财务管理01-总论学习教案

1、会计学1财务管理财务管理01-总论总论(zn ln)第一页，共54页。2第1页/共54页第二页，共54页。3财务(ciw)活动财务关系第2页/共54页第三页，共54页。4财务(ciw)活动分配(fnpi)资金流动资产长期投资固定资产无形资产负债所有者权益第3页/共54页第四页，共54页。5第4页/共54页第五页，共54页。的货币性资本。强调的是流动性，更多地是从筹资、运营角度看。n现金（cash） ：是交易活动赖以维持和实现的交换直接媒介和结算工具（如M0、M1、M2）。6第5页/共54页第六页，共54页。7第6页/共54页第七页，共54页。现金 购买(gumi) 材料 加工 在产品 加工 产

2、成品 现金销售(xioshu) 赊销 应收账款 固定资产(gdngzchn)折旧8第7页/共54页第八页，共54页。9第8页/共54页第九页，共54页。10财务活动筹资活动投资活动资金营运活动分配活动财务活动筹资活动投资活动资金营运活动分配活动第9页/共54页第十页，共54页。11n 筹资活动n资金来源：权益资本；负债资本n考虑的问题n筹资总额（资金需要）n筹资结构（资金成本(chngbn)、风险)第10页/共54页第十一页，共54页。12第11页/共54页第十二页，共54页。13第12页/共54页第十三页，共54页。14第13页/共54页第十四页，共54页。15第14页/共54页第十五页，共

3、54页。公司公司债务人债务人被投资被投资者者政政府府投资者投资者债权人债权人内部内部(nib)各各单位单位公司公司(n s)与职工与职工16第15页/共54页第十六页，共54页。17n 现值分析理论(lln)(Present Value Analysis Theory)n 筹资活动产生的基于货币的时间价值原理，对企业未来的投资n活动、现金流量进行贴现分析，以便正确地衡量投资收益、计算n筹资成本、评价企业价值。第16页/共54页第十七页，共54页。18第17页/共54页第十八页，共54页。19第18页/共54页第十九页，共54页。20第19页/共54页第二十页，共54页。n层次性21第20页/共

4、54页第二十一页，共54页。22u 总产值最大化u u 利润最大化u 股东(gdng)财富最大化（股东(gdng)价值最大化）u企业价值最大化第21页/共54页第二十二页，共54页。23第22页/共54页第二十三页，共54页。24第23页/共54页第二十四页，共54页。不适合于非上市公司只强调股东利益(ly)股票价格受多种因素影响25第24页/共54页第二十五页，共54页。26第25页/共54页第二十六页，共54页。27第26页/共54页第二十七页，共54页。28股东的目标股东的目标管理者的目标管理者的目标 最大限度地获得高工资与高奖金(jingjn)；尽量改善办公条件，争取社会地位和个人声誉

5、。 它表现为货币性收益与非货币性收益目标。第27页/共54页第二十八页，共54页。29 债权人目标债权人目标 希望到期收回本金，并获得一定的利息收入。它强调贷款的安全性它强调贷款的安全性 股东目标股东目标 股东借款是为了扩大经营。 它强调借入资金的收益性它强调借入资金的收益性第28页/共54页第二十九页，共54页。合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金利用效果企业利润管理(gunl)目标努力提高企业利润水平，合理分配企业利润30第29页/共54页第三十页，共54页。31第30页/共54页第三十一页，共54页。32第31页/共54页第三十二页，共54页。33财务预测财务预测财务管理环节财务管理

6、环节财务控制财务控制财务分析财务分析财务预算财务预算财务决策财务决策财务预测财务预测财务管理方法财务管理方法财务控制财务控制财务分析财务分析财务预算财务预算财务决策财务决策第32页/共54页第三十三页，共54页。法、企业法法、企业法 2 2财务法规：企业财务通财务法规：企业财务通则则 3 3税法税法(shu f)(shu f)三、金融市场环境三、金融市场环境金融市场充当金融中介，具有金融市场充当金融中介，具有调节资金余缺的功能调节资金余缺的功能34第33页/共54页第三十四页，共54页。35第34页/共54页第三十五页，共54页。36金融市场金融市场(jn rn sh chn)外汇市场外汇市场

