信用的定义、产生与形式综合介绍(共96页).ppt

1、第二章 信用第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展第二节第二节 信用形式信用形式第三节第三节 信用工具信用工具第四节第四节 利息与利率利息与利率一、信用的涵义一、信用的涵义第一节第一节 信用的产生和发展信用的产生和发展l狭义：是以偿付本息为条件的价值单方面让渡。广义：借贷狭义：是以偿付本息为条件的价值单方面让渡。广义：借贷活动的总称。活动的总称。l与信用有关的一些概念与术语：与信用有关的一些概念与术语：l按照信用的规则借出商品与货币称为按照信用的规则借出商品与货币称为授信授信；按照信用规则借；按照信用规则借入商品与货币称为入商品与货币称为受信受信；债务人遵守承诺按期偿还商品与货币；债务

2、人遵守承诺按期偿还商品与货币并支付利息称为并支付利息称为守信守信。 l信用的三因素：信用的三因素：、债权人和债务人（信用的主体）；、债权人和债务人（信用的主体）；、时间间隔（信用活动的特殊性）；时间间隔（信用活动的特殊性）；、利息（形式上类似于商、利息（形式上类似于商品交易的价格）品交易的价格）目前我们们使用的信用概概念是从从西方引进进的，信用原来来是一个经济个经济范畴畴，但信用存在，与与人们们的诚诚信不可分离，如果失去诚诚信，正常的信用活动动就失去了存在基础与础与前提。关关于这这一点，中国国古代思想家所倡导导的“信”当当中便强调调了诚诚信在一切社会会活动动中意义义。请请大家思考信用与诚与诚信

3、之间间的关关系 信用的概概念 信用就是以偿还偿还和支付利息为为基本特征的借贷贷行为为。 信用的本质质可从从以下几个个方面分析和理解：信用是偿还偿还和付息为条为条件的借贷贷行为为。信用关关系是债权债务关债权债务关系。信用是价值运动值运动的特殊形式信用的构构成要素： 信用的主体：债权债权人和债务债务人； 信用客体 ：被交易的对对象,包括货币货币形式和商品形式 信用载载体：信用工具 信用关关系：资资金融通形成的债务债权关债务债权关系 信用条条件：利率和期限二、信用的产生和发展二、信用的产生和发展 （一）信用产产生的基础础和条条件：剩余劳动产品的出现剩余劳动产品的出现物质基础物质基础私有制的产生私有制

4、的产生社会条件社会条件贫富差别产生借贷供求贫富差别产生借贷供求经济条件经济条件二、信用的产生和发展 （二）信用的发发展： 货币借贷货币借贷实物借贷实物借贷2、信用领域的扩张信用领域的扩张生产流通领域生产流通领域消费领域消费领域宏观经济领域宏观经济领域1、信贷方式的进化、信贷方式的进化三、信用的发三、信用的发展展1 1、高利贷信用、高利贷信用l什么叫高利贷信用什么叫高利贷信用l高利贷信用的产生高利贷信用的产生l高利贷的债务人与债权人高利贷的债务人与债权人l高利贷信用的特点高利贷信用的特点1)什么么叫高利贷贷信用？高利贷贷信用是最早出现现的信用形式，它它是以获获取高额额利息为为目的的借贷贷行为为，

5、是广泛存在于奴隶社会会和封建社会会的一种种最古老的生息资资本形式。人行及高法规规定，高于同期贷贷款利息4倍以上的贷贷款，且不计复计复利。目前大体为为超过过年息25%的贷贷款。*产产生的原因： 历历史根源：原始社会会末期生产产力得到发发展，私有制出现现，贫贫富分化，借贷贷供求关关系严严重失衡。客观观基础础：小农农生产产方式占主导导地位。2).高利贷贷的特点高利贷资本是原始形态的生息资本，来源于商人、僧高利贷资本是原始形态的生息资本，来源于商人、僧侣、奴隶主、封建主等少数富人侣、奴隶主、封建主等少数富人（来源单一）（来源单一）；最大的特点是高利盘剥；最大的特点是高利盘剥；没有统一的市场利率，利率没

6、有统一的市场利率，利率一般都高于经济活动中的社会平均收益率一般都高于经济活动中的社会平均收益率, ,且无上限且无上限（利率畸高）（利率畸高）. .用于生活消费，用于生活消费，与社会再生产没有直接联系与社会再生产没有直接联系, ,具有资具有资本的剥削方式本的剥削方式, ,却不具有资本的生产方式却不具有资本的生产方式（用途窄）（用途窄）. . 3).高利贷贷信用的作用高利贷信用促进了自然经济的解体和商品货币高利贷信用促进了自然经济的解体和商品货币关系的发展。关系的发展。 高利贷为资本主义生产方式的产生提供了两个高利贷为资本主义生产方式的产生提供了两个必备条件。必备条件。 (4)具体形式放贷贷人：官

7、员员及其亲属亲属、政府、商人、黑社会会高利贷贷形式：印子钱钱（1天1印）、长长短钱钱（银钱银钱比）、转转子钱钱（复复利）、短票（借贷时贷时多记记）、京债债、营债营债、典当当（典、当当、质质、按、大押、小押）、捎赎赎。(5)社会影响解燃眉之急长远长远影响响：加速社会两极会两极分化、影响响中产阶级产阶级的形成、造成消费费低下，景点政治权权威、造成官商不分与与官员员腐败败、破坏政治安定和军队稳军队稳定，黑社会势会势力抬头头、社会会丑恶现恶现象，种种族迫害（犹犹太人）现实中国的高利贷现象0510151938年1939年1940年1941年1942年1943年1944年1945年1946年信用保证抵押合

