《财务报表分析》习题答案(苏科)

1、43第一章练习题答案一、单项选择题答案1. B 2.A 3.B 4.A 5.B二、多项选择题答案1. ABCE 2.ABC DE 3.CD 4.ABD 5.AB三、判断题答案1. X 2. V 3. X 4. V 5. X四、简答题答案1.财务报表体系的构成内容是什么？它们之间有怎样的联系？财务报表体系的构成内容主要有资产负债表、利润表、股东权益 变动表、现金流量表。它们之间的联系（1）首先从整体上来看，财务报表可以在某一时点或一段时间内 联系在一起。资产负债表是存量报表，它报告的是在某一时点上的 价值存量。利润表、现金流量表和股东权益变动表是流量报表，它 们度量的是流量，或者说是两个时点的存

2、量变化。存量与流量之间 的关系如图1 3所示。图1-3存量与流量关系示意图具体说来，资产负债表分别给出了期末和期初两个时点的资产 负债和股东权益存量；而利润表说明了在营运中增加价值引起的股 东权益的变化（流量）；现金流量表反映了一个会计期间内现金存量 是如何变化的（流量）；股东权益变动表则说明了在两个时点的股东 权益存量是如何变化的（流量）。（2）不同财务报表之间的具体关系 资产负债表与利润表的关系资产负债表与利润表的关系主要是体现在： 如果企业实现盈利的 时候，企业首先需要按公司法规定提取盈余公积，这样会导致 资产负债表盈余公积期末余额增加； 其次，如果企业进行利润分配， 那么在实际发放之前

3、，资产负债表应付股利期末余额会发生相应增 加；最后，如果净利润还有剩余，则反映在资产负债表表中的未分 配利润项目当中。因此，利润表的净利润项目分别与资产负债表中 的盈余公积、应付股利和未分配利润项目具有一定的对应关系。 资产负债表与现金流量表的关系 在不考虑交易性金融资产的前提下，现金流量表中的现金及现 金等价物净增加额会等于资产负债表中的货币资金期末余额与期初 余额两者之间的差额。 资产负债表与股东权益变动表的关系 资产负债表与股东权益变动表的关系主要表现为：资产负债表 股东权益项目的期末余额与期初余额之间的差额，应该与股东权益 变动表中的股东权益增减变动金额相一致。 利润表与现金流量表的关

4、系 在目前的企业管理中，经理们常常把利润表放在关注的首位， 而忽视了现金流量表的作用。因为企业经营的核心目标就在于利润， 挣没挣钱，挣到多少钱，一看利润表就一目了然。其实，利润表对 企业真实经营成果的反映是存在局限性的。利润表所反映的利润是 由会计人员遵循权责发生制的会计原则，按照一定的会计程序与方 法，将企业在一定时期所实现的营业收入及其他收入减去为实现这 些收入所发生的成本与费用而得来的。在这个计算过程中针对不同 的会计项目需要选择各种会计方法和会计估计，由于选择存在差异 常常会对利润产生不同的影响，而现金流量表可以弥补利润表的这 种缺陷，揭示企业资金流入和流出的真正原因。 利润表与股东权

5、益变动表的关系 利润表与股东权益表之间的关系主要变现为：利润表中的净利 润、归属于母公司所有者的净利润、少数股东损益等项目金额，应 与所有者权益变动表中的本年净利润、归属于母公司所有者的净利 润、少数股东损益等项目金额一致。也就说，净利润是股东权益本 年增减变动的原因之一。2. 简述资产负债表的作用。（1）揭示经济资源总量及其分布形态（2）反映企业资金来源及其构成情况（3）获取企业资产流动性水平信息（4）提供分析企业偿债能力的信息3. 简述现金流量表的作用（1）提供了企业资金来源与运用的信息（2）提供了企业现金增减变动原因的信息（3）提供了分析企业总体财务状况的信息（4）提供了分析企业盈利质量

6、的信息第二章 练习题答案一、单项选择题答案1. C 2.B 3.A 4.C 5.D二、多项选择题答案1. ABCDE 2.BD 3.ABC 4.ABCD 5.ABCD三、判断题答案1. x 2. x 3. x 4. V 5. V四、简答题答案1. 简述财务报表分析的应用领域。财务报表分析在不同的应用领域有不同的主体， 其进行财务报表 分析的目的是不同的， 所关注的问题也是不同的， 从而导致财务报表 分析的作用也不尽相同。财务报表分析的主体就是指与企业存在一定现实或潜在的利益关 系，为特定目的而对企业的财务状况、 经营成果和现金流量情况等进 行分析的单位、 团体或个人。 企业财务报表分析根据分析

