金融市场学复习重点

1、国际金融市场 一，类型1,国际货币市场 银行短期信贷市场 银行同业拆借市场 银行短期借贷市场 短期证券市场 国库券 商业票据 银行承兑汇票和商业票据 可转让定期存单 贴现市场 2,国际资本市场 国际中长期信贷市场 主体；政府贷款，国际金融机构贷款，国际商业贷款 利率；固定贷款利率和浮动贷款利率 国际债券市场 3,离岸金融市场二，汇率的标价方法 直接标价法；一定单位的外币为标准，折算成一定数额本国货币 间接标价法；，本国货币，外国货币 美元标价法；一单位美元为标准计算兑换成其他货币数额即期外汇交易：现货交易或现汇交易，双方达成外汇协议两个营业日内进行交易 资本市场和货币市场区别 期限不同 资本一

2、年以上 货币一年以下金融资产交易 作用不同 资本，企业创建更新扩充事业兴建财政收支平衡 货币短期周转 风险程度不同 资本，长期流动性底风险高 货币，短期流动性高风险小会计概述 产生于经济发展需要 反应对象（剩余产品） 反映工具（语言，文字和数字） 西方会计形成与发展 单式记账出现（奴隶制时代） 复式记账诞生与传播（1494.11.10意大利，卢卡帕乔利算术几何比及比例概要） 簿记向会计全面转化 折旧观念的产生 成本会计的形成 独立审计的形成 财务会计的形成 会计目标 受托责任观（产生于企业所有权与经营权分离背景之下，投资者与经营管理者委托关系的出现） 决策有用观（产生于资本市场的建立与发展以及

3、企业所有者与经营者之间关系变得不确定） 会计信息质量要求 可靠性（真实的表达客观存在的事实；其与相关性是辩证统一关系，可靠性为基础上提高相关性） 相关性（与会计信息使用者决策相关（预测价值，反馈价值，及时性） 明晰性（清晰明了，透明度） 可比性 横向可比（同一会计期间，不同企业可比） 纵向可比（不同会计期间，同意企业可比） 实质重于形式（以经济实质进行确认，计量报告。不应仅以交易或事项法律形式为依据） 重要性（依赖于职业判断，带有一定的主观性） 谨慎性（既不高估企业资产或收益，也不低估企业负债和费用） 及时性（不得提前或延后） 会计基本内容 会计确认 初始确认和再确认 标准；可定义性（会计要素

4、），可计量性，相关性，可靠性。 会计计量 计量单位 计量尺度 计量属性 历史成本（原始成本） 重置成本（现实成本） 可变现成本（市场价格） 现值（未来现金流入量折现金额） 公允价值（双方公平交易公允价格） 会计记录 会计报告（四表一注） 资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表 附注期权期货- 期货保证金 客户向会员支付的保证金 会员向结算公司支付的保证金 买卖双方在交易之前都必须在经纪公司开立专门的 保证金账户，并存入一定数量保证金，初始保证金 套期保值 是指在现货市场与期货市场同时作相反的交易而达到为其现货保值目的的交易方式 期权 持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出

5、售一定数量的某种特定商品权利 种类 投资者买卖行为 买入期权（看涨期权） 卖出期权（看跌期权） 履约时间不同 欧式期权（期权到期日执行，不能提前推迟） 美式期权（到期/到期之前营业日执行，超过到期日作废） 标的物性质 股票期权（交付期权费后，规定到期日/以前协议价买入/卖出一定数量股权） 股票指数期权（协定指数与市场实际盈亏结算权利。无实物交割） 利率期权（以一定利率买入/卖出一定面额利率工具权利。短中长期债） 货币期权（以一定汇率购买/出售一定量某种外汇资产） 金融期货合约期权（规定时间内协定价买卖特定金融期货合约）外汇市场的层次 中央银行之间的外汇交易 中央银行与外汇银行的外汇交易 外汇银

6、行与外汇经济人或客户 同一外汇市场上各外汇银行间的外汇交易 不同外汇市场各外汇银行间的外汇交易债券 定价原理 如果一种债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率,如果债券市场价格低于其面值（贴现发行），则到期收益率高于票面利率。升水出售时，到期收益率低于票面利率。 若债券市场价格上升，到期收益率下降，反之。 如果两种债券的收益率，面值和收益率相同，则期限较短的债券价格折扣或升水会较小 如果一种债券的收益率在整个期限内没有变化，其价格升水或折扣会随着债券期限的缩短而以一个不断增加的比率减少 债券收益率的下降会引起债券价格上升，上升的幅度会超过债券收益率以相同的幅度提高时所引起的价格下降