8、会合作社私人农业农业部研研究中心与与中国农国农大联联合调查调查全国国15个个省的24个个市县县的调查调查：民间间借贷贷的发发生率达达95%，高利息的民间间借贷发贷发生率达达85%。其中3000元以下的民间间借贷经贷经常发发生，主要为为生活性借贷贷，大额额借贷贷主要为为生产产性借贷贷，有相当当的基层层村组织组织已介入借贷贷行为为，其中有一部分为为无息或低息，带来带来救济济性质质。从从借贷贷的利息来来看，低于一般资资金市场场利率(1.5分月息)占36.4%，1.5-2分的月息是借贷贷人可以接受的，占20.5%，2-4分月利的占18.2%，超过过4分占25%。从从借贷贷的担保形式来来看，有16%没没

9、有借据，只是口头协议头协议；在有借据的借贷贷中，有比较规较规范的担保的只占28.6%。从从借贷贷的用途来来看，21%的借贷贷不知用途，小额额生活所需借贷贷占33.3%，应应急之需为为28.9%，非农业农业生产产占26.6%，农业农业生产产借贷贷11%，这说这说明民间间借贷贷主要为为生活性借贷贷。从从借贷贷的归还来归还来看，能够够按期归还归还的只占26.8%，延期归还归还的占58.9%，不归还归还的占14.3%；其中，延期归还归还不加息的占16%，延期归还还归还还要无偿偿帮帮工的占16%，延期归还归还加息的占9%，延期归还并归还并有纠纷纠纷的占16%。从从放贷贷的角度来来看，放贷贷人有商人、干部

10、、乡镇乡镇企业业、乡镇乡镇政府、村级组级组织织等，也有专门从专门从事借贷贷的放高利贷贷者；放贷贷利率主要取决决于资资金紧张紧张程度和借款人的信誉誉程度和偿还偿还能力，通常对暂对暂住者要收取较较高利息，并并要有当当地人的担保。 2 2、现代信用、现代信用借贷资本的产生借贷资本的产生借贷资本的发展借贷资本的发展借贷资本的特点借贷资本的特点借贷资本是商品资本借贷资本是商品资本借贷资本是所有权资本借贷资本是所有权资本借贷资本具有特殊的运动形式借贷资本具有特殊的运动形式现现代信用产产生的标标志是借贷资贷资本的出现现和形成。借贷资本借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷放给职能资本是货币资本家为了获取利息而

11、贷放给职能资本家使用的货币资本。家使用的货币资本。借贷资本的来源借贷资本的来源：生产经营中的闲置资本；用于积累的：生产经营中的闲置资本；用于积累的剩余价值；货币储蓄等。剩余价值；货币储蓄等。二、信用的产产生和发发展*现代信用的特点（优势现代信用的特点（优势）借贷资本是生息资本的现代形态，来源于社会各阶层部分借贷资本是生息资本的现代形态，来源于社会各阶层部分闲置的货币收入（闲置的货币收入（来源广来源广）；）；借贷资本的利率一般低于高利贷资本的利率，且利率种类借贷资本的利率一般低于高利贷资本的利率，且利率种类繁多，市场利率由供求双方决定繁多，市场利率由供求双方决定（利率低）（利率低）；I.主要用于

12、生产，创造更多的剩余价值主要用于生产，创造更多的剩余价值（用处大）（用处大）。（1）借贷资贷资本是一种种所有权资权资本。出让时让时只出卖卖使用权权而不是所有权权（2）借贷资贷资本是一种种特殊的商品资资本。借贷资贷资本的使用价值值被消费费之后带来带来了利润润利息（3）借贷资贷资本具有特殊的运动运动形式。货币资货币资本-(生产资产资本-商品资资本)-货币资货币资本（4）借贷资贷资本有特殊的转让转让形式。二、信用的产产生和发发展信用与货币关与货币关系经历经历了三个发个发展阶阶段:最初彼此独立发展的阶段最初彼此独立发展的阶段. .彼此联系彼此联系, ,相互促进阶段相互促进阶段: : 货币借贷扩展了货币

13、借贷扩展了信用的范围和规模信用的范围和规模; ; 信用的发展促进了信用的发展促进了货币形式和货币流通货币形式和货币流通的发展的发展. .相互融合阶段相互融合阶段: : 现代经济中几乎没有不含货币因素的信用现代经济中几乎没有不含货币因素的信用, ,也几乎没有不含信也几乎没有不含信用因素的货币用因素的货币, ,二者融为一体时，二者融为一体时，金融金融范畴出现了范畴出现了. .货币与货币与信用的关关系货币货币因信用而扩扩展了其职职能 货币货币的支付手段职职能货币货币因信用而发发展了其形式 金属货币属货币不兑现兑现信用货币货币信用因货币货币而发发展了其形式 实实物信用货币货币信用信用因货币货币而扩扩展