7、主体的不同 可分为内部分析和外部分析。 内部分析是由企业内部有关经营管理人 员所进行的财务分析； 外部分析是由对企业投资者、 债权人或其他与 企业有利害关系的人以及代表公众利益的社会中介服务机构等所进 行的财务分析2. 为什么说财务分析具有评估企业未来的作用？答：财务报表分析不仅可用于评价过去和反映现状， 更重要的是 它可通过对过去与现状的分析与评价， 估价企业的未来发展状况与趋 势。财务报表分析对企业未来的预测，具体反映在：第一，可为企业 未来财务预测、财务决策和财务预算指明方向；第二，可准确评估企 业的价值及价值创造， 这对企业进行经营者业绩评价、 资本经营和产 权交易都是十分有益的； 第

8、三，可为企业进行财务危机预测提供必要 信息。3. 简述哈佛分析框架的基本程序。 根据哈佛分析框架，财务报表分析的基本程序可以由以下 4 个步骤 构成。（ 1）战略分析。战略分析的主要目的是通过对企业所处行业和所采 取的竞争战略进行分析， 明确企业的行业性质、 行业地位和经营模式。 具体包括行业分析和竞争战略分析两个方面。（ 2）会计分析。会计分析的主要目的是通过对企业所采取的会计政 策和会计估计的合理性进行分析， 从而判断该企业财务报表反映其财 务状况和经营成果的真实程度。 具体包括评估会计政策和评估会计估 计两个方面。（3）财务分析。财务分析的主要目的是对企业的盈利能力、偿债能 力、营运能力

9、和增长能力等进行分析，从而评价该企业的财务状况、 经营成果和现金流量等情况， 具体包括盈利能力分析、 偿债能力分析、 营运能力分析和增长能力分析 4 个方面。（4）前景分析。前景分析的主要目的是在上述三种分析的基础上，利用一些专门的技术和方法，同时结合财务报表分析者的主观经验， 对企业的目前财务状况和经营业绩进行综合分析与评价，对其未来盈利和发展前景进行预测与评估，具体包括综合分析、业绩评价、财务 预测和价值评估4个方面。4. 财务报表分析的方法有哪些？财务报表分析的方法有水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法以及综合分析法。五、计算分析题答案1.表2-21某企业两年的利润

10、表位：万元项目2001 年2002年变动额变动率营业收入1000110010010%营业成本60070010016.7%毛利40040000营业费用1001505050%管理费用150160106.7%利息费用101000所得税46.226.4-19.8-42.86%利润93.853.6-40.2-42.865%由水平分析法可知，该企业 2002年利润有大幅度的下降，归其 原因是虽然营业收入有所增长，但同时营业成本和相关费用同样有所 增长，且成本和费用的增长幅度远远大于营业收入的增长幅度，从而导致利润下降。因此，该企业在下年生产时要注意在保持营业收入增 长的情况下减少相关成本和费用的支出从而促

11、进利润的增加。2.表2-22 资产负债表单位：元资产负债与所有者权益项目金额百分比项目金额百分比流动资产20197034.95%流动负债9792516.94其中：速动6870011.89%长期负债80000%资产23700041%负债合计17792513.84固定资产净13895524.04%所有者权400000%值、人 益30.79无形资产%69.21%总计577925100%总计577925100%7有图表可知，该企业资产中固定资产净值达237000元，所占比重高达41%另一方面可以看出，企业目前主要的资金来源是所有者权益,采用权益融资的方式得到的资金所占比率占到将近70%该企业可能处于初

12、创期主要是内部留存收益或者外部发行股票的方式筹资，或者处于成熟期上半年产生了大量现金流,来偿还上半年债务和向股东发放股利。3.(1)运用杜邦财务分析原理，比较2006年公司与同业平均的净资产收益率，定性分析其差异的原因。ROE =总资产周转率x销售净利率x 1资产负债率=1.07x 6.81%x 1=18.83%161.3%则 2006 年该公司的 ROE=1.1 伙 7.2%x -=15.984%150%而 2006 年同行业的 ROE=1.14X 6.27%x=17%158%因此，可以得出2006年该公司净资产收益率明显低于同行业的净资产收益率，归其原因虽然其销售净利率高于同行业， 但是其

