2020年工业富联企业深度研究报告

1、2020年工业富联企业深度研究报告名词解释-07工业富联主营业务剖析-11工业富联核心技术剖析-13工业富联所在行业全景图-15企业布局行业洞察-16智能制造-16工业互联网-20工业机器人-24智慧城市-27工业软件-30工业富联布局行业产业链构成-34工业富联潜在风险剖析-38工业富联灯塔工厂布局剖析-41工业富联战略布局展望-49附：智能制造竞争格局维度评价标准-55附：工业互联网竞争格局维度评价标准-56目录目录5 5G G：第五代移动通信技术。A AP PC C：Advanced Process Control，先进控制系统。C CA AD D：Computer-Aided Desi

2、gn，计算机辅助设计。C CA AE E：Computer-Aided Engineering，计算机辅助工程。C CA AM M：Computer-Aided Manufacturing，计算机辅助制造。C CA APPPP：Computer Aided Process Planning，计算机辅助工艺规划。C Ck ka af fk ka a：PaaS开发工具的一种。C Cl lo ou ud d S St tu ud di io o：PaaS开发工具的一种。C CM MQ Q：PaaS开发工具的一种。E EB BM M：Electron Beam Melting，电子束融化成型。E ER

3、 RP P：Enterprise Resource Planning，企业资源计划。E EU UI I：Emotional User Interface，情感交互。G GU UI I：Graphical User Interface，图形命令交互。L LI IM MS S：Laboratory Information Management System，实验室信息管理系统。L Lo oR Ra a：Long Range，低功耗广域网络通信技术的一种。L LP PW WA AN N：Low-Power Wide-Area Network，低功率广域网络。一种应用在物联网，可用低比特率进行长距离通

4、讯的无线网络。M ME ES S：Manufacturing Execution System，制造执行系统。M MQ QTTTT：Message Queuing Telemetry Transport，消息队列遥测传输。N NB B I Io oT T：Narrow Band Internet of Things，窄带物联网。N NU UI I：Natural User Interface，自然交互。名词解释（名词解释（1 1/ /3 3）O OR RI IO ON N：On-Road Integrated Optimization and Navigation，调度优化系统。O OT TS

5、 S：Operator Training System，操作员培训仿真系统。P PD DM M：Product Data Management，产品数据管理。P PL LM M：Product Lifecycle Management，产品生命周期管理。P Po ol ly yJ Je et t：高分子喷射技术。R RT TO O：Real Time Optimization，在线优化控制系统。S SC CA AD DA A：Supervisory Control And Data Acquisition，数据采集与监视控制系统。S SD DK K：Software Development K

6、it，软件开发工具包。S SL LA A：Stereo lithography Appearance，立体平板印刷。S SL LM M：Selective laser melting，选择性激光融化成型。S SL LS S： Selective laser sintering，选择性激光烧结。T TA AP PD D：PaaS开发工具的一种。T TS SF F：PaaS开发工具的一种。T TS SN N：Time-Sensitive Networking，时间敏感网络。W WA AF F：Web application firewall，Web应用防护系统边缘计算：边缘计算：在靠近物或数据源头

7、的一侧，采用网络、计算、存储、应用核心能力为一体的开放平台，就近提供最近端服务。传感器：传感器：一种检测装置，能感受到被测量的信息，并能将感受到的信息，按一定规律变换成为电信号或其他所需形式的信息输出，以满足信息的传输、处理、存储、显示、记录和控制等要求。大数据：大数据：具有体量巨大、来源及结构多样、生成速度快、单位价值密度低、多变等特征，且需要使用非结构化数据库等新型数据体系结构才能有效处理的数据。宕机：宕机：操作系统无法从一个严重系统错误中恢复过来，或系统硬件层面出问题，以致系统长时间无响应，而不得不重新启动计算机的现象。名词解释（名词解释（2 2/ /3 3）工业工业3 3. .0 0：

8、第三次工业革命，通过电子与信息技术的广泛应用，使得制造过程不断实现自动化。工业工业4 4. .0 0：第四次工业革命，将互联网、大数据、云计算、物联网等新技术与工业生产相结合，最终实现工厂智能化生产，让工厂直接与消费需求对接。工业互联网：工业互联网：全球工业系统与高级计算、分析、感应技术以及互联网连接融合的结果。公有云：公有云：第三方提供商为用户提供的能够使用的云。混合云：混合云：公有云和私有云的融合。机器视觉：机器视觉：利用机器代替人眼来作各种测量和判断。迁移：迁移：企业从传统的平台向云平台的迁移。人工智能：人工智能：计算机科学的一个分支，它企图了解智能的实质，并生产出一种新的能以人类智能相

9、似的方式做出反应的智能机器，该领域的研究包括机器人、语言识别、图像识别、自然语言处理和专家系统等。柔性生产：柔性生产：主要依靠有高度柔性的以计算机数控机床为主的制造设备来实现多品种、小批量的生产方式。私有云：私有云：为一个客户单独使用而构建的，因而提供对数据、安全性和服务质量的最有效控制。物联网：物联网：通过传感设备及信息传输协议将物体与网络连接，以实现识别、定位及管理能等功能的技术。虚拟现实技术：虚拟现实技术：囊括计算机、电子信息、仿真技术于一体，其基本实现方式是计算机模拟虚拟环境从而给人以环境沉浸感。云边结合：云边结合：云计算与边缘计算结合。云计算：云计算：通过互联网以按需方式提供可伸缩、