14、了其规规模二、信用的产生和发展*信用经济经济(credit economy): 债权债务关系普遍存在于社会各部门之间的经债权债务关系普遍存在于社会各部门之间的经济发展阶段济发展阶段. . 现代经济是信用经济现代经济是信用经济, ,信用交易成为最主要的交易方式信用交易成为最主要的交易方式, ,交易交易者通过债权债务关系的建立与清偿实现商品交换或货币转移者通过债权债务关系的建立与清偿实现商品交换或货币转移. . 信用经济以货币的存在为基础信用经济以货币的存在为基础, ,以金融业的发达为条件以金融业的发达为条件. .信用的作用 （一）筹筹集资资金的作用 信用的基本特征一是偿还偿还，二是付息。 资资金

15、的所有者只暂时让暂时让渡其使用权权，信用可以不断断地把小额额、分散、闲闲置的资资金集少成多，续续短为长为长，变变死为为活，变货币变货币收入为货币资为货币资金，变变消费费基金为为积积累基金，投入生产经营产经营，促进进社会会再生产规产规模不断扩断扩大。 思考“收入”与与“资资金”的不同信用的作用 (二)配置资资金的作用 信用从从形式上看是将资将资金从暂时闲从暂时闲置者手中调剂调剂到资资金短缺者手中，实际实际上是对资对资金的重新配置，这这个个配置不改变资变资金所有权权，只改变资变资金的实际实际占有权权和使用权权，并并以偿还偿还付息为条为条件，提高了资资金的使用效率，达达到充分利用资资金的目的。 配置

16、资资金的途径径一是借助于金融市场场，二是依靠银银行信用。信用的作用(三)、节节省流通费费用 1.信用工具的使用节约节约了流通中的货币货币。 2.信用货币货币代替了实实体货币货币的流通，大大降低了社会会交易成本。 3.信用加快了资资本形态态的变变化，使社会会再生产过产过程加快，减减少了占用在商品储储存上的资资本，节节省了保管 、运输运输等费费用，促进进了经济经济的发发展。信用的作用(四)宏观调观调控的作用 1在信用的基础础上形成了由中央银银行、商业银业银行和其他金融机构组构组成的金融体系，它它是调节调节宏观经观经济济的有机体； 2信用的发发展创创造出多种种信用工具，成为为中央银银行调调控经济经济

17、的主要手段； 3国国家通过银过银行信用规规模的收缩缩和扩张扩张，有效控制社会会的货币货币流通量，使货币货币供给给量与与需求量一致，实现对总实现对总量的调调控，同时运时运用利率杠杆，调调整信贷贷方向，实现对经济结构实现对经济结构的调节调节。信用形式信用形式商业信用商业信用银行信用银行信用国际信用国际信用租赁信用租赁信用消费信用消费信用国家信用国家信用是借贷活动的表现方式，它主要有以下几种形式是借贷活动的表现方式，它主要有以下几种形式第二节第二节 信用形式信用形式一、商业信用一、商业信用1. 1.什么是商业信用？什么是商业信用？商业信用是指商业信用是指企业之间相互提供企业之间相互提供的与的与商品交

18、易商品交易直接联系的信用直接联系的信用. .方式：赊销方式：赊销2.2.商业信用的特点商业信用的特点 商业信用的债权人和债务人都是企业商业信用的债权人和债务人都是企业 商业信用所贷放出去的是商品资本商业信用所贷放出去的是商品资本 商业信用与产业资本的动态一致商业信用与产业资本的动态一致3.3.商业信用的局限性商业信用的局限性A 商业商业信用的规模信用的规模和数量受企业资本量的限制和数量受企业资本量的限制A 商业信用有比较严格的商业信用有比较严格的方向性方向性限制。限制。A 商业信用的商业信用的信用能力信用能力有局限性有局限性A 商业信用的商业信用的管理和调节管理和调节有局限性有局限性第二章第二

19、章314.4.商业信用的地位和作用商业信用的地位和作用地位地位商业信用是信用制度的基础，是最基本商业信用是信用制度的基础，是最基本的信用形式。的信用形式。作用作用促进商品销售；加速资金周转；加强企促进商品销售；加速资金周转；加强企业联系业联系商业信用的合同化、票据化使分散的商商业信用的合同化、票据化使分散的商业信用统一起来。业信用统一起来。第二章第二章325.5.信用的中介工具信用的中介工具financial instrumentsfinancial instruments是信用活动得以进行并证明债权是信用活动得以进行并证明债权债务关系的合法凭证。债务关系的合法凭证。 第二章第二章33商业信用

20、的中介工具商业票据 商业票据是由于在买卖商品过程中发生的延期支付工具，商业票据是由于在买卖商品过程中发生的延期支付工具，是表明债务人有按照约定期限无条件向债权人偿付债务的是表明债务人有按照约定期限无条件向债权人偿付债务的义务的合法凭证。义务的合法凭证。 商业票据可以经过背书等手续在一定范围内流通，一般由商业票据可以经过背书等手续在一定范围内流通，一般由持票人提请银行贴现，以取得现款。持票人提请银行贴现，以取得现款。 商业期票和商业汇票商业期票和商业汇票本票本票汇票汇票债权人向债务人发出的债权人向债务人发出的支付命令支付命令书书，命令他在一定期限内支付一，命令他在一定期限内支付一定款项给第三人或