13、总资 产周转率低于同行业水平，而且其资产负债率既偿债能力水平低于同 行业水平，看出由于公司总资产和资金的利用效率不高导致净资产收 益率低于行业平均水平。(2)运用杜邦财务分析原理，比较该公司2007年与2006年的净资产收益率，用因素分析法分析其变化的原因。将该公司2006年作为基期，则2007年作为分析期，令Y二ROEa=总资产周转率b=销售净利率 c二资产负债率ROE =总资产周转率 销售净利率X-1资产负债率贝y Y=a b c 基期值为 Y0二a0b0 90=15.984% 分析期值为 Y仁al -bl -cl= 18.8%差异值为 丫二Y1 Y2=2.816%其中 Y为分析对象。 替

14、代因素一，即总资产周转率Y2二a1 b0 c0=1.07 7.2%-15.408%150%替代因素二，即销售净利率Y3= al bl c0=9#1.07 6.81%118.91%1 61.3%替代因素三，即资产负债率Y4=#1.07 汉 6.81% 汉 1=18.83%a1 b1 c0=161.3%总资产周转率 对财务报表的影响即 a二丫2-Y0=15.408%15.984%=-0.576%销售净利率（b）对财务报表的影响即 b=Y3-Y2=18.91%15.408%=3.502%X益乘数（c）对财务报表的影响即 c二Y1Y 3=18.8%-18.91%=-0.11% 检验分析结果 a+Ab+

15、A c=2.816%分析：通过计算可以得出，该公司 07年总资产周转率的下降所带来的不利影响减少了销售净利率和权益乘数的上升给净资产收益率带来的积极影响六、综合分析题如下图所示，锦州港业绩很不稳定，表现在主营收入波动幅度较 大，从1999年达到最大值后变逐步下降，2002年其业务量跟主营收 入有大幅下降。在2001年左右不管是主营收入还是业务量都有一个 近年的最大值，然而净利润却很低，说明该公司成本费用上升的幅度 也是呈逐年递增的趋势。最后看其净资产收益率在1997年达到顶峰， 从97年骤降，并逐年递减，看出由于销售净利率的下降，导致到2002 年上半年净资产收益率已经从 18.37%下跌到2

16、.29%,看出公司财务状 况逐年下降，该公司的业绩表现不佳并有继续恶化的趋势存在。3500010000500030000250002000015000主营收入.主营利润 净利润0第三章 练习题参考答案一、单项选择题答案1. C 2.B 3.A 4.D 5.D二、多项选择题答案1. ABCDE 2.ABCDE 3.ABDE 4.ABD 5.AB三、简答题答案1. 在分析交易性金融资产时应关注哪些内容？ 交易性金融资产属于变现能力较强的资产，对该项目进行分析时 应关注的内容有： 交易性金融资产规模的变动 交易性金融资产相关的市场信息由于股票等金融工具的公允价值来自于股票市场的收盘价，所 以在分析时

17、还应关注相关市场信息。 交易性金融资产的风险由于企业在经营活动当中无法做到现金收入和现金支出的完全 同步，所以企业必须持有一定量的现金。鉴于银行利率低，持有大 量现金将会将低资产的收益性，大多数企业都会选择将一部分现金 投入证券市场，希望能够在保持较高资产流动性的同时尽可能提高 资产收益率。然而，实际上无风险套利机会非常罕见。企业进行金 融资产投资的同时，必然要承担一定的风险，因此其金融资产投资 活动必须谨慎，投资规模也应得到合理控制。 交易性金融资产项目对货币资金的调节 从财务管理角度讲，企业持有大量货币资金是不符合现金管理 要求的，所以有的企业为避免巨额的货币资金会引起分析人员的关 注，就

18、要想办法来压缩过高货币资金余额。例如，为了保持流动性， 又能不引起分析人员的注意，企业便将资产负债表中货币资金项目 的一部分放到交易性金融资产项目中反映。 交易性金融资产的持有目的由于交易性金融资产具有变现速度快、持有时间短、盈亏浮动 性强的特征，因此该项目在报表中的表现具有金额经常波动、投资 收益与亏损易变等特点。如果报表中交易性金融资产金额跨年度持久不变，投资收益稳定，则企业有可能故意将长期投资的一部分人 为地划为交易性金融资产，以改善资产流动性状况。2. 企业应收账款变动存在哪些原因？从经营角度讲，应收账款的变动可能出于以下原因。 企业销售规模变动导致应收账款变动。 企业信用政策改变。

19、企业收账政策有所变化。 空挂应收账款，虚构销售收入。 关联方占用。 巨额冲销。3. 存货计价变化对企业财务状况有哪些影响？ 存货发出采用不同的计价方法，对企业的财务状况、盈亏情况会产 生不同的影响，主要表现在以下 4 个方面： 期末存货如果计价过低，当期的收益可能因此而相应减少； 期末存货如果计价过高，当期的收益可能因此而相应增加； 期初存货如果计价过低，当期的收益可能因此而相应增加； 期初存货如果计价过高，当期的收益可能因此而相应减少。4. 或有事项在满足什么条件时可以确认为预计负债？ 与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负 债： 该义务是企业承担的现时义务； 履行该义务很