10、易扩展的共享物理和虚拟资源池的技术，其中资源包括存储设备、服务器、操作系统、应用软件等。名词解释（名词解释（3 3/ /3 3）企业概况企业概况工业富联主营业务剖析（工业富联主营业务剖析（1 1/ /2 2）工业富联主要产品涵盖通信网络及移动设备、高精密机构件、云计算相关设备及科技服务等 工业富联是全球领先的智能制造服务商和工业互联网整体解决方案提供商，主要产品涵盖通信网络及移动设备、高精密机构件、云计算相关设备、科技服务（含精密工具、工业机器人及工业互联网相关服务）。工业富联业务架构工业富联业务架构智能制造领域智能制造领域工业互联网领域工业互联网领域通信网络通信网络移动设备移动设备云服务设备

11、云服务设备精密工具精密工具网络设备电信设备通信网络设备高精密机构件服务器容器管理开放服务本地应用设备接入算法模板上云代理光敏传感器声敏传感器热敏传感器气敏传感器味敏传感器感知层感知层边缘计算边缘计算供应商供应商工业云平台工业云平台服务对象服务对象应用应用程序程序航空航天汽车制造精密仪器家电制造电子信息研发设计协同生产制造协同配送协同开发者数据分析建模生产可视化工业机理API虚拟仿真上层上层集成集成统一统一集成集成上传上传行业覆盖广泛行业覆盖广泛推动产业转型推动产业转型集成生产要素集成生产要素降本增效降本增效技术驱动应用技术驱动应用带宽占用将为原先带宽占用将为原先3 3%-%-7 7% %运营成

12、本下降运营成本下降可达可达5050% %感知精度提升感知精度提升 5050% %预处理收集信息信息分析装配系统装配系统软件系统软件系统信息系统信息系统制造系统：制造系统：柔性自动生产线柔性自动生产线柔性制造单元柔性制造单元柔性制造单元柔性制造单元柔性制造设备柔性制造设备柔性制造设备柔性制造设备数据监控搭建搭建装配卸载1 12 23 3存储设备精密材料工具工具机器人20192019年年营业净利润增长营业净利润增长10%10%技术人员占比技术人员占比21.7%21.7%来源：工业富联2019年报工业富联主营业务剖析（工业富联主营业务剖析（2 2/ /2 2）企业营收集中于通信及移动网络设备、云计算

13、两大板块；工业富联M-Score评分表现略低于行业平均，企业整体财务数据较健康工业富联财务报表分析工业富联财务报表分析分类分类数值数值行业平均行业平均企业表现企业表现可调整可调整资产负债表指标资产负债表指标应收账款指数（DSRI）1.001.08资产质量指数（AQI）1.231.00总应计项（TATA）0.060.01可调整可调整费用类指标费用类指标折旧率指数（DEPI）0.100.47销售管理费用指数（SGAI）0.871.00可调整可调整收入类指标收入类指标毛利率指数（GMI）1.030.50营业收入指数（SGI）0.981.01应调整应调整杠杆率指标杠杆率指标财务杠杆指数（LVGI）0.

14、880.99M M- -S Sc co or re e-2.16-2.65工业富联主营业务营收占比，工业富联主营业务营收占比，20192019工业富联工业富联B Be en ne ei is sh h模型指标模型指标通信及移动网络设备通信及移动网络设备：2,445.5亿元5959. .9 9% %云计算云计算：1,629.2亿元科技服务科技服务：0,006.2亿元3939. .9 9% %0 0. .2 2% %毛利率毛利率1111. .2 2% %毛利率毛利率4 4. .0 0% %毛利率毛利率3232. .3 3% %工业富联通过深入了解客户需求了解客户需求，协助客户缩短产品开发周期，持续

15、投入高精密智能制造新技术研发，进一步巩固在该领域的智能制造能力优势。营收区域结构区域结构进一步优化，来自中国地区的业务收入同比增长增长148%148%；客户群体客户群体进一步多元化，来自云服务商（CSP）客户的营收同比增长49%；随着在线办公爆发式增长，数据中心、服务器等的市场需求预计将进一步提升。在科技服务的精密工具和工业机器人板块，公司运用工业互联网平台进行内部升级改造内部升级改造，着力提升工业机器人的自动化及智能化生产水平。注：表现优于行业平均水准表现低于行业平均水准根据A股M-Score及工业互联网行业模型测算，企业整体财务数据较健康。工业富联核心技术剖析工业富联核心技术剖析工业富联核

16、心研发投向包括5G、AI、工业大数据、高效能运算（HPC）、智能制造及精密工具等领域，其中5G、AI、大数据等为工业富联核心技术 工业富联核心研发投向包括5G、AI、工业大数据、高效能运算（HPC）、智能制造及精密工具等领域。工业富联核心技术工业富联核心技术5 5G G+ +A AI I技术应用技术应用产品布局产品布局/ /技术效能技术效能专业云体系：专业云体系：终端数据采集数据清洗数据整理分析数据建模技术集成产品集成前台前台后台后台硬件硬件客户基础多元化客户基础多元化战略伙伴生态稳固战略伙伴生态稳固设备：设备：软件软件产品：产品：生态生态构建：构建：云端硬件设备网络硬件设备边缘硬件设备存储应

17、用云平台HCI架构半导体生态AI服务器生态云数据生态工序浪费减少工序浪费减少5050% %制造环节问题减少制造环节问题减少 6060% %核心技术核心技术H HP PC C+ +大数据大数据本地SSD存储本地SSD存储计算节点计算侧数据节点计算侧数据节点存储侧数据节点存储侧数据节点存储跨多个计算节点跨多个计算节点提升运行速度提升运行速度运算速率提升运算速率提升 3030% %通过智能决策、智慧采集 、信息透明化助力客户提升制造表现：库存降低库存降低3030% %人力成本降低人力成本降低2020% %设计效率提升设计效率提升3535% %生产错误率下降生产错误率下降8787% %标准化标准化兼容

