2016年互联网金融智能投顾研究报告

1、2021年互联网金融智能投顾研究报告2021年9月1刖 目. 1 11 1、智能投顾开启财富管理新纪元 . 3 31.1智能投顾影响力剧增,金融机构争相布局 .31.2智能投顾开启全民理财，定制化满足多元需求 .62 2、海外借鉴：美国智能投顾市场 . 11112.1定制化方案展现核心价值，细分业务各有千秋 .1 12.1.1税务筹划参谋： Wealthfront、Betterment和Future Advisor.122.1.2投资组合优化参谋:Sigfig和Future Advisor.132.1.3人机结合参谋：Vanguard Future Advisor、Learnvest和Pers

2、onal Capital . 1.5.2.2标的资产以ETF为主,收费模式分层化 .152.3智能投顾介绍：BETTERMENT和WEALTHFRONT.1 92.3.1 Wealthfront智能投顾平台功能介绍 .202.3.2 Betterment智能投顾平台功能介绍 .273 3、国内智能投顾开展历程及现状分析 . 31313.1互联网颠覆传统渠道，大数据催生智能投顾 .3 13.2国内智能投顾分类.343.3全球资产配置型：实现多资产、跨区域的低本钱的资产配置 .353.4证券投资型：大数据技术整合金融市场数据，提供智能选股、交易策略383.5理财超市型：基于互联网金融产品平台，定制

3、化提供理财方案 .424 4、国内智能投顾市场展望 . 45454.1财富管理市场稳步开展，百万亿行业空间虚席以待 .454.2资产结构需再平衡,ETF基金将成为重要突破口 .4725 5、相关标的 . 48485.1理财超市型智能投顾：中国平安“平安一账通 .485.2证券投资型智能投顾：同花顺“旧ND. 496 6、风险提示. 50503图表目录图表1:智能投顾管理规模预估万亿 .3图表2:智能投顾利用率预测.4图表3:美国智能投顾市场开展历程 .5图表4:智能投顾和传统投顾特征比照 .6图表5:传统私人理财参谋的效劳流程 .7图表6:局部智能投顾门槛、费率总结 .8图表7:居民理财目标趋

4、于多元化 .9图表8:钱景私人理财为客户提供定制化的理财目标选择 .1 0图表9:智能投顾为投资者提供的效劳范围 .1 2图表10:税收筹划效劳提升组合的收益水平 .1 3图表11: Sigfig提供现有投资组合分析和建议 .1 3图表12： Future Advisor提供现有投资组合分析和建议 .1 4图表13:美国ETF数量开展较快 .1.6图表14:美国ETF市场占据全球73%的份额 .16图表15:美国智能投顾收费模式各不相同.1 7图表16:不同投资金额下智能投顾总费用统计.1.8图表17： Wealthfront和Betterment近3年来规模增长显著 .19图表18: Wea

5、lthfront风险容忍度评估问卷 .2 1图表19: Wealthfront的推荐投资方案网页界面 .22图表20： Betterment的投资目 标推荐 .28图表21： Betterment的推荐投资方案网页界面 .2 9图表22： Betterment的投资方案设定界面 .3 0图表23:互联网理财1.0时代的布局 .32图表24:国内智能投顾开展时间较短，但开展较快 .33图表25:国内目前智能投顾模式的主要分类 .34图表26:国内目前主要智能投顾公司特征统计 .35图表27:弥财投资效劳流程和特点.36图表28:弥财旨在通过ETF工具配置全球资产 .37图表29:弥财定期对组合结

6、构进行自动再平衡 .38图表30:百度股票界面 .39图表31:百度股票动态图谱.404图表32:胜算在握致力于对投资人的自选股提供交易环节的策略建议.42图表33:理财魔方“智能配置基于Markowitz的“资产组合理论.43图表34:京东智投之家庭理财方案451智能投顾开启财富管理新纪元。智能投顾是一种互联网金融技术下诞生的资 产管理效劳。通过了解用户的风险偏好水平以及预期收益率等指标，运用智能算法以及组合投后的自动化管理技术， 起到类似传统人工投顾的作用。智能投顾的 资产管理规模已经从2021年几乎为零增加到2021年底的187亿美元。咨询机构 科尔尼(A.T.Kearney)预计，智能

7、投顾未来3到5年的年复合增长率将达68%,到2021年其管理资产规模有望到达2.2万亿美元。海外借鉴：美国智能投顾市场。智能投顾诞生之初，多数依赖于自身技术优 势并结合互联网平台得以开展。如Wealthfront、Betterment、Personal Capital SigFig等。市场份额上，Betterment和Wealthfront作为行业的领头羊，已捕获了大局部 智能投顾市场，两家市场份额合计31.55%。止匕外，传统金融也在逐渐涌入，如： 贝莱德、美林证券、蒙特利尔银行(BOM)、巴克莱、苏格兰皇家银行、德意志 银行等。国内智能投顾开展历程及现状分析。我国智能投顾概念的出现一方面 是在普惠金融、全民理财的趋势引导下，传统投资参谋行业自然转型的结果；一 方面那么是互联网基因、大数据技术、量化投资技术的加速开展而推动的。目前已经形成了弥财、爱理不理、京东智投、钱景私人理财等近10余家机构争相布局。按照效劳特点，可将目前国内的投顾公司分为全球资产配置型、证券投资型和理财超市型。整体上看，我国智能投顾布局已经初步完成，但影响