20、可能导致经济利益流出企业； 该义务的金额能够可靠地计量。四、计算分析题答案1. 资产负债表分析 （1）水平分析 编制资产负债表水平分析表 资产负债表水平分析表单位：万元资产期初期末变动额变动率流动资产3530-5-14.29%其中：速动资产85-3-37.50%固定资产净值2220-2-9.09%无形资产3330-3-9.09%总计9080-10-11.11%负债及所有者权益流动负债1519426.67%长期负债2521-4-16.00%股本50601020.00%资本公积100-10-100%未分配利润-10-20-10100%总计9080-10-11.11%资产负债表规模变动情况的分析评价

21、通过水平分析，我们可以看出该公司资产总额今年较上年减少 了 11.11%,减少额为10万元，可以说资产规模减少较大。其中，流 动资产较上年减少14.29%，减少额为5万元，减少幅度较大。流动 资产的减少主要是由速动资产的大幅减少所致。而在非流动资产方 面，固定资产净值和无形资产均有 9.09%的降幅，这一降幅很有可能 来自固定资产的折旧和无形资产的摊销，表明公司该年没有进行固 定资产的构建及无形资产的开发等，也说明公司的生产能力有所下 降。从公司的负债和股东权益状况来看，负债总额没有变化，股东 权益有所下降。其中流动负债大幅增加，达到了26.67%,增长额4万元。而长期负债降幅也较大，达到了

22、16.00%,降低额4万元。流 动负债增加4万，长期负债降低4万，很有可能是由于一年内到期 的长期负债增加了 4万元。流动负债的大幅增加在一定程度上表明 公司的短期偿债风险大幅增大。从股东权益角度来看，公司的股东 权益较上年减少10万元，降幅达到了 20%股东权益的降幅主要是 由于当年亏损10万元，表明公司经营不善。从水平分析来看，公司的资产规模及权益规模都较大幅度降低， 负债总额未变，但短期债务增加，风险较大。（2）垂直分析 编制资产负债表垂直分析表资产负债表垂直分析表单位：万元资产期初期末期初/%期末/%变动情况流动资产353038.89%37.50%-1.39%其中：速动资产858.89

23、%6.25%-2.64%固定资产净值222024.44%25.00%0.56%无形资产333036.67%37.50%0.83%总计9080100%100%负债及所有者流动负债151916.67%23.75%7.08%长期负债252127.78%26.25%-1.53%股本506055.56%75.00%19.44%资本公积10011.11%0-11.11%未分配利润-10-20-11.11%-25.00%-13.89%总计9080100%100%资产结构与资本结构的分析评价a，从流动资产与非流动资产比例角度分析期初该公司的流动资产占资产总额的38.89%,期末为37.50%,可见该公司的流动

24、资产占全部资产的比重比较高，反映了该公司的 资产流动性较好。可能与该公司的行业特点有关。b,从有形资产与无形资产比例角度分析该公司无论是期末还是期初其无形资产占资产总额比重都较 高，期末较期初的比例还有所增加，而且无形资产的比例超过了固 定资产的比例，表明该公司的科技含量较高，有可能是高新技术企 业。c，从固定资产与流动资产比例角度分析该公司期末固定资产净值占资产总额比重为 25%而流动资产比 重为37.50%,两者之间的比例为0.67 : 1,说明该公司采取的是保 守型的固流结构策略。这种结构是否合理还应结合该公司的行业特 点等相关信息才能做出正确的判断。d，流动资产结构分析流动资产内部结构

25、分析表项目期初期末差异速动资产8.89%6.25%-2.64%存货91.11%93.75%2.64%流动资产合计100%100%从以上分析可看出，该公司期末的速动资产占全部流动资产的 比重仅为6.25%，是很低的。一方面表明公司的资产流动性并不是很 好，另一方面也说明公司的资金没有过多地滞留在速动资产上，使 得公司资金使用效率较高。而公司的存货占全部流动资产的比重从 期初的91.11%提升为93.75%,表明公司库存进一步积压，可能是销 售状况进一步恶化所致。e，资本结构分析从该公司的资本结构来看负债占50%权益占50%且负债比例 从45.45%上升到50%可以说该公司资本结构中负债所占比例稍