18、性较高适配多种协议智能化智能化智能调机故障智能定位行业洞察行业洞察工业富联所在行业全景图工业富联所在行业全景图工业富联主营业务涉足智能制造、工业互联网、工业机器人、智慧城市、工业软件等多个领域，其中智能制造与工业互联网是工业富联发展核心工业富联所在行业全景图工业富联所在行业全景图感知层感知层网络层网络层执行层执行层应用层应用层传感感知技术 机器视觉技术工业互联网工业互联网工业机器人工业机器人智慧城市智慧城市解决方案技术层级技术层级智智能能制制造造产产业业链链工业软件工业软件产品层级产品层级渗透率渗透率应应用用场场景景渗渗透透率率低低高高智能制造解决方案：智能制造解决方案：毛利率：毛利率：303

19、0%-%-4040% %国产化率：国产化率： 7070% %支持多种无线技术和无线通信协议数据准确率接近数据准确率接近100100% %设备状态、配置等实时监控、远程运维预警时间降低预警时间降低 9090% %企业布局行业洞察企业布局行业洞察智能制造（智能制造（1 1/ /4 4）智能制造指具有信息自感知、自决策、自执行等功能的先进制造过程、系统与模式的总称；智能制造发展阶段可分为电气自动化、数字化、网络化以及智能化等四个阶段 智能制造是指具有信息自感知、自决策、自执行等功能的先进制造过程、系统与模式的总称；智能制造细分行业发展阶段可分为电气自动化、数字化、网络化以及智能化等四个阶段。智能制造

20、行业发展现状智能制造行业发展现状智能制造智能制造具有信息自感知、自决策、自执行等功能制造环节与信息技术深度融合标志着工业由3.0时代向4.0时代演进出现智能系统集成解决方案工业工业4 4. .0 0多个种类的大规模制造可实现大规模定制工业工业3 3. .0 0单一种类的大规模生产电气设备电气设备流水线流水线计算机计算机互联网互联网模块化模块化机器人机器人柔性生产柔性生产云计算云计算物联网物联网5 5G G设备复杂度提升应用场景增加算力增强感知维度拓宽信息速率提高电气自动化阶段电气自动化阶段数字化阶段数字化阶段网络化阶段网络化阶段智能化阶段智能化阶段智智能能化化程程度度低低高高工业互联网工业互联

21、网渗透率渗透率低低高高 5050% %用户用户车间车间/ /工厂工厂/ /企业企业车间车间/ /工厂工厂/ /企业企业网络化协同网络网络数据数据安全安全智能化生产互联网视角互联网视角工业视角工业视角企业外部企业外部企业内部企业内部通过传感器和机器视觉等技术实现智实现智能监控、决策能监控、决策建设工厂物联网、服务网、数据网、工厂间互联网，装备实现集成装备实现集成大部分此阶段工厂的机器、零件、运输设备未与网络连接未与网络连接生产数据的搜集、整理、分析、反馈停留在企业层面停留在企业层面企业布局行业洞察企业布局行业洞察智能制造（智能制造（2 2/ /4 4）工业互联网、云制造、工业软件等领域近年来发展

22、迅速，其行业内关键技术已取得一定突破并逐渐发展成熟；智能制造的管理系统、制造设备环节等过程效率提升智能制造驱动因素智能制造驱动因素云平台管理系统管理者制造设备生产原料工业软件云制造工业互联网智能制造智能制造操作/监控数据智能设备引入生产柔性化维护过程信息化操作内容转变技术要求提升技术驱动提升效率决策/调整服务服务操作/维护决策生产数据生产数据生产要素决策反馈成本数据产前预估全流程监控人机互动服务柔性化生产线预控式管理数据化产品生命周期自动配送AGV数据可追溯工业互联网、云制造、工业软件工业互联网、云制造、工业软件等领域近年来发展迅速，其行业内关键技术已取得一定突破并逐渐发展成熟。受上述技术驱动

23、，智能制造的管理系统、制造设备环节以及人工智能决策等过程效率提升，应用场景增加。智能制造流程逐渐成熟，下智能制造流程逐渐成熟，下游产品应用场景随之增加游产品应用场景随之增加医疗穿戴设备医疗穿戴设备20172019营收规模：营收规模：渗透率：渗透率：12.2亿元35.8亿元70%90%医疗可穿戴设备在移动医疗市场中渗透率提升。中国智能制造行业产品主要包括智能工业产品、智能交通产品、智能医疗产品、智能终端产品、智能家居产品、智能物流产品、智能金融产品等智能家居产品智能家居产品20172019营收规模：营收规模：渗透率：渗透率：65.3亿元147.5亿元4.9%约10%智能家居渗透率低、增速高，随着

24、智能制造行业成熟度提升，市场空间广阔。企业布局行业洞察企业布局行业洞察智能制造（智能制造（3/43/4）中国智能制造行业头部竞争格局可分为整体方案集成商、信息业巨头、IT产品制造商、制造业巨头、行业制造龙头以及其他独角兽企业 中国智能制造行业头部竞争格局可简要分为整体方案集成商、信息业巨头、IT产品制造商、制造业巨头、行业制造龙头以及其他独角兽企业。领域领域领域特征领域特征代表企业代表企业/ /市场份额市场份额领域领域领域特征领域特征代表企业代表企业/ /市场份额市场份额整体方案集成商整体方案集成商具有融合信息技术和先进制造融合信息技术和先进制造技术与系统的能力技术与系统的能力；企业可创造新的

