农业项目投资与评估

1、汪希成汪希成 教授教授中国西部经济研究中心中国西部经济研究中心2主讲内容主讲内容项目概论项目概论1 项目投资成本与效益分析项目投资成本与效益分析2一页纸项目管理一页纸项目管理345 前世界银行副行长沃伦前世界银行副行长沃伦.C.鲍姆等：项目是作鲍姆等：项目是作为包括投资、政策措施、机构以及其他为在为包括投资、政策措施、机构以及其他为在规定期限内达到某项或某系列发展目标所设规定期限内达到某项或某系列发展目标所设计的活动在内的独立的整体计的活动在内的独立的整体 世界银行项目管理世界银行项目管理：项目一般系指同一：项目一般系指同一性质的投资，或同一部门内一系列有关的或性质的投资，或同一部门内一系列有

2、关的或相同的投资，或不同部门的一系列投资。相同的投资，或不同部门的一系列投资。通过增加人力，物力，财力和科技的投入，改通过增加人力，物力，财力和科技的投入，改善生产条件，增加生产手段，在预定的空间和善生产条件，增加生产手段，在预定的空间和时间范围内达到预期效益的扩大再生产行为。时间范围内达到预期效益的扩大再生产行为。 是扩大再生产的经济行为是扩大再生产的经济行为 有具体的建设内容和明确的效益目标有具体的建设内容和明确的效益目标 有明确的区域范围和建设起止时间有明确的区域范围和建设起止时间 有可靠的资金来源和可行的投资计划安排有可靠的资金来源和可行的投资计划安排 有明确的投资主体和健全的组织管理

3、机构有明确的投资主体和健全的组织管理机构项目是有着明确参数、时限和目标的活动，它们项目是有着明确参数、时限和目标的活动，它们处于工作过程或公司日常事务之外。处于工作过程或公司日常事务之外。项目是变化的项目是变化的项目具备专门为它配备的资源（人、财、设备）项目具备专门为它配备的资源（人、财、设备），这些资源是处于商业资源之外的，这些资源是处于商业资源之外的拥有分配大楼不算项目，修建大楼才算拥有分配大楼不算项目，修建大楼才算拥有拥有ISO9000ISO9000认证不算项目，获得这个认证才算认证不算项目，获得这个认证才算项目是任何暂的、有组织地为创造某一独特产品项目是任何暂的、有组织地为创造某一独特

4、产品、服务或计划所做出的努力。它或许和脱产休整、服务或计划所做出的努力。它或许和脱产休整一样容易，也或许和建造医疗中心一样复杂，参一样容易，也或许和建造医疗中心一样复杂，参与人数或许只有几个或许是成百上千，或许只在与人数或许只有几个或许是成百上千，或许只在一个地点或许是穿越好几个大陆。一个地点或许是穿越好几个大陆。 保娜保娜马丁、凯伦马丁、凯伦特德特德项目管理内存缓跑项目管理内存缓跑投资项目的分类投资项目的分类 按投资使用性质分按投资使用性质分 新建：新建：“从无到有从无到有”； 扩建：扩建：是指在现有的规模基础上，为扩大生产能是指在现有的规模基础上，为扩大生产能力或工程效益而增减的项目；力或

5、工程效益而增减的项目； 改建：改建：主要指设备更新或技术改造的项目；主要指设备更新或技术改造的项目； 迁建迁建 恢复项目恢复项目 按投资使用方向分按投资使用方向分 竞争性项目：竞争性项目：主要是指投资收益水平比较高、市场调节主要是指投资收益水平比较高、市场调节比较灵敏、具有市场竞争能力的行业和部门的相关项目比较灵敏、具有市场竞争能力的行业和部门的相关项目 基础性项目：基础性项目：主要是指具有一定自然垄断、建设期长、主要是指具有一定自然垄断、建设期长、投资量大而收益性较低的基础产业和基础设施项目投资量大而收益性较低的基础产业和基础设施项目 公益性项目：公益性项目：是指那些非盈利性和具有社会公益性

6、的项是指那些非盈利性和具有社会公益性的项目目 按资金来源分按资金来源分 财政投资项目：财政投资项目：包括中央财政、地方财政独立或联包括中央财政、地方财政独立或联合投资的各类项目合投资的各类项目 社会投资项目：社会投资项目：包括各类经济主体以社会资本、信包括各类经济主体以社会资本、信贷资金、外资等投资的项目贷资金、外资等投资的项目 国际援助机构项目：国际援助机构项目：指各类国际援助机构出于发展指各类国际援助机构出于发展目标而投资的项目目标而投资的项目 联合项目：联合项目：不同来源资金联合投资的项目不同来源资金联合投资的项目项目管理周期项目管理周期 项目前期准备项目前期准备 项目建议书项目建议书

7、项目可行性研究项目可行性研究 项目评估项目评估 项目立项项目立项 项目投资（贷款协议）项目投资（贷款协议） 项目实施项目实施 项目竣工验收项目竣工验收项目可行性研究的主要内容项目可行性研究的主要内容1. 市场营销方面市场营销方面（1） 项目所需投入物的供给分析项目所需投入物的供给分析 项目所需投入物的供给渠道和供应能力项目所需投入物的供给渠道和供应能力 物资供应方面的资金融通状况物资供应方面的资金融通状况 合理价格、送货时间等因素的理想组合合理价格、送货时间等因素的理想组合 物资采购的具体安排及方式物资采购的具体安排及方式 原材料供应有无保证原材料供应有无保证（2）项目产品销售分析）项目产品销