26、大 且资产负债率上升，公司的财务风险偏高。从资本结构这两年的变 动来看，资本结构比例有了较大变化，股本比例从55.55%提升到75% 主要是由于资本公积转增股本所致， 未分配利润的比例从-11.11%变 为-25.00%表明公司进一步亏损，公司经营不善。从负债的结构构成来看，流动负债占负债总额 47.50%,非流动 负债占负债总额的52.50%；而期初的负债构成为流动负债占37.5%, 非流动负债占62.5%,期末与期初相比，流动负债所占的比重有所增加。这在一定程度上说明了该公司的短期偿债风险有所加大，在进 一步的偿债能力分析中应该给予关注。对比期初和期末的报表数据，该公司的股东权益结构变化较

27、大, 比较不稳定。2. 存货项目分析表1存货项目结构分析表单位：万元存货06年07年06 年/%07 年 /%变动情材料122 217123 51880.35%82.91%2.56%其中：材料跌价02 35401.58%1.58%在产品26 85017 93917.65%12.04%-5.61%产成品3 0457 5242%5.05%3.05%合计152 112148 981100%100%表2存货项目水平分析表单位：万元从表1、可看出07年底存货中，材料占存货的比例高达82.91%,存货06年07年变动额变动率材料122 217123 51813011.06%其中：材料跌价02 354235

28、4在产品26 85017 939-8911-33.19%产成品3 0457 5244479147.09%合计152 112148 981-3131-2.06%这一比例是否合理还得结合公司的行业特点加以分析不能妄加评 断；在产品及产成品的比例较低分别为 12.04%、5.05%。与06年相 比存货的结构发生了一些变化，最应该引起重视的是产成品比例大 幅提升由2%上升到5.05%,说明公司可能由于销售状况不佳，导致 产成品大量积压，加之本年计提了 2 354万元的材料跌价准备占存 货的1.58%,表明本年市场不景气，产成品市价下跌，进一步印证了 销售状况不佳的分析结果。因此材料与在产品占资产总额的

29、比例一 升一降就是情理之中了，由于销售状况不佳造成产成品大量积压， 必然使得公司生产线不能再按原来的使用效率运转，使得在产品占存货比重下跌，而材料购进却没有及时的减少，导致 06 年底与 07 年底的材料金额几乎没有变化， 在存货项目总额同比下降 2.06%的情 况下，材料所占比例上升了 2.56%。五、综合题答案（1）T公司2000年以来销售收入和净利润所发生的巨大变化很 大程度上是由于该公司购入“奇圣胶囊”业务所造成的。 2000 年的销售收入和净利润分别达到 50 419万元和 24 191 万元，与 1 999年相比，增幅分别为 177%和 297%。其主要原因：一 是在2000年9月

30、该公司以31 800万元向ZHC公司购买了“奇圣胶 囊”的全部生产及经销权，由于当年奇圣胶囊的销售获得“巨大的 成功”，实现了 2.77 亿元的收入，导致当年收入与利润大增。二是 这 2.77 亿元“奇圣胶囊”销售额中有近一半发生了“退货” ，表明 2000年确认了虚假的销售，所以 2000年的销售收入和净利润是存在 大幅虚增的。 2001年，T公司的经营业绩跌入了低谷只实现了 10 043万 元的收入，导致亏损 58 412 万元，其主要原因：一是“奇圣胶囊” 的销售收入锐减，且 2000 年销售的 2.77 亿元“奇圣胶囊”中有近 一半发生了“退货”即虚假的销售，这一“退货”的发生若不属于

31、 资产负债表日后事项的话将直接冲减当期的销售收入，使得当期销 售收入只有 10 043 万元；二是该公司在 2001 年末对“奇圣胶囊” 的摊余价值 28 090万元全额计提了减值准备，由于大幅减值准备的 计提极大的影响了当期损益。 2002年，T公司成功地“扭亏为盈”，实现了 1 642万元的 净利润，主要是由于该公司在 2001 年末对“奇圣胶囊”的摊余价值 28 090 万元全额计提了减值准备，这是典型的利润操纵手段。（2）T公司在2001年末对“奇圣胶囊”摊余价值全额计提减值 准备这一处理方式使得T公司2001年的利润表中的“管理费用”（按 照当时的会计准则无形资产减值应计入“管理费用

32、”科目）项目大增 28 090 万元， 占整个亏损额的 48.09%；也使得资产负债表项目中 “无形资产”项目减少 28 090 万元。这一处理方式也是 T 公司在 2002 年成功地“扭亏为盈” ，并实 现了 1 642万元的净利润的主要原因。这是因为 02年该公司不用再 对“奇圣胶囊”摊余价值计提减值准备，从而不对净利润产生影响。第四章 练习题答案一、单项选择题答案1. D 2.B 3.D 4.B 5.D二、多项选择题答案1. ABCDE 2.ADE 3.CDE 4.BCDE 5.ABCD三、判断题答案1. x 2. V 3. V 4. x 5. x四、简答题答案1 利润表分析的意义有哪些