25、商业价值如集成制造解决方案等制造业巨头制造业巨头国有企业，大型制造业龙头国有企业，大型制造业龙头，覆盖诸多核心行业；实力雄厚，规模庞大，有优越政策支持信息业巨头信息业巨头拥有有强大的原始资本和信息原始资本和信息技术上的优势技术上的优势，可进一步抓住机遇发展相关智能制造能力行业制造龙头行业制造龙头具有较强的市场敏感性和创新较强的市场敏感性和创新意识意识；融合全球智能科技、顺应智能化时代制造业发展I IT T产品制造商产品制造商拥有雄厚的信息技术能力，亦具备很强的制造能力；主要从事硬件从事硬件和和 I IT T 产品产品独角兽企业独角兽企业企业成立时间较短，发展潜力成立时间较短，发展潜力极大极大；

26、企业估值超过10亿美元，布局专注于某细分行业1 12 23 3中国智能制造行业头部竞争格局，中国智能制造行业头部竞争格局，20202020年年4 45 56 6技术融合能力技术创新能力注：红色面积大小代表相应维度相对实力，不代表绝对得分技术融合能力技术创新能力技术融合能力技术创新能力技术融合能力技术创新能力技术融合能力技术创新能力技术融合能力技术创新能力1919. .5 5% %1414. .0 0% %1212. .5 5% %1111. .5 5% %1111. .0 0% %1010. .5 5% %信息孤岛：信息孤岛：状态不可见、故障不明确、统计不可见企业布局行业洞察企业布局行业洞察智

27、能制造（智能制造（4 4/ /4 4）工业富联集成智能制造解决方案，为企业提供多种专业云服务，可有效提升制造企业生产效率，工业富联借此巩固企业在行业中的竞争力工业富联竞争优势工业富联竞争优势工业机器人专业云工业机器人专业云贴装专业云贴装专业云解决方案功能解决行业痛点效能提升解决方案功能行业痛点效能提升精细化管理手臂智能定位故障智能定位动作时长切片分析标准不一：标准不一：接口 & 协议多样、模具更换频繁数据可视化数据可视化程度程度100100% %数据分析效率数据分析效率提升提升5050% %模具专业云模具专业云产品良率产品良率提升至提升至9999. .7 7% %制造产品库存制造产品库

28、存降低降低3030% %人力资源成本人力资源成本降低降低2020% %数据整合：数据整合：数据采集困难、流程数据未串联产品追溯：产品追溯：生产信息化程度低、品质问题追溯困难人力资源：人力资源：零件精密程度提升、人员无法仅靠经验处理问题智能决策智慧采集信息透明化车刀专业云车刀专业云统一数据管理分析可视化实时监控生产异常报警智能推荐优化方案产品品质监控信息化管理系统全生命周期管理信息化进程：信息化进程：设计周期长效率低、缺少信息化管理系统、资讯信赖度低自动化进程：自动化进程：零件标准化程度低、管理及品控难度高投资回收期投资回收期缩短缩短2020% %生产设备寿命生产设备寿命延长延长3030% %产

29、品设计效率产品设计效率提升提升3535% %人力资源成本人力资源成本降低降低数控机床专业云数控机床专业云5050% %机台管理尺寸监控可视化管理智能刀补数字化进程：数字化进程：无数字化监管，生产状态不清晰、决策缺乏科学性成型专业云成型专业云设备数据采集云端可视平台生产效率产能分析智能化进程：智能化进程：调控与优化智能化程度低、稼动异常侦测与制程稳定侦测能力较弱设备异常率设备异常率降低降低6060% %企业布局行业洞察企业布局行业洞察工业互联网（工业互联网（1/41/4）工业互联网是利用互联网及新一代信息技术（如通信网络技术、物联网、云计算等）与工业系统全方位深度融合所形成的新型产业和应用生态

30、工业互联网是利用互联网及新一代信息技术（如通信网络技术、物联网、云计算等）与工业系统全方位深度融合所形成的新型产业和应用生态。工业互联网体系架构工业互联网体系架构企业级企业级行业级行业级区域级区域级航空航天航空航天汽车制造汽车制造石油化工石油化工机械制造机械制造北京北京上海上海江苏江苏广东广东公众互联网工业专线现场级现场级车间级车间级工厂级工厂级控制系统可编程控制器软件端软件端硬件端硬件端网络端网络端现场总线工业以太网无线网络SCADA人机界面接口ITIT网络网络OTOT网络网络网关SCMERPMESCRM蓝牙通信工业无线网移动网有线广域网实时性实时性可靠性可靠性适配性适配性安全性安全性响应时

31、间降低响应时间降低90%90%传输速度可达100Mbs-1Gbps100Mbs-1Gbps；高性能同步处理和电子传动应用场景的实时响应时间可低于可低于1ms1ms工业互联网对传输数据间逻辑性要求较高；传输数据准确性提升，可保障可保障高性能生产高性能生产实现生产链整体数据的联实现生产链整体数据的联通和泛在连接：通和泛在连接：设备成本逐步下降、基础设施适配性提升有助于工业互联网基础设施渗透率提高；渗透率提高；工业互联网可适用于高速运转工业互联网可适用于高速运转和监控抖动、恶劣的环境和监控抖动、恶劣的环境控制类业务控制类业务可靠性可靠性99.9%99.9%网卡价格下降网卡价格下降85%-90%85%

