基于用户行为的p2p网络借贷信用体系构建

1、最新【精品】范文 参考文献 专业论文基于用户行为的P2P网络借贷信用体系构建基于用户行为的P2P网络借贷信用体系构建摘 要：本文分析了 P2P网络借贷运行模式和特点，以及目前国 内外P2P网络借贷的主要发展情况，指出该种网络借贷平台的借贷实 质上是一种信用借贷，信用保障了该平台的正常运行。因此，本文着 重从考察用户行为特征的角度，针对性构建P2P网络借贷平台信用评 级体系，并通过问卷调查和聚类分析方法分析了影响放款人和借款人 行为特征的关键因素，对P2P网络借贷平台信用评级体系进行了经验 实证。关键词：P2P网络借贷平台；信用体系；用户行为规律中图分类号：F830.5文献标识码：B文章编号：1

2、674-0017-2014 （2）-0073-05一、引言伴随着科学技术的飞速发展，现代互联网技术的全面普及已成为 不可抵挡的趋势。根据中国互联网络信息中心的数据显示， 截至2012 年12月31日，我国网民数量已达到了 5.64亿，手机网民数达到4.2 亿，网站数为268万，域名数达到1341万。由此可见，依托于互联 网技术，信息将会在低成本的基础上得到迅速的传播和更全面的覆 盖。网络借贷平台也是在此基础上得到确立并进行发展的。在网络借 贷中，参与用户通过互联网技术彼此评估、筛选、最终确立并完成借 贷交易，交易过程中，时时体现着迅速、方便、快捷，还可以显著降 低交易双方的成本。并且，网络借贷

3、对于解决小额信贷需求难以满足 的现状上具有显著作用。它可以为不断扩大的小型企业、创业学生、 个体商户等群体提供资金，以供其进行资金周转、获得发展，弥补了 该群体由于不具备商业银行基于其风险控制和获利的要求而难以获 得资金的情况。目前，在网络借贷平台中P2P网络借贷就是极具代表 性的一种模式。二、P2P网络借贷平台介绍（一）P2P网络借贷介绍P2P网络借贷（全称 Peer-to-Peer len di ng ）是基于互联网技术 进行个人对个人借贷的一种新型模式。P2P网络借贷平台作为第三方 即中介为放款人和借款人提供交易场所，对借贷交易的进行提供各种 方面的支持，并收取交易双方管理和相关手续费用

4、。在P2P借贷平台 上，有资金需求的借款人发布其借款要求和真实的个人信息，而有投资意向的放款人通过考察、分析网站中所提供的关于借款人借款额 度、信用等级、资产实力、资金运营能力以及未来还款的可能性等指 标，以竞拍的方式确定利率水平，通过信用贷款的方式向借款人提供 资金。P2P网络借贷主要是针对小型和短期的资金借贷，为融资难度大 的中小型企业、初次创业者或者急需资金者筹措和提供资金，对金融借贷体系进行了补充和完善。据有关数据，截至2012年底中小微企业占P2P网络借贷平台客户的81%基于P2P借贷平台，可以将闲置 的资金利用起来借给信用等级高的借款者， 这有助于社会资源流动起 来，趋于合理配制。

5、（二）P2P网络借贷具有以下特点1、 交易信息直观、透明。参与交易的双方可以在P2P借贷平台 上获得对方的各种真实资料，如放款人和借款人的真实身份、信用等 级以及借款人所借资金的数额和借款用途等，还可通过网站公布的借 款人还款记录监督借贷交易的进程，提高了放款人资金回收的安全可 靠性。2、参与主体限制条件少。任何具有借款需求或能提供资金的人都可以成为P2P网络借贷平台的参与者，该平台对交易金额的限制较 少，可以更灵活有效地配置社会资金。 交易对象主要是那些难以满足 商业银行贷款信用、资质条件考核的中小企业或中低收入人群，为他们提供资金以满足资金周转、创业等需求。3、借贷交易具有高效率。P2P信

6、贷平台中交易的进行主要依据放款人对借款人信用的考察、评估和决策。不像在商业银行贷款中需 要提供抵押担保，该平台中借款人通过其信用资质获得贷款。同时基于先进的互联网技术，使得交易过程操作过程灵活、简便、易于掌握。这种借贷模式的效率远远高于传统的商业银行借贷效率。以上特点使P2P网络信贷平台成为现代信贷模式中的必不可少 补充，弥补了传统借贷模式的不足，积极缓解了日趋活跃的中小企业 和弱势群体借款问题，满足了社会各层群体的借款需求，提高了社会 资源的流动性，将社会闲散资金有效利用起来创造社会价值，进而推动了经济快速发展。（三）P2P网络借贷平台国内外发展概况1、国外发展情况。目前，P2P借贷平台市场