33、？ 分析利润表具体来讲，它有以下作用：（ 1 ）利润分析可正确评价企业各方面的经营业绩 由于利润受各环节和各方面的影响， 因此，通过不同环节的利润 分析，可准确说明各环节的业绩。如通过营业利润分析，不仅可以说 明营业利润受哪些因素影响以及影响程度， 还可以说明是主观影响还 是客观影响， 是有利影响还是不利影响等， 这对于准确评价各部门和 环节的业绩是十分必要的。（2）利润分析可及时发现企业经营管理中存在的问题 正因为分析不仅能找出成绩，而且还能发现问题，因此，通过对 利润的分析， 可发现企业在各环节存在的问题或不足， 为进一步改进 企业经营管理工作指明方向。这有利于促进企业全面改善经营管理，

34、促使利润不断增长。（3）利润分析可为资金提供者的投资与信贷决策提供依据 由于企业产权关系及管理体制的变动，越来越多的人关心企业，尤 其从经济利益的角度关心企业的利润。企业经营者是这样，投资者、 债权者也是如此，他们通过对企业利润的分析，揭示出企业的经营 潜力及发展前景，从而做出正确的投资与信贷决策。另外，利润分 析对于国家宏观管理者研究企业对国家的贡献也有重要意义。2利润表分析的一般步骤有哪些？利润表分析主要包括以下步骤：（1）利润表的全面分析 利润表的全面分析包括利润表的水平分析和利润表的结构分析。 利润表的水平分析，从利润的形成角度，反映利润额的变动情况，揭 示企业在利润形成过程中的管理业

35、绩及存在的问题。 利润表的结构分 析，主要是在对利润表进行垂直分析的基础上， 揭示各项利润及成本 费用与收入的关系， 以反映企业的各环节的利润构成、 利润及成本费 用水平。（2）收入项目分析收入是影响利润的重要因素。 企业收入项目分析的主要内容包括 了收入的确认与计量分析和企业收入操纵的常用手段分析等， 并介绍 了收入分析时应注意的关键环节。（3）成本、费用项目分析成本费用分析主要是对企业的营业成本、 销售费用、 管理费用和财务费用等进行深入剖析。分析成本、费用的发生、确认和计量的合 理性，寻找降低成本、提高效益的途径。3. 进行利润表水平分析的关键点是什么？首先要编制利润表水平分析表，然后进

36、行利润表规模变动情况的 分析。评价利润表水平分析，应抓住几个关键利润指标的变动情况， 如净利润、 利润总额和营业利润的变动额与变动幅度， 再逐项分析导 致这些利润变动的原因。 如营业利润的增加可能是由于营业收入的增 加，也可能是营业成本和费用的减少， 也可能是两者共同作用的结果， 当然，还有其他可能的情况； 但营业收入的增加水平如果低于营业成 本或者期间费用的增加水平时， 就说明企业成本控制较差或者费用利 用不合理， 从而导致获取利润能力降低， 企业在以后的年度应采取措 施降低单位成本、减少期间费用，从而增强企业的盈利能力。4. 企业收入操纵的主要手法有哪些？主要有以下常见的手法：(1)提前确

37、认未实现收入：利用补充协议，隐瞒风险和报酬尚 未转移的事实。填塞分销渠道，刺激经销商提前购货。违反企业 会计准则规定，将尚未达到收入确认条件的收入确认为当期收入。( 2)延迟确认已实现收入( 3)伪装收入性质以夸大营业收入( 4)歪曲事实以虚增收入( 5)凭空虚构收入(6) 通过关联交易操纵收入(7) 篡改收入分配(8) 双向交易或三角交易。五、计算分析题答案1.营业利润=2000 1200 150-250 100 + 200+ 400=900利润总额=900 + 180- 230=850净利润=850 300=5502.甲产品单位成本水平分析表成本项目上年度实际本年度实际增减额增减率直接材料

38、580622427.24%直接人工1751952011.43%制造费用345316-29-8.41%产品单位成本11001133333.00%分析：从表中列示的数据得知，该产品单位成本本年度相比于上年度 增加了 3%虽然制造费用降低了 8.41%，但是直接材料和直接人工 分别增加了 7.24%和11.43%,最后单位成本还是上升了。因此，造 成产品单位成本上升的主要因素是直接人工和直接材料的增加，企业在控制成本时应该以此为重点六、综合题答案1.利润表水平分析表项目2007年度2006年度增减额增减率一、营业收入96406378412617993722.95%减：营业成本832702771851

