元）变动率货币资 金162,67,95,%应收帐 款137,101,35,%存货134,87,47,%长期股权投资86,132,-46,%在建工 程13,乙10,%固定资 产合计194,153,40,%应付帐 款145,33,112,%短期借 款22,70021,%公益金054,-54,%说明:流动资产增加了173,万元，增长了，使资产总规模增长了如果仅就这一变化 来看，该公司资产的流动性有所增强，特别是货币资金的大幅度增加，如表所示： 货币资金项目 现金 银行存款 其他货币资金1,605,969,20,402,&670,143,81,合ih1,626377,670,233,其中：

3、2006年12月31日银行存款中存放于海尔集团财务有限责任公司1,533,311/元，该项存款余额中包含三个月定期存款260,000,元， 其中:100,000,元的到期日为2007年月31 0； 160,000,元的到期日为2007年2月28日。货币资金的有一部分是主营业务收入增加造成/吏公司的现金储备增加/旦是 公司也在外大量举债，其中短期借款增加了21,万元，增长幅度为，长期借款增 加了3,万元增长幅度为，公司大量增加货币资金与公司的收购计划和股利政策 有关.存货的增加也占有比较大的幅度,期末为134,万元期初为87,万元变动额为47,万元，变动率为 存货的这种变动有助于形成现实的生产能

4、力；（旦要注意不要 积压太多的存货.从表中还可知应收帐款也有增加，变动额为35,万元，变动率为，对总资产的 影响为 如表账龄应收账款比例应收账款比例坏账准备1年以内1,440,411,%72,020,1044,984,% 52,249,1-2年1,770,%88,19,237,%961,2-3年177,%8,1,409,%70,3年以上合计142,359,%72,117,1,065,630,% 53,281,其中无持本公司5%（含5%）以上股份的主要股东欠款。欠款前五名金额合计为369,847,元，占应收账款期末余额的。母公司的应收账款：账龄 应收账款 比例 坏账准备 应收账款 比例 坏隊准备

5、1年以内151,662,% 7,583,220,674,%11,033,1- 2年100,%5,117,%5,2-3年79,%3,合计151,762,% 7,58&220,870, % 11,043,其中无持本公司5%（含5%）以上股份的主要股东欠款。欠款前五名金额合计为66,547,元，占应收账款期末余额的。其中都为三年以上的应收账款，且信用政策和收账政策基本不变，可见其基本 可行.（2）在建工程增加了10,万元，变动率为，对总资产的影响为在建工程的增加有助 于扩张该公司的生产能力.固定资产项LI增加了40,万元，变动率为，对总资产的影响为.固定资产规模 的增加有利于企业生产能力的上

6、升，其中固定资产的净值增加了30,万元,累讣折 旧也相应增加，说明该公司对固定资产进行有有效的利用，其他长期资产和长期待摊费用变动幅度虽然较尢但山于对总资产的影响较小, 分别为和，在分析时可不作为重点.长期股权有所减少，减少额为46,万元，使总资产减少了 ，说明该企业无意大举对外扩张.（二）从筹资和权益角度进行分析评价从以下儿方面进行分析：（1）本年度负债增加了14乙万元，增长幅度为，使权益总额增长了 其中流动负债增长幅度为沧主要表现为短期借款，应付账款和其他未交款.短期借款借款类别 保证借款 合计应付账款其他应付款其中无欠持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项公司有大量的债务在身，

7、对偿债能力有一定影响，应值得关注但山于公司无无欠 持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项，所以债务偿还的压力不至 于太大.（2）本年度所有者权益增加了18,万元，增长幅度为，对权益总额的影响为，主要 是山于本年未分配利润大幅度增长引起的，少数股东权益也得到了增加，说明公司 开始关注少数股东的权益未分配利润项目本期净利润加：年初未分配利润减：提収法定盈余公枳 握取职匸奖励及福利基金 提取储备基金 提取企业发展基金 提取任总盈余公枳应付普通股股利 转作股木的普通股股利金额313,913,分配股利、利润或偿付利息所支付的现金其中：支付少数股东的股利支付的其他与筹资活动有关的现金其中：子公司

