财务管理基础知识点整理

1、财务管理基硼知识点整理1-财务管理*企业财务憎理是俺业对资金运作的管理“2 一盘轴铜啊活珈企业经营®孔金轴曲h4.企业与投资渚这种关系是指投资者向企业投入强轧企业向投凳者支付投工报酬所形成的经疥关系抵施业垮爱资瓠是 指企业对外投资帛谗成般济羌瓠企业与受资者的财务芙系是体现所有权性质的投资嘉* * 9 . 09 W.受资的美系。企业与债权人刃琏描企业向债权人借入班金井按合同按时支付利息和本金所形成的经济关盘企业垢债权人的It务关篥栓 性质上属于债务处美MU企业与债务人*是指企业将资金购买债券，提供借款或商业信用等形式曾借给其他的企业和个人所形成的经；齐关系“上 业！ J债务人的关系体现

2、的是债权”债齐关篇辘业内剖各单位之间是指金业内翔各单傥之间在生mw#环节中相互提供产品和劳务所形成的经济关系这种在企业内BM 的资金金告算关弟体现了企业内部各部门之间的利益关系金业与职工皙是指企业向职工支付"期卿I过程中所形成的经济关塞命企业焉政府岂这种黄系体现了一种所有权的性H强制和无偿的分配关怎砒业与经营背.同企业与职工之间的财务关系另有经营者年薪制问题、股票期权问题；知谀资本问题遐涉及面广档灵墩度高徉久企业财务管理待扁人命性强。6 .企业财务管理凰嘛C1)系统瘴则整体优化金昔构优化碾应能力优化(1)成本与效益均衡原则(3)平衡原则(4)风险超收益均衡原则(5)利益关系协调原则(

3、6)比例原则.7 .财*骨环枷财IHNKSM务曲伽hH啊财势帧&财务俪8 .企业目标(1)生存目标一要求财务管理做到以收抵支、到其楼儆(2)发展目标一要求财务管理鳞集企业发展所需的资金(3)获II目标一覆副管璇曾覆咖谶用域金.&企堂啊的换3I1M闵画KJiyitWfb刚魁亚他联优9 .财务管理目标的协谢CD所有渚与经管者利益冲突及协调12)所有粘iilDi血冲来舄协东田瑕加瞰睢射®l前收回债才百坏冠提供新»嗨割吐4浮菊财务骨理目标焉社会资任的关系及协调保证所有者权益能护消费背权益保障债权人权益B护社会环血财务管理环境Ml)外部环境Z经济环境(经济周期J经济发

4、展状况、经济政策，通货膨胀)轶律坏境f企业俎织法规.税法.财 务罡规)金融环境(金融机构耳金融市场.金敞TJU利息率0)内部坏境;db业组织形式C个人独资企业.舍伙企业篝会司制企业)销售坏境采购坏境生产坏境 光业文化11.资金时间价值门)单利终值容F二P*(l+u n)2)单利现值：P=F/(l+i. n) (4JM、复利终值'F=P0F/P> i» n)复利现饥 P=F0P/F- u n)“ n) (6)普通隼金现值事PAAfPZAA ip ft)(s><7>即何年金终值：FflQVA如nAl)4d即付年金现值：PAAA(3P/Ai霸n-l)+l=A

5、IQf7A i ir n)(PZF»<93 递延年金终值蛊 P=ACP/A. i 力 m+n)-(P/Aff u m)=A(P/Af ir n)(PZFt i m) L m+n).r(10)水线年金现值：P=A/1n.贴现粉算方内1乱计息期短干一年的资金时创价值的计算* 01+血门14. MMMHE*略祐店尺存亦人言内收益相IWUMSHNEttOMMTVIllft is-凤险的种类：系统凰险与非系统凤险a营凤险和财 务风险Eg -国J七,标准离淮率* p=V二6ERr=b*V(Rr应得风险报酬率-b凤险报酬系藜印V标准离菱率17.企业薄资动机维搏性筹资动机扩鞭性琳资动机(3)调