39、608517.88%营业税费95506201334954%销售费用1389614550-654-4.49%管理费用66577515971498029.03%财务费用3341230039337311.23%资产减值损失45575765448105857.52%投资净收益-3391466-1805-123.12%二、营业利润-37988-894115142357.51%力口：营业外收入6987773193-3316-4.53%减：营业外支出54559272-3817-41.17%三、利润总额26434-2549051924-203.70%减：所得税（30%）79307930四、净利润18504-2

40、549043994- 172.59%分析:首先是净利润，07年度比06年度增加了 172.59%,企业实现扭亏 为盈。这主要是利润总额增加了 203.70%,因此所得税也由0相应的 增加到7930,两者相抵，净利润实现了增长。然后是利润总额，07年相比06年增加了 203.70%,这主要是由于营业利润回升了 57.51%, 并且，营业外收支净额也有一定的增长，从而使得利润总额由负为正。 最后是营业利润，相比之下，07年度回升了 57.51%,这主要是由于 营业收入增加了 179937000元，虽然营业成本、营业税费、管理费用、 财务费用、资产减值损失都有所增加，并且投资净收益也有所下降， 但收

41、入增加额相比较大，因此营业利润有所回升。2.利润表垂直分析表项目2007年度2006年度一、营业收入100.00%100.00%减：营业成本86.37%98.43%营业税费0.99%0.79%销售费用1.44%1.86%管理费用6.91%6.58%财务费用3.47%3.83%资产减值损失4.73%0.10%投资净收益0.19%二、营业利润力口：营业外收入7.25%9.33%减：营业外支出0.57%1.18%三、利润总额2.74%减：所得税（30%0.82%四、净利润1.92%分析:由上表列示的数据可以得出，营业成本占营业收入的比重07年为 86.37%,而06年为98.43%,相比下降了许多，

42、说明企业在控制成本 方面收到了一定的成效。两个年度相比较，营业税费、销售费用、管 理费用以及财务费用占营业收入的比重都变化不大，只有资产减值损失占营业收入的比重有所增加，投资收益有所下降。由于成本的有效 控制，使得企业营业利润比之06年还是有所回升。而07年度的营业 外收支所占的比重相比06年有所略降，有所回升的负的营业利润加 上营业外收支净额，使得利润总额由负为正，从而净利润实现扭亏为 盈。综合来讲，企业的成本控制有所增强，盈利能力也有所增强。3.由上面利润表的水平和垂直分析可以得知，该企业在2007年度营业收入有了比较大幅度的增长，而营业成本的控制比06年也有了提高， 这两者积极地影响着净

43、利润。 期间费用以及营业税费、 资产减值损失 相比 2006 年，总的来讲是上升的，这些因素消极地影响着净利润， 因此企业还必须在控制费用方面加大努力。 但是综合来讲， 积极影响 超过了消极影响， 使得企业利润总额由负变为正， 最终使企业扭亏为 盈，因此企业 2007 年的盈利能力相比 2006年有了较大的提升。2729第五章 练习题参考答案一、单项选择题答案1. C 2.C 3.D 4.D 5.A二、多项选择题答案1. ABC 2.ACDE 3.ABC4.ABCDE 5.ABCE三、判断题答案1. x 2. x 3. x 4. x 5. x四、简答题答案1 .试述利润和现金的含义，并结合两者

44、的关系评价盈利质量分析的 意义。利润是指企业在一定会计期间的经营成果。现金是指企业库存现 金以及可以随时用于支付的存款。由于企业在确定利润时将赊销收入等按照权责发生制确认为当 期收入，进而确认为利润的一部分， 但这部分收入并不能保证完全收 回，因而账面上的利润和实际的现金仍然存在差异。 通过对现金流量 表中的经营现金流量与利润表中利润关系分析， 可以看出每一元的利 润能有多少的现金与之对应， 以此来判断企业所得利润与其现金流是 否相匹配，是否存在异常，进而得出企业创造的利润的“含金量” 。2. 简述现金流量表结构分析的意义。现金流量表的结构分析也称垂直分析， 分为现金流入结构分析和现金流出结构

45、分析和现金净流量结构分析。 现金流量表的结构分析有利 于揭示现金流入量和现金流出量的结构情况， 从而抓住企业现金流量 管理的重点； 通过对现金流量表中现金流入的结构分析， 可以了解企 业现金流入的构成比例以及其来源； 通过对现金流量表中现金流出的 结构分析，可以识别现金流的去向。3. 如何评价经营活动现金净流量的变化？ 经营活动现金流量是指企业经营活动中的所有交易和事项所产生 的现金流量，它是企业现金的主要来源。对其评价可从分以下五种 情况来考虑： 经营活动产生的现金流量小于零 在这种情况下，企业正常的经营活动产生的现金流入不足以支 付企业经营活动引起的现金流出。在企业的初创期，由于大量的扩

