家庭财务报表编制与预算

1、本章学习目标本章学习目标n用用计算你的净资产计算你的净资产n用用分析你的收入来源和支出渠道分析你的收入来源和支出渠道n用用来衡量你的财务状况的优点和不足来衡量你的财务状况的优点和不足n实施一个理财实施一个理财来提高用来实现你来提高用来实现你的财务目标的储蓄水平的财务目标的储蓄水平家庭财务分析在理财规划各流程中的具体体现家庭财务分析：了解当前财务状况收入配置应有收入资产配置资产增长计划支出配置预算控制理财目标信贷管理财务结构储蓄目标负债配置减债计划1、几个基本会计概念、几个基本会计概念资产所有者权益（净值）负债收入费用（支出）利润（储蓄）1、几个基本会计概念、几个基本会计概念n流量：收入与支出；

2、显示一段期间收入与支出的变化。流量：收入与支出；显示一段期间收入与支出的变化。n存量：资产与负债，显示某个结算点资产和负债的状况。存量：资产与负债，显示某个结算点资产和负债的状况。本期收入本期收入-本期支出=本期储蓄=净值增加额期初净值本期支出1、几个基本会计概念、几个基本会计概念n收付实现制收付实现制vs.权责发生制：信用卡消费权责发生制：信用卡消费n权责发生制：导致收入实现和费用发生的行为的发生时间权责发生制：导致收入实现和费用发生的行为的发生时间为准，来确认收入和费用的一种会计核算基础。应收，应为准，来确认收入和费用的一种会计核算基础。应收，应付。企业会计。付。企业会计。n收付实现制：收

3、入带来的现金收到的时间和由费用。收付实现制：收入带来的现金收到的时间和由费用。有现有现金流入或流出时才记账。金流入或流出时才记账。 信用卡消费。家庭使用。信用卡消费。家庭使用。1、几个基本会计概念、几个基本会计概念n成本价值成本价值vs.市场价值市场价值以成本评估以成本评估评价记帐的正确性评价记帐的正确性 本期期末净值本期期末净值-上期期末净值上期期末净值=当期当期(本期本期)储蓄储蓄=当期净当期净值变动值变动以市价评估以市价评估反映家庭的真实财富变动反映家庭的真实财富变动 当期净值变动当期净值变动=当期当期(本期本期)储蓄储蓄+当期资产重估调整额当期资产重估调整额+当期未实现资本利得或损失额

4、当期未实现资本利得或损失额家庭财务分析架构2、家庭资产负债表、家庭资产负债表现金、存款、股票、基金、债券、保单、房地产、汽车、应收款、预付款分类：流动性资产、投资性资产、自用资产n流动资产为备用金n投资资产追求收益n自用资产只追求效用信用卡未偿还余额、汽车贷款、房屋贷款、预收款、私人借款分类：流动性负债、投资性负债、自用负债n消费负债尽量避免n投资负债获利还清n自用资产的负债须考虑负担能力2、家庭资产负债表、家庭资产负债表资产资产金额金额成本成本/市价市价负债及净值负债及净值金额金额现金信用卡欠债活期存款小额消费信贷其他流动性资产其他消费性负债流动性资产合计流动性资产合计消费性负债合计消费性负

5、债合计定期存款金融投资借款外币存款实业投资借款股票投资投资性房地产按揭贷款债券投资其他投资性负债其他投资性负债投资性房地产住房按揭贷款保单现金价值汽车按揭贷款其他投资性房地产其他自用性负债投资性资产合计投资性资产合计自用性负债合计自用性负债合计自用房产负债总计负债总计自用汽车其他自用性资产净值净值自用性资产合计自用性资产合计资产总计资产总计负债和净值总计负债和净值总计是一个时点的存量记录，要确定是以月底、季底或年底资料编制要清点自用资产并评估价值, 成本与市价分别记录，并计算账面损益。自用资产可提折旧以反映价值随使用而降低。2、家庭资产负债表、家庭资产负债表2、家庭资产负债表、家庭资产负债表n

6、编制资产负债表易犯的错误n 资产与负债定义不清楚错误：把收入当资产、支出当负债；正确：当期实现的收入和支出是流量，应列入收支储蓄表。错误：把寿险保额当作资产；正确：只有保单现金价值才能列为资产。2、家庭资产负债表、家庭资产负债表2. 漏列资产或负债项目n如果有社保、住房公积金账户余额、个人养老金账户余额以及医疗保险个人账户余额也应列为投资性资产。3. 资产价值计算不正确 资产成本与市价分开计算，不能加总。 1.期房预付款 2.信用卡利息支付 3.寿险保单现值 4.股票 Ans: 2n财务比率分析各类资产占总资产的比重：应提高投资资产比重各类资产占总资产的比重：应提高投资资产比重负债比率负债比率