32、-90%威胁识别提升威胁识别提升25%25%安全体系是工业互联网的保障；安全保障体系可提升安全威胁的识别、抵御、化解能力识别、抵御、化解能力，保障工业设备、网络、控制、应用和数据的安全防护对象防护措施防护管理技术标准统一技术标准统一协议标准统一协议标准统一企业布局行业洞察企业布局行业洞察工业互联网（工业互联网（2 2/ /4 4）中国工业互联网应用主要集中于机械制造、电子制造、交通设备制造、电力、钢铁、服装制造、石油化工、家电制造等8个行业工业互联网应用现状工业互联网应用现状机械制造机械制造电子制造电子制造交通设备制造交通设备制造电力电力钢铁钢铁服装制造服装制造家电制造家电制造石油化工石油化工

33、工业互联网渗透率：工业互联网渗透率：解决方案营收占比：解决方案营收占比：应用场景：应用场景：预测性维护预测性维护协同研发设计协同研发设计制造环节优化制造环节优化柔性生产柔性生产供应链协同供应链协同总渗透率总渗透率深度融合渗透率深度融合渗透率智能管理智能管理50%50%60%60%50%50%65%65%30%30%25%25%60%-70%60%-70%40%40%25%25%30%30%30%30%30%30%10%10%10% 9090% %功能实现互联互通外部合作利用全自动冲压机有效降低工伤事故；同时可降低人工成本工伤事故减少工伤事故减少9595% %人工成本降低人工成本降低6363%

34、%企业布局行业洞察企业布局行业洞察工业机器人（工业机器人（1 1/ /3 3）工业机器人是面向工业领域，通过编程或示教方式实现自动化，同时具备拟人形态及功能的机械装置 工业机器人是面向工业领域，通过编程或示教方式实现自动化，同时具备拟人形态及功能的机械装置。其常见形态为多关节机械手或多自由度的机器装置，可靠自身动力和控制能力来实现各种功能。工业机器人软硬件架构工业机器人软硬件架构工业机器人系统架构工业机器人系统架构伺服电机小臂腕关节 法兰连接减速器大臂腰关节基座控制器控制器伺服电机伺服电机减速器减速器控制系统控制系统交互系统交互系统决策系统决策系统执行系统执行系统驱动系统驱动系统感知系统感知系

35、统工业机器人硬件架构工业机器人硬件架构人工智能调整提供动力适配生产信息控制算法信息操作信号调整软硬件输入反馈应用场景覆盖全制造环节应用场景覆盖全制造环节装配装配搬运码垛搬运码垛上下料上下料打磨喷漆打磨喷漆切割加工切割加工部分业务效率部分业务效率提升提升100%100%平均加工精度平均加工精度提升提升5 5- -1010倍倍国产化率国产化率4040% %国产化率国产化率2525% %国产化率国产化率 9595% %成品率提升成品率提升6 6% %平均可达平均可达9393% %整体生产效率整体生产效率提升提升3030% %整体生产效率整体生产效率提升提升 2020% %原料成本原料成本降低降低10

36、10%-%-2020% %整体装配效率整体装配效率提升提升 5050% %整体生产效率整体生产效率提升提升 2525% %工业机器人渗工业机器人渗透率将增至透率将增至 8080% %全自动场景全自动场景人力成本降低人力成本降低 9090% %全自动场景全自动场景人力成本降低人力成本降低 8080% %行业营收占比应用场景特征应用性能提升行业营收占比应用场景特征应用性能提升45.3%14.0%7.6%6.1%5.5%5.0%4.8%4.8%4.1%2.8%焊接机器人占比超超5050% %；利用全自动冲压机有效降低工伤事故；可大幅降低人工成本主要应用于I IC C、贴片元器件；、贴片元器件；可根据

37、电子生产行业需求所特制；S SC CA AR RA A型四轴机器人型四轴机器人占比最高工业机器人适用于适用于在净室环境标净室环境标准准下生产工具；可满足日益增长的质量和生产效率要求适用于高污染、高温或外部环境恶高污染、高温或外部环境恶劣的领域；用于去毛边、磨削、钻孔去毛边、磨削、钻孔等精加工作业目前已开发出包装罐头机器人，自动午餐机器人和切割牛肉机器人等；可减少食物原料浪费减少食物原料浪费主要包括大气机械手、真空机械手、洁净镀膜机械手、洁净洁净A AG GV V、R RG GV V及洁净物流自动传输系统工作环境洁净度可达可达1010, ,000000级级；生产场景具有具有高速度、快速响应、高速

38、度、快速响应、重复定位精度高重复定位精度高的特点可运用至家用电器全生产工艺流程全生产工艺流程；工业机器人可有效降低工艺成本，提高生产效率适用于轻金属、彩色金属、贵金属、特轻金属、彩色金属、贵金属、特殊金属殊金属等生产场景；具有耐高温、防水和防灰尘耐高温、防水和防灰尘等优势；需同时配备配备与之相应的管理方法和后勤保障系统；可大幅提升生产精准程度大幅提升生产精准程度企业布局行业洞察企业布局行业洞察工业机器人（工业机器人（3 3/ /3 3）中国工业机器人头部企业包括发那科、ABB、库卡、安川、柯马、川崎、新松、埃夫特、埃斯顿、广州启帆等企业中国工业机器人行业头部竞争格局，中国工业机器人行业头部竞争