21、持票人。定款项给第三人或持票人。也称期票，是债务人向债权人发也称期票，是债务人向债权人发出的出的支付承诺书支付承诺书，承诺在约定的，承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人。期限内支付一定款项给债权人。汇票一般须经过付款人承兑才能生效。汇票一般须经过付款人承兑才能生效。承兑承兑是指付款人在汇票上签名，以表示到期付款的是指付款人在汇票上签名，以表示到期付款的愿望。凡由商业企业承兑者称为商业承兑汇票，凡由愿望。凡由商业企业承兑者称为商业承兑汇票，凡由银行承兑者称为银行承兑汇票。银行承兑者称为银行承兑汇票。商业票据的流通转让商业票据的流通转让背书背书商业票据可以经过背书等手续在一定范围内流商业票据可以

22、经过背书等手续在一定范围内流通，持票人在票据背面签字，并依此转让票据。通，持票人在票据背面签字，并依此转让票据。背书人对票据负有完全债务责任。背书人对票据负有完全债务责任。再贴现：当商业银行资金紧张，周转困难时，再贴现：当商业银行资金紧张，周转困难时，把已办理贴现的票据向中央银行申请再贴现，把已办理贴现的票据向中央银行申请再贴现，中央银行按再贴现率扣除再贴现的利息后把余中央银行按再贴现率扣除再贴现的利息后把余额付给商业银行。额付给商业银行。贴现贴现 ：银行办理放款业务的一种方：银行办理放款业务的一种方式，持票人将未到期的票据卖给银行，银行按式，持票人将未到期的票据卖给银行，银行按市场贴现利息率

23、扣除自贴现日至票据到期日的市场贴现利息率扣除自贴现日至票据到期日的利息后，将票面余额支付给持票人，到期后，利息后，将票面余额支付给持票人，到期后，由银行向债务人或背书人兑取现款。由银行向债务人或背书人兑取现款。贴现贴现例题某企业将一张票面为某企业将一张票面为100100万元的万元的7272天后到期的银行承兑天后到期的银行承兑汇票到银行申请贴现，银行月贴现率为汇票到银行申请贴现，银行月贴现率为3 3( (一个月按一个月按3030天计天计) )，求银行应扣除的贴现利息及银行应给企业支，求银行应扣除的贴现利息及银行应给企业支付的贴现金额各为多少？付的贴现金额各为多少？例题某企业将一张票面为某企业将一

24、张票面为100100万元的万元的7272天后到期的银行承兑天后到期的银行承兑汇票到银行申请贴现，银行月贴现率为汇票到银行申请贴现，银行月贴现率为3 3( (一个月按一个月按3030天计天计) )，求银行应扣除的贴现利息及银行应给企业支，求银行应扣除的贴现利息及银行应给企业支付的贴现金额各为多少？付的贴现金额各为多少？银行应扣除的贴现利息额：银行应扣除的贴现利息额：100100万万72/3072/300.003=0.720.003=0.72万万2)2)银行应付给企业的贴现金额：银行应付给企业的贴现金额：100100万万-0.72-0.72万万=99.28=99.28万万二、银行信用二、银行信用1

25、. 1.什么是银行信用？什么是银行信用？ 银行信用是银行和各类金融机构以货币形式进行的银行信用是银行和各类金融机构以货币形式进行的借贷活动。主要表现形式是吸收存款和发放贷款，以借贷活动。主要表现形式是吸收存款和发放贷款，以及开出汇票、支票、开立信用账户、发行货币等。及开出汇票、支票、开立信用账户、发行货币等。2.2.银行信用的特点银行信用的特点l银行信用发生在银行与企业、政府、家庭和其他银行信用发生在银行与企业、政府、家庭和其他机构之间。（信用关系和方向）机构之间。（信用关系和方向）l银行信用是以货币形式提供的信用（规模数量）银行信用是以货币形式提供的信用（规模数量）l在产业周期的各个阶段上，

26、银行信用动态与产业在产业周期的各个阶段上，银行信用动态与产业资本动态不完全一致（调控）资本动态不完全一致（调控）第二章第二章393、银行信用与其他信用的关系、银行信用与其他信用的关系银行信用制度构成现代信用制度的中心（指信贷、结算、现金出纳、外汇收支银行信用制度构成现代信用制度的中心（指信贷、结算、现金出纳、外汇收支四大中心）四大中心）商业信用是整个信用制度的基础。因为银行贷款一般是针对商业票据进行抵押商业信用是整个信用制度的基础。因为银行贷款一般是针对商业票据进行抵押或贴现，银行直接对企业发放的不要任何担保品的信用贷款只占一定比重。或贴现，银行直接对企业发放的不要任何担保品的信用贷款只占一定

27、比重。银行信用是现代信用制度的支柱和主体，银行信用为其他形式的信用发展融通银行信用是现代信用制度的支柱和主体，银行信用为其他形式的信用发展融通资金或提供服务。没有银行信用的支持，商业信用等直接信用的运用和发展就资金或提供服务。没有银行信用的支持，商业信用等直接信用的运用和发展就会受到极大削弱。会受到极大削弱。 银行信用是间接信用，银行信用是间接信用， 但银行作为中介人与一般商业经纪人、证券经纪人不但银行作为中介人与一般商业经纪人、证券经纪人不同，存款人除按期取得利息外，对银行如何运用存入资金无权过问，银行由简同，存款人除按期取得利息外，对银行如何运用存入资金无权过问，银行由简单的中介人逐步发展