7、：总负债比总资产（通常认为50%是安全边界）借贷流动率借贷流动率：消费性负债与流动资产之比融资比率融资比率：投资性负债与投资性资产之比自用贷款成数自用贷款成数：自用性负债与自用性资产之比流动资产与月收入之比流动资产与月收入之比：经验认为保留3-6个月非理财收入作为流 动性资金债务覆盖比率债务覆盖比率：非理财收入与当期债务偿还额之比（通常认为等于3以上比较好）2、家庭资产负债表、家庭资产负债表3、家庭收支储蓄表、家庭收支储蓄表薪资收入、佣金收入、房租收入、利息收入、变现资薪资收入、佣金收入、房租收入、利息收入、变现资产资本利得产资本利得分类：根据不同的目的进行分类分类：根据不同的目的进行分类n工

8、作收入工作收入vs.理财收入理财收入n固定收入固定收入vs.不定期收入不定期收入n工作收入是源头活水，退休后只有理财收入工作收入是源头活水，退休后只有理财收入家庭生活支出、房租支出、贷款利息支出、保费支出支出的分类：生活支出vs.理财支出（保障性保费：定期寿险） 刚性支出vs.弹性支出生活支出应预算控制，贷款归还及保费缴清应在退休前完成。退休后只有生活支出。理财支出主要包括利息支出和保障性保险的保费支出（注意注意理财支出不属于投资本金）用投资的眼光去计划支出：尽量减少负债的支出 ，例如少购买昂贵而无效用的名牌服饰。尽量购买多些会增加现金流或收入的资产。3、家庭收支储蓄表、家庭收支储蓄表项目项目

9、金额金额工作收入 其中：薪资收入 其他工资收入减：生活支出 其中：子女教育金支出 家庭生活支出 其他生活支出工作储蓄理财收入 其中：利息收入 资本利得 其他理财收入减：理财支出 其中：利息支出 保障型保费支出 其他理财支出理财储蓄储蓄个人所得税列为收入的减项，用于计算可支配收入个人失业保险费为保障型保费（理财支出）个人与单位所缴的医疗保险费拨入社会统筹医疗基金部分为保障型保费；拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄，个人医疗保险账户余额为资产个人与单位所缴的基本养老保险费拨入养老保险社会统筹基金部分相当于保障型保费；拨入个人账户部分为限制支配收入与储蓄，个人养老保险账户余额为资产个人与单位住房公

10、积金缴存全部为限制支配收入与储蓄，住房公积金账户余额为资产三险一金中属于或相当于保障型保费部分同样可列为收入的减项3、家庭收支储蓄表、家庭收支储蓄表保费分类:根据项目可分为保障型保费与储蓄型保费保障型:定期寿险/意外险/医疗险/失能险n保障型保费当作费用归类为理财支出中保障型保费当作费用归类为理财支出中n保障型保险如发生赔款，作为转移收入处理储蓄型:养老险/还本险/退休年金/投资型保单n储蓄型保费当作储蓄储蓄型保费当作储蓄, 所累积的现金价值当作生息资产所累积的现金价值当作生息资产n终身寿险兼有保障性和储蓄性；每年保费超过自然保费的部分为储蓄，储蓄的目的是以最能节税的方式累积遗产3、家庭收支储

11、蓄表、家庭收支储蓄表3、家庭收支储蓄表、家庭收支储蓄表工作收入生活支出工作储蓄理财收入理财支出理财储蓄工作收入是源头活水，退休后只有理财收入，在工作期间应逐年提高理财收入比重。生活支出应预算控制，贷款归还及保费缴清应在退休前完成，退休后只有生活支出理财支出主要包括利息支出和保障型保险的保费支出家庭收支储蓄表的结构手上钱越多的人越容易累积财富（复利）。 自由储蓄和固定用途储蓄n自由储蓄可以用于实现短期目标、本金提前还款、提高生活质量等，自由储蓄=总储蓄额-已经安排的本金还款或投资n固定用途储蓄用于本金的定期还款和实现长期目标的定额储蓄3、家庭收支储蓄表、家庭收支储蓄表：是一段时期的流量记录，通常

