投资基金募集说明

1、2010年年6月月我 们 一 同 成 长和一个巨大行业一同成长是企业和人生最难得的机遇和一个巨大行业一同成长是企业和人生最难得的机遇每个行业都有其每个行业都有其“黄金十年黄金十年”家电业：1980年代中期开始，长虹、创维、海尔、美的、格力证券业：1990年代初期开始，南方、银河、中信、海通、国君、申万基金业：1990年代中期开始，南方、华夏、博时、大成、银华房地产：1990年代中期开始，万科、SOHO、碧桂园、保利、合创通讯业：1990年代中期开始，移动、电信、联通、华为、中兴互联网：1990年代后期开始，新浪、网易、搜狐、阿里巴巴、百度、腾讯、盛大、九城、巨人PE：2006年开始，深创投、鼎

2、辉、联想、达晨、天图、松禾、天堂硅年开始，深创投、鼎辉、联想、达晨、天图、松禾、天堂硅谷谷我 们 一 同 成 长专业术语专业术语本募集方案使用词语本募集方案使用词语同义词同义词领跑者基金领跑者投资基金、基金、投资基金、合伙企业基金管理公司领跑者投资有限管理公司、管理公司LP(Limited Partner)有限合伙人、基金投资人GP(General Partner)一般合伙人、基金管理人目标企业拟投项目、被投项目、拟投企业、被投企业我 们 一 同 成 长目录目录nPE行业介绍n基金设立方案n基金启动计划n基金管理团队n目标企业n结语n附：联系方式我 们 一 同 成 长一、一、PE行业介绍行业介

3、绍我 们 一 同 成 长什么是什么是PEPrivate Equity私人股权投资私人股权投资Private的双重含义：的双重含义：资金来源：非公开募集资金来源：非公开募集资金投向：非公众公司资金投向：非公众公司目前常说的目前常说的“私募基金私募基金”，主要投资于二级市场（，主要投资于二级市场（PIPE），而非本处所指之），而非本处所指之PE一、一、PE行业介绍行业介绍我 们 一 同 成 长PE与其它主要集合投资工具的区别与其它主要集合投资工具的区别Private Equity私人股权投资私人股权投资Mutual Fund共同基金共同基金Hedge Fund对冲基金对冲基金VC“PE”LBOPr

4、e-IPO一、一、PE行业介绍行业介绍卖空杠杆操作程序交易互换交易套利交易衍生品种对冲换位套头套期各国定义不一，一般指契约型基金、债券基金、信托基金，部分投资于股票市场我 们 一 同 成 长一、一、PE行业介绍行业介绍VCPELBOPre-IPO天使天使资本资本企业生命周期 从实验室到市场：3-7年资本在不同阶段进入 回报/退出周期亦不同*基金PIPEIPO我 们 一 同 成 长一、一、PE行业介绍行业介绍为什么投资为什么投资PE - 中美近年投资回报率比较中美近年投资回报率比较美国美国过去过去10年年国债：4.7%S&P500：12%共同基金：11.6%（一般投资者因频繁交易，年均回

5、报率仅7%）对冲基金：17%PE基金：基金：24%投资于中、印等新兴市场的基金投资于中、印等新兴市场的基金年均回报率均超过年均回报率均超过30%数据来源：社科院美国研究所、互联网中国中国过去过去5年年本土本土PE，年均回报率超，年均回报率超过过32%我 们 一 同 成 长数据来源：清科研究中心20022008年中外创投机构募集的投向中国大陆的资本PE长期资本的乐园长期资本的乐园一、一、PE行业介绍行业介绍我 们 一 同 成 长中国的中国的PE时代时代n20年市场经济建设，PE环境成熟大量新兴或成长的行业大量有活力的中小企业中小企业融资需求增长多层次资本市场建设的结构性机会企业家群体成熟职业经理