8、依法减资支付给少数股东的现金 盈余公积中的公益金减少,对总资产的影响为223,000,7,000,223,000,7,000,其中无欠持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项。149,204,119,647,20,607,31,83&31,832,盈余公积项目期初数木期増加本期减少期末数法定盈余公积668,065,613,705,1,281,771,法定公益金547,947,547,947,任慰盈余公积107,129,6,530,113,659,储备基金11322,11,322,企业发展基金10,291,10,291,合汁1,323,141,641,850,547,947,1,

9、417,045,二.海尔公司2006年资产负债表垂直分析从资产角度看2006年该公司资产的结构特征是，流动资产在资产中占，非流 动资产占。流动资产中应收票据、应收帐款及存货占有较大比重，分别为、% 和,非流动资产中主要是固定资产，占总资产的,其次是长期股权投资占。 从结构变动情况看，流动资产界结构比重上升，非流动资产下降,基本保持 稳定。从权益角度看，2006年该公司负债占权益总额的,其中流动负债占，非流动 负债占。所有者权益占权益总额的，资产负债率较低，财务风险较小。经营资产与非经营资产结构分析表326,非经营资产:应收票据114,106,%应收帐款137,101,%)%其他应收款3,7,%

10、其他流动资产?%货币资金162,67,%预付帐款4,Y14,%存货134,87，%1固定资产合计194,153,%在建工程13,2,%/%无形资产%经济资产合计%509,项目经营资产:期末期初期末（%） 期初（）变动情况长期股权投资86,132,%从上表可以看岀，该公司的经营资产和非经营资产都有所增长，但山于经营 资产的增长速度高于非经营资产繁荣增长速度，经营资产的比重还是增加了, 表明该公司的实际经营能力有所增长。流动资产结构分析表项目金额（万元）结构（）本年上年本年上年差异货币资产162,67,债权资产260,229,-13存货资产134,87,合计558,384,100100货币资金比重

11、上升，有助于提高该公司的即期支付能力；债权资产的比重虽 然有所下降，但其比重仍然较高，应当引起注意；存货资产比重上升，同时根据 以前的分析，可以看出固定资产的比重也有所上升，因此说明该公司扩大了经营 规模，导致存货资产增加，如果企业的存货不能及时销售出去，就应该引起管理 当局的注意。货币资产比重上升了llo 7%,债权资产比重下降了lo 3%,说明 企业的即期支付能力增强了，负债按期限的长短可以分为流动负债和非流动负债，其期限的结构可以用流 动负债和非流动负债比率来表示。所以说负债期限结构更能说明企业的负债筹资 第负债方式结构分析表项目金额（万元）结构（%）本年上年本年1年差异银行信用2628

12、0%商业信用%皿交款项%开发支出长期待摊费用%/%递延所得税资产%非经营资产合计341,347,%资产总计851,674,%内部结算款项%其他流动负债00%000未付股利?%其他负债00000负债合计100%100%0本期银行信用比重有所下降， 山于银行信贷资金的风险要高于其他负债方式 所筹资金的风险，因此，随着银行信贷资金比重的下降，其风险也会相应地有所 降低。商业信用的比重有较大幅度的上升，这种负债方式结构的变化将对公司的 负债成本产生影响，商业信用筹资越来越成为企业负债筹资的主要来源渠道。商 业负债的基本属于无成本负债，如应付账款等，有些负债如短期借款，属于低成 本负债，所以，对于该公司

13、的负债结构的变化有利于降低该公司的负债成本，合 理利用无成本负债，是降低企业负债资金成本的重要途径之一。股东权益结构变动情况分析表项目金额(万元)结构(%)(本年上年本年上年差异股本119,11%(资本公积293,293,投入资本合计413,413, 盈余公积141,132,未分配利润23,14,内部形成权益资金合计165,146,股东权益合计578,559,1001000从静态方面分析，投入资本仍然是该公司股东权益的最主要来源，从动态方 面分析，虽然投入资本儿乎没有发生变化，但由于本年留存收益的增加，使投入 资本的比重下降了2。38%,内部形成权益资金的比重相应上升了2。38%,说明 该公司

14、股东权益结构的变化是生产经营上的原因引起的。(三、资产负债表主要项目分析(-)主要资产项目分析1、货币资金项目现金5,&银行存款1,605,969,670,143,其他货币资金20,402,81,合计1,626,377,670,233,其中：2006年12月31日银行存款中存放于海尔集团岁务有限责任公司1,533,311”元，该项存款余额中包含三个月定期存款260,000,元，其中:100,000,元的到期日为2007年月31 0； 160,000,元的到期日为2007年2月28日。从存量的规模和变动情况来看海尔集团2006年末货币资金为万元占总资产 的,较年初万元占总资产的，增长了9