8、售分析 项目产品需求量的分析项目产品需求量的分析 项目产品的销售市场在哪里，市场吸收能力有多大项目产品的销售市场在哪里，市场吸收能力有多大 项目产品数量和规格、花色、品种、款式、质量等与项目产品数量和规格、花色、品种、款式、质量等与市场需求是否相符市场需求是否相符 项目产品的贮藏、加工和保鲜问题是否得到合理解决项目产品的贮藏、加工和保鲜问题是否得到合理解决，需不需要另立加工项目，需不需要另立加工项目 项目产品是供国内消费还是供出口使用，出口渠道是项目产品是供国内消费还是供出口使用，出口渠道是否畅通、落实否畅通、落实 是否有优惠政策是否有优惠政策（3）市场分析方面应注意的问题）市场分析方面应注意

9、的问题 不仅要进行产出品市场分析，而且要进行投入品市场不仅要进行产出品市场分析，而且要进行投入品市场分析分析 市场分析应是具体的、针对特定目标和企业的，而不市场分析应是具体的、针对特定目标和企业的，而不是仅仅针对是仅仅针对宏观市场背景宏观市场背景的分析的分析 市场分析应充分注意对重要相关品市场变化趋势的考市场分析应充分注意对重要相关品市场变化趋势的考察察 需求分析应与一定的价格水平相联系需求分析应与一定的价格水平相联系 在对产品价格进行预测时，应遵循谨慎性原则在对产品价格进行预测时，应遵循谨慎性原则 2. 技术方面技术方面 （1）主要内容）主要内容 项目规模项目规模 项目具体的地点和布局项目具

10、体的地点和布局 土地情况土地情况 水源情况水源情况 农业生产现状农业生产现状 农业机械化情况，农业病虫害及防治情况，旱、农业机械化情况，农业病虫害及防治情况，旱、涝、风、雹等灾情。涝、风、雹等灾情。 综合农业技术综合农业技术 （2）技术评估的原则）技术评估的原则 先进性原则：先进性原则：技术方案的现有水平技术方案的现有水平 适用性原则：适用性原则：适应现阶段的技术条件和经济状况适应现阶段的技术条件和经济状况 经济性原则：经济性原则：注重经济效果注重经济效果 合理性原则：合理性原则：表现为生产纲领、技术方案、工艺流表现为生产纲领、技术方案、工艺流程的最优组合程的最优组合 可靠性原则：可靠性原则：

11、技术的软件和硬件可靠技术的软件和硬件可靠 安全性原则安全性原则（3）技术分析应注意的问题）技术分析应注意的问题 技术方案必须与项目目标相一致技术方案必须与项目目标相一致 要有不同的可供选择的方案进行对比分析要有不同的可供选择的方案进行对比分析 必须注意技术的适宜性：考虑当地经济发展水平、必须注意技术的适宜性：考虑当地经济发展水平、习俗、技术采用者的素质等因素习俗、技术采用者的素质等因素 要注意分析相关技术是否可行：如配套技术、储存要注意分析相关技术是否可行：如配套技术、储存、加工技术等、加工技术等 技术方案的确定必须与投资效益分析相联系技术方案的确定必须与投资效益分析相联系3. 组织管理方面组

12、织管理方面 分析项目的组织管理机构设置是否与当地现行社会分析项目的组织管理机构设置是否与当地现行社会格局和行政体制相适应格局和行政体制相适应 对于农业项目，应特别注意项目组织管理方式是否对于农业项目，应特别注意项目组织管理方式是否能将项目与农户紧密联系在一起能将项目与农户紧密联系在一起 对于有众多农户参与的贷款项目，应设计合理的贷对于有众多农户参与的贷款项目，应设计合理的贷款发放和本息回收机制款发放和本息回收机制4. 社会与生态方面社会与生态方面 所设计项目的实施应有助于当地的社会发展：所设计项目的实施应有助于当地的社会发展：社会关系的协调、就业机会的创造、财富分配社会关系的协调、就业机会的创

13、造、财富分配的合理和贫困的减轻等；的合理和贫困的减轻等； 项目的实施项目的实施至少不能至少不能对生态和环境带来不利的对生态和环境带来不利的影响。影响。5. 财务方面财务方面 项目对受益者在财务上所产生的影响项目对受益者在财务上所产生的影响6.经济方面经济方面拟建的项目对国民财富的增加起什么作用拟建的项目对国民财富的增加起什么作用有限的资源是否得到了最有效的利用有限的资源是否得到了最有效的利用项目可行性研究报告框架项目可行性研究报告框架 包括四部分：文字报告，附表，图纸和附件包括四部分：文字报告，附表，图纸和附件 文字报告文字报告 项目概论：项目背景，目标，主要内容，投资概算，主要项目概论：项目

14、背景，目标，主要内容，投资概算，主要技术经济指标技术经济指标 市场研究与产品方案市场研究与产品方案 项目位置选择与项目规模项目位置选择与项目规模 项目技术方案项目技术方案 项目组织管理项目组织管理 项目实施进度安排项目实施进度安排 投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措 项目财务分析项目财务分析 项目国民经济分析项目国民经济分析 项目生态效益和社会效益评价项目生态效益和社会效益评价 结论和建议结论和建议 附表：为文字报告所涉及的多种结论提供计算依据。附表：为文字报告所涉及的多种结论提供计算依据。 附图：项目位置布局图，技术工艺流程图，项目进度条附图：项目位置布局图，技术工艺流程图，项目进度条形图

15、，组织机构系统图形图，组织机构系统图 附件：建设单位营业执照副本复印件、担保单位资质复附件：建设单位营业执照副本复印件、担保单位资质复印件、技术鉴定书，等印件、技术鉴定书，等立足立足长远长远知己知己知彼知彼充分充分论证论证整合加整合加特色特色 选择项目的重要性可以同找对象相比；要善于发现选择项目的重要性可以同找对象相比；要善于发现市场潜在的需求，找到市场缝隙（有附加值、有特市场潜在的需求，找到市场缝隙（有附加值、有特色色)。 知己就是要清醒地审视自己：优势、强项、兴趣、知识知己就是要清醒地审视自己：优势、强项、兴趣、知识积累与结构，性格与心理特征等。知彼是对社会未来发积累与结构，性格与心理特征