39、格局，20192019年年企业市场份额企业特征产品性能企业市场份额企业特征产品性能17.9%13.8%13.7%12.3%5.4%3.6%3.2%2.1%1.9%1.9%发那科ABB库卡安川柯马川崎新松埃夫特埃斯顿广州启帆下游应用行业分布广泛；产品应用精度高，产品应用精度高，主要客户包括东风、上海通用等下游应用行业分布广泛；关键零部件从国外进口从国外进口，价格较昂贵；软件系统适配性优势明显软件系统适配性优势明显下游应用集中于汽车行业汽车行业；工业机器人操作系统装配及使用较简易下游应用集中于汽车行业汽车行业；工业机器人操作系统稳定性稳定性高、负载大高、负载大，负载能力较强下游应用集中于汽车行业汽

40、车行业；操作系统价格较低，性价比较高，客户分布广泛下游应用集中于汽车行业；主要客户为福特、丰田，产福特、丰田，产品定制程度高品定制程度高中国领先的工业机器人供应商，市场份额仍待提升市场份额仍待提升；下游应用行业分布广泛收购多个意大利制造企业；可提供工业机器人以及跨行工业机器人以及跨行业智能制造解决方案业智能制造解决方案下游应用行业分布广泛；产品涵盖工业自动化、工业工业自动化、工业机器人机器人等多种集成方案下游应用行业分布较广泛；具有工业机器人研发与量产工业机器人研发与量产能力负载能力负载能力定位精度定位精度负载能力负载能力定位精度定位精度负载能力负载能力定位精度定位精度负载能力负载能力定位精度

41、定位精度负载能力负载能力定位精度定位精度负载能力负载能力定位精度定位精度负载能力负载能力定位精度定位精度负载能力负载能力定位精度定位精度负载能力负载能力定位精度定位精度负载能力负载能力定位精度定位精度企业布局行业洞察企业布局行业洞察智慧城市（智慧城市（1 1/ /3 3）智慧城市是充分运用信息技术手段，通过感测、传送、整合和分析城市运行核心系统的各项关键信息，构建城市发展的智慧环境，面向未来构建全新的城市形态 智慧城市是充分运用物联网、云计算、大数据等通信和信息技术手段，通过感测、传送、整合和分析城市运行核心系统的各项关键信息，对公众服务、社会管理、产业运作等活动的各种需求做出智能的响应，构建

42、城市发展的智慧环境，面向未来构建全新的城市形态。智慧城市系统结构智慧城市系统结构顶顶层层设设计计体制机制体制机制城市信息模型平台城市信息模型平台3 3/13城市群3434/36省级市181181/255地级市1010/19新城新区9090/367县级市技术创新与标准体系技术创新与标准体系智智能能运运行行中中枢枢数字孪生城市模型平台数字孪生城市模型平台城市大数据平台城市大数据平台创建分析集成现实城市现实城市数字孪生体数字孪生体物理世界物理世界虚拟世界虚拟世界通过数字孪生城市在网络空间再造现实物理城市，对城市全要素进行数字化、虚拟化、全状态实时化和可视化管理。国家级城市群、国家级新城新区、省会城市

43、及计划单列市、地级市、县级市开展新型智慧城市顶层设计或总体规划的比例如下：智智能能基基础础设设施施云云边缘计算云边协同云网协同网网超高速光纤网5G无线宽带物联专网端端智能基础设施部件智能终端传感节点扩展扩展扩展扩展扩展扩展数据交换平台技术赋能平台数据共享平台智慧生活智慧生活智慧生产智慧生产智慧治理智慧治理智慧生态智慧生态数据量年增长率数据量年增长率 3030% %应用场景应用场景政府政府企业企业特许经营购买服务政策支持合作共建商业合作增值服务技术支撑配套服务部分公共服务部分公共服务用时降低用时降低 9999% %全国全国城市覆盖率城市覆盖率5454. .4 4% %安防准确性安防准确性 909

44、0% %预警时间降低预警时间降低8080% %基于移动程序降低公务成本基于数字经济辅助科学决策构建完善共建共治共享的治理格局基于监测数据搭建集成共享平台企业布局行业洞察企业布局行业洞察智慧城市（智慧城市（2 2/ /3 3）中国智慧城市行业包括智慧工厂、智慧交通、智慧安防、智慧医疗、智慧家居、智慧教育、智慧政务、智慧金融、智慧农业、智慧物流等10大应用场景中国智慧城市行业应用场景中国智慧城市行业应用场景行业发展进程应用场景特征应用性能提升行业发展进程应用场景特征应用性能提升智慧工厂智慧工厂智慧交通智慧交通智慧安防智慧安防智慧医疗智慧医疗智慧家居智慧家居智慧教育智慧教育智慧政务智慧政务智慧金融智

45、慧金融智慧农业智慧农业智慧物流智慧物流整体生产效率整体生产效率提升提升 5050% %二维码、R RF FI ID D、工业传感器、工业自动控制系统、工业物联工业物联网网、ERP、CAD等技术广泛应用全面感知和监控整个交通基础设施和交通工具的运行状况；挖掘和利用挖掘和利用交通数据从被动防御迈向主动判断主动判断预警的智慧安防发展；通过中控电脑及时处理可加强互联网医保服务监管互联网医保服务监管，提升医保服务民生能力；提供便捷在线医保服务具备互联互通、数据处理、信互联互通、数据处理、信息推送、数据统计分析息推送、数据统计分析等多种功能运用大数据与课堂教学大数据与课堂教学进行深度融合，实现课前、课中与

46、课后环节的有机融合打通线上、线下应用场景；实现移动端替代实体证件；将区块链应用与市民服务融合区块链应用与市民服务融合实现金融产品、风控、获客、服务的智慧化；重点围绕客户服务创新围绕客户服务创新可实现农业生产全过程的信息信息感知、精准管理和智能控制感知、精准管理和智能控制；可实现农业可视化诊断可将物流各个环节实现系统感知、全面分析及处理；应用于仓储、运输监测及终端仓储、运输监测及终端预计于2025年完善应用部分场景通行部分场景通行效率提升效率提升 8585% %平均预警时间平均预警时间降低降低 8080% %平均服务耗时平均服务耗时降低降低7070% %整体渗透率整体渗透率提升提升 2020%

