金融学中央银行PPT学习教案

1、会计学1金融学中央银行金融学中央银行第1页/共42页第2页/共42页中央银行中央银行 商业银行演变商业银行演变 如1694年的英格兰银行政府出面组政府出面组建建 如美国联邦储备体系第3页/共42页第4页/共42页各国先后放弃金本位制，发生恶性通货膨胀，货币制度出现混乱，需要建立中央银行稳定货币；n中央银行的强化时期中央银行的强化时期(20(20世纪中世纪中叶至今叶至今) )各国为了稳定货币、筹集资金，以货币信用政策作为干预和调节社会经济的主要杠杆。第5页/共42页第6页/共42页第7页/共42页差异差异中央银行中央银行一般金融机构一般金融机构地位一国最高金融管理当局一般公司法人经营目标追求政策

2、和社会目标以盈利为目标业务对象只对政府和金融机构企业、居民等社会各部门享有权限享用国家赋予特权无特权，彼此公平竞争职能手段 法律、行政、经济手段只能通过业务活动活动领域宏观经济微观金融n中央银行和一般金融机构区别中央银行和一般金融机构区别第8页/共42页中央银行中央银行职能职能发行的银行发行的银行银行的银行银行的银行国家的银行国家的银行第9页/共42页第10页/共42页第11页/共42页第12页/共42页n中央银行组织形式中央银行组织形式第一节第一节 中央银行概述中央银行概述第13页/共42页第14页/共42页中央银中央银行所有行所有制形式制形式国家所有中央银行半国家性质的中央银行私人资本中央

3、银行 无资本的中央银行资本多国所有中央银行第15页/共42页第16页/共42页第17页/共42页第18页/共42页支持独立论的观点：支持独立论的观点：如果中央银行如果中央银行丧失了独立性丧失了独立性：往往会沦为政府弥补预算赤字的：往往会沦为政府弥补预算赤字的工具。工具。有了足够的独立性有了足够的独立性：就能更好地维持货币的稳定，有利：就能更好地维持货币的稳定，有利于控制通货膨胀。中央银行独立性越高的国家，货币稳定程度于控制通货膨胀。中央银行独立性越高的国家，货币稳定程度越高。越高。反对独立论的观点：反对独立论的观点：整个国家的宏观经济政策应该是一个统一的经济整体，都应该整个国家的宏观经济政策应

4、该是一个统一的经济整体，都应该由最高的行政首脑来控制进行，货币政策必须和财政政策有效由最高的行政首脑来控制进行，货币政策必须和财政政策有效地配合才能取得预期的效果。地配合才能取得预期的效果。第19页/共42页第20页/共42页货币银行学 第五章22独立性较大的模式独立性较大的模式独立性较小的模式独立性较小的模式独立性稍次的模式独立性稍次的模式名义上央行隶属政府，实际上政府并不实行名义上央行隶属政府，实际上政府并不实行对其发号施令的权力，央行可独立地制定和对其发号施令的权力，央行可独立地制定和执行货币政策。如英格兰银行和日本银行。执行货币政策。如英格兰银行和日本银行。接受政府的指令，货币政策的制

5、定和实施要接受政府的指令，货币政策的制定和实施要经政府批准，政府有权停止、推迟银行决议经政府批准，政府有权停止、推迟银行决议的执行。如意大利银行。的执行。如意大利银行。央行直接对国会负责，获得国会立法授权后央行直接对国会负责，获得国会立法授权后可独立地制定货币政策及采取相应的措施，可独立地制定货币政策及采取相应的措施，政府不得对其发布命令、指示，不得干涉货政府不得对其发布命令、指示，不得干涉货币政策。如美联储和德意志联邦央行。币政策。如美联储和德意志联邦央行。n中央银行与政府关系的三种类型中央银行与政府关系的三种类型第21页/共42页”。中国人民银行法中国人民银行法第第3030条规条规定定“中