16、等。知彼是对社会未来发展趋势的认识，稳定的、恒久的、潜在的需要。特别是展趋势的认识，稳定的、恒久的、潜在的需要。特别是能够敏锐地发掘潜在的市场趋势和需求。能够敏锐地发掘潜在的市场趋势和需求。 以慎重的态度对待，认真调查研究，慎重地判断社会以慎重的态度对待，认真调查研究，慎重地判断社会走向，捕捉初露端倪的苗头，经过一个充分的论证过走向，捕捉初露端倪的苗头，经过一个充分的论证过程后再做决定。程后再做决定。 通俗的表示成四句话：别人没有的、先人发现的、与人通俗的表示成四句话：别人没有的、先人发现的、与人不同的、强人之处的。例如：某种公认资源的新商业价不同的、强人之处的。例如：某种公认资源的新商业价值

17、；特殊气候的、地理位置的、长期废弃的、失传已久值；特殊气候的、地理位置的、长期废弃的、失传已久的。的。如何选择项目如何选择项目选择选择原则原则A.A.发挥优势发挥优势B.B.结合兴趣结合兴趣E.E.可操作性强可操作性强C.体现现特色F.寻寻求结结盟D.市场场需求稳稳定选择项目的原则选择项目的原则农业项目投资的前景农业项目投资的前景1 1、政策机遇、政策机遇 （1 1）优惠的农业补贴政策）优惠的农业补贴政策 （2 2）产权明晰的土地流转政策）产权明晰的土地流转政策 （3 3）透明的农业专项资金扶持政策）透明的农业专项资金扶持政策 （4 4）税收及其它方面优惠政策）税收及其它方面优惠政策 2 2、

18、市场机遇、市场机遇 （1 1）宽松的农产品市场环境；）宽松的农产品市场环境； （2 2）逐步增长的消费需求；）逐步增长的消费需求； （3 3）方便快捷的现代交易流程；）方便快捷的现代交易流程； （4 4）法制化的农产品质量安全管理。）法制化的农产品质量安全管理。 3 3、现代农业发展带来的机遇现代农业发展带来的机遇 （1 1）新型的城乡关系推动农业投资）新型的城乡关系推动农业投资 者有所作为；者有所作为； （2 2）农业经营主体组织化、产销一）农业经营主体组织化、产销一 体化激发农业创业者敢于作为；体化激发农业创业者敢于作为； （3 3）现代化的农业生产条件促使农）现代化的农业生产条件促使农

19、业创业者大有可为。业创业者大有可为。目前目前最热门最挣钱的农业投资项目最热门最挣钱的农业投资项目投资最小的农业模式投资最小的农业模式生态休闲农庄生态休闲农庄生态休闲农庄是利用农业景观资源和农业生产条件，生态休闲农庄是利用农业景观资源和农业生产条件，发展观、休闲、旅游的一种新型农业生产经营形态。发展观、休闲、旅游的一种新型农业生产经营形态。开办生态休闲农庄一是要选好地方。开办生态休闲农庄一是要选好地方。二是要安排好活动项目。二是要安排好活动项目。最有利于资源合理利用的农业模式最有利于资源合理利用的农业模式生态循环农业生态循环农业如如：“林林-草草-牧牧-沼沼-菌菌-肥肥”“果树枝、蚕桑枝粉碎果树

20、枝、蚕桑枝粉碎+麸皮麸皮-香菇、香菇、黑木耳、灵芝黑木耳、灵芝-菌渣肥菌渣肥”“猪猪-沼沼-粮（菜、茶、果、渔）粮（菜、茶、果、渔）”循环经济的核心理念是：循环经济的核心理念是：提倡提高农业系统物质能量的多级循环利用，提倡提高农业系统物质能量的多级循环利用，倡导清洁生产和节约消费，严格控制有害物质的投入和农业废弃物的产倡导清洁生产和节约消费，严格控制有害物质的投入和农业废弃物的产生，最大限度地减轻环境污染和生态破坏。生，最大限度地减轻环境污染和生态破坏。最高效益的农业模式最高效益的农业模式立体农业立体农业立体农业是立体农业是“种植业、畜牧业与加工业种植业、畜牧业与加工业有机联系的综合经营方式，

21、是农作物复有机联系的综合经营方式，是农作物复合群体在时空上的充分利用。根据不同合群体在时空上的充分利用。根据不同作物的不同特性，利用它们在生长过程作物的不同特性，利用它们在生长过程中的时空差，合理地实行科学的间种、中的时空差，合理地实行科学的间种、套种、混种、复种、轮种等配套种植，套种、混种、复种、轮种等配套种植，形成多种作物、多层次、多时序的立体形成多种作物、多层次、多时序的立体交叉种植结构。交叉种植结构。中国传统的中国传统的“四位一体四位一体”的庭院农业模的庭院农业模型（例如：将鸡、猪、沼、菜等生物组型（例如：将鸡、猪、沼、菜等生物组分整合成一个生态微循环系统）。分整合成一个生态微循环系统

22、）。立体农业主要以下三种模式：立体农业主要以下三种模式：1、农田立体农业：、农田立体农业：草灌乔结合、果树套种、农作物草灌乔结合、果树套种、农作物+经济作物经济作物+中草药中草药;2、菜地立体农业：、菜地立体农业：设施菜地间套作、设施内空间立体设施菜地间套作、设施内空间立体利用、无土栽培工厂化利用、无土栽培工厂化;3、绿化立体型：、绿化立体型：城市立体绿化是用花、草、藤本植物城市立体绿化是用花、草、藤本植物和树木绿化城市建筑的墙面、屋顶、阳台、窗台、棚架以和树木绿化城市建筑的墙面、屋顶、阳台、窗台、棚架以及公共绿地的一切可利用的空间。及公共绿地的一切可利用的空间。最平等互利的农业模式最平等互利