6、人市场形成专业投资管理人市场形成富裕人群理财需求多元化社保基金、养老基金需要多种配置渠道一、一、PE行业介绍行业介绍我 们 一 同 成 长n发达国家各种行业都比较成熟，股权投资向VC和LBO两端发展n成长型PE投资的最大机会在新兴市场n中国在新兴市场中具有独特优势庞大人口规模和大规模城市化进程政治稳定和经济持续高速发展良好的基础设施建设政府大力发展股权投资中国制造优势已经形成，中国创造在该基础上兴起n全球金融危机将更多机会留给了中国一、一、PE行业介绍行业介绍PE的中国时代的中国时代我 们 一 同 成 长现在是投资现在是投资PE的好时机的好时机n投资PE的好时机2006年开始发力，2007年形

7、成一个小高潮2008年全球金融危机中小企业融资需求更旺企业估值更加合理好企业与坏企业更易识别创业板及时推出中国长期增长趋势看好二级市场相对于一级市场的溢价仍然很高n“黄金十年”之后PE风险升高、回报降低需要承担更大风险进入VC需要更高资本门槛进入LBO一、一、PE行业介绍行业介绍我 们 一 同 成 长本土民营本土民营PE方兴未艾方兴未艾nPE高风险高回报特质，注定PE市场是私人资本的天下n政府通过退出机制、引导基金等方式扶持和引导行业发展n创业板已于2009年开板并积极扩容中n国内IPO市场越来越发达和规范，海外上市的重要性相对下降，外资PE相对优势因此削弱n社保基金、保险基金等机构型LP市场

8、正在形成，其选择管理人完全采用市场化方式一、一、PE行业介绍行业介绍我 们 一 同 成 长PE在中国在中国群星闪耀群星闪耀一、一、PE行业介绍行业介绍我 们 一 同 成 长一、一、PE行业介绍行业介绍PE的组织形式的组织形式公司型公司型投资人投资人有限公司有限公司管理人管理人被投资企业被投资企业LP有限合伙企业有限合伙企业GP被投资企业被投资企业有限合伙型有限合伙型投资人投资人管理人管理人被投资企业被投资企业信托（契约）型信托（契约）型托管人托管人我 们 一 同 成 长一、一、PE行业介绍行业介绍国外中国我 们 一 同 成 长PE的机构化运作方式的机构化运作方式 立项会立项会 项目收集项目收集

9、初步初步DDDD初审会初审会 框架谈判框架谈判 复审会复审会 外部外部DDDD 投决会投决会 项目池项目池/ /放弃放弃商业计划书初调报告中介报告框架协议 交易执行交易执行 后期管理后期管理 退审会退审会 退出执行退出执行退出建议投资合同复核复核DDDD 复核报告一、一、PE行业介绍行业介绍我 们 一 同 成 长二、基金设立方案二、基金设立方案我 们 一 同 成 长二、基金设立方案二、基金设立方案* * * *投资基金投资基金* 基金组织形式：有限合伙制 首期募集资金：*亿元人民币 管理团队入资份额：*万元人民币（2%） 基金存续期：7+1年 出资方式：货币 经营场所： * 首期出资额:不低于

10、承诺出资额的20% 出资承诺期：3年 基金管理：委托领跑者股权投资管理有限公司 托管银行：XXXX银行（建议） 法律顾问：XXXX律师事务所（建议）我 们 一 同 成 长组织结构（拟）组织结构（拟）LP：托管银行LP*基金基金*万万目标企业 n基金管理公司（投资决策委员会）目标企业 2目标企业1目标企业 3*万*万GP：管理团队*万发起顾问机构*有限公司基金管理公司我 们 一 同 成 长 投资决策委员会投资决策委员会基金股东代表（LP）和管理团队（GP）组成基金股东拥有一票否决权 管理公司管理公司管理团队出资组建，专业管理本基金，注册资本绝大部分投入基金池日常运营费用源于基金支付的管理费，以利

