企业融资理财面面观

1、 壹、前言貳、認識銀行貸款作業流程參、如何與銀行打交道 肆、銀行審核融資的重要原則伍、企業規模與融資策略陸、中小企業財務融通輔導體系簡介柒、中小企業融資理財座右銘捌、附錄 一、中小企業認定標準 二、中小企業專案優惠貸款簡介綱要貳、認識銀行貸款作業流程銀行授信作業流程大略分為下列程序：一、借款人申請前晤談。二、受理申請。三、徵信調查及擔保品鑑估。四、分析審核。五、核定准駁。六、通知借款人。七、簽約、對保開戶、擔保物設定登記及建物、動 產投保以銀行為優先受益人之火險。八、撥款轉帳或簽發文件。附圖、銀行放款作業流程 客戶申請洽談接 受 申 請風險評估作業授信審查核定作業授權放款備案書核 貸 通 知授

2、信/保證/開發信用狀作業簽約辦理押品設定作業放款申請書放款批覆書審 查徵信調查押品審查財務分析償還計畫授信後追蹤作業還本付息作業變更條件/展期作業結 案呆 帳催 收逾 期輔導作業經理權限總行權限一、如何選擇往來銀行1.選擇離公司近的銀行2.選擇能提供多項專業服務的銀行3.選擇健全經營的銀行參、如何與銀行打交道二、與銀行打交道的融資技巧1.了解往來銀行的經營特點2.多利用往來銀行的服務3.詳讀貸款資料4.貨比三家不吃虧5.給銀行安全感三、申貸時機的選定附表、最佳申貸時機銀行方面企業方面資金充裕主管作風較為開放新設分行或辦事處開辦新種放款業務配合政策推動各項專案性貸款促銷期間會計年度開始、季報、半

3、年報、年報提出前財務狀況最佳時形象良好時成為銀行競相爭取對象時榮獲各項榮譽時於需要資金前即從容提出申請肆、銀行審核融資的重要原則原則一、借款戶(people) 二、資金用途(purpose)三、還款來源(payment)四、債權保障(protection)五、授信展望(perspective)一、借款戶(people) 銀行希望了解企業的經營狀況，因此企業必須以責任感、經營成效、銀行往來情形等來爭取信任，以顯示企業償還借款的能力，強調將確實履行債約、償還債務及有效經營企業，必要時可藉關係戶、介紹人的良好往來加強信用。二、資金用途(purpose)主要是了解貸款資金的運用計畫是否合理、合情、合法

4、，包括(1)取得資產，如購買季節性或非季節性的流動資產及非流動性資產；(2)償還既存債務，如賺取購買折扣、支付稅款、償還其他銀行、機構或民間債務；(3)替代股權，即以銀行借款代替增資。其中以取得資產做為借款理由最恰當，其他兩項因銀行負擔風險較大，較不適合做為借款理由。 三、還款來源(payment)還款來源必須說明企業財源與最適還款時間，否則銀行預期償還無著，當然會拒絕承作。銀行分析還款來源，是依資產轉換型及現金流量型兩種途徑；資產轉換型，主要以應收款項的處理與存貨的控管為償還來源；現金流量型，則著重未來的盈餘分析或外部資金的可靠性。 四、債權保障(protection)萬一借款戶不履行還款義

5、務時，此可做為追償的手段，因此借款人應該提供適當的內外部保障條件，展現履債誠意。內部保障，包括借款戶良好的財務結構、擔保品，以及承諾維持最低限度的存款餘額，或限制分配企業盈餘的切結等；外部保障，通常著重在保證人、背書人的信用與資力等。對銀行來說，內部保障較外部保障有利，企業最好熟悉銀行財務分析的方式、擔保品的鑑估情形及合約限制等，才能做周詳考量與適當安排。 五、授信展望(perspective)銀行在承貸時會預估貸放後的基本風險及預期報酬的利益，此稱為授信展望。放款的基本風險包括資金的凍結、套牢及本金的損失；預期報酬的利益包括扣除授信成本後的利息、手續費收入、存款、外匯等業務的成長。如果借款戶