23、的农业模式社区支持农业社区支持农业社区支持农业（社区支持农业（CSA）是农产品直）是农产品直接销售的一种模式。消费者成为农接销售的一种模式。消费者成为农场的用户，支付预定款，并且承诺场的用户，支付预定款，并且承诺在农场整个生长季节给予支持，是在农场整个生长季节给予支持，是一种农场（或农场群）及其所支持一种农场（或农场群）及其所支持的社区之间实现风险共担、利益共的社区之间实现风险共担、利益共享的合作形式。享的合作形式。要发展一个社区支持农业首先要寻要发展一个社区支持农业首先要寻找一个规模较大的农场，由于社区找一个规模较大的农场，由于社区支持农业对食物要求是非常高的。支持农业对食物要求是非常高的。

24、发展社区支持农业第二步要考虑的发展社区支持农业第二步要考虑的是订户来源，订户一般是农场附近是订户来源，订户一般是农场附近社区内的成员，订户通过预支付的社区内的成员，订户通过预支付的手段给农场提供资金支持。手段给农场提供资金支持。最具发展潜力的农业模式最具发展潜力的农业模式有机农业有机农业有机农业遵循自然规律和生有机农业遵循自然规律和生态学原理，采用可持续发展、态学原理，采用可持续发展、种养结合、循环再生的农业种养结合、循环再生的农业技术，在生产过程中禁止使技术，在生产过程中禁止使用化学合成物的肥料、农药、用化学合成物的肥料、农药、生长调节剂、添加剂等和转生长调节剂、添加剂等和转基因产物，获得具

25、有安全性基因产物，获得具有安全性特征的作物和产品。特征的作物和产品。有机农庄在选择有机农业生产基地时要特别注意：有机农庄在选择有机农业生产基地时要特别注意：1、选择当地农业基础好的地域，基地周围没有污染源。、选择当地农业基础好的地域，基地周围没有污染源。2、具有清洁的灌溉水源，水质符合有机农业灌溉标准。、具有清洁的灌溉水源，水质符合有机农业灌溉标准。3、基地区域气候良好，空气新鲜，空气质量好。、基地区域气候良好，空气新鲜，空气质量好。4、土壤的背景及理化状况好，没有严重的化肥、农药、土壤的背景及理化状况好，没有严重的化肥、农药及重金属污染。及重金属污染。5、基地附近资源调配基础好，有充足的劳力

26、资源。、基地附近资源调配基础好，有充足的劳力资源。农业投资需要注意的方面农业投资需要注意的方面 1 1、重新认识农业、重新认识农业 现代农业不同于传统农业，包容万象，知识包括天文、现代农业不同于传统农业，包容万象，知识包括天文、地理、物理、化学、计算机、营销等。因此只能从拿手的地理、物理、化学、计算机、营销等。因此只能从拿手的入手，专一样而后谋发展，创效益。入手，专一样而后谋发展，创效益。 2 2、以市场为中心，做到因市种植、因价上市、以市场为中心，做到因市种植、因价上市 紧紧围绕市场，围绕着农产品如何卖上好价钱，让市场紧紧围绕市场，围绕着农产品如何卖上好价钱，让市场和价格指导你种什么，什么时

27、候种。这是投资之前必需做和价格指导你种什么，什么时候种。这是投资之前必需做的调查，记住先找市场再投资。的调查，记住先找市场再投资。 3 3、以人为本，因人而作、以人为本，因人而作 发挥自身优势，选好项目，先挖出第一桶金后再图发展，发挥自身优势，选好项目，先挖出第一桶金后再图发展，这对白手起家者尤其重要。这对白手起家者尤其重要。 4、因地制宜，因时而种、因地制宜，因时而种 因地制宜不可忽视，宜林则林、宜草则草、宜耕则耕。因地制宜不可忽视，宜林则林、宜草则草、宜耕则耕。发挥自身地理气候优势，充分利用自然资源。发挥自身地理气候优势，充分利用自然资源。 5、精打细算，合理布局、精打细算，合理布局 如何

28、提高用工效率，如何创造综合效益，要考虑到如何如何提高用工效率，如何创造综合效益，要考虑到如何套种、轮种、立体化、产业化等。成本一降低，效益自然出套种、轮种、立体化、产业化等。成本一降低，效益自然出来。来。 6、出奇制胜、出奇制胜 创新，新品种、新技术、新观念、新点子等能让你先创新，新品种、新技术、新观念、新点子等能让你先获商机，稳操胜券。对小规模投资农业，出奇能快速得获商机，稳操胜券。对小规模投资农业，出奇能快速得到第一桶金，获得最重要的原始积累。到第一桶金，获得最重要的原始积累。 7、规模创造效益、规模创造效益 要创造效益就得有一定的规模，没有规模就成不了大要创造效益就得有一定的规模，没有规

29、模就成不了大气候，规模化后不仅可以机械化、专业化、而且可以解气候，规模化后不仅可以机械化、专业化、而且可以解决农产品的销售问题。小规模发展就要走联合、整合当决农产品的销售问题。小规模发展就要走联合、整合当地优势品种，区域化种植，走特色农业创品牌的道路。地优势品种，区域化种植，走特色农业创品牌的道路。 二、项目投资成本与效益分析二、项目投资成本与效益分析 案例案例 A公司承包了公司承包了1万亩山坡地种植牧草，总投资万亩山坡地种植牧草，总投资中，由公司自有资金、银行贷款以及国家退中，由公司自有资金、银行贷款以及国家退耕还林草财政补助资金组成，公司通过出售耕还林草财政补助资金组成，公司通过出售牧草获