46、大生产活动、开拓市场的活动及产能没有达到规模经营的水平，经 营活动的现金流量会出现负值，这是企业成长过程中的正常现象； 处于成长期的企业，虽然创造的现金不断增加，但由于还处在不断 的扩大再生产过程中，一般不会有很充裕的现金流量；企业处于成 熟期以后，经营活动的现金流量若仍然是负的，则必须采用一定手 段向短期周转中补充资金（事实上处于这个情况的企业很难筹集到 资金），否则会面临资金链断裂的情况，从而导致企业破产；在企业 的衰退期，由于新产品的出现和市场占有率的逐渐下滑，在后期经 营现金流量一般也会是负的，这也是企业发展过程中的正常现象。 经营活动产生的现金流量等于零 这就是说，企业正常的经营活动

47、产生的现金流入刚好可以满足 企业经营活动引起的现金流出， 企业的经营现金流量处于平衡状态。 这种情况下，企业仅仅弥补了付现成本，非付现成本没有得到货币 补偿。从短期看，企业无须向短期周转中注入资金，仍然可以维持 周转，但是从长期来看，一旦需要重新购置固定资产，企业就面临 着资金的危机，必须采用一定手段融资，否则无法更换设备继续生 产。即使筹集到了资金，企业如果一直无法使非付现成本得到货币 补偿的状态，那么最后的命运必然是融资枯竭，走向破产。 经营活动产生的现金流量大于零， 但是无法完全弥补非付现 成本在这种情况下企业的经营活动现金流入足以使经营付现成本得到货币补偿，但是无法完全弥补折旧、摊销等

48、非付现成本。由于折旧、摊销费用不需要支付现金，企业的日常开支并不困难，甚至会 有一部分结余。 但是由于积攒起来的资金不足以重新购置固定资产， 企业从长期来看仍是面临危机的。 经营活动产生的现金流量大于零并且刚好可以弥补非付现 成本这种情况下，企业摆脱了日常经营在现金流量方面的压力，企 业经营活动产生的现金流量刚好能够弥补企业的付现成本和非付现 成本，能够维持经营活动货币的简单再生产，但是无法为企业的扩 大再生产和进一步发展提供资金。 经营活动产生的现金流量大于零并且在弥补非付现成本后 仍有剩余这种情况下，企业的经营现金流量完全弥补非付现成本后仍有 剩余的资金可以用于投资活动等，有利于企业的长期

49、可持续发展， 是企业运行的一种良好状态。企业富余的现金可以用于购置设备， 从而扩大企业的生产规模，使企业获得更大的未来发展潜力。五、综合题答案（ 1）经营活动现金流出小计 =经营活动现金流入小计经营活动产生的现金流量净额=490 814=479 452 经营活动产生的现金流量净额 金流出小计=355 755=-1 670投资活动产生的现金流量净额 现金流出小计=2 37811 362（万元）=经营活动现金流入小计经营活动现 357 425（万元）=投资活动现金流入小计 投资活动15 672（万元）=-13 294现金及现金等价物净增加额二期末现金及现金等价物余额一期初现 金及现金等价物余额=1

50、5 00815 165=-157（万元）（2）现金流量表进行水平分析，及企业的运营状况评价；编制现金流量表水平分析表现金流量表水平分析表单位：万元项目本期金额上期金额差额变动幅度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金49035413638.36811726085%收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金31 029-199.71026%经营活动现金流入小计49035513537.96814755059%购买商品、接受劳务支付的现金43633510130.11825736089%支付给职工以及为职工支付的现金9 2367 8361 40017.87%支付的各项税费9 5475

51、8053 74264.46%支付其他与经营活动有关的现金23 8448 04815196.27967%经营活动现金流出小计47935712234经营活动产生的现金流量净额11 362-113-780.67003236%二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金2 2533 919-142.51666%处置固定资产、无形资产和其他长1255966111.8期资产收回的现金净额6%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计2 3783 978-1-40.26002%购建固定资产、无形资产和其他长8 7746 6892 08531.17期资产支付的现金%投资支付的现金6 89821117-14219-67.33%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金56-56-100%投资活动现金流出小计15 67227-1243.75862190%投资活动产生的现金流量净额-13-2310-44.32948845094%三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金19 500144 75032.20750%收到其