28、成单的中介人逐步发展成“万能的垄断者万能的垄断者”。3、银行信用工具、银行信用工具按是否记名：记名支票按是否记名：记名支票（抬头支票）和不记名支（抬头支票）和不记名支票（来人支票）票（来人支票）按是否付现：现金支票和按是否付现：现金支票和转帐支票（划线支票）；转帐支票（划线支票）；保付支票保付支票空头支票空头支票按支付期限：即期支票和按支付期限：即期支票和定期支票定期支票三、国家信用三、国家信用1. 1.什么是国家信用？什么是国家信用？ 国家信用是以国家国家信用是以国家( (政府政府) )为主体借助于债券向国内外筹集为主体借助于债券向国内外筹集资金的借贷活动。通常国家信用的债务人是国家资金的借

29、贷活动。通常国家信用的债务人是国家( (政府政府) )，债，债权人是购买债券的企业和居民等，但有时国家也以债权人的权人是购买债券的企业和居民等，但有时国家也以债权人的身份有偿让渡筹集的部分社会财力用于生产建设和公共事业。身份有偿让渡筹集的部分社会财力用于生产建设和公共事业。2.2.国家信用的特殊用途国家信用的特殊用途l是调剂政府收支不平衡的手段是调剂政府收支不平衡的手段l是弥补财政赤字的重要手段是弥补财政赤字的重要手段l是调节经济的重要手段是调节经济的重要手段南宁南宁昆明铁路使用了昆明铁路使用了日元贷款日元贷款 上海浦东国际机场的投资上海浦东国际机场的投资中包含日元贷款中包含日元贷款 图为浦东

30、机场停机坪 图为铺架中的山冲特大桥 第二章第二章433、国家信用的基本形式、国家信用的基本形式 公债公债是一种长期负债，一般在是一种长期负债，一般在1 1年以上甚至年以上甚至1010年或年或1010年以上。年以上。通常用于国家大型项目投资、大规模建设。通常用于国家大型项目投资、大规模建设。国库券国库券这是一种短期负债。以这是一种短期负债。以 1 1年以下居多年以下居多, ,一般为一般为1 1个月、个月、3 3个个月、月、6 6个月等。个月等。专项债券专项债券是一种指明用途的债券，如中国发行的国家重点建设债是一种指明用途的债券，如中国发行的国家重点建设债券等。券等。财政透支或财政透支或借款借款在

31、公债券、国库券、专项债券仍不能弥补财政赤字时，在公债券、国库券、专项债券仍不能弥补财政赤字时，余下的赤字即向银行透支和借款。余下的赤字即向银行透支和借款。透支一般是临时性的，有的在年度内偿还。透支一般是临时性的，有的在年度内偿还。借款一般期限较长，一般隔年财政收入大于支出时（包借款一般期限较长，一般隔年财政收入大于支出时（包括发行公债收入）才能偿还。括发行公债收入）才能偿还。四、消费信用四、消费信用1. 1.什么是消费信用什么是消费信用2.2.消费信用的形式消费信用的形式3.3.消费信用的作用消费信用的作用消费信用消费信用延期付款延期付款消费贷款消费贷款分期付款分期付款四、消费费信用 消费费信

32、用是指企业业或金融机构构向消费费者个个人提供的用于购买购买消费费品的信用。（一）消费费信用的形式 信用卡短期消费费信用 分期付款中期消费费信用 消费费信贷贷长长期消费费信用（二）我国国的消费费信用1.银银行卡是指由商业银业银行（含邮邮政金融机构构）向社会发会发行的具有消费费信用、转帐结转帐结算、存取现现金等全部或部分功能的信用支付工具。（1）银银行卡的种类种类银银行卡按是否具备备透支功能分为为： 贷记贷记卡（信用卡）和借记记卡。信用卡按是否向发发卡银银行交存备备用金，又可分为贷记为贷记卡 和准贷记贷记卡。贷记贷记卡是指发发卡银银行给给予持卡人一定的信用额额度，持卡人可在信用额额度内内先消费费、

33、后还还款的信用卡。准贷记贷记卡是指持卡人须须先按发发卡银银行的要求交存一定金额额的备备用金，当备当备用金帐户帐户金额额不足支付时时，可在发发卡银银行规规定的信用额额度内内透支的信用卡。借记记卡不具备备透支功能。借记记卡主要有转帐转帐卡（含储储蓄卡）、专专用卡和储值储值卡三种种。2、分期付款1993年11月，上海银银信服务务公司成立，它它是我国国首家办办理个个人消费费品分期付款业务业务的消费费信用服务务公司。近年来来，分期付款主要用于购买购买汽车车，家电电等大额额商品，逐渐扩渐扩展到生活的各个领个领域。3、消费费信贷贷（1）个个人住房贷贷款：是银银行向借款人发发放的用于购买购买自用普通住房的贷贷

34、款。贷贷款对对象为为具有完全民事行为为的自然人贷贷款期限最长长不超过过30年。3、消费费信贷贷住房公积积金贷贷款：住房公积积金贷贷款规规定：贷贷款额额度最高不超过过借款家庭成员员退休年龄内龄内所交纳纳的住房公积积金数额数额的两两倍。5年以下是4.00%,5年以上是4.50% （2）耐用消费费品贷贷款：银银行提供的支付借款人用于购买购买家用电电器、汽车车、家具用具等的贷贷款。期限一般为为35年。贷款年限年利率0-60-6月 ( (含6 6月) )5.60%5.60%6 6月-1-1年 ( (含1 1年) )6.06%6.06%1-31-3年 ( (含3 3年) )6.10%6.10%3-53-5