30、取收入。该项目的投资效益应如何分牧草获取收入。该项目的投资效益应如何分析？析？确定项目成本与效益的若干原则确定项目成本与效益的若干原则 应根据项目目标来确定项目的成本与效益：凡是有应根据项目目标来确定项目的成本与效益：凡是有利于目标实现的，就是效益；凡是为实现目标而付利于目标实现的，就是效益；凡是为实现目标而付出的代价，就是成本。出的代价，就是成本。 对于不同的项目参与者来说，由于立场不同、利益对于不同的项目参与者来说，由于立场不同、利益不同，其成本与效益就不同。这也是理解项目财务不同，其成本与效益就不同。这也是理解项目财务分析和国民经济分析的关键。分析和国民经济分析的关键。项目目标标准原则项

31、目目标标准原则有无项目对比原则有无项目对比原则 “项目前后比较原则项目前后比较原则” 是指同一地点在项目前和项目后两个不同时期之是指同一地点在项目前和项目后两个不同时期之间的成本效益的比较间的成本效益的比较 “有无项目比较原则有无项目比较原则” 是指同一地点同一时间是指同一地点同一时间“有项目有项目”(With Project)和和“无项目无项目”(Without Project)两种不同两种不同状态之间的成本效益比较状态之间的成本效益比较 “有项目有项目” 指预测项目实施后，项目各年给项目参与者带来的效益增加指预测项目实施后，项目各年给项目参与者带来的效益增加（现金流入）和相应所必须的投入（

32、成本流出）（现金流入）和相应所必须的投入（成本流出） 有项目状态净效益有项目状态净效益=有项目状态的收入有项目状态的收入-有项目状态支出有项目状态支出 “无项目无项目” 指假定不实施项目，项目各年给项目参加者带来的效益增加指假定不实施项目，项目各年给项目参加者带来的效益增加（现金流入）和相应所必须的投入（成本流出）（现金流入）和相应所必须的投入（成本流出） 无项目状态净效益无项目状态净效益=无项目状态收入无项目状态收入-无项目状态支出无项目状态支出 “项目增量净效益项目增量净效益”项目真正的效益项目真正的效益 指项目的实施比不实施能给项目参与者增加的净效益，反映指项目的实施比不实施能给项目参与

33、者增加的净效益，反映项目实施的真正效益项目实施的真正效益 项目增量净效益项目增量净效益=有项目状态净效益有项目状态净效益-无项目状态净效益无项目状态净效益 （有项目状态收入无项目状态收入）（有项目状态收入无项目状态收入） （有项目状态支出无项目状态支出）（有项目状态支出无项目状态支出） “有无项目有无项目”原则的一个简单示例原则的一个简单示例 假定某耕地原来种粮食，每年销售收入为假定某耕地原来种粮食，每年销售收入为1500元，种子元，种子、化肥、水、农药等投入为、化肥、水、农药等投入为500元元（“无项目无项目”）；现）；现拟将之改为鱼塘，估计挖掘、设备费用为拟将之改为鱼塘，估计挖掘、设备费用

34、为2000元，元，1年年可挖好，从第可挖好，从第2年起产鱼，年收入为年起产鱼，年收入为4000元，年鱼苗、元，年鱼苗、饲料等费用为饲料等费用为1000元（元（“有项目有项目”）。假定鱼塘可用）。假定鱼塘可用10年。年。年份0123101. 有项目状态 1.1 有项目现金流入（收入）0400040004000 1.2 有项目现金流出（支出）2000100010001000 1.3 有项目净效益（=1.1-1.2）20003000300030002. 无项目状态 2.1 无项目现金流入（收入）1500150015001500 2.2 无项目现金流出（支出）500500500500 2.3 无项目净

35、效益 (=2.1-2.2)10001000100010003. 项目（增量）净效益（1.3-2.3）-3000200020002000 常见错误常见错误:混淆混淆“有无项目有无项目”对比和对比和“项目前后项目前后”对比对比 无项目时，产量可能也会增长，只是相对有项目而言速无项目时，产量可能也会增长，只是相对有项目而言速度慢些，但可能在项目全过程持续增长。如果在度慢些，但可能在项目全过程持续增长。如果在“项目项目前后前后”对比时假定产量不增长，就会导致高估项目效益对比时假定产量不增长，就会导致高估项目效益 无项目时，如果没有新的投资，产量也可能会降低；而无项目时，如果没有新的投资，产量也可能会降

36、低；而有项目时，产量也可能或者维持现有水平，或者有所增有项目时，产量也可能或者维持现有水平，或者有所增长，亦即，采用长，亦即，采用“项目前后项目前后”对比方法也许导致低估项对比方法也许导致低估项目效益目效益沉没成本处理原则沉没成本处理原则n沉没成本是指在项目评估前已经发生、决策无沉没成本是指在项目评估前已经发生、决策无法改变的成本法改变的成本n在进行项目决策时，对沉没成本不予考虑在进行项目决策时，对沉没成本不予考虑n但在评估项目的总体效益时，应将沉没成本考虑在但在评估项目的总体效益时，应将沉没成本考虑在内。内。货币的时间价值货币的时间价值 案例：案例：某项目的两个投资方案某项目的两个投资方案A

37、 A方案方案123456合计收入01002002003003001100支出4002050509090700净收入-40080150150210210400B B方案方案123456合计收入01002002003003001100支出200307575160160700净收入-20070125125140140400 概念概念 是指现在一单位货币所代表的价值量会大于今后任一时间一单位是指现在一单位货币所代表的价值量会大于今后任一时间一单位货币所代表的价值量。这种货币价值随时间推移而发生变化的现货币所代表的价值量。这种货币价值随时间推移而发生变化的现象称为货币的时间价值象称为货币的时间价值 原因

38、原因 任何资金的使用均具有机会成本；与通货膨胀无关任何资金的使用均具有机会成本；与通货膨胀无关 意义意义 使不同时间的收入和效益具有可比性使不同时间的收入和效益具有可比性 使决策科学化使决策科学化 货币时间价值：概念及意义货币时间价值：概念及意义 第第1年年末的年年末的10000元，与第元，与第2年年末的年年末的10000元在价值上是元在价值上是不同的。不同的。 原因在于：如果第原因在于：如果第1年年末取得了年年末取得了10000元，那么可以用它元，那么可以用它来投资，如果投资收益率为来投资，如果投资收益率为10，则它就相当于第，则它就相当于第2年年年年末的末的11000元；反过来，第元；反过