12、按月结算以现金基础为原则记账，信用卡在还款时才记支出以现金基础为原则记账，信用卡在还款时才记支出已实现资本利得或损失是收入或支出项目。未实现资本利得为期末资产与净值增加的调整项目，不会显示在收支储蓄表中。变现资产现金流入含本金与资本利得，只有资本利得记收入，本金为资产调整房贷本息摊还仅利息计支出，归还本金为负债减少3、家庭收支储蓄表、家庭收支储蓄表 1.已实现资本利得是收入科目 2.财产险保费是负债科目 3.每月房贷缴款额，利息部分是支出科目 Ans: 2 2.费用(支出)科目 若以成本计价，则当月月底净值余额与上月月底净值差异应等于当月储蓄额。流动资产+ 投资性资产+自用型资产=总资产消费性

13、负债+投资性负债+自用性负债=总负债前期累积净值本期增加净值储蓄=本期增加净值储蓄用来累积存款、投资置产、偿还负债本金等 支出收入 储蓄4、家庭资产负债表与收支储蓄表的关系、家庭资产负债表与收支储蓄表的关系编制分析案例n35岁的张先生是双薪家庭，夫妻两人月薪合计10000元。资产有存款50000；股票投资成本100 000元，9月初为筹首付款以110 000元出售，赚了10 000院；买入房地产市价500 000元，负债有房贷350 000元。往后每月除支出生活费5000元外，还有3000元需缴房贷本息，其中本金1000元，利息2000元。n张先生家的活期存款账户记录资产512 000元-房贷

14、余额349 000元=净值163 000元期初净值150 000元+本期储蓄13 000元=期末净值163 000元5、家庭综合财务比率分析、家庭综合财务比率分析财务温度计财务温度计n家庭偿债能力指标n家庭应急能力指标n家庭保障能力指标n家庭储蓄能力指标：自由储蓄率n家庭宽裕度指标：净值成就率、收支平衡点、安全边际率n家庭财富自由度指标：财务自由度n在工作期间应逐年提高理财收入比重n支出比率支出比率 =总支出/总收入 =生活支出/总收入（消费率消费率）+理财支出/总收入（财务负担率财务负担率）n自由储蓄率自由储蓄率=自由储蓄/总收入n =（储蓄-固定用途储蓄）/税后总收入5、家庭综合财务比率分

15、析、家庭综合财务比率分析财务温度计财务温度计n阿明去年的收入为130万元，生活支出60万元，利息支出10万元，本金还款20万元，保障型保费支出10万元，储蓄型保费支出15万元，定期定额投资基金12万元。则去年阿明的财务负担率与自由储蓄率各为多少？ （1）财务负担率7.69%，自由储蓄率38.46% （2）财务负担率42.31%，自由储蓄率30.76% （3）财务负担率15.38%，自由储蓄率2.31% （4）财务负担率23.08%，自由储蓄率11.53%n Ans：3 财务负担率=理财支出/总收入=(10+10)/130=15.38% 自由储蓄率=自由储蓄额/总收入=(130-60-10-10

16、)- (20+15+12)/130=2.31%5、家庭综合财务比率分析、家庭综合财务比率分析财务温度计财务温度计n净值成就率净值成就率=实际净值/应有净值，其中 应有净值=工作年数目前年储蓄额实际净值与应有净值的差异在于原始储蓄的投资回报。该指标的意义在于：衡量财富的成长性。标准值为1。该比率越大，表明过去的理财成绩越好。n家庭宽裕度指标n收支平衡点收入将支出分为变动支出和刚性支出（或者固定支出）。计算满足固定支出时的最低收入要求。收支平衡点收入收支平衡点收入=固定支出负担固定支出负担/工作收入净结余比例工作收入净结余比例，其中 工作收入净结余比例工作收入净结余比例=（工作收入（工作收入-变动

17、支出）变动支出）/工作收入工作收入 其中变动支出包括置装费、税保费、交通费、外食费等随收入变动而变化的费用部分。收入越多，变动支出越多。 如果把应有储蓄列入收支平衡点收入，则 收支平衡点收入收支平衡点收入=（固定支出负担（固定支出负担+应有储蓄）应有储蓄）/工作收入净结余比例工作收入净结余比例实际计算时，可以先计算出变动支出率：变动支出/总收入5、家庭综合财务比率分析、家庭综合财务比率分析财务温度计财务温度计n收支平衡点收入该指标的意义在于：以积极方式，计算出要维持某一程度的现在及退休后生活水平需要多少收入，量出为入。不考虑应有储蓄的收支平衡点只能实现短期的收支平衡。考虑应有储蓄的收支平衡点能