7、(wi hu sh chn)资金资金(zjn)市场市场黄金市场黄金市场货币市场货币市场资本市场资本市场短期证券市场短期证券市场短期借贷市场短期借贷市场长期证券市场长期证券市场长期借贷市场长期借贷市场一级市场一级市场二级市场二级市场第35页/共54页第三十六页，共54页。37第36页/共54页第三十七页，共54页。38第37页/共54页第三十八页，共54页。39第38页/共54页第三十九页，共54页。1金融机构金融机构(jn rn(jn rn j j u)u)银行(ynhng)金融机构非银行金融机构(jn rn j u)中国人民银行政策性银行商业银行中国人民银行政策性银行商业银行保险公司租赁公司

8、财务公司证券公司证券交易所保险公司租赁公司财务公司证券公司证券交易所40第39页/共54页第四十页，共54页。u 金融资产（金融工具）金融市场(jn rn sh chn)参加者为筹资、投资而创造的工具，如各种股票、债券、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等。 金融市场参与者为保值、投机等目的而创造(chungzo)的工具，如期货合同、期权合同互换交易等。41第40页/共54页第四十一页，共54页。42收益性：即金融资产的投资收益率。 （股票公司债券政府债券及各种存款）股票公司债券政府债券及各种存款）风险性：指某种金融资产不能恢复其原来投资价值的可能性。主要包括市场风险、违约风险、通货膨胀风险

9、、汇率风险等。 （股票公司债券政府债券各种存款）（股票公司债券政府债券各种存款）流动性：指金融工具转化为现金所需时间的长短、费用的高低。 （各种存款政府债券公司债券股票）（各种存款政府债券公司债券股票）第41页/共54页第四十二页，共54页。43第42页/共54页第四十三页，共54页。44第43页/共54页第四十四页，共54页。45第44页/共54页第四十五页，共54页。46D资金(zjn)需求曲线S资金供应曲线均衡利率水平资金量利率Q均衡资金量第45页/共54页第四十六页，共54页。47第46页/共54页第四十七页，共54页。48第47页/共54页第四十八页，共54页。49第48页/共54页

10、第四十九页，共54页。有限合伙制企业：允许某些合伙人承担有限责任；有限合伙制企业：允许某些合伙人承担有限责任；必须至少有一个一般合伙人；有限合伙人不参必须至少有一个一般合伙人；有限合伙人不参与企业管理。与企业管理。50第49页/共54页第五十页，共54页。51第50页/共54页第五十一页，共54页。52 公司制公司制合伙制合伙制流动性流动性股份容易交换股份容易交换有相当的限制有相当的限制投票权投票权通常是每股一票通常是每股一票一般合伙人独有控制一般合伙人独有控制和管理经营；有限合和管理经营；有限合伙人有部分投票权伙人有部分投票权税收税收双重纳税双重纳税合伙人根据为分配所得合伙人根据为分配所得收

11、入缴纳个人所得税收入缴纳个人所得税再投资再投资公司拥有较大自由度公司拥有较大自由度决定股利支付比例决定股利支付比例所有净现金流分配给所有净现金流分配给合伙人合伙人责任责任有限责任有限责任一般合伙人负无限责一般合伙人负无限责任；有限合伙人负有任；有限合伙人负有限责任。限责任。存续存续永久存续期永久存续期有限存续期有限存续期第51页/共54页第五十二页，共54页。53董事会董事会总裁总裁(zngci)副总裁副总裁总裁总裁(zngci)助理助理营销营销(yn xio)总总监监财务总监财务总监生产总监生产总监人事总监人事总监财务经理财务经理会计经理会计经理筹资筹资投资投资分配分配营运资金营运资金第52页/共54页第五十三页，共54页。54企业投资的资产企业投资