39、来，第2年年末的年年末的10000元在这种情况元在这种情况下其实只相当于第下其实只相当于第1年年末的年年末的 10000/（110）9090.9元元 这一过程其实就是将第这一过程其实就是将第2年的货币值贴现；年的货币值贴现；10就是所采用就是所采用的贴现率。的贴现率。货币时间价值的基本要素货币时间价值的基本要素 F=P+I F 终值；终值； P 现值；现值；I 货币时间价值货币时间价值 I 的处理的处理 单利单利 I=P r n， F=P+P r n = P (1+r n) 复利复利 I= P (1+ r)n-1 ， F=P (1+ r)n 也就是说，如果贴现率为也就是说，如果贴现率为r，那么

40、，第，那么，第n年的年的F元相当于第元相当于第1年的：年的：F/ (1+ r)n 盈亏平衡分析盈亏平衡分析 盈亏平衡分析原理盈亏平衡分析原理0亏损区盈利区盈亏平衡点销售收入总成本固定成本销售量收入或支出可变成本盈亏平衡的条件：盈亏平衡的条件：收入总成本固定成本收入总成本固定成本+ +可变成本可变成本销售量销售量销售价格固定成本销售量销售价格固定成本销售量单位可变成本单位可变成本盈亏平衡分析方法盈亏平衡分析方法用产量（销售量）表示的盈亏平衡点用产量（销售量）表示的盈亏平衡点用项目设计生产能力利用率表示的盈亏平衡点用项目设计生产能力利用率表示的盈亏平衡点本销售价格单位可变成固定成本盈亏平衡点产量售

41、量）设计的生产能力（或销盈亏平衡点产量利用率盈亏平衡点的生产能力盈亏平衡分析的假设条件盈亏平衡分析的假设条件 所用数据为正常年份内达到设计生产能力时所用数据为正常年份内达到设计生产能力时的数据的数据 销售成本和销售收入是销售量的线性函数销售成本和销售收入是销售量的线性函数 产品销售量与生产量是相等的产品销售量与生产量是相等的 产品品种的结构相对稳定产品品种的结构相对稳定例：某产品项目在正常年的年固定成本、可变成本、销售收例：某产品项目在正常年的年固定成本、可变成本、销售收入和销售税金分别为入和销售税金分别为2029.22029.2万元、万元、 10032.110032.1万元、万元、19448

42、19448万万元和元和143143万元。万元。则该项目的：则该项目的：盈亏平衡生产能力利用率盈亏平衡生产能力利用率 = =固定成本固定成本/ /（销售收入（销售收入- -可变成本可变成本- -销售税金）销售税金） = 2029.2/= 2029.2/（19448-10032.1-14319448-10032.1-143） 21.9%21.9% 即项目只需达到设计生产能力的即项目只需达到设计生产能力的22%22%就可保本，可见项目具就可保本，可见项目具有较强的抗风险能力。有较强的抗风险能力。敏感性分析敏感性分析 敏感性分析：敏感性分析：是测定各种项目影响因素的变化对项目效益影响是测定各种项目影响

43、因素的变化对项目效益影响程度的一种分析方法程度的一种分析方法敏感性因素：敏感性因素：某种因素较小的变化造成原项目方案效益较大的某种因素较小的变化造成原项目方案效益较大的波动，这样的因素称为敏感性因素波动，这样的因素称为敏感性因素不敏感因素：不敏感因素：如果某种因素的变化对原项目方案的效益影响不如果某种因素的变化对原项目方案的效益影响不大，这样的因素称为不敏感因素大，这样的因素称为不敏感因素敏感性分析能做到：敏感性分析能做到： 测定项目各因素的相对重要性，确定影响项目效益最敏感的因素测定项目各因素的相对重要性，确定影响项目效益最敏感的因素确定不利因素的影响可以允许达到什么程度项目仍然可行确定不利

44、因素的影响可以允许达到什么程度项目仍然可行判断项目的风险程度判断项目的风险程度明确在实施管理中需严格控制的敏感性因素，保证项目顺利实施明确在实施管理中需严格控制的敏感性因素，保证项目顺利实施项目投资中的主要敏感性因素项目投资中的主要敏感性因素 价格价格 项目执行时期的延误项目执行时期的延误 成本成本 产量产量 投资额投资额 敏感性分析的步骤敏感性分析的步骤 选择需要分析的不确定因素，并设定其变动范围：一选择需要分析的不确定因素，并设定其变动范围：一般为向不利方向变动般为向不利方向变动10、20%或者或者5、15、25 确定分析的指标：一般为确定分析的指标：一般为IRR 计算各不确定因素在各自拟

45、定的变动范围内变动对各计算各不确定因素在各自拟定的变动范围内变动对各分析指标的影响结果，或者：分析指标的影响结果，或者： 计算各不确定因素允许的变动范围，编制敏感性分析计算各不确定因素允许的变动范围，编制敏感性分析表和绘制敏感性分析图表和绘制敏感性分析图 确定敏感性因素，判断项目的风险程度：抗风险能力确定敏感性因素，判断项目的风险程度：抗风险能力较强、一般、较弱？较强、一般、较弱？ 56三、一页纸项目管理三、一页纸项目管理n 什么是一页纸项目管理？什么是一页纸项目管理？ 为高层管理者准备的一种为高层管理者准备的一种工具工具或者说是一份或者说是一份报告报告n 一页纸项目管理主要目的一页纸项目管理

