无形资产的评估

1、无形资产的评估无形资产评估概述一.美国评估公司认定的无形资产的范围P113二.无形资产的价值评估1.前提：无形资产的使用能够产生超额利润一般表现为与使用该无形资产前相比所产生的追加利润2.影响无形资产价值的因素(1)开发成本：发明创造成本、法律保护成本、发行推广成 本等(2)产生追加利润的能力(3)技术成熟程度：运用技术的风险及替代技术有关(4)剩余经济使用年限(5)无形资产权利的内容(6)同类无形资产的市场状况(7)同类无形资产的发展及更新趋势3.无形资产转让价格的支付方式(1)总付：由买方按价格的现值一次或分期付清。 价额不随无形资产买方的收益多少而变化，与买方对无形资产的利用效果无关 对

2、卖方来说是利多弊少，对买方来说是弊多利少 具备的条件(2)提成支付：以受让方的销售额或利润额或产品数量为基础提成支付(3)混合支付：买方在合同开始执行时支付转让费总额的一部分，剩余部分按照规定的办法提成。 入门费或最低收费额无形资产的评估方法一、例：甲企业将一项专利使用权转让给乙公司使用5年，拟采用利润分成的方式收取转让费。该专利的重置成本为100万元，专利成本利润率为500%，乙公司的资产重置成本为3000万元，成本利润为15%。乙公司的年实际生产能力为20万件，每件生产成本为50元，预计未来5年的市场出售价格分别为90元、90元、85元、75元、75元。折现率为10%，所得税率为25%。试

3、确定该专利的使用权转让费(1)该专利资产的约当投资量为：100（1+50%）=600（万元）（2）乙公司的约当投资量：3000（1+15%）=3450（万元）（3）无形资产的利润分成率为：600/（600+3450）=14.8%(4)该专利使用权转让费为：20 40/（1+10%）+40/（1+10%）2+ 40/（1+10%）2 +40/（1+10%）2 +40/（1+10%）214.8%(1-25%)=284.9(万元)1.利润或销售收入分成法：从利润或销售收入中分割一定的比例，作为对无形资产所创造的经济价值的衡量2.无形资产评估值=r为折现率, Ri为新增年利润，T为所得税税率，i为收益

4、期限，n为销售收入或利润分成的年限K为销售收入或利润分成率， Ri为分成基数，即销售收入或销售利润iniiiniirTRkrTR)1/()1()1/()1(11K的确定？销售收入分成率或利润分成率的确定(1)销售收入销售收入分成率(1-所得税税率）=销售利润销售利润分成率(1-所得税税率）销售收入分成率=销售利润分成率销售利润率销售利润分成率=销售收入分成率/销售利润率销售利润率=销售利润/销售收入销售收入分成率与销售利润分成率有关，销售利润分成率如何确定？(1)边际分析法(2)约当投资分成法无形资产的约当投资量=无形资产的重置成本（1+适用成本利润率）买方投资的约当投资量=买方投入的总资产的

5、重置成本（1+适用成本利润率）润现值无形资产使用后的总利利润现值无形资产使用后的新增无形资产利润分成率%100买方资产的约当投资量无形资产的约当投资量无形资产的约当投资量无形资产利润分成率二、无形资产的成本法评估1.某化工生产工艺流程专利技术有偿转让，需要评估其价值。根据调查分析表明，该专利技术研制开发耗时两年，耗费材料费、燃料动力费、专用设备费等共计8万元，有关人员工资津贴12万元，人员培训费及资料费1万元，差旅费2万元，占用固定资产的折旧费2万元，管理费2万元，专利申请费0.3万元。社会投资无风险报酬率为5%，该类技术研制成功的平均风险率为80%。求该无形资产的重置成本该无形资产的重置成本

6、=（8+12+1+2+2+2+0.3）（1+5%）/（1-80%）=143.3(万元)2.无形资产成新率的估算 无形资产的剩余经济使用年限 成新率=无形资产已使用年限+无形资产的剩余经济使用年限三、专利权和非专利技术的评估1.专利权的评估方法(1)收益法例:某公司于1996年开发研制了一项新技术方法并取得了专利权,通过两年的使用表明具有较好的经济效益.1999年该公司准备将该专利技术的所有权出售给昌达有限责任公司,昌达公司因购买后进行会计账面摊销需要评估其价值.买卖双方经共同协商认为,该专利技术的剩余经济使用年限为4年,专利技术的价格按实际年销售收入的一定比例分年期支付,收入分成率为25%.预

7、期今后4年的销售收入额分别为500万元、700万元、800万元、800万元。适用折现率为20%。该专利技术的价值估算过程如下R=（P2-C2）Q2fr(1-T) = P2Q2fi(1-T)R为专利技术使用后产生的追加利润P2、C2、Q2分别为专利技术使用后的单位产品售价、单位产品成本、产品销售量，fr为利润分成率，fi为销售收入分成率，T为所得税税率1）未来4年销售收入分成收益额的估算R= P2Q2fi(1-T)=P2Q225%（1-25%）得出：1999年、2000年、2001年、2002年的预期分成收益额分别为。2）估算未来收益额的现值（2）成本法某实业股份有限公司，有一项1998年12月自行研制开发成功并获专利的实用型专利技术。2001年1月因出售需要对其价值进行评估。经过财务核算表明，该专利技术的开发研制需要花费4年时间，总费