18、实现长期的收支平衡。若难以提高收入，应降低支出，提高工作收入净结余比例。5、家庭综合财务比率分析、家庭综合财务比率分析财务温度计财务温度计n问题：小钟月薪10万，每月薪资所得扣缴1.3万元，劳健保费4千元，交通费及餐费8千元，固定生活费用4万元，房贷本息支出2万元，则小钟的收支平衡点之月收入为多少万元？n工作收入净结余：工作收入-所得税-三险一金-为了工作必须支付的费用（如餐费，交通费，置装费月分摊额）n工作收入净结余比例=（10-1.3-0.4-0.8）/10=0.75n收支平衡点月收入=(4+2)/0.75=8万元n安全边际率安全边际率=（当前收入-收入平衡点收入）/当前收入如（10-8）

19、/10=20%称为安全边际率该比率的意义在于：衡量当收入减少或者固定费用增加时有多大的缓冲空间。人应储蓄一部分收入为未来退休生活做准备，每月固定开销中应该包含储蓄部分。5、家庭综合财务比率分析、家庭综合财务比率分析财务温度计财务温度计n问题：小钟月薪10万，每月薪资所得扣缴1.3万元，劳健保费4千元，交通费及餐费8千元，固定生活费用4万元，房贷本息支出2万元，则小钟的收支平衡点之月收入为多少万元？若小钟考虑每月应用储蓄5000元，求该情况下平衡点收入和安全边际率？n工作收入净结余：工作收入-所得税-三险一金-为了工作必须支付的费用（如餐费，交通费，置装费月分摊额）n工作收入净结余比例=（10-

20、1.3-0.4-0.8）/10=0.75n收支平衡点月收入=(4+2+0.5)/0.75=8.7万元n安全边际率=（10-8.7）/10=13%n财务自由度：理想目标是在我们退休之际为1n财务自由度=（当前净值投资收益率）/当前的年支出当财务自由度=1时，意味着只靠理财收入就可维持基本生活。5、家庭综合财务比率分析、家庭综合财务比率分析财务温度计财务温度计66.7岁时候可以退休n资产增长率（假设无负债）n=资产增加额/期初总资产举例：老张期初资产50万，其中20万投资资产，30万自用资产，若本期工作储蓄5万，投资报酬率10%。则老张的资产增长率为 (5+2010%)/50=14%5、家庭综合财

21、务比率分析、家庭综合财务比率分析家庭成长性指标家庭成长性指标5、家庭综合财务比率分析、家庭综合财务比率分析家庭成长性指标家庭成长性指标n净值增长率：代表家庭累积净值的速度，成长率越高净值累积越快n净值增长率=净值增加值/期初净值举例：年收入10万元, 生活支出7万元, 期初生息资产10万元, 自用房屋20万元, 房贷10万元, 投资报酬率8%, 房贷利率5%, 只还利息, 储蓄平均投入投资, 求净值增长率?(10-7)/2+108%+(10-7)-105%/(10+20-10)=17.1% 家庭财务预算是对家庭的开支、消费、投资的目家庭财务预算是对家庭的开支、消费、投资的目标达到什么样的状况进

22、行统筹安排。标达到什么样的状况进行统筹安排。 实现收支平衡实现收支平衡 理智消费理智消费 提供理财目标和实施步骤提供理财目标和实施步骤 养成良好的财务管理习惯养成良好的财务管理习惯6、家庭财务预算的编制、家庭财务预算的编制投资储蓄资本支出预算够换车购换房家居装潢借款收入预算储蓄预算支出预算偿还负债增加资产不可控制支出可控制支出设置偿还期限算出月还目标从长期理财目标规划应有月投资额房贷利息 房租管理费各项税负 保障消费菜钱外食 衣着里容水电日用 交通通讯娱乐旅游 医疗维修可自由使用资金家庭预算规划流程城镇地区居民收入所得类型所得类型收入稳定性收入稳定性收入成长性收入成长性收入中断风险收入中断风险

23、工薪收入收入来源稳定有劳动法保障依靠每年调薪下岗失业经营净收入视景气而定，收入来源较不稳定工商个体户有机会转型成私营企业经营不善亏损甚至倒闭财产性收入利息收入与租金收入的稳定性较高股票资本离得成长性较高房屋闲置 股票无股息发放转移性收入视政府财财政情况与子女负担能力而定最多随着物价调整政府缩减社会福利子女无力奉养收入预算（收入来源的分类与特性）收入预算（收入来源的分类与特性）收入分配的4321原则6、家庭收支与储蓄预算、家庭收支与储蓄预算应有收入计算基础应有收入计算基础n应有家庭年收入=应有年消费支出+购房贷款本息摊还额+教育金储蓄+退休金储蓄n应有家庭消费支出=期待水准的每人消费性支出家庭人