6、能在衡量風險與利益的前提下，強調該行業的潛力與未來發展性，同時說明該借款的合理性與借款金額的妥適性，一定可使銀行樂於接受該項貸款。伍、企業規模與融資策略 企業在不同成長階段，其本身條件與資金需 求亦有所差異，因此必須採 取各項不同之 融資策略：（參表一） 一、創業期(小型企業)：由於此一階段與銀 行並無往來實績，且企業規模小、營業 額不大，此時切忌同時與幾家銀行往 來，應慎選主要往來銀行，並集中交 易，以迅速累積銀行存匯實績與建立信 用基礎。此一時期之資金籌措仍以自有 資金為主，並可善用青年創業貸款與借 重融資輔導體系之協助。二、成長期(中型企業)：此一階段除了持續強化 財務體質外，應開始增加

7、往來銀行家數， 並再擇一、二家為主力銀行，以分散融資 管道及提高融資額度，更可增加談判籌 碼。三、成熟期(大型企業)：此一階段企業已有能力 以直接金融管道籌資，銀行融資成為次要 資金來源，長期資金需求可利用資本市場 發行新股或公司債，短期資金需求則可利 用貨幣市場發行商業本票或銀行承兌匯票 籌資。伍、企業規模與融資策略(續)表一 企業規模與融資策略 規模 創業期（小型企業） 成長期（中型企業） 成熟期（大型企業） 融資策略 自我融資充實自我資金管理目標與投入總資金配合量入為出，開源節流建立財務制度與信用基礎善用青創貸款，強化銀行往來善用輔導機構，充實理財資訊 銀行融資重視財務體質，強化 融資條

8、件增加往來銀行，擴大融資需求充分掌握各項理財資訊會計制度書面化實施八大循環之內控制度充分授權、避免集中 金融市場融資銀行融資居次要地位長期資金利用資本市場增資發行新股短期資金利用票券市場發行商業本票外匯資金利用外匯市場及境外金融中心注重營業外之財務收益加強長、短程理財規劃維持堅強且固定的董監事陣容強化專業經理群 陸、中小企業財務融通輔導體系簡介融資好比為中小企業輸血，而輔導則猶如協助中小企業改善體質。即不僅補其營養，更要教其調養的方法，將有限資源做最有效利用，從而追求成長與利潤，如此中小企業方能生生不息，永續經營，故而無論銀行、中小企業、政府、輔導單位等均可互蒙其利，達到雙贏、多贏的最佳境界。

9、有鑑於此，中小企業發展條例於民國80年2月4日經總統令公布後，行政院復於同年11月14日核定中小企業輔導體系建立及輔導辦法，明定中小企業財務融通輔導體系係以指導及協助中小企業改善財務結構及提供資金融通為主要任務。有關中小企業融資輔導體系及經濟部中小企業十項輔導體系等請參圖一三：圖一、中小企業融資輔導體系關係圖中 小 企 業中小企業信用保證基金中小企業聯合輔導中心一般銀行中小企業專業銀行中美基金郵政儲金開發基金發展基金提供部份資金來源融資診斷綜合輔導經 濟 部十項輔導體系提 供 融 資申 請 融 資 申 請 診 斷 改 進 建 議 提 供 保 證 轉 請 保 證 融 資 建議 申 請 保 證圖二

10、、經濟部中小企業十項輔導體系 經濟部中小企業處國際貿易局商業司工業局品質提昇經營管理財務融通污染防治資訊管理互助合作市場行銷研究發展工業安全生產技術圖三、馬上解決問題中心作業流程圖企業本身問題企業申訴金融機構經濟部中小企業處經濟部中小企業處馬上解決問題中心馬上解決問題中心電話電話:0800056476輔導機構申請投融資協調安排輔導單位輔導聯輔中心投資案件投資機構投投資資信保基金金融機構對評估負面案件之協助對評估正面案件之協助遭遇困難請求協助評估提供保證協 調投資評估一般案件一般案件中小企業聯合輔導中心電話:0800219666出具評估報告移請評估保證金融機構信保基金協調會困難案件困難案件協 調