47、%相关教育成本相关教育成本下降下降 8888% %电子政务耗时电子政务耗时平均下降平均下降 9090% %智慧服务数量智慧服务数量提升提升 100100% %人力资源成本人力资源成本降低降低3030% %人力资源成本人力资源成本降低降低 7070% %预计于2030年完善应用预计于2025年完善应用预计于2030年完善应用预计于2025年完善应用预计于2030年完善应用预计于2025年完善应用预计于2025年完善应用预计于2035年完善应用预计于2025年完善应用企业布局行业洞察企业布局行业洞察智慧城市（智慧城市（3 3/ /3 3）中国智慧城市行业全产业链竞争格局可分为设备供应商、电信运营商

48、、系统集成商、软件开发商以及互联网企业5个板块板块板块第一梯队：行业龙头第一梯队：行业龙头第二梯队：强力竞争者第二梯队：强力竞争者第三梯队：追随者第三梯队：追随者设备供应商设备供应商华为华为和中兴通讯中兴通讯是世界领先的电信设备供应商；二者业务均渗透智慧城市行业的上游与中游，产品技术含量高；亨通光电亨通光电深耕智慧社区服务系统智慧社区服务系统建设；中天科技中天科技利用企业物联网资源为智慧城市行业提供解决方案瞻博网络、康宁瞻博网络、康宁等企业技术较龙头企业差距较小，但其在中国市场份额小电信运营商电信运营商中国移动中国移动是中国最大的电信运营商，其为智慧城市系统集成商提智慧城市系统集成商提供主要的

49、电信运营服务供主要的电信运营服务中国联通中国联通为智慧城市提供智慧景智慧景区一体化管控平台及其他解决方区一体化管控平台及其他解决方案案，在行业中发展情况较好中国电信中国电信较移动与联通市场规模有明显差距；但企业整体运营水平与头部企业整体运营水平与头部企业相比差距较小相比差距较小系统集成商系统集成商技术领先，科研投入高科研投入高阿里云阿里云和腾讯云腾讯云业务覆盖广，与政府深度合作多在行业中占据绝对的市场份额绝对的市场份额用友、科大讯飞用友、科大讯飞等企业业务区域覆盖较广泛企业在智慧政务等技术方面处于行业领先地位，技术优势明显技术优势明显唯传科技唯传科技等企业可为客户提供各种完善的智慧城市解决方案

50、完善的智慧城市解决方案部分新兴企业在物联网技术上具有优势，企业发展潜力大发展潜力大软件开发商软件开发商软件开发商市场竞争格局较分散；清华同方清华同方与软通动力软通动力旗下为智慧城市开发多款应用软件，如智能智能建筑应用软件建筑应用软件等东软、新华三东软、新华三等企业软件开发能力极强；新华三的绿洲物联网平台绿洲物联网平台3 3. .0 0在智慧城市行业中得到广泛应用企业市场份额较小；其业务与智慧城市行业有极强相业务与智慧城市行业有极强相关性关性，如四维图新四维图新开发的GIS软件在智慧城市行业中应用广泛互联网企业互联网企业阿里巴巴阿里巴巴和腾讯腾讯借助其自身系统集成的优势，在中国智慧城市行业市场份

51、额中占据绝对优势百度、京东、字节跳动百度、京东、字节跳动等互联网企业在智慧城市的布局较阿里和腾讯少，未来可借助流量优势迅速发展华云、优刻得华云、优刻得等企业注重云端服云端服务务，企业自身业务优势适合参与智慧城市项目中国智慧城市行业竞争格局可分为设备供应商、电信运营商、系统集成商、软件开发商以及互联网企业设备供应商、电信运营商、系统集成商、软件开发商以及互联网企业五个板块，其中设备供应商（华为、中兴通讯）是智慧城市行业硬件主要供应商，系统集成商（阿里云、腾讯云）是智慧城市软件与解决方案主要供应商。智慧城市行业竞争格局，智慧城市行业竞争格局，20202020年年（市场份额（市场份额/ /代表企业）

52、代表企业）5555% %3535% %1010% %阿里云腾讯云用友 科大讯飞唯传科技 力控科技（市场份额（市场份额/ /代表企业）代表企业）（市场份额（市场份额/ /代表企业）代表企业）华为中国联通中兴通讯阿里巴巴5959% %5858% %2525% %4646% %2020% %2727. .5 5% %2121% %4040% %1515% %3535% %3333% %2121% %中国移动中国电信腾讯百度京东优刻得清华同方软通动力华云亨通光电中天科技东软新华三四维图新瞻博网络网宿科技康宁企业布局行业洞察企业布局行业洞察工业软件（工业软件（1/21/2）工业软件可分为运营管理、生产控

53、制、研发设计、协同集成、嵌入式等类别；嵌入式工业软件营收份额最高工业软件分类及应用工业软件分类及应用软件类别软件类别典型软件典型软件营收规模（营收规模（20192019年）年）软件功能软件功能软件类别软件类别典型软件典型软件营收规模（营收规模（20192019年）年）软件功能软件功能运营管理类运营管理类生产控制类生产控制类研发设计类研发设计类嵌入式嵌入式工业软件工业软件ERPERPMESMESCRMCRMSCMSCMHRMHRMEAMEAMSCADASCADAHMIHMI企业资源计划客户关系管理供应链管理人力资源管理企业资产管理制造执行系统数据采集与监控人机界面OAOAIMIM办公自动化即时通