11、基金股东对管理团队的制约和监督 团队建设团队建设构建投资经验丰富、高等学历的投资经理团队确保管理团队与投资经理团队价值观趋同、资源互补、形成合力决策机制与运营管理决策机制与运营管理我 们 一 同 成 长 发起费用发起费用发起成立基金期间所发生的费用，按注册资本总额的0.5%一次性收取 管理费管理费除前期开办费外，基金管理费按实际到资金额*的2%收取（每年） 业绩报酬业绩报酬投资所获得的净收益，包括任何源自投资组合的红利和利息收入， 15%归于管理团队享有，以激励管理团队 85%归于全体合伙人，按出资份额比例分配决策机制与运营管理决策机制与运营管理我 们 一 同 成 长投资领域（再商定）投资领域

12、（再商定）重点投资区域重点投资区域投资策略投资策略 重点关注江苏/上海/浙江等地区 挖掘产业升级市场机会 单个项目投资限定在5,000万元人民币以内或小于基金总额的20%。 不谋求成为投资对象企业的最大股东，在单个项目的占股比例一般不超过25%，最高不超过35%。投资组合投资组合 重点投资处于发展中后期、高成长期和扩张期的企业 少量资金投资于创业初期阶段的前期性项目主要投资产业主要投资产业 信息技术 现代服务业 生物、健康食品 新能源、新材料、 环保等高科技行业投资对象投资对象 已具备上市基本条件的拟上市公司 尚不具备上市基本条件但有一定上市前景的创业型公司我 们 一 同 成 长三、基金启动计

13、划三、基金启动计划我 们 一 同 成 长3 * * * *基金首期注资基金首期注资* * * *万元人民币（万元人民币（20%20%启动）启动） 基金及基金管理公司在基金及基金管理公司在* * * *注册、运营注册、运营12 管理公司注册资本管理公司注册资本* * * *万元人民币，分两期缴足万元人民币，分两期缴足三、基金启动计划三、基金启动计划我 们 一 同 成 长募集募集注册注册 运作运作7月15日前8月15日前 遴选创始合伙人 物色管理团队p 确定创始合伙人p 确定基金设立方案p 召开筹备会议p 与合伙人沟通p 确定管理模式p 签署投资协议p 签署合伙人协议书p 注册合伙企业p 注册管理

14、公司p 首期资金注入n 机构设置n 部门设置n 人员配置n 管理制度p 项目投资p 项目管理9月起三、基金启动计划三、基金启动计划我 们 一 同 成 长四、基金管理团队四、基金管理团队我 们 一 同 成 长XX 先生先生 XX岁，XXX我 们 一 同 成 长XX 先生先生 XX岁，XXX我 们 一 同 成 长n目标企业目标企业A：n目标企业目标企业B：五、目标企业五、目标企业我 们 一 同 成 长目标企业目标企业A ：行业价值：行业价值：历史业绩：历史业绩：我 们 一 同 成 长 融资计划：融资计划：投资价值：投资价值：目标企业目标企业A ：我 们 一 同 成 长目标企业目标企业B：行业价值：

15、行业价值： 历史业绩：历史业绩：我 们 一 同 成 长目标企业目标企业B： 融资计划：融资计划：投资价值：投资价值：我 们 一 同 成 长商业投资预期回报测算：预期月平均营业收入 （月） 预期每月 分成 每年分成租房投资回报率 回收年（约） 我 们 一 同 成 长投资人预期回报l以营业额的12%-15%作为红利，按月份分红，年收益率可达30%50%l使自己所在的企业有一个很好的商务平台。l更好地展示投资者企业形象。l通过投资结交更多人脉及合作机会，助推企业成长 我 们 一 同 成 长我们承诺我们承诺 对基金投资方高度负责，坚持基金/LP利益最大化勤勉尽职、严谨执业、专业判断、保守秘密不“打擦边球”、不“脚踏两条船”坚守“专业化、市场化为主、政府资源为辅”的经营理念确保基