7、发展迅速，已逐渐成为传统金融借贷模式的竞争者。规模最大的就是2006年在美国成立的Prosper，其借贷金融已经达到了 1.7亿美元。Prosper作为借 贷交易中介，以向交易双方收取服务费而获得利润。在该种模式中， 借款人通过Prosper关于其身份、信用和借款期限的评估后，以其愿 意承担的最高利率提出贷款需求，而后由不同风险偏好的放款人进行 竞拍，最终由借款人选择最佳对象完成借贷交易。为防范信用风险和更针对化地确定贷款利率，Prosper借贷平台还对所有提供资料的借 款人自动划分了信用等级，信誉度由高到低分别为：AA、A、B C、D E和HR级，以此来规避信用风险、提高交易效率。不同的信用

8、等 级有不同的贷款利率和预期损失率与之相对应。2、国内发展现状。我国也顺应时代潮流，在小微企业主借款需求迫切的条件下，国内P2P行业飞速增长，涌现了多家P2P网络借贷 平台，如拍拍贷、宜信、红岭创投等均获得较快发展。据安信证券报 告不完全统计，我国的网络信贷平台已经超过300家，2012年以来整个网络信贷行业贷款成交量高达 200亿元。其中最具代表性、规模 最大的就是2007年在上海建立的“拍拍贷”，该运行模式主要是模 仿了美国的Prosper平台。几年来，其运营交易量累计达到 4亿元， 累计放款人120万，借款人超过4万。目前拍拍贷的月交易量在4000 万左右，最高贷款额度可达50万元。根据

9、长城证券的分析报告显示， 2012年拍拍贷线上年度交易额突破1.95亿元，约是2010年、2011 年两年总和（约1.01亿元）的2倍，2012年全年共计成交交易19729 笔，实现了 770万元的管理费收入。在风险防范上，拍拍贷平台给出 借款人的信用等级供放款人自行考核、 决定。拍拍贷一方面在“全国公民身份信息系统（NCIIS） ”的基础上进行精确的身份确认，另一 方面，通过网络借贷交易参与对象之间互相做出的信用评价结果使信 用系统相互补充。三、P2P网络借贷平台信用体制的构建（一）信用对P2P网络借贷运行的重要性虽然P2P网络平台具有参与主体限制较少、门槛较低等特点， 但这也往往增大了基于

10、P2P网络借贷平台进行交易的风险，其中主要 指由于信息不对称造成的信用风险。P2P网络借贷模式是在真实、完 善的客户信用体系基础上得以运行的，该平台中的贷款方式是信用贷 款。相比国外，目前我国征信体系建设不健全、P2P网络借贷平台发展不完善，在交易过程中只能依靠借款人自己提供的相关信息来评估 其身份、信用及经营管理能力的大小，无法获得准确的、权威的借款 人信用等级，这样就易出现借款人身份虚假、 借款用途虚假或借款用 于偿还坏账等这类欺骗、违约和信息不对称的现象，使得放款人资金 回收可能性降低，需要承担较大的信用和违约风险。因此可以看出， 信用限制了 P2P网络借贷模式的运行，制约了 P2P网络

11、借贷模式的 发展。考虑到信用风险，目前国内借贷平台已经从单一的贷款平台向 VC股权投资到小微企业贷款一条龙服务进行转变。红岭创投创始人 周世平指出“线上以贷款为主，线下以投资为主，既提供借贷又提供 股权融资，线上业务和线下业务可以相互提供客户”。因此，为了让P2P网络借贷平台在经济发展中发挥其举足轻重的 作用，更好地促进社会资源的高效配置，必须尽可能地防范和减少信 用风险，建立P2P网络借贷平台信用体制。提高交易过程中信息的可 靠性，保障资金安全性，建立一个能使客户放心的安全、高效的交易 平台，从而使P2P网络借贷行业获得更好地发展，为客户提供更优质 的服务，最终实现双赢。（二）P2P借贷平台