54、讯嵌入式操作系统嵌入式操作系统嵌入式支撑软件嵌入式支撑软件嵌入式应用软件嵌入式应用软件CADCAD辅助设计CAECAE辅助分析PDMPDM产品数据管理CAPPCAPP辅助工艺规划CAMCAM辅助制造PLPLM M 产品生命周期管理123.3亿元41.2亿元36.9亿元13.4亿元10.6亿元86.1亿元125.7亿元31.4亿元8.5亿元10.7亿元50.5亿元33.6亿元8.3亿元11.3亿元14.8亿元3.1亿元575.8亿元139.8亿元协同集成类协同集成类105.6亿元处处理理速度速度提升超提升超100%100%人人力力成本成本下降下降5%-50%5%-50%宕宕机机时间时间下降下降1

55、5%15%识识别别速率速率提升提升60%-70%60%-70%采采集集精度精度提高提高50%50%数数据据分析分析成本下降成本下降50%50%设设备备寿命寿命增加增加10%-20%10%-20%制制造造产能产能提高提高20%-50%20%-50%企业布局行业洞察企业布局行业洞察工业软件（工业软件（2 2/ /2 2）中国工业软件行业竞争格局可主要分为研发设计类、生产控制类、信息管理类以及嵌入式工业软件4个版块工业软件竞争格局，工业软件竞争格局，20192019年年软件类别软件类别头部企业头部企业/ /市场份额市场份额主要应用领域主要应用领域板块特征板块特征软件类别软件类别头部企业头部企业/ /

56、市场份额市场份额主要应用领域主要应用领域板块特征板块特征信息管理类信息管理类生产控制类生产控制类研发设计类研发设计类嵌入式嵌入式工业软件工业软件用友SAPOracle东软浙江大华16.5%14.4%11.0%7.2%7.1%西门子国电南瑞宝信软件施耐德GE13.5%10.7%9.8%7.0%6.8%广联达达索西门子神州软件Synopsys14.5%13.6%12.1%10.2%6.1%华为西门子国电南瑞ABB中兴18.5%11.7%10.2%7.0%5.5%机械制造机械制造汽车制造汽车制造电子制造电子制造电力电力冶金冶金石油化工石油化工汽车制造汽车制造汽车制造汽车制造机械制造机械制造能源能源建

57、筑建筑能源能源传统信息管理类软件格局较稳定；随着工业物联网深度布局，垂直领域如汽汽车制车制造造、电电力力行行业业等机会较丰富。龙头企业深耕单一行业，如西门子、西门子、A ABBBB应用于能源行业；宝信宝信软件软件、中中控控应用于石油化工行业；高端高端装装备备领领域域是行业发展方向。外资企业在技术和市场方面占据优势；竞争主要集中于汽车汽车制造行业与建筑行业；制造行业与建筑行业；军工军工行行业业与与航航空空航天航天行业行业是行业发展方向。中国企业与外资企业竞争较激烈；竞争主要集中于汽车汽车制造制造、电电子子制制造造和能和能源行业；源行业；安防安防领领域域与与工工业业通信通信领域领域是行业发展方向。

58、国产化率国产化率6969% %国产化率国产化率6767% %国产化率国产化率45%45%国产化率国产化率50%50%工业富联竞争力剖析工业富联竞争力剖析工业富联在智能制造与工业互联网行业的全产业链竞争优势突出；企业正深耕工业软件赛道，提升企业软件实力工业富联产品矩阵工业富联产品矩阵智能制造智能制造工业互联网工业互联网工业机器人工业机器人智慧城市智慧城市工业软件工业软件上上游游中中游游下下游游设计设计软件软件/ /技术技术零部件生产零部件生产设备生产设备生产集成服务集成服务收购鼎捷软件鼎捷软件，深耕工业软件赛道注：红色面积大小代表企业在相应行业中竞争力强弱。弱强竞争力不适用不适用企业相关集成服务

59、仍待发展与腾讯云腾讯云深度合作，提升企业软件实力工业富联的竞争优势集中于硬件生产硬件生产，包括零部件生产及制造设备生产，其设备生产能力近年来保持行业领先地位行业领先地位企业零部件生产的竞争优势集中于智能制造及工业互联网的上游零部件生产工业富联提供多项智能制造及工业互联网解决方案解决方案相关产品多为企业自身应用自身应用企业相关资源与市场营收占比较行业头部企业存在一定差距存在一定差距企业入选制造业灯塔工厂网络，正着力发展相关软件技术，突破单个工厂的局限，打造互联互通互联互通的端到端价值链。的端到端价值链。企业从单项应用向综合集成打造“智能制造智能制造+ +工业互联网工业互联网”的新生态的新生态企业

60、相关布局较少工业富联发展优势集中于硬件硬件，企业在智能制造与工业智能制造与工业互联网互联网两大行业优势明显。产业链构成产业链构成工业富联产业链剖析工业富联产业链剖析智能制造智能制造工业富联业务涉足智能制造产业链多环节多领域业务，其中主要包括机器视觉、云计算、自动化装备、自动化生产线等环节中国智能制造行业产业链中国智能制造行业产业链智能制造智能制造感知层感知层网络层网络层执行层执行层应用层应用层关关键键产产品品技技术术链链注：工业富联已布局此领域工业富联未布局此领域传感感知技术传感感知技术信息采集技术信息采集技术信息处理技术信息处理技术网络传输技术网络传输技术机器人方案机器人方案智能装备方案智能装备方案