35、年 ( (含5 5年) )6.45%6.45%5-305-30年 ( (含3030年) )6.60%6.60%( (自自20112011年年2 2月月9 9日生效日生效) ) （三）消费费信用的作用1、消费费信用对对生产产有促进进作用。2、消费费信用可以调节调节消费费，调节调节公众众在购买购买消费费品时时在时间时间上和支付能力上的不一致。（四）我国国消费费信用发发展的制约约因素1、经济经济收入低，且增幅缓缓慢。2、公众对众对未来预来预期不乐观乐观。3、个个人信用体系尚尚未建立起来来。4、消费费者消费观费观念陈旧陈旧。5、消费费信用的发发展缺乏相应应的法律支持。五、租赁信用五、租赁信用1. 1.

36、租赁信用的概念租赁信用的概念 租赁信用是指以出租设备和工具收取租金的一租赁信用是指以出租设备和工具收取租金的一种信用形式。在物品出租期间，物品的所有权仍种信用形式。在物品出租期间，物品的所有权仍归出租人所有，而承租人有使用权。归出租人所有，而承租人有使用权。2.2.现代租赁飞速发展的原因现代租赁飞速发展的原因3.3.租赁的形式租赁的形式租赁信用租赁信用经营租赁经营租赁金融租赁金融租赁六、国际信用六、国际信用1. 1.什么是国际信用？什么是国际信用？ 国际信用也叫国际信贷，是指国家国际信用也叫国际信贷，是指国家( (或地区或地区) )间发生间发生的借贷行为，它是国际经济关系的重要组成部分，并对的

37、借贷行为，它是国际经济关系的重要组成部分，并对国际经济贸易关系有重要的影响。国际经济贸易关系有重要的影响。2.2.国际信用的类型国际信用的类型l国际商业信用国际商业信用l国际银行信用国际银行信用l政府间信用政府间信用l国际金融机构信用国际金融机构信用第二章第二章53五、股份信用五、股份信用股份信用使股份公司以发行股票的方式筹集资金所体现的一种股份信用使股份公司以发行股票的方式筹集资金所体现的一种信用形式。信用形式。 六、合作信用六、合作信用组织形式组织形式信用合作社信用合作社股份信用工具股份信用工具第三节第三节 信用工具信用工具一、信用工具的概念一、信用工具的概念 信用工具是资金供求者之间进行

38、资金融通时签署信用工具是资金供求者之间进行资金融通时签署的、表明债券债务关系的书面凭证。的、表明债券债务关系的书面凭证。 信用工具也叫金融工具，是证明债权债务关系的信用工具也叫金融工具，是证明债权债务关系的合法凭证，是资本或资金的载体，借助这个运载工合法凭证，是资本或资金的载体，借助这个运载工具实现资金或资本由供给者手中转移到需求者手中，具实现资金或资本由供给者手中转移到需求者手中，它是重要的金融资产，也是金融市场上重要的交易它是重要的金融资产，也是金融市场上重要的交易对象。对象。二、信用工具的特征二、信用工具的特征1 1偿还性偿还性2 2流动性流动性3 3风险性风险性4 4收益性收益性 二、

39、信用工具的特征1偿还偿还性 除股票外其他信用工具的债权债权人或投资资人都可按信用凭证证所记载记载的应偿还债务应偿还债务的时间时间，到期收回债权债权金额额。 注意:只有两种两种信用工具没没有明确的偿还偿还期， 一是活期存款单单， 二是股票。二、信用工具的特征2流动动性 流动动性指信用工具迅速变卖为现变卖为现金面不致蒙受损损失的能力。 流动动性与偿还与偿还期成反比，与债务与债务人的信用成正比。 二、信用工具的特征3风险风险性风险风险性是指信用工具的本息遭受损损失的可能性，也就是说说（本金和预预期收益）的安全保证证程度。风险风险大体上分为两类为两类，类类是信用风险风险，另一类风险类风险是市场风险场风

40、险 。一般而言，信用工具的风险风险性与偿还与偿还期成反比，与与流动动性成反比，与债务与债务人的信用及实实力成正比。 二、信用工具的特征4收益性信用工具能定期或不定期地给债权给债权人或投资资者带来带来收益。信用工具的收益有两种两种。一是固定收益，如债债券、存单单，在券面上就载载明了利率；另一种种是即期收益，如股票，其收益大小没没有事先确定，只能取决决于发发行股票的公司的盈利水平以及股票市场场上的价格水平。 二、信用工具的特征信用工具的偿还偿还性、流动动性、风险风险性、收益性之间间呈现现一定的相逆关关系，某一信用工具在一定情况况下很难难同时时具备备上述由个个特征。 作为为投资资者，必须须根据自己的

41、投资资目的、财务状况财务状况、心理承受能力以及对对市场场的分析预测预测能力，选择选择不同的金融工具，形成最佳的资产组资产组合。 三、信用工具的分类三、信用工具的分类1. 1.按发行者的地位：直接信用工具和间接信用工具按发行者的地位：直接信用工具和间接信用工具l直接信用工具直接信用工具它是指它是指非金融机构非金融机构如工商企业、个人和政府发行和如工商企业、个人和政府发行和签署的商业票据、股票、公司债券、抵押契约等。签署的商业票据、股票、公司债券、抵押契约等。l间接信用工具间接信用工具它是指它是指金融机构金融机构所发行的银行券、存单、寿险单、所发行的银行券、存单、寿险单、各种借据和银行票据等各种借