11、協 調未能適用現行融資保證規定及條件洽輔導單位協助撰擬投資營運計劃書經檢討協調相關 機關調整之 協調 協調轉介送請保證送請保證中小企業暨 相關傳統產業融資融資或或其他協其他協助助1.風險分散原則2.預防重於治療觀念3.善用政府輔導資源，借力使力， 以小博大，創造競爭優勢。柒、中小企業融資理財座右銘一、中小企業認定標準二、中小企業專案優惠貸款簡介 貸款項目適用對象用途額度期限利率擔保品備註行政院開發基金民營事業污染防治設備貸款（第五期）購置或改善污染防治設備之民營企業購置或改善污染防治設備之投資計畫所需之各項設備與設施，包含必要之土木設施，惟不含購置土地、廠房建物。一億元以下者最高按成本八成，一

12、億至五億部份六成，超過五億以上部份四成，總額度最高新台幣十億元最長十年，寬限期最多三年。不超過郵政儲金二年期定期儲金利率加2.175%機動計息。銀行認可之擔保品或信保基金保證。大企業及中小企業均適用。購置自動化機器設備優惠貸款（第十期）購置自動化機器設備之公民營事業購置自動化機器設備、商業自動化機器設備、營建業自動化機器設備及電腦軟、硬體之投資計畫。二億元以下最高八成，二億元以上部份六成，總額度最高新台幣四億元。最長七年，寬限期最多二年。不超過郵政儲金二年期定期儲金利率加2.45%機動計息。銀行認可之擔保品或信保基金保證。大企業及中小企業均適用。輔導中小企業升級貸款（第九期）合於行政院規定之中

13、小企業認定標準之企業1.購置自動化機器設備、商業自動化機器設備、電腦軟、硬體及新產品、新生產技術之開發或製造之投資計畫。2.生產自動化機器設備廠商所需之週轉金。3.購置工業區土地計畫。計畫成本之八成，每戶最高六千萬元，得分次申請。1.週轉金最長五年。2.廠房最長十年3.機器設備最長七年。4.土地融資最長十五年。不超過郵政儲金二年期定期儲金利率加2.25%機動計息。銀行認可之擔保品或信保基金保證。符合行政院規定之中小企業認定標準之中小企業。振興傳統產業優惠貸款(第二期)新興重要策略性產業以外之產業1.購買自動化機器設備、商業自動化機器設備、污染防治設備、電腦軟、硬體及新產品、新生產技術之開發或製

14、造之投資計畫。2.從事研究發展、培訓人才及生產自動化機器設備廠商所需之週轉金。3.購置工業區土地計畫。計畫成本之八成，每戶最高六千萬元，得分次申請。1.週轉金最長五年。2.機器設備最長七年。3.土地、廠房最長十年。不超過郵政儲金二年期定期儲金利率加2.25%機動計息。銀行認可之擔保品或信保基金保證。大企業及中小企業均適用。貸款項目適用對象用途額度期限利率擔保品備註中小企業發展基金經濟變故、衰退期間產銷週轉金同上中央主管機關認為重大經濟變故或景氣衰退期間所需週轉金。依申貸戶前一年營收二成，每戶餘額最高三千萬元。最長三年。不超過郵政儲金二年期定期儲金利率加2.5%機動計息。銀行認可之擔保品或信保基

15、金保證。重大天然災害復舊貸款同上受颱風、水災、地震及其他人力不可抗拒災害從事復舊所需資金。計畫成本之八成，累計最高三千萬元。1.資本性支出：a重建廠房、營業場所（最長十五年）。b修建廠房、營業場所最長十年。c重置機器設備、修復廠房或營業場所最長五年。d修復機器設備、營業設備最長三年。2.週轉金最長二年。不超過郵政儲金二年期定期儲金利率加1.5%機動計息。銀行認可之擔保品或信保基金保證。應於事實發生之次日起三個月內提出申請。中小企業小額簡便貸款合於中小企業認定標準或信保基金保證對象之中小企業營運週轉金每戶申請貸款額度之歸戶總金額不得超過新台幣五佰萬元。最長五年各行庫自行訂定(台銀以基本放款利率加

