期货市场技术分析-波浪理论应用

1、1期货市场技术分析期货市场技术分析 波浪理论应用波浪理论应用2波浪理论的基本原理波浪理论的基本原理波浪三个重要方面形态、比例和时间波浪三个重要方面形态、比例和时间形态：指波浪的构造。形态：指波浪的构造。比例：通过测算各个波浪之间的比例关比例：通过测算各个波浪之间的比例关系，确定回撤点和目标位。系，确定回撤点和目标位。时间：利用各波浪之间相互时间关联，时间：利用各波浪之间相互时间关联，验证波浪的形态和比例。验证波浪的形态和比例。一个完整的波浪周期包含一个完整的波浪周期包含8浪浪5浪上升，浪上升，3浪下跌。浪下跌。3一个完整的波浪周期4各浪的特性各浪的特性1浪：推动浪。小五浪结构，如果时间浪：推动

2、浪。小五浪结构，如果时间运行长，则相对来说波动幅度较小；如运行长，则相对来说波动幅度较小；如果波动幅度剧烈，则运行时间相对会短。果波动幅度剧烈，则运行时间相对会短。2浪：调整浪。小三浪结构，通常吞噬浪：调整浪。小三浪结构，通常吞噬1浪的大部分或全部。浪的大部分或全部。3浪：推动浪。小五浪结构，绝对不会浪：推动浪。小五浪结构，绝对不会是五浪结构中的最短一浪。常常极具爆是五浪结构中的最短一浪。常常极具爆发性。多方的天堂。发性。多方的天堂。54浪：调整浪。通常是复杂结构（三角浪：调整浪。通常是复杂结构（三角形结构），形结构），4浪不能与浪不能与1浪顶重合！浪顶重合！5浪：推动浪。常常发生延伸，摆动指

3、浪：推动浪。常常发生延伸，摆动指标出现重要背离。标出现重要背离。a浪：推动浪。通常被误认为寻常的调浪：推动浪。通常被误认为寻常的调整。整。b浪：调整浪。通常结构复杂，伴随较浪：调整浪。通常结构复杂，伴随较轻的交易量，多头最后逃命机会！轻的交易量，多头最后逃命机会！c浪：推动浪。空方的天堂。浪：推动浪。空方的天堂。6推动浪的特点：推动浪的特点：五小浪结构。市场的主要趋势方向！五小浪结构。市场的主要趋势方向！推动浪会发生延伸现象。但是只会是一推动浪会发生延伸现象。但是只会是一个推动浪延伸，另两个推动浪趋向时间个推动浪延伸，另两个推动浪趋向时间与幅度相等。与幅度相等。5浪会失败浪会失败楔形只会出现在

4、楔形只会出现在5浪浪7五浪结构的推动浪8推动浪的延伸95浪的失败形态10楔形出现在5浪11调整浪的特点：调整浪的特点：与主要趋势方向相反。与主要趋势方向相反。界定较难，一般难以辨识和预料。界定较难，一般难以辨识和预料。调整浪绝不会是五浪结构，属于三浪结调整浪绝不会是五浪结构，属于三浪结构。构。交替原则、简繁原则。交替原则、简繁原则。调整浪有：锯齿形、平台形、三角形、调整浪有：锯齿形、平台形、三角形、双三浪及三三浪结构。双三浪及三三浪结构。12锯齿形调整浪13平台形调整浪（正常态）14平台形调整浪（不规则态）15平台形调整浪（反向不规则态）16平台形调整浪（顺势调整态）平台形调整浪（顺势调整态）

5、体现坚挺的市况。体现坚挺的市况。其中其中b浪明显高于浪明显高于a浪之顶，并且浪之顶，并且c浪也浪也高过主浪高过主浪1浪的高点。浪的高点。较为罕见较为罕见提示市场强劲提示市场强劲如果出现只会是在如果出现只会是在3浪浪17三角形三角形通常出现在第通常出现在第4浪或浪或b浪中。浪中。暗示接下来将会是最后一浪。暗示接下来将会是最后一浪。期货市场三角形以期货市场三角形以3个三浪结构组成。个三浪结构组成。三角形的顶点，常常标志着最后一浪完三角形的顶点，常常标志着最后一浪完成的时间。成的时间。18三角形调整浪19双三及三三结构调整浪20波浪间的比例关系波浪间的比例关系费波纳奇数列是波浪理论的基础。费波纳奇数

6、列是波浪理论的基础。把把1浪乘以浪乘以1.618，然后加到，然后加到2浪的低点上，可浪的低点上，可以得到以得到3浪的起码目标位。浪的起码目标位。把把1浪乘以浪乘以3.236，然后分别加到，然后分别加到1浪的高点与浪的高点与低点，大致就是低点，大致就是5浪的最大与最小目标位。浪的最大与最小目标位。如果如果1浪和浪和3浪大致相等，浪大致相等，5浪的目标位大致浪的目标位大致是用是用1浪底到浪底到3浪顶距离浪顶距离1.618倍加倍加4浪底。浪底。21调整浪如果是调整浪如果是535结构，则结构，则c浪通常浪通常与与a浪等幅。浪等幅。c浪的另一种估算法：浪的另一种估算法：a浪的长度乘以浪的长度乘以0.61

7、8，然后从，然后从a浪低点减去。浪低点减去。在在335结构中，若结构中，若b浪达到乃至超过浪达到乃至超过a浪的顶，则浪的顶，则c浪约等于浪约等于a浪长度的浪长度的1.618倍。倍。在对称三角形中，后续浪约等于前一浪在对称三角形中，后续浪约等于前一浪的的0.61822归纳总结归纳总结完整的一波浪由完整的一波浪由8浪构成。浪构成。如果当前趋势与比它更高一层次的趋势如果当前趋势与比它更高一层次的趋势方向一致，则划分为五浪结构。方向一致，则划分为五浪结构。调整浪始终是三浪结构。调整浪始终是三浪结构。两种简单调整浪：两种简单调整浪：535 335三角形通常出现三角形通常出现4浪或浪或b浪中。浪中。既可以把波浪组合成更长的波浪，也可既可以把波浪组合成更长的波浪，也可把波浪细分为更短的波浪把波浪细分为更短的波浪。23三个推动浪只会有一个发生延伸。三个推动浪只会有一个发生延伸。4浪底不能与浪底不能与1浪顶重合。浪顶重合。3浪绝不会是最短的一浪。浪绝不会是最短的一浪。该理论原本用于股票指数分析，在个股该理论原本用于股票指数分析