42、据和银行票据等。2.2.按金融市场交易的偿还期划分，可分为长期信用按金融市场交易的偿还期划分，可分为长期信用工具和短期信用工具工具和短期信用工具l长期信用工具长期信用工具( (一年以上）一年以上）它也称为它也称为资本市场资本市场信用工具，如公司债券、股票等。信用工具，如公司债券、股票等。l短期信用工具（一年和一年以下）短期信用工具（一年和一年以下）它是它是货币市场货币市场上的信用工具，如短期国库券、商业上的信用工具，如短期国库券、商业票据、可转让存单、同业拆借等。票据、可转让存单、同业拆借等。三、信用工具的分类三、信用工具的分类三、信用工具的分类三、信用工具的分类3.3.按是否拥有所投资产的所

43、有权，可将信用工具分为按是否拥有所投资产的所有权，可将信用工具分为债务凭证和所有权凭证债务凭证和所有权凭证l债务凭证债务凭证它表明发行者对持有者的负债，到期必须对持有者还它表明发行者对持有者的负债，到期必须对持有者还本付息。本付息。l所有权凭证所有权凭证所有权凭证是指持有者获得了一定资产的所有权而非所有权凭证是指持有者获得了一定资产的所有权而非债权，所以无权索要本金，但有权转通过出售证券收债权，所以无权索要本金，但有权转通过出售证券收回本金。只有股票一种。回本金。只有股票一种。1. 1.支票支票支票的概念支票的概念支票是活期存款的存款人通知银行从其账户上以一定金额付给支票是活期存款的存款人通知

44、银行从其账户上以一定金额付给票面指定人或持票人的无条件支付命令书。票面指定人或持票人的无条件支付命令书。l支票的分类支票的分类四、主要的信用工具四、主要的信用工具支票的分类支票的分类按是否记名按是否记名按支付方式按支付方式记名支票记名支票无记名支票无记名支票现金支票现金支票转账支票转账支票保付支票保付支票l汇票的概念汇票的概念 汇票是债权人发给债务人，命令他人支付汇票是债权人发给债务人，命令他人支付一定金额给持票人或第三者的无条件支付命一定金额给持票人或第三者的无条件支付命令书令书l汇票的特点汇票的特点汇票必须注明三个当事人汇票必须注明三个当事人汇票经过承兑才生效汇票经过承兑才生效汇票可以转让

45、汇票可以转让汇票的偿付性汇票的偿付性汇票的要式汇票的要式2.2.汇票汇票2.汇汇票的特点（1）汇汇票必须须注明三个当个当事人，即发发票人（出票人）、收款人和付款人（受票人）发发票人自己可以为为收款人，也可以指定第三者为为收款人。（2）汇汇票经过经过承兑兑才生效，这这主要指商业汇业汇票的承兑兑期限由交易双双方商定。（3）汇汇票可以转让转让，即承兑兑的商业汇业汇票持票人可将将未到期的定期汇汇票向银银行办办理贴现贴现，或以票据抵押的形式进进行融资资，也可以在汇汇票上背书书后转让转让，以便相互抵清债务清债务或采购购商品。2.汇汇票的特点（4）汇汇票的偿偿付性即期汇汇票见见票后立即偿偿付；远远期汇汇票则

46、则要等汇汇票到期经经提示后才能偿偿付，经经提示后如果偿偿付要求遭到拒绝绝，则则取得拒付证书证书后，即可向承兑兑人、发发票人、背书书人等行使追索权权。(5)汇汇票的要式，是指汇汇票的形式和内内容都有一定的法律规规定。如在汇汇票上要注明“汇汇票”字样样，货币货币金额额，发发票年、月、日，“三个当个当事人”及住址，发发票人盖章，汇汇票的付款日期，无条条件支付等。3.3.汇票的种类汇票的种类汇票汇票商业汇票商业汇票银行汇票银行汇票出票人出票人3.汇汇票的种类种类（1）商业汇业汇票属属商业业票据，是银银行汇汇票的对称对称，由债权债权人向债务债务人签签发发或债务债务人委托银银行签发签发，经债务经债务人或其

47、委托银银行签签字承兑兑，在约约定日期由后者支付一定金额给额给收款人或持票人的一种种商业业票据。根据承兑兑人的不同，商业汇业汇票分为为“商业业承兑汇兑汇票”和“银银行承兑汇兑汇票”。3.汇汇票的种类种类商业业承兑汇兑汇票 是由企业业做出承兑兑的汇汇票，银银行承兑汇兑汇票是由银银行作出承兑兑的汇汇票两种两种承兑汇兑汇票均可在同城和异异地使用。银银行承兑汇兑汇票以银银行信用作保证证，大大提高了商业业票据的信用能力。(2)银银行汇汇票银银行汇汇票属银属银行票据，是商业汇业汇票的对称对称，是指由银银行签发签发的一种汇种汇款凭证证。它它由汇汇款人将将款项项交当当地银银行，银银行收妥款项项后，由银银行签发给

