DJ指标的实战经验应用

1、DJ指标的实战经验应用KDJ指标的实战经验应用在券商传统常用软件中，技术指标就有几十中，让新股民投资者无所适从，随 着电脑的普及，特别是股票专业软件的不断创新，一些股票软件带有自编指标函 数，更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新，网上流行的指标更是成千上万， 也让老股民目不暇接，其实万变不离其宗，无非价量均线不同组合表达方式的变 异，真正有价值新创意的可谓凤毛麟角，反不如传统常用的几个经典指标实用，当 然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫。三国赵云的那杆大枪可以纵横天下，靠 的不是枪本身，而是那杆枪的使用者任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD寸震荡走势的盲区，KDJ对轧空单边

2、式钝化的盲区，宝塔线对顶底的盲区，均线的压力支撑是否有效调 整到位的盲区，换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相 弥补其不足，比如用KDJ CD既弥补辅助MACIDI统;CCI, DMI来弥补KDJ系 统;KDJ, RSI来弥补均线系统；KDJ, RSI背离来弥补宝塔线系统；股价高低位及K线 均线等来弥补换手率的盲区等等，当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的 缺陷，需要辨正地看待这个问题。下面笔者就常见的KDJ指标，结合本人的一些使用经验，发表一下个人的管见 认识，仅供参考，抛砖引玉。一，概念简介：KDJ全名为随机指标(Stochastics),由美国的乔治*莱恩(G

3、eorge Lane)博士所 创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，也是欧美证券期货市场常用 的一种技术分析工具。随机指标设计的思路与计算公式都起源于威廉 (W%R)I论，但比W%喏标更具 使用价值，W%喏睽话阕幌抻谟美磁卸瞎善钢某 蛭统 糊窒蝇 妓 副耆慈净狭艘贫 骄 叩乃枷耄 月蛔祟藕诺呐卸细 幼既罚凰 遣il ?T00之间的超买超卖指标，由 K、D J三条曲线组成，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些 优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数 日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机 振幅和中短期波动

4、的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短 期超买超卖方面，又比相对强弱指标RSI敏感，总之KDJ是一个随机波动的概念，反映了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。二，计算公式：以9日周期的KDJ为例，首先算出最近9天的“未成熟随机值”即RSVfi, RSV勺计算公式如下：RSVt,(Ct,L9),(H9,L9),100式中：Ct 当日收盘价L99 天内最低价H99 天内最高价从计算公式可以看出，RSV旨标和研算很类似。事实上，同周期的 RSVfi与 %Rfi之和等于100,因而RSVfi也介于与100之间。得出RSV值后，便可求出K值 与D值:K值为RS

5、VS 3日平滑移动平均线，而 D值为K值的3日平滑移动平均线 三倍K值减二倍D值所得的J线，其计算公式为：Kt,RSVt,3 , 2,Kt-1,3Dt,Kt,3 , 2,Dt-1,3Jt,3,Dt,2,KtKD线中的RSV随着9日中高低价、收盘价的变动而变动。如果没有KD的数值，就可以用当日的RSV值或50代替前一日的KD之值。经过平滑运算之后，起算 基期不同的KD值将趋于一致，不会有任何差异，K值与K值永远介于0至100之 问。根据快、慢移动平均线的交叉原理， K线向上突破K线为买进信号，K线跌破 D线为卖出信号，即行情是一个明显的涨势，会带动 K线（快速平均值）与D线（慢 速平均值）向上升

6、，如果涨势开始迟缓，便会慢慢反应到 K值与D值，使K线跌破 D线，此时中短期调整跌势确立，这是一个常用的简单应用原则。三，应用要则：KDJ指标随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判 的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低点作 出研判结果，所以往往出现单边式造成日 KDJ的屡屡钝化现象；日KDJ对股价变化 方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法 ；对于做小波段的短线客来说，30 分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资者， 5分钟和1

7、5分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。KDJ常用的默认的参数是9,就我个人的使用经验而言，短线可以将参数改为 5,不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以减少降低钝化现象，一般常用的KDJ参数有5, 9, 19, 36, 45, 73等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋 势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。KDJ指标实战研判的要则主要有以下四点：1） K线是快速确认线一一数值在 90以上为超买，数值在10以下为超卖；D线是慢速主干线一一数值在 80以上为超买，数值在20以下为超卖；J线为方向敏感线，当J值大于100,特别是连续5天以上，股价至少会形成 短期头部，反之

8、J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。2）当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目 前趋势是向上的，所以在图形上 K线向上突破D线时，即为买进的讯号。实战时当K, D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确 ；如果K 值在50以下，由下往上接连两次上穿 D值，形成右底比左底高的“W底”形态 时，后市股价可能会有相当的涨幅。3）当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目 前趋势是向下的，所以在图形上 K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。实战时当K, D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K 值在50以

9、上，由上往下接连两次下穿 D值，形成右头比左头低的头”形态 时，后市股价可能会有相当的跌幅。4）通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法 ：A）股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；B）股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；C）股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；D）股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时 KD值相比， 不能跳过去相比较。四，应用经验：1）在实际操作中，一些做短平快的短线客常用分钟指标，来判断后市决定买卖时机，在T+0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标

10、，在T+0时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出,几条经验规律总结如下：A）如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20,可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则可能是一轮中级行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20,以上，这种交叉才有效；B）如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80,而60分钟 KDJ才刚刚越过20不到50,则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继 续向上；C）如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后 K值同时向下死叉 D值，则

11、表明要开始至少2天的下跌调整行情；D）如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则 要观察60分钟K值是否会有效穿过D值（K值大于D值20,）,若有效表明将开始一 轮新的上攻；若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌；E）如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行 情可能会再持续向上，目前仅属于回档；F） 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据，详见 前面日线背离的论述；G）在超强市场中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交 叉，此时重点看60分钟KDJ,当60分钟KDJ出现向下交叉时，可能引发短线较深 的回档；H）在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应 看60分钟KDJ当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发极强的反弹。2）当行情处在极强极弱单边市场中，日 KDJ出现屡屡钝化，应改用 MACD?中 长指标；当股价短期波动剧烈，日KDJ反应滞后，应改用CCI, RO曲指标；或是使 用SLOWKD速指标