24、口数n购房房贷本息负担=PMT(6%,20,房价*70%)，以房贷利率6%，贷款20年来估计年本息摊还额，房价=期待水准的需求面积 家庭人口数 期待地区的单价。n退休金储蓄以(期待水准的生活费用需求2人退休后生活年数20年)/(距离退休年数)来计算。n教育金储蓄 =(未成年子女数期待水准的教育费用) /距离子女上大学年数 n以上均假设投资报酬率等于学费成长率和通货膨胀率 制订支出预算的步骤制订支出预算的步骤n张浩先生当前30岁，与25岁的王琳小姐3年前结婚，1年前生一个小男孩张强，上班时间由祖母免费照顾。n刚以首付款100,000元、住房公积金贷款200,000元购置300,000元房屋自住，

25、贷款年限20年，住房公积金贷款利率4.59%。n当前的资产有现金460元，活存10,000元，国内股票基金40,000元，国债50,000元，按照当前的投资组合，预期投资报酬率为6%。n张先生2006年12月税前收入为4,000元，张太太税前收入为3,500元，生活支出为4,000元。自付医疗险为工资的2%，失业保险金为工资的1%。n个人养老保险金账户缴存为工资的8%，当前张先生与张太太的个人养老金账户余额分别为10,000元与8,000元。n住房公积金单位与个人缴存额各为工资的6%，住房公积金缴存额都用来支付房贷本息。n张先生与张太太的医疗保险金个人账户余额分别为3,000元与2,000元。

26、医疗保险金个人账户缴存为工资的2%，单位缴存1.8%，都用来作为大额医疗准备。假设条件n预期年终奖金均为两个月，2007年1月发放。年度性支出包括：每年1月给双方父母红包每人各1,000元，商业保障型保险保费年缴4,000元，计划5月份国内旅游预算5,000元。n假设住房公积金的投资报酬率为3%，个人养老金账户的投资报酬率为6%。n每月的消费支出预算分配暂时依照2004年全国平均比率估计。n假设通货膨胀率为3%，学费年增长率为5%，居住地区当前平均工资为2,000元。2007年工资免税额为1,600元。n预计房价年增长率3%，并假设收入不增长。n当地住房公积金贷款的上限为200,000元。理财

27、目标n夫妻于2006年底共同商议的理财目标如下:n30年后退休。两人合计届时准备现值每月3,000元的退休金, 退休后余寿20年。n在儿子张强18岁时，准备好现值50,000元的高等教育基金。n10年后，张强念初中时，换一套更大的房子，预计新房现值500,000元。n5年后，购置现值100,000元的轿车自用。我国工资、薪金所得税率 级数级数 全月应纳税所得额全月应纳税所得额 税率税率 %速算扣除数速算扣除数 1不超过不超过500元（含）的元（含）的 5 0 2超过超过500元至元至2000元的部分元的部分 10 25 3超过超过2000元至元至5000元的部分元的部分 15 125 4超过超

28、过5000元至元至20000元的部分元的部分 20 375 5超过超过20000元至元至40000元的部分元的部分 25 1375 6超过超过40000元至元至60000元的部分元的部分 30 3375 7超过超过60000元至元至80000元的部分元的部分 35 6375 8超过超过80000元至元至100000元的部分元的部分 40 10375 9超过超过100000元的部分元的部分 45 15375 计算2006年12月可支配收入n税率为平均税率而非边际税率。依照各地区实际的四金费率计算每月三险一金的实际支出。本例中三险一金四金合计17%。n工作收入包括薪资、工作奖金、年终奖金等，双薪家

29、庭可分别估计夫妻收入再加总。本例中，夫妻双方工作收入合计=4,000元+3,500元=7,500元。n张先生当前的月税前收入4,000元，所得税=(4,000元*83%-1,600元)*10%-25元=147元。n张太太当前的月税前收入3,500元，所得税=(3,500元*83%-1,600元)*10%-25元=106元。n家庭可支配月收入=工作收入-税捐支出-医疗保险费-失业保险费-养老保险费-住房公积金=7,500元-253元-150元-75元-600元-450元=5,972元。 一、月可支配收入计算表 项项目目金金额额( (元元) )夫夫妻妻家庭合计家庭合计工作收入工作收入 税率费率4,