46、主要目的向高层管理者反映项目状况和各方面负责人的绩效向高层管理者反映项目状况和各方面负责人的绩效l 提出问题所在提出问题所在 更多的是更多的是解决问题解决问题l 让高层管理者明白所有主要的让高层管理者明白所有主要的项目组成项目组成部分及部分及项目进展情况项目进展情况 让高层管理者明白各组成部分的让高层管理者明白各组成部分的所有者所有者是谁是谁l 明确项目在哪方面超出时间和预算明确项目在哪方面超出时间和预算l 明确谁工作出色应值得到认可、获得荣誉，谁需要帮助明确谁工作出色应值得到认可、获得荣誉，谁需要帮助 57u 一页纸项目管理的一页纸项目管理的创建者创建者 团队领导和所有者团队领导和所有者u

47、一页纸项目管理的一页纸项目管理的对象对象 它可以是整个项目的一页纸它可以是整个项目的一页纸 也可以是这个项目里某个小任务的一页纸也可以是这个项目里某个小任务的一页纸 每个任务后面仍然可以拥有另一份项目管理者做出的一每个任务后面仍然可以拥有另一份项目管理者做出的一页纸页纸58 一页纸项目管理提升会议效果一页纸项目管理提升会议效果u 无论是全面管理还是项目团体会议，每个项目会议都能取得立竿见影的效无论是全面管理还是项目团体会议，每个项目会议都能取得立竿见影的效果。果。u 每个项目会议的议程都基本一样，因为所谓议程就是一页纸项目管理。每个项目会议的议程都基本一样，因为所谓议程就是一页纸项目管理。u

48、每位参与者都熟悉一页纸项目管理及其运行方式，因为在组织中这份文件每位参与者都熟悉一页纸项目管理及其运行方式，因为在组织中这份文件无所不在。无所不在。u 每位与会人员都对将对要讨论的内容和自己要阐述的事情非常清楚，所以每位与会人员都对将对要讨论的内容和自己要阐述的事情非常清楚，所以就能够有备而来。就能够有备而来。u 会议时间缩短，更多的时间用在了项目运行上。会议时间缩短，更多的时间用在了项目运行上。u 因为人手一份项目管理者一页纸的副本，所有感兴趣得人之间交流变得容因为人手一份项目管理者一页纸的副本，所有感兴趣得人之间交流变得容易了。易了。u 一页纸项目管理简洁明了而又直截了当，它提高了效率，使

49、大家都能实话一页纸项目管理简洁明了而又直截了当，它提高了效率，使大家都能实话实说。实说。59五项基本元素成本预算VS实情时间线计划VS绩效负责人目标任 务每个项目的五个基本元素 = 一页纸项目管理结构框架60要素一一 任任 务务任务任务：怎么做：怎么做必须完成这些任务才能实现目标项目的中心61要素二二 目目 标标 是什么 为什么目标目标项目的目标项目的目标就是它的前景就是它的前景可概括可概括可具体可具体衡量标准衡量标准是否按时按预算完成是否按时按预算完成也可以添加更多的目标也可以添加更多的目标例如：投资回报率例如：投资回报率62要素三 时间线时间线时间线时间线何 时根据时间线来检测预计根据时间

50、线来检测预计做某些事情的时间做某些事情的时间（以及做这些事情的实际时间）（以及做这些事情的实际时间）如果要大项目如果要大项目就要相应地延长分配时间就要相应地延长分配时间和扩大分配金额和扩大分配金额63要素四 成成 本本成成 本本是多少顾问之类顾问之类直接成本直接成本人员部署人员部署间接成本间接成本成本会计很复杂，每个项目成本会计很复杂，每个项目都需要会计专业人员参与都需要会计专业人员参与64要素五 负责人负责人负责人负责人？是谁赏罚分明赏罚分明促使投入工作促使投入工作明确哪项任务明确哪项任务是谁负责后是谁负责后在管理者的观在管理者的观察下你会完全察下你会完全投入工作投入工作明确了谁工作明确了谁

51、工作出色、谁需要出色、谁需要帮助、谁工作帮助、谁工作失误失误65矩 阵矩矩 阵阵66矩 阵矩矩 阵阵一页纸项目管理的核心，一页纸项目管理的所一页纸项目管理的核心，一页纸项目管理的所 有元素以及项目管理的总体情况都在上面。有元素以及项目管理的总体情况都在上面。主要任务主要任务l 在矩阵顶部标示的在矩阵顶部标示的“主要任务主要任务”，在它上面列出了项目的主要任务在它上面列出了项目的主要任务l 罗列多少取决于期望了解多少罗列多少取决于期望了解多少l “任务任务”是任何项目的重点，是一是任何项目的重点，是一页纸的核心页纸的核心67主要任务主要任务 1.任务列得太多会降低一页纸项目管理的任务列得太多会降

52、低一页纸项目管理的效果，弄巧成拙，通常最多为效果，弄巧成拙，通常最多为30项。项。 2.每个项目可以有多个任务，而每一个每个项目可以有多个任务，而每一个任务又可以拥有另一份项目管理者做出的任务又可以拥有另一份项目管理者做出的一页纸、另一个微软程序、另一个一页纸、另一个微软程序、另一个P3程序程序计划评审技术。计划评审技术。 3. “主观任务主观任务”（A行到行到C行）是为定性行）是为定性 绩效报告准备的。后面会做详细讲解。绩效报告准备的。后面会做详细讲解。矩 阵68矩 阵目标日期目标日期 即完成任务的日期以及在即完成任务的日期以及在完成整个任务之前的中间日期完成整个任务之前的中间日期阶段，也就

53、是每项任务的时间阶段，也就是每项任务的时间线线69矩 阵预算和成本预算和成本u 一页纸里用横道图来表示一页纸里用横道图来表示u 通常有两条横道图，一条用通常有两条横道图，一条用于于“资本预算资本预算”，另一条用于，另一条用于 “费用预算费用预算”u 成本一般是按照项目进程成本一般是按照项目进程 来绘制来绘制70矩 阵概述和预测概述和预测u 记录一页纸其他部分没有涵记录一页纸其他部分没有涵盖到的方面。盖到的方面。u 重点解释与计划相冲突的地重点解释与计划相冲突的地方，并提出预测性补救。方，并提出预测性补救。u 告诉管理者下面阶段你对项告诉管理者下面阶段你对项目前景新的想法。目前景新的想法。71矩