6、整性奠口究动机混合性筹资动机“隼筹贽集道，国家财政资余银行借贷e金融机构资金其他企业资细企业内部民间资金夕卜资帕暮寅方式守（代收H接耐对IM戳MHR魏尔泉血删UA禹豳赛租*4瞰萱IB剥I h （M邂性JHRI矽谧性11则硼时栓HE则碎性1 U21企业婷资类型：权益性筹资与债权性筹资长期筹磁写短期筹费内部鬻费号外部筹费直接筹资身阊接筹K.22 J帚瞒血Mik*«*八OMNCT黑强速质快-有耕律蛀业Mk打于Ntt财知鼻.输SU Jt金属本较高.金口脚（权分航 发行普迪股优点，能增加股份卷司的宿誉盒能减少股份公司的凤瓠ftO会奠口圜板Mtfc.缺点：诰金成本较高，新股东的增加，导致分散和削

7、弱原股东对公司控股权#有可能降低原股东的收益水平.rnia资本筹gg破行债券优麻筹资成本较.保障股东权瓯发挥财备杠杆作用仃辿心：财和限御系5 - - '2；刑自市们1W IMNt优虑筹资速度愤养姿的成本龟僭款H雕匕呵籍财悯林用前缺点二簿资数额程往不可能很多.银拧细出社业不利的醍制条款。M#Mk大. 曲资租货优;&（1）lit Ml的实质是融站当企业资金不足举债购买 设备困难时-更显示其“借鸡生蛋，以蛋还鸡”办 法的优莫艮a融壶勒t的超日勺p期阻身涛命M期接追比一 般借款期限要论使承粗企业偿债压力较小：在租扫期内租赁公司一般不得收回出租设备尊6 融祜M的蜡b 屯少了祇租金业直接购

8、买没备的和费用*有助干迅速形成生产能九缺点“）资佥成本高.融资租城的租金比举债利MM, R此总的财务负担C2不-换林械f吠昆舍性筹资发行优先股优没有固定的到期口.不用偿if还本金。但无的剜氢蛊公卸八况不隹昭也讶禅磺佛不像债券到期无 力a琳岛优先股属于口有费血能增强公司信眷及借款能力殁又能保持 原普通股股茨的控制权。.为资本成本二m长期借款成命K工号/ ="-IK=银行借款资本成本;口 F行借款隼剥旷f止疗a-巧1-48息；P-银拧借款筹赛总飙It一所得锐税赂银行借款第重费率一银抒借款年利息率-（跻债券成本胃KMl - t)Fd -f)（助普通股成本匕启二优先股成本暑长二*魁亍镇期借款

9、：优站贲金充足：筹资速度快*筹资弹性好女缺焉土资隼威隼鞍高；限制较多：筹资凤险较大325.放弃现金折扣成本放弃现金折扣的成本二折扣百分比360折扣百分比"信用期a折扣期26 .现金流勒初始现金流量二建设投资+营运资金垫支+其他(2觑金净流量二管业收入.对现成本=0业收入城营业成本-折旧额二利舶折10额如有无津置K糊|瞿h Mi付副出邕M27 .持有现金叽支付性劫机,预防性动机”投机性动机28 .利润分配原则依法分配原则资本魅原则-兼顾各方面利盈原则.分配和积累并重原则*投资与收益对等原酿娥股利政策的类型，(1)剧余股利政霞固宦或固定增长股利政策固定股利支时率翊政谡M血正常股利加趣外

10、事利的股殛麋30.周乡响股制支付水平的固跖(1删因毅鳖木保金约束资木积累约柬®偿债能力的名勺束砒额蠹积利润约束物管司自身因索性力8投机伽If *1删b绪定状况蹄蓟K期M祝郴觐EMJ翎剌幽心脚8 nf！幅鞠曹也洪他影响囚素押业圜素惯务契的因素通负膨BK因素3U股利支付方式现金股利股票股利财产股利员债股利& H水财务比斛咖期楼 ttk力分析唇X麴比”讹网I园阳Z速动比率二速动资产7应动负债现金比率*经营现金铮流量善流动负债致建H I食官力井标二6U言舌浚产曲D *WOH(SFtKttH僮6所宥着祖哭10094利息保障倍数二恩吨丽利润三利息费用煨)营运能力分析：应收账款周转(率，次