30、000 3,500 7,500 税捐支出税捐支出3.37%147 106 253 医疗保险医疗保险2.00%80 70 150 失业保险失业保险1.00%40 35 75 养老保险养老保险8.00%320 280 600 住房公积金住房公积金6.00%240 210 450 可支配收入可支配收入79.63%3,173 2,799 5,972 二、2006年12月的月收支储蓄表项目项目金额金额(元元)%备注备注家庭可支配收入5,97276.99%月养老金缴存6007.73%不含单位缴存月住房公积金缴存90011.60%包括单位缴存月医疗保险金缴存2853.67%包括单位缴存1.8%月可运用收入合

31、计月可运用收入合计7,757100.00%月生活支出4,00051.57%月贷款利息7659.86%家庭月储蓄家庭月储蓄2,99238.57%月贷款本金5106.57%月退休金强制储蓄6007.73%月医疗险强制储蓄2853.67%月自由储蓄月自由储蓄1,59720.59% 三、编制2007年年收支预算表项目项目分配百分比分配百分比预估金额预估金额( (元元) )工作奖金工作奖金100.00%15,000 奖金所得税奖金所得税9.67%1,450 孝亲红包孝亲红包26.67%4,000 年缴保费年缴保费26.67%4,000 年度旅游年度旅游33.33%5,000 自由储蓄自由储蓄3.67%5

32、50 四、2006年12月的资产负债表资产资产金额金额% %现金现金4604600.11%活存活存10,00010,0002.36%国债国债50,00050,00011.81%股票型基金股票型基金40,00040,0009.45%个人养老金账户个人养老金账户18,00018,0004.25%住房公积金住房公积金账户账户0 00.00%医疗保险金医疗保险金账户账户5,0005,0001.18%自用房产自用房产300,000300,00070.84%总资产总资产4 42323,460,460100.00%公积金贷款公积金贷款200,000200,00047.23%净值净值2 22323,460,4

33、6052.77% 五、2007年的月储蓄目标计算表退休退休子女教育子女教育购换房自备款购换房自备款还贷款还贷款本金本金购车购车几年后实现几年后实现30 17 10 20年还清 5 目前现值目前现值月2,200 50,000 500,000 200,000 100,000 投资报酬率6.00%费用增长率费用增长率3.00%5.00%3.00%贷款利率4.59%3.00%届时需求额届时需求额月5,340总额973,081114,601 671,958 - 115,927 月强制储蓄月强制储蓄600 0 0 135 0 总计735已配置资产已配置资产18,000 15,000 售出旧房得款280,6

34、65公积金贷款141,1730 85,000 可累积金额可累积金额711,115 40,392 0 113,749 资金缺口资金缺口261,966 74,209 250,120 0 2,178 每月储蓄目标金额每月储蓄目标金额261210 1,526 375 31 总计2,403 退休规划计算n夫妻两人离退休还有30年，退休后每个月需要现值3,000元的生活费。基本养老金可提供该地区20%生活水准=2,000元*20%*2=800元，需用个人养老金账户或自筹退休金的部份=3,000元-800元=2,200元。生活费以3%成长30年，刚退休时月生活费终值为：FV(3%,30,-2200)=5,3

35、40元。折现率i=(1+6%)/(1+3%)-1=2.91%，刚退休时需要的整笔退休金PV(2.91%/12,20*12,-5340)=973,081元。n投资报酬率设为6%，有30年时间可准备，当前养老保险金账户余额为18,000元，缴存率8%，7,500元*8%=600元，有30年时间可准备，刚退休时可累积FV=(6%/12,30*12,-600,-18000)=711,115元。n退休资金缺口=973,081元-711,115元=261,966元，光靠基本养老金与个人养老金账户的累积额不足以准备退休所需n每月应自己准备的退休金储蓄PMT=(6%/12,30*12,261966)=-261元。 贷款规划计算n当前贷款余额200,000元，贷款期限20年，公积金房贷利率4.59%，还清贷款也是理财的目标之一，月本息摊还PMT(4.59/12,20*12,200000) =-1,275元n因为利息支出算是非消费支出，不是储蓄目标，要把利息扣除。第一年月利息约=200,000元*4.59%/12=765元，月归还本金约=1,275元-765元=510元。n住房公积金缴存额900元，不足以支付房贷本息摊还额1,275元，900元支付房贷利息76