54、 阵目目 标标u 对项目的期望结果，要有对项目的期望结果，要有 可测量性和可行性。可测量性和可行性。u 目标与所有任务都紧密相目标与所有任务都紧密相连，并不是取决于某项单一连，并不是取决于某项单一的任务。的任务。721.1.标题标题 7.7.目标日期目标日期2.2.负责人负责人 8.8.使任务与时间线一致使任务与时间线一致3.3.矩阵矩阵文件的根基文件的根基 9.9.将任务分配给负责人将任务分配给负责人4.4.项目目标项目目标 10.10.主观任务主观任务 5.5.主要项目任务主要项目任务 11.11.成本成本6.6.使任务和目标一致使任务和目标一致 12.12.概述和预测概述和预测创建一页纸

55、项目管理的12步骤【可根据自己所从事的任何项目进行调整和修改。对于大可根据自己所从事的任何项目进行调整和修改。对于大的项目，仅仅一份这样的一页纸项目管理是不够的。的项目，仅仅一份这样的一页纸项目管理是不够的。】73创建一页纸项目管理的12步骤u 例题说明：例题说明： 我们是根据自动化分配中心这个项目来填充这些表格道的。在泰纳我们是根据自动化分配中心这个项目来填充这些表格道的。在泰纳公司，我们为员工创造和分配各种各样的奖项，比如认可奖、绩效奖、公司，我们为员工创造和分配各种各样的奖项，比如认可奖、绩效奖、还有其他种类的奖项。还有其他种类的奖项。 自动化分配中心建于自动化分配中心建于1995年，那

56、里主要有用来储存奖品的年，那里主要有用来储存奖品的30英尺高英尺高的棚架。各排之间的棚架上安有按路径运行的机器人载体，它们可以在的棚架。各排之间的棚架上安有按路径运行的机器人载体，它们可以在任何时候从成千上万的存货中找出某个奖品，而且还可以补充货物，储任何时候从成千上万的存货中找出某个奖品，而且还可以补充货物，储存与搜寻我们的这些奖项都是完全自动化的。存与搜寻我们的这些奖项都是完全自动化的。u 注注：一页纸项目管理必须是团队大家庭共同努力的结果，团队应该由：一页纸项目管理必须是团队大家庭共同努力的结果，团队应该由所有的任务负责人构成。在创建一页纸的最后一定要获得大家的支持并所有的任务负责人构成

57、。在创建一页纸的最后一定要获得大家的支持并统一意见。统一意见。74第1步：标 题第一步要提供关于项目的基本信息，它写在表格顶部突出的长方形处。第一步要提供关于项目的基本信息，它写在表格顶部突出的长方形处。这些信息包括：这些信息包括： 项目名称项目名称 项目领导项目领导 项目目标项目目标 项目完成日期项目完成日期是什么？是什么？75第1步：标 题怎样做？怎样做？项目名称：项目名称：自动化分配中心自动化分配中心 在这个例子中，项目名称非常形象。在这个例子中，项目名称非常形象。 在项目名称里加进项目目标，通过命名可以巧妙地使参与者对项目目的认识一天天加在项目名称里加进项目目标，通过命名可以巧妙地使参

58、与者对项目目的认识一天天加深。比如：削减应收账款项目深。比如：削减应收账款项目不是重新设计项目，赢得不是重新设计项目，赢得XXX奖奖不是制造奖品。不是制造奖品。 也可组织团队成员讨论命名。也可组织团队成员讨论命名。项目领导人：项目领导人：克拉克坎贝尔克拉克坎贝尔 由高层管理人指定。每个项目首先必须明确主管人，而且是一个人，这个人一定要是由高层管理人指定。每个项目首先必须明确主管人，而且是一个人，这个人一定要是负责人，而不是指导、顾问，或是组织内全职员工之外的任何人。负责人，而不是指导、顾问，或是组织内全职员工之外的任何人。 项目管理者具备基本能力：必须是一个出色的沟通者；做到项目管理者具备基本

59、能力：必须是一个出色的沟通者；做到“实话实说实话实说”，这样的管，这样的管理者会承认问题的存在，对后果有个正确的看法，既可创造成果，又可让滞后的部分迎理者会承认问题的存在，对后果有个正确的看法，既可创造成果，又可让滞后的部分迎头赶上。头赶上。76第1步：标 题怎样做？怎样做？项目目标：项目目标：重新设计分配中心重新设计分配中心获得获得30%投资回报率（投资回报率（ROI） 由高层管理人下达项目目标。往往与指定项目领导者的是同一人。而这个目标应该是由高层管理人下达项目目标。往往与指定项目领导者的是同一人。而这个目标应该是由项目关系人来做，这些人包括项目团队、提供基金的高层管理者，还有从项目中获益

60、由项目关系人来做，这些人包括项目团队、提供基金的高层管理者，还有从项目中获益的人。的人。 项目的目标就是项目的目的，也就是你想做什么或者是你想实现什么。项目的目标就是项目的目的，也就是你想做什么或者是你想实现什么。项目完成日期：项目完成日期：2014-01-12 和目标一样，分配项目给你的人也会规定项目完成日期或者是目标日期，但并不意味和目标一样，分配项目给你的人也会规定项目完成日期或者是目标日期，但并不意味着你就得盲目地同意，一定要协商一致，一旦写上一页纸就要坚持到底。着你就得盲目地同意，一定要协商一致，一旦写上一页纸就要坚持到底。 如果标题已经初步确定，但你仍然认为管理者所定的日期不太现实