15、5,万元，增长了，对于总资产的影 响达到了,变动幅度较大，在2006年第三季度之前，其货币资金的存量保持 在8亿范围内，但从2006年第三季度开始，货币资金存量大幅度提高，公司2006年度主营业务收入比上年增长,利润总额增长,公司解释的主要原因是报告 期内公司销售收入增长所致，同时公司货币资金收款增加及银行承兑汇票到期解 付。III于公司所处行业，其上游原材料价格高位横盘，同时预期2007年原材料 和能源价格将进一步上升，因此企业需要保持较高的货币资金存量来保证生产经 营的正常运行。报告期内公司投资额为60,875万元，比上年增加51,782万元，增加的比例 为。本年投资均为非募集资金投资。项

16、目名称项目金 额项目进 度项目收益状况青岛鼎新电子科技有限公司2000万 正式运 营亏损60万青岛海尔半导体科技有限公司11000万设立完成在建青岛海尔智能家电科技有限公司18000万正式运营盈利29万（重庆海尔空调器有限公司13000万设立完成在建青岛海尔医用低温科技有限公司增资8000万增资完成盈利471万青岛海尔电冰箱（国际）有限公司增资3000万%2-3年177,%3年以上合计1,442,359,%72,117,1,065,630,%C上表P无持本公司5%（含5%）V）、上股份的主要股东欠款。欠款前五名金额合计为369,847,元，占应收账款期末余额的。且一年以上 的长期应收占款的比例

17、相当少。坏账损失的核算方法采用备抵法。根据本公司董 事会决议，海尔公司按照应收款项（应收账款、其他应收款）余额的5%计提坏 账准备；对于实际发生的坏账按可能损失的金额全额计提坏账准备，待董事会批 准后核销。符合一贯性原则。且根据资产负债表上账龄表得知，虽然应收账款数 额有所增长，但其比重基本未变，说明海尔公司信用政策和收账政策比较稳定， 对应收账款的影响比较小，基本上可以认定应收账款的增长是山于营业收入增长 造成的。2）其他应收款其他应收款期初万元，占总资产的;期末万元，占总资产的;下降了万 元下降率为,对总资产的影响了;其他应收款并未随着公司主营业务的增长 而增长，反而出现了大幅度的下降。账

18、龄其他应收款比例坏账准备其他应收款比例1年以内 2%.52%1-2年%.12%2-3年104465%3年以 上%合计.84%.72%其中无持本公司5%（含5%）以上股份的主要股东欠款。欠款前五名金额合计为7,759,元，占其他应收款期末余额的。其他应收款的钱 款人较为分散。母公司的其他应收款:账龄其他应收款比例坏账准备其他应收款比例i（1年以内%1-2年t2-3年3年以卜.合计%其中无持MK公司5%（含5%）以上股份的主要股东欠款。欠款前五名合计为966,元，占其他应收款期末余额的100%。母公司其他应收款 的钱款人比较集中。山于其他应收款是企业间和企业内部往来事项所引起的，期 初其他应收款占

19、总资产的，比例较高，须引起关注。3）坏账准备公司坏账的确认标准是因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿 后，仍然不能收回的应收款项；因债务人逾期未履行偿还义务，且有确凿证据表 明确实无法收回的债权，经董事会批准，列作坏账损失。坏账损失的核算方法采用备抵法。根据本公司董事会决议，本公司按照 应收款项（应收账款、其他应收款）余额的5%计提坏账准备；对于实际发生的 坏账按可能损失的金额全额计提坏账准备，待董事会批准后核销。根据之前的分析公司的应收账款和其他应收款的帐龄都很短，应收款项的收回程度都比较好，5%的计提比率没有发生会计变动。项目期末期初期末（） 期初（）变动情况对总资 产的影 响变

20、动额变动率计提应收账款坏账%计提其他应收款坏 账19048903782578%9-1877688%坏账准备合计%1%公司年末坏账准备合讣数元，其中应收账款讣提坏账准备数额为32元, 其他应收款计提坏账准备金额为元；公司年初坏账准备合计数18元，其中应收 账款计提坏账准备数额为39元，其他应收款计提坏账准备金额为元；坏账准备 随着应收款项的增加而增加。3、 存货包括在途物资、原材料、在产品、产成品、低值易耗品等。项目本年上年变动额变动率产成品702,744,52乙020,180,723,%在途物资4,048,4,048,原材料504,546,258,600,245,945,%低值易耗 品2,09