6、国人民银行不得擅自向地方政府、各级政府部门提供贷款”。中国人民银行法中国人民银行法第第5 5条规定条规定“中国人民银行就年度货币供应量、利率、汇率和国务院规定的其他重要事项做出的决定，报国务院批准后执行”。中国人民银行法中国人民银行法第第1212条规条规定定“中国人民银行设货币政策委员会，其职责、组成和工作程序由国务院规定”。第22页/共42页央行业务央行业务活动原则活动原则非营利性流动性主动性公开性第23页/共42页中央银行资产负债表中央银行资产负债表第24页/共42页第25页/共42页金银、外汇储备业务金银、外汇储备业务各国政府都赋予中央银行掌管全国国际储蓄的职责，即掌管国 际储备。所谓国

7、际储备，是指具有国际性购买能力的货币，主要有黄金、白银；外汇（包括外国货币、存放外国的存款余额和以外币计算的票据及其他流动资产）。第26页/共42页发达的国家，政府债券发行大，市场交易量也大，仅以政府债券为对象进行买卖，中央银行即可达到调节货币供应量的目的。一般在金融市场不太发达的国家，中央政府债券在市场上流通很小，中央银行买卖证券的范围就要扩大到各种票据和债券，如汇票、地方政府债券等。第27页/共42页n中央银行金融监管制度产生中央银行金融监管制度产生 20世纪30年代的金融危机催生了金融监管。 20世纪30年代的经济大萧条引起严重的金融危机，使各国商业银行大量倒闭、经济生活动荡不安，给国民

8、经济造成了巨大损失。这使各国中央银行认识到：商业银行不同于一般的经济实体，具有极其广泛深刻的渗透性和扩散性功能，它的经营活动对国民经济影响极大，中央银行要实现经济增长、稳定物价等货币政策目标，就必须将商业银行的活动置于中央银行的监督管理之下。第28页/共42页金融监管组织体制金融监管组织体制集中监管体制分业监管体制第29页/共42页第30页/共42页第31页/共42页不良资产比例过大不良资产比例过大 早在海南发展银行成立之时，就已经埋下了隐患。成立海南发展银行的初衷之一就是为了挽救一些有问题的金融机构。1993年海南的众多信托投资公司由于大量资金压在房地产上而出现了经营困难。在这个背景下，海南

9、省决定成立海南发展银行，将5家已存在问题的信托投资公司合并为海南发展银行。据统计，合并时这五家机构的坏账损失总额已达26亿元。1997年年底，遵循同样的思路，有关部门又将海南省内28家有问题的信用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不良资产的比例银行体制混乱银行体制混乱 海南人曾骄傲地说，海口银行的密度在全国最大，银行的数量多过了米铺。但正因如此，使海南的银行走上了恶性竞争的道路。在海发行未兼并托管城市信用社之前，各信用社无一例外地采取了高息揽储的方式吸引存款，有的年利率高达25%。这也直接造成了多数城市信用社高进低出，食储不化的结果，只有靠新的高息存款支付到期的存款，然后再吸入高息存款，进

10、入了严重违背商业规律的恶性循环。于是，资不抵债、入不敷出，无法兑付到期存款，成了信用社的通病，并严重影响社会安定。第32页/共42页经营模式不规范经营模式不规范 但是合并后成立的海南发展银行，并没有按照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进行违法违规的经营。其中最为严重的就是向股东发放大量无合法担保的贷款。股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。出现了挤兑行为出现了挤兑行为 公众逐渐意识到问题的严重性，出现了挤兑行为。持续几个月的挤兑耗尽了海南发展银行的准备金，而其贷款又无法收回。为保护海南发展银行，国家曾紧急调拨了34亿人民币抵御这场危机，但只是杯水车薪。国务院和中国人民银行当机立断,宣布1998年6月21日关闭海南发展银行。第33页/共42页具具体体目目标标经营的安全性竞争的平等