7、 如果债券的票面利率较高则因收益率变动而引起的债券价格变动百分比会较小 定价影响因素 内部因素 期限 票面利率 提前赎回规定 税收待遇 流动性 违约风险 外部因素 银行利率 市场利率（市场利率上升债券内在价值下降，反之） 其他因素（通货膨胀-）债券约定价 公开招标 承购包销方式 随时出售方式 直播发行方式证券市场 证券基金分类 组织形式不同分 契约型基金 公司型基金 规模是否固定分 封闭式基金 开放式基金 投资目标不同 收入型基金 成长型基金 平衡型基金 是否向不确定对象发行分 私募基金 公募基金 投资对象不同分 股票型基金 债券型基金 混合基金 货币市场基金 基金收益分配 来源；基金净收益

8、分配比例超过净收益90% 分配形式 现金分红 分配基金份额 分红在投资 基金费用 基金投资人直接负担的费用 申购费 赎回会 再投资费 转换费 基金运营费用 激进管理费 基金托管费 其他费用 基金投资行为的限制 基金托管人和管理人 不能承销证券 不能违规担保 不能从事内幕交易 不能买卖与基金管理人基金托管人有利益关系的证券以及基金之间不能相互投资 一只基金持有一家上市公司的股票其市值不得超过基金资产净值10% 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券10% 基金财产参与股票发行申购但只基金所申报的金额不得超过该基金总资产 单只基金所申报的股票数不得超过发行股票公司本次发行

9、股票总量 权益证券的风险 市场风险（系统风险） 公司特有风险（非系统风险） 利率风险 购买力风险 配股 向现有的股东配售股份，指公司以一定价格按照股东所持股份的一定比例向现有股东出售股份 IPO限售期 对某一类股东持有的股票约定一定期限后方可在二级市场交易流通 上市公司重大事件 公司经营方针和经营范围重大变化 公司重大投资行为，重大购置财产决定 订立重要合同可能对公司资产负债权益和经营成果产生影响 重大债务未能清偿，重大债务违约 公司重大亏损/损失 生产经营外部条件巨大变化 公司董事，三分之一以上监事或经理发生变动 持有5%以上股东/控制人持股重大变化 公司减资合并分立解散及申请破产 高管被司

10、法采取措施 国务院证券监督管理机构规定事项证券市场 参与者 证券发行人 证券投资人 机构投资者 政府机构 政府债券 金融债券 金融机构 证券经营机构 银行业金融机构 保险经营机构 合格境外投资者 主权财富基金 其他金融基金 企业事业法人 各类基金 证券投资基金 社保基金 企业年金 社会公益基金 个人投资者 证券市场中介机构 证券公司 证券服务机构 自律型组织 证券交易所 证券业协会 证券登记结算机构 证券监管机构 主体：资金供给者 客体：股票，债券，证券投资基金，金融衍生工具资产计价 存货 企业在生产过程中为销售或耗用而储存的各种有形资产 原材料 燃料 包装物 低值易耗品 委托加工材料 在产品

11、 产成品 商品 存货盘存制度 永续盘存制亦称“账面盘存法”或“永续盘存法”指通过详细设置存货明细账户逐日或逐地记录存货收入和发出数，随时结出存货结存数量和金额的一种盘存方法。 定期盘存制：又称“实地盘存法”或“定期盘存法”定期或在期末通过现场实地盘点实物确定存货结存数量，据以计算存货耗用（或销售）数量的一种方法。 存货发出与期末结存计价 先进先出法 后进先出法 加权平均法 个别计价法 固定资产折旧额计算方法 固定资产应提折旧额的计量：固定资产应提折旧额=固定资产原价预计残值+预计清理费。固定资产应提折旧额=固定资产原价预计净残值。 年限平均法：固定资产年折旧额固定资产应提折旧额固定资产预计使用寿命（年），固定资产年折旧率固定资产年折旧额×100%固定资产原值 工作量法：单位工作量折旧额固定资产原价×（1预计净残值率）固定资产预计总工作量 双倍余额递减法：年折旧率=2÷预计使用寿命（年）×100，月折旧率=年折旧率÷12 年数总和法：年折旧率=尚可使用年限