21、8,2,098,在产品134,767,101,726,33,040,%跌价准备4,234,-4,234,%存货总值1,348,205,882,347,465,857，%存货净值1,348,205,878,113,470,091,%公司本年度营业收入增长了,材料存货增长了,相对于营业收入增长速 度，材料存货增长幅度过高，公司应查明是否存在超储积压的问题；在产品存货 增长了远低于原材料的存货，表明公司生产周期的缩短减少在产品的占用；产 成品的增长比率于在产品的增长比率相当，同时，跌价准备的减少表明了公司生 产的产品销路顺畅。项目金额结构（%）本年上年4T-上年差异产成品702,744,52乙020

22、,%物资釆购4,048,%原材料504,546,258,600,%低值易耗 品2,098,%在产品134,767,101,726,(%跌价准备4,234,%合计(1,348,205,886,582,%山存货资产结构分析表可以看出，公司产成品存货所占的比重超过了50%,产成品的过度积压会对公司下期的生产经营产生不利影响，说明产成品存货管理 应该是公司存货管理的重心。公司存货计价方法：原材料、在产品、产成品按实际成本计价，发出按加权 平均法计算；低值易耗品采用“一次摊销法”进行摊销。生产成本在完工产品和 在产品之间的分配方法为按照定额成本分配。存货的盘存制度为永续盘存制。公司对期末存货按成本与可变

23、现净值孰低计量。对于因存货遭受毁损，全 部或部分过时、销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回部分，按单个 存货项目的成本高于可变现净值的差额提取存货跌价准备。存货跌价准备反映了企业存货的质量，公司存货跌价准备所占比例不足, 说明公司存货质量较高。4、 (固定资产固定资产标准使用年限在一年以上的房屋及建筑物、生产设备、运输设备、 办公设备及其他与生产经营有关的设备、器具、工具以及单位价值在2000元以 上，使用年限在两年以上的非生产经营用设备和物品作为固定资产核算。类别期初数本期增加本期减少期末数增减额增减幅 度1房屋建筑物748,414,175,153,28,217,895,351,14

24、6,936,%生产设备1,781,354,477,133,183,084,乙075,403,294,049,%运输设备14,517,6,133,1,310,19,340,4,823,%办公设备61,628,14,988,12,627,63,989,2361,%土地使用权8,538，(8,538,-%其他20,122,133,424,19,831,$%-290,合计2,634,575,673,542,225,663,3,082,455447,879,%从上表可以看出，公司本期固定资产的原值增加了447,879,元，其中本期增 加的固定资产中山在建工程转入金额为92,315,元。占增减金额的。本期

25、固定资 产增加主要是由于生产设备与房屋建筑物增长，其中生产设备增长了294, 049, 344元，有利于公司提高生产能力。同时本期固定资产的减少也是山于房屋建筑 物与生产设备的减少造成的。其减少是山于正常报废清理所引起的固定资产原值 的减少。见累计折旧表。期初固定资产净值为1,521,894,元，期末净值为1,824,929,元。本期固定资产减值准备仍为15, 350, 000元，未继续计提固定资产减值准备。固定资产原值增加了元，其中由于累计折旧增加了1元，使固定资产净值增 加了元。类别期初数期末数增减额房屋建筑物168,707,)212,899,44,192,生产设备895,990,999,

26、961,103,971,运输设备11,242,13,747,2,504, 办公设备20,467,14,215,-6,251,土地使用权47,264,217,其他16,227,A16,437,210,合计1,112,681,1,257,525,144,843,海尔公司提供的财务报表表明，固定资产折旧采用直线法计算，残值率为4%,并按固定资产类别确定其使用年限。固定资产的使用年限如下表：固定资产类别使用年限折旧率房屋及建筑物20%生产设备10-15%运输设备8-1012%办公设备5-8%-12%对照上年的财务报表附注，可以发现公司本年的固定资产折旧方法，预计净 残值，折旧年限均未发生变化。山此可以判定公司资产负债表所烈士的固定资产 折旧比较可靠