我国中小企业融资难的现状原因及对策研究

1、我国中小企业融资 难的现状原因及对 策研究浅议中小企业融资难的现状、原因及对策 学号：姓名：程铭摘要:中小企业融资难是困扰中小企业发展的主要问题，而中 小企业在经济和社会发展中又起着重要作用，因此解决其融资难 的问题亦成为当务之急，本文首先阐述了中小企业融资的现状， 其次对中国中小企业融资难的状况进行客观分析，最后对解决中 小企业融资难的问题提出笔者自己的一点浅见。关键词:中小企业 融资难 原因 现状分析 对策研究 一、中小企业融资难的现状中国中小企业在国民经济中占有十分重要的地位，它在保证 国民经济持续健康发展、推动技术创新、增加就业机会和维护社 会稳定等方面发挥着越来越重要的作用。到底，中

2、国中小企业占全国企业总数的 90%以上，其创造的最终产品和服务价值占国内 生产总值的60%左右，其出口占总额的62.3%,吸纳就业人数占城镇就业岗位的 80%。可是，中小企业发展过程中的各种矛盾也 不断暴露，其核心问题是资金紧张、融资困难，这影响和制约了 中小企业的进一步发展。（一）如何界定中小企业融资难。要讨论中小企业融资的问题，首先明确中小企业的概念范 围，只有在清晰的概念定义柜架下才能更好的探讨中小企业融资 难问题。中小企业不是一个绝正确概念，而是一个相对大企业而 言的概念。中小企业是一个合成词，是中型企业和小型企业的合 称。中小企业融资难、并非所有的中小企业都存在融资难问题。 在全国各

3、地，大型企业寥寥无几，因此，中型企业只要有市场、 有效益、守信用，商业银业都是抢着支持的；小型企业只要产品 有销路，还贷有保证，商业银行也是积极支持的。因此社会上所 说的融资难，实际上是指那些企业效益低而筹资难，产品销路 差、信用差而借贷难，当然也存在成长性企业风险大而贷款难。 因此，成长性企业的融资难问题要千方百计解决，但产品无市 场、信用差的企业则不宜乱支持，还是由市场优胜劣汰为妙。研 究中小企业融资难，应当且须区分哪些企业融资难是正常的，哪 些企业融资难是不正常的。（二）中小企业融资的来源及特点。中小企业资金来源不外乎自筹、直接融资、间接融资、政府 扶持等4种途径。由于企业类型和所处的发

4、展阶段不同，所需的 融资方式也不尽相同，对融资的需求具有不同的规律性。在创办 阶段，需要产权（自有）资金、或称股金、一般来自个人投资者 和风险资金；也需要商业银行以举债方式筹借少量资金。在投入 经营阶段，主要从商业银行及其它渠道获得流动资金贷款；有时 仍要从个人投资者、风险资金和小企业投资企业等方面增加资 金。在增长发展阶段，主要从商业银行及各种小企业投资公司、社 区开发公司获得债务资金；也会从前述渠道筹措产权资金。在步 入成熟阶段，主要以大公司参股、雇员认股、股票公开上市等以及从投资公司、商业银行筹集发展所需产权资金。但实际情况是中小企业的发展资金主要是源于间接融资一一银行借贷。在全省中小企

5、业所有借入资金总发生额中，来自银行的贷款占90%,融资难、渠道单一、风险大。另银行贷款产品中，中小企业信贷品 种运用单一，技改项目贷款和中长期流动资金贷款审批无法适应 中小企业的需求。以工行为例，工行的固定资产项目贷款，中期 流动资金贷款品种都有比较详细的规范要求，从要求客户提供有 关项目审批的批文、到项目评估、审查、审批等手续繁多、时间 长、要求高，与当前部分企业正处于阶段性扩张，急需投入固定 资产较长期的资金占用不尽匹配。以工行为例，在工行金华分行 的978户中小企业只运用了短期流动资金贷款和银票等少数业务 品种，而无法操作技改项目贷款和中长期流动资金贷款等。（三）中小企业用款一般都具有时

6、间急、频率高、数额小的特点。国有商业银行信贷审批权限比较集中（有的商业银行规定， 新增贷款客户必须由省级分行审批），一般基层营业机构没有自 主决策权，加之上下管理链长，受理程序刚性，审批流程复杂、 管理力量薄弱，难以适应中小企业资金需求特点。民间融资条件 宽松，筹资成本相对降低。且民间融资无需资产担保抵押，手续 简便，民间借贷成本与银行相差无多，因此，部分中小企业愿意 从民间借贷。民间融资虽在一定程度上缓解了民营企业资金短缺 的问题、保证了企业的正常生产经营，但因其利率过高、借贷手续不完备、对金融秩序的稳定产生较大的负面影响，且江浙地区 和内地的区域经济差别甚大。二、中小企业融资难的原因分析中

7、国中小企业融资难原因是多方面的，既有企业自身的内部 原因，也有企业外部的原因。（一）企业内部原因。1、中小企业规模较小、内源融资不足。广义上讲，企业融 资有内源融资和外源融资两种方式。内源融资是企业不断从企业 自身内部取得资金并转化为投资的过程，具有原始性、自主性、 低成本和抗风险等特点；外源融资是企业组织吸收其它经济主体 资金并使之转化为投资的过程，具有高效、灵活、大量和集中等 特点。由于内源融资较外源融资的融资成本低，理论上讲合理的 的融资结构应是以内源融资为主。可是，中小企业由于经营规模较小，经营风险较大，抗风险 能力较差，许多中小企业由于经营困难甚至亏损，导致资金紧张 状况的发生，造成内源融资不足，从而转向外源融资。因此，中 国商业银行在单独面临这些自有资本较少的中小企业时，