16、碼細則核算後再優惠減六碼。)銀行認可之擔保品或信保基金保證。 貸款項目適用對象用途額度期限利率擔保品備註協助中小企業紮根專案貸款（第五期）合於中小企業認定標準或信保基金保證對象之中小企業。中小企業取得新技術、推動自動化與電子化之軟硬體設備、擴充營業規模，健全經營發展而購置（建）土地、廠房、營業場所及機器設備所需資金。計畫成本之八成範圍內核貸，貸款餘額最高新台幣六千萬元。1.土地、廠房、營業場所最長十五年。2.機器設備最長七年。3.新技術取得、自動化與電子化設備最長五年。不超過經建會中長期資金運用利率加1.5%機動計息。銀行認可之擔保品或信保基金保證。土地、廠房及營業場所申貸日距取得日不得超過一

17、年。 協助企業併購專案融資依企業併購法或其他相關法令進行併購之存續、新設、受讓或既存之國內公民營企業1.進行合併計劃之存續或新設公司。2.進行收購計劃之受讓公司。3.進行分割計劃之既存或新設公司。4.國內生產力不符經營效益之公司為配合產業結構之改善而生產設備必須分割外移並訂有資金回流計劃，其分割後既存或新設於國內之公司。該計劃所需資金之七成，每一申請人最高四億元，每一融資計劃限向一家承貸銀行申貸，但聯貸案件得由各參貸行共同承貸。最長七年，含寬限期三年。（本金自寬限期滿之日起，每三個月為一期平均攤還）不超過郵政儲金二年期定期儲金機動利率加2.45%，機動計息。銀行認可之擔保品或信保基金保證。 貸

18、款項目適用對象用途額度期限利率擔保品備註微型企業創業貸款年滿45歲以上至65足歲，具有下列條件之一者：一申請創業貸款計劃時，正依法辦理公司登記或商業登記之微型企業（係指中小企業發展條例第四條第二項所稱小規模企業中，不分行業，員工數未滿5人者）。二所創或所營微型企業登記設立未超過一年。購置廠房、營業場所、機器設備或營運週轉金。依其計劃所需資金八成貸放，惟每一借戶申請貸款總額度不得超過100萬元，得分次申請。最長六年，含寬限期一年。3%固定計息。銀行認可之擔保品或移送中小企業信用保證基金保證。一、申貸者限制：一申貸者不得有經營其他事業或其他任職情事者。二夫妻共創同一事業限由一方提出申請。三已領取軍

19、、公、教及公營企業退休金或依勞基法領取退休金者，不得申貸。二、以個人名義申貸，撥貸前需完成設立登記，如提供之擔保品登記為所創事業名義得以所創事業體名義申貸。 青年創業貸款年滿20歲以上至45歲，具有下列條件者：1.原始設立登記未超過三年，且具實際經營事實之農工生產事業或服務業。2.申貸金額不得超過登記出資額，須辦理營利事業登記之行業其申請人所登記之出資額應佔該事業實收資本額半數以上。用於所創事業之資本性及與營業直接有關之支出。每人每次最高貸款額為新台幣400萬元，其中無擔保貸款每人每次最高以新台幣100萬元為限。同一事業體貸款總額最高新台幣1,200萬元，其中無擔保貸款部分，不得高於新台幣30

20、0萬元。(經中小企業創新育成中心輔導培育企業之創業青年，其無擔保貸款部分為每人每次最高新台幣150萬元)1.無擔保貸款期限六年(含寬限期一年)2.擔保貸款期限十年(含寬限期三年)按郵政儲金二年期定期儲金利率加1.45%機動計息。銀行認可之擔保品或移送中小企業信用保證基金保證。一、申貸者限制：(一)申貸者不得有經營其他事業或其他任職情事者。(二)夫妻共創同一事業限由一方提出申請。(三)所創事業如需個人專業證照者，須為該證照之持有人。二、以個人名義申貸。 貸款項目適用對象用途額度期限利率擔保品備註促進產業研究發展貸款1.適用範圍為網際網路業、製造業、技術服務業及文化創意產業從事之研究發展計畫，可具體增加產品或服務之附加價值或可提升技術服務能力者。2.依公司法設立、具研發能力