48、签发给汇汇款人，持往异异地由指定银银行办办理转账结转账结算或向指定银银行提取款项项的票据一般用于贸贸易和非贸贸易结结算、资资金调拨调拨以及私人汇汇款业务业务 l 本票的概念本票的概念 是由出票人签发并在约定日期无条件支付一定金额给受是由出票人签发并在约定日期无条件支付一定金额给受票人的一种信用凭证。本票只有两个当事人，由发票人本票人的一种信用凭证。本票只有两个当事人，由发票人本人付款，所以本票无需承兑即可生效人付款，所以本票无需承兑即可生效。l 本票的种类本票的种类 按照出票人的不同，本票可分为按照出票人的不同，本票可分为商业本票商业本票和和银行本票银行本票。l 本票的特点本票的特点3.3.本

49、票本票本票是单名票据本票是单名票据本票是融通票据本票是融通票据本票是市场票据本票是市场票据本票有法定的要式本票有法定的要式本票是无担保票据本票是无担保票据l（1 1）什么是债券？）什么是债券？它是由债务人签发的，证明债权人有按约它是由债务人签发的，证明债权人有按约定的条件取得固定利息并收回本金的权利定的条件取得固定利息并收回本金的权利凭证。凭证。l（2 2）债券的分类）债券的分类根据债券发行主体不同，可以分为政府债根据债券发行主体不同，可以分为政府债券、公司债券和金融债券券、公司债券和金融债券4.4.债券债券（2）债券的种类1政府债债券：政府债债券是指中央政府、政府机构构和地方政府发发行的债债

50、券，它它以政府的信誉誉作保证证，因而通常无需抵押品，其风险风险在各种种投资资工具中是最小的。它它包括： （1）中央政府债债券（短期、中期、长长期） （2）政府机构债构债券 （3）地方政府债债券人民胜胜利折实实公债债 我国国1950年发发行“人民胜胜利折实实公债债”，总额为总额为2万万分为为避免受物价波动动的影响响，规规定公债债的募集和还还本付息均以实实物为计为计算标标准，其单单位定名为为分。每分以上海、天津、汉汉口、西安、广州、重庆庆六大城市的大米（天津为为小米）3千克、面粉 0.75千克、白细细布1.33米和煤炭8千克的批发发价 ，用加权权平均的办办法计计算。 人民胜利折实公债计划人民胜利折

51、实公债计划于于19501950年内发行两期，年内发行两期，每期每期1 1亿分，年息亿分，年息5 5厘，厘，分分5 5年偿还。年偿还。 2公司债券：公司债债券:企业获业获得长长期债务资债务资本的一种种工具。公司债务债务的到期期限较长较长，多为为10年到30年。有一些公司债债有可能是永久性的.利息率从从零（无息债债券）到非常高（垃垃圾债债券），多为为固定利率。投资资者为为保险险公司，退休基金和养养老金，机构构投资资者多持有到期，因而次级级市场场不活跃跃。2公司债券：公司债债券是公司为筹为筹措营运资营运资本而发发行的债债券，通常可分为为以下几类类：（1）按抵押担保状况状况分为为信用债债券、抵押债债券

52、、担保信托债债券和设备设备信托证证。 （2）按利率可分为为固定利率债债券、浮动动利率债债券、指数数债债券和零息债债券。 （3）按内内含选择权选择权可分成可赎赎回债债券、偿还偿还基金债债券、可转换债转换债券和带认带认股权证权证的债债券。 公司债券的特点收益率较较高（高于国国家债债券和金融债债券）风险较风险较大期限较长较长利息收入要纳税纳税3金融债券 金融债债券是银银行等金融机构为筹构为筹集信贷资贷资金而发发行的债债券。 在西方国国家，由于金融机构构大多属属于股份份公司组织组织，故金融债债券可纳纳入公司债债券的范围围。它它的信用风险风险要比公司债债券低 ,因此利率较较低。我国债券欺诈案例1996.

53、11人行批准海南赛赛格国际国际信托投资资公司发发行2.7亿亿特种种金融债债券，期限3年，利率12，1996年12月底开开始发发行赛赛格发发行时时在江西南昌证证券印刷厂厂私自增印2.7亿亿，发发行额额比人行批准增加一倍1997.3又增印2.7亿亿，顺顺利卖卖出未将将全部托管债债券交由中国国债国国债登记结记结算有限公司，将将客户户交由其托管的9319.7万金融债债券私下办办理出库库，在二级级市场场转卖转卖5.5.股票股票l股票的概念股票的概念股票是股份公司发给股东以证明其投资入股的资本额并有股票是股份公司发给股东以证明其投资入股的资本额并有权获得股息的书面凭证，是资本市场上借以实现长期投资权获得股息的书面凭证，是资本市场上借以实现长期投资的工具。的工具。l股票的种类股票的种类普通股票普通股票 它是股票中最普遍和最主要的形式。普通股票的持有者，它是股票中最普遍和最主要的形式。普通股票的持有者，其获得的股息随着股份公司利润的变动而变动。其获得的股息随着股份公司利润的变动而变动。优先股票优先股票 它是一种股东有优先于普通股分红和优先于普它是一种股东有优先于普通股分红和优先于普通股对资产求偿权的股票。通股对资产求偿权的股票。5.股票股本的特征1.期限的永久性:投资资人购买购买了股票就可凭股本获获得股息，但股本资资金是不返还还的。投资资人若想收回