金融基础知识-利息与利息率

1、一、一种特殊的价格一、一种特殊的价格利率利率 利息：货币所利息：货币所有者因出让货币使有者因出让货币使用权而从借款人那用权而从借款人那里获得的补偿或报里获得的补偿或报酬。酬。 利息率简称为利率，是一定时利息率简称为利率，是一定时期内的利息量与本金的比率，或者期内的利息量与本金的比率，或者说，是货币资金的价格。公式为：说，是货币资金的价格。公式为：R = I / PR = I / P 公式中，公式中，R R为利率，为利率，I I为利息，为利息，P P为为本金。本金。 利率的大小是由借贷资金利率的大小是由借贷资金市场的供求关系决定的市场的供求关系决定的供不应求供不应求需求增加需求增加供给减少供给减

2、少利率利率下降下降供过于求供过于求需求减少需求减少供给增加供给增加利率利率上升上升 单利法：只按本金计算利息，单利法：只按本金计算利息，而不将本金生出的利息再加入本金进而不将本金生出的利息再加入本金进行计算的方法。公式为：行计算的方法。公式为：计算利率的方法计算利率的方法I = P r nS = P（ 1 + r n ) 公式中，公式中，n 表示借贷的时间，表示借贷的时间，S表示本利和。表示本利和。例：例：10001000元元3 3年期定期存款年期定期存款I = P r nI = P r n =1000 =1000 10% 10% 3 3 = 300 = 300（ 元元 ）S = PS = P

3、（1 + r n 1 + r n ） =1000 =1000 ( 1 +10% ( 1 +10% 3 3 ） =1300 =1300（ 元元 ） 复利法：把定期结算的复利法：把定期结算的利息加入本金，逐期滚动计算利息加入本金，逐期滚动计算利息的方法。利息的方法。nI = S - PS = P ( 1 + r ) 公式为：公式为：S = P ( 1 + r ) S = P ( 1 + r ) =1000 =1000 （ 1 + 10% 1 + 10% ） =1331 =1331（ 元元 ）I = S - PI = S - P =1331 1000 =1331 1000 = 331 = 331（

4、元元 ）3例：例：10001000元元3 3年期定期存款年期定期存款n二、利率的种类二、利率的种类 利率按照不同的标准，可以划利率按照不同的标准，可以划分为不同的种类。分为不同的种类。天津天津金融金融一条一条街街 按照计算利息的期限单位，可划按照计算利息的期限单位，可划分为：年利率、月利率和日利率。分为：年利率、月利率和日利率。 年利率一般以本金的百分之几表年利率一般以本金的百分之几表示，月利率以千分之几表示，日利率示，月利率以千分之几表示，日利率以万分之几表示。以万分之几表示。 按照借贷期内利率是否可以浮动按照借贷期内利率是否可以浮动可划分为：固定利率和浮动利率。可划分为：固定利率和浮动利率

5、。 固定利率是借贷期内不做调整的固定利率是借贷期内不做调整的利率，浮动利率是借贷期内可以定期利率，浮动利率是借贷期内可以定期调整的利率。调整的利率。 按照利率的真实水平可划分为：名按照利率的真实水平可划分为：名义利率和实际利率。义利率和实际利率。 名义利率是以货币支付的名义数额。名义利率是以货币支付的名义数额。实际利率是剔除了通货膨胀因素后的利实际利率是剔除了通货膨胀因素后的利率水平。率水平。 实际利率实际利率= =名义利率名义利率- -通货膨胀率通货膨胀率 按照利率的决定方式可划分为：按照利率的决定方式可划分为：官定利率和市场利率。官定利率和市场利率。 官定利率是由一国的货币管理部官定利率是

6、由一国的货币管理部门或中央银行规定的利率。门或中央银行规定的利率。 市场利率是由市场供求关系决定市场利率是由市场供求关系决定的利率。的利率。 按照信用行为的期限长短可划分按照信用行为的期限长短可划分为长期利率和短期利率。为长期利率和短期利率。 资金借贷期限在一年以内的利率资金借贷期限在一年以内的利率称为短期利率，在一年以上的利率称称为短期利率，在一年以上的利率称为长期利率。为长期利率。三、货币的时间价值三、货币的时间价值现值与贴现现值与贴现 现现值是一笔值是一笔未来的货币在现在未来的货币在现在的价值的价值自自动动柜柜员员机机 贴现是根据利率来计算未来货贴现是根据利率来计算未来货币的现值。公式为

7、：币的现值。公式为：1 1（1 + 1 + r r ）n n 货币额货币额 公式中，公式中，1 / ( 1 + 1 / ( 1 + r r ） 称为称为一次支付现值系数。一次支付现值系数。n n年份年份现现 值值 100100元货币的现值元货币的现值 r =10%r =10%1+10%1+10%100 = 90.91100 = 90.91100 = 82.64100 = 82.64( (1+10%)1+10%)100 = 75.21100 = 75.21(1+10%)(1+10%)1 1年后年后2 2年后年后3 3年后年后1 1 1 1 1 1年份年份现现 值值100100元货币的现值元货币的

8、现值 r = 20%r = 20%1+20%1+20%100 = 83.33100 = 83.331 1(1+20%)(1+20%)100 = 69.44100 = 69.441 1(1+20%)(1+20%)100 = 57.87100 = 57.871 11 1年后年后2 2年后年后3 3年后年后 在社会经济生活中，现值在社会经济生活中，现值是进行投资选择和评价的重要是进行投资选择和评价的重要指标，并具有其它方面的重要指标，并具有其它方面的重要作用。作用。甲方案甲方案乙乙方案方案年份年份 每年年初每年年初投资额投资额现值现值每年年初每年年初投资额投资额现值现值1 120002000200020006006006006002 2300300272.72272.72600600545.45545.453 3300300247.93247.93600600495.87495.874 4300300225.39225.39600600450.79450.795 5300300204.90204.906