11、数二销售收入净额+应收账款平均余辄警说T二十均每日！*宿禺乎鞫收账天敷应收账献周转天数二计算朋天数m应收账就周转次妇计算期天数x应收账款平均余额v销皆收入净额硼1 M辙和妙业务祕减属朴平均祕橄¥4A*二期初G域+期末初抽«存费n wa m期烦+存匍N加坤辆题x存斟碘除动重产H转率二销售收入净1阳就动资产平均余瓠流硼产周转天数二计算期天 数丰SS动资产周转次数二计算期天数x流动资产平均余雕寻*1K3MN豪国债产 平JMtlfH期丽谒帽产时总帚I动餐产)昵慢产UlfflMMfc人林H固日:川彳堇orn沪平均挣值二（期初固定资产净值+期耒阖定资产净值）寺2 息簧产imtmrtK入

12、挣祢严P5城狐慝资产刚快az剜总费产11祜心资产平均占 用4RAF均日罔售收入盈利能力分帕io曾利润乾销售挣利/艄售收入净额曾成本利润本干利润总额/成本赞用羁额资*报匚EEH7产琳沪危颤净费产收益率二净利润寺平均所有者权益乂 100%. 每股净收食耳G争利润优先股股利”发荒在外的普通股平均股数每股股利二普通股现金股利施额/年耒普通股总数市盈率二普遹股每股币价/晋通股每股收益 每股净收益昨耒股卷权益/年木普通股总数 酸.柿善百分比滥 编制预测利润表预测留存利润逊编制预测蜒产负债表”预测外部筹贵额at感口融销售融be动而同步谢的事目,即与销售额有基本不变比辆关系的项弘帕黄丹体致短幅孤欷皋愉AW*亶

13、付簧用集非敏感项目：应收票据辛短期投瓠四定贸产*长期投瓷*递延就产一短期借款.厦付票据和实收资本晔留存收；I彳加额二内部量大重额.外部筹SI额探资a色额内部筹重额二音员计宜巽产感额浚僮玻所有者权益金名毅34.营业杠杆系数：EBIT=Q (P-V) F=QXMC-F (EBIT息税前利汹Q一销P诈品的数量4单位产晶价格¥一单位变动成本F-囿定成本额MC一单位边际贡献.DOL叫一经白巾脱数艘葩胺IU-删I翊前利润35.财务杠杆系数*的二56,无差别点利涌EF肛一息税诃利汕的变动辄filft A Q销暂卷的变动数CEPS / EPSEBITamFFTmz ebitfd(曲 7 IJ (1

14、D 2 _ (EBIT - I,) (1 一 乃一必兀-K,掰 T - /J Q -刀-2_tWT-l 沁-门 %(EBIT -每股收益无饕异点处的息税前制润覆A舅焉两种筹贵肓武下的年利息卡几2两筹资方式下的优先股股利m 两筹贽方戎下的流通在外普通股股数卡两尊资方式卜的普通股权益额'T一一所得税锐力(尸邛)09 ,沟-F -157,总杠杆系数;DCDOOLXDFL 或 DCL =38,净现值：PZ三£经营期各年现炉们现仆初始投愤 额现值-眇内含报酬率涤z®X/P /尺册?十)二0他现金捋有机会成本：机会成本二现金持f'W价证券利率41 r总成本X TC*=一 x + x有机会成本+转换成本2 Q'42.站佳现金持有屋：。二垠低现金管理相餐总成本斗冗二他示(TC存货分折模式下的相关总咸也T1相关的机会成本；T2一相关的转换成本丫 Q最佳现金持<1； K有价证券收益莘T一个周期内现金总需求亶下一W价班券一次变易周建成本J43,应收账款的成本应收账欺机会戚本二淮持赃销业务所需要的资佥X参照利率维持赊销业务所需要