12、信用体系构建1、充分发挥网络透明的作用，调动用户彼此进行信用评估，并 在网络上纰漏违约信息。2、完善P2P借贷平台的认证和审核环节。借助“全国公民身份 信息系统（NCIIS） ”权威核实借款人所有能证明身份的信息。要求 借款者提供证件扫描图片、资产证明文件、联系方式信息、借款记录 等信息完善其个人实名信用账户，同时借贷平台要评估借款人的资金 运营能力以及是否具有不诚信行为。最终对应于平台的信用等级标 准，以供放款人衡量。3、建立款项追踪机制。让放款人可以随时了解借款人运用款项 的进展情况，监控其还款进度，一方面方便交易双方进行交流，避免 了信息不对称等不诚信的行为，另一方面可以在借款人有违约征

13、兆 时，提前做出对策。4、建立利率奖励和黑名单惩罚机制。对于信用等级高的借款人可以适当给予借款利率优惠，以此来激励借款人提供真实信息， 做到 诚实守信。在合法的基础上建立黑名单专栏，曝光逾期未归还贷款借 款者的姓名、证件图、联系方式、资产证明文件等所有真实个人信息。5、将P2P网络借贷平台信用体系与整个社会信用体系相连接。 P2P的信用体系是以整个社会信用体制为依托的，因此要建立健全社 会信用体系，与网络借贷信用体系一道，共同组成全面、可靠的征信 系统。四、用户行为对P2P借贷平台信用体系构建的影响（一） P2P网络借贷用户行为我们知道，P2P网络借贷就是借贷放款人和借款人利用互联网技 术，进

14、行资金的供需匹配。由于考虑到风险及P2P网络借贷平台自身 特点，进行交易的一般为小额贷款，且属于信用贷款。用户选择P2P网络借贷平台时，倾向于那些发展成熟、社会舆论良好、技术支持完 善同时具有相关法律法规进行规范的网站， 防止用户的个人信息遭到 泄露，进行安全交易。1、放款人行为特征分析。P2P借贷平台满足了拥有闲置资金的 人群，他们可以理性地以高于银行存款利率的回报率将自有资金分散 成小额贷款进行投资，并从中赚取利息、获得收益。由于在网络借贷 中，放款人所承担的风险要大于借款人所承担的风险， 如果发生借款 人蓄意违约，放款人在超过还款期限时经过网络借贷平台催缴后还未 回收贷款的情况，那么放款

15、人只能自己承担该笔损失。所以这里的理 性是指放款人在进行投资决策之前会全面分析、 综合评估影响其资金 回报率的因素，其中包括：借款人的信用等级、借款目的、借款金额、借款期限、还款方式、还款能力及还款记录等。具体来说，借款人提 供的信息质量会对放款人制定决策产生举足轻重的影响，那些提供信息详细、借款记录中及时还款、信用等级高、口碑好的借款人使放款 人承担的风险较小，往往会受到放款人的青睐，相比其他借款人体现 了优越性，因此对借款人行为，及信用评判显得极为重要。2、借款人行为特征分析。类似于其他形式的借贷行为，P2P网络借贷中，借款人承担的风险远远小于放款人，所以影响其借款行为 的主要因素包括：借

16、款成功率和借款所要花费的时间和成本，因为大部分借款人进行借款行为是因为资金短缺急需周转，他们需要P2P借 贷平台提供高效及时的服务。（二）用户行为特征对信用评级体系影响1、放款人所衡量风险指标对 P2P网络借贷平台信用体系构建的 影响。由前知，P2P网络借贷平台交易成功的关键在于放款人借助于 平台对借款人信用等级和自身对借款人信用评估，为了进一步了解影响评估的因素，我们做了一下有关的调查。（1）问卷设计。对上文提出的安全技术支持、还款能力、信用等级、借款所需时间、借款目的、借款期限、借款金额及利率、还款 记录、网站口碑等考核指标分别设置相应的问题进行调查，共同组成调查问卷。通过完全同意、同意、

17、无所谓、不同意、完全不同意，赋予5、4、3、2、1进行代表。然后运用统计学的方法对收回的调查问 卷进行整理、数据提取和统计分析，进而考核构建P2P网络借贷平台 信用体系的各种要素，并按照重要性进行分类。（2）调查对象。本次问卷调查将西安电子科技大学的学生作为主要调查对象，主要是因为大学生更容易理解电子商务的运作模式， 掌握网络借贷平台的操作步骤；同时P2P网络借贷可以满足大学生创 业者小额借款的需求，成为该平台的参与主体；另外P2P网络借贷模 式作为新型的信贷模式，在金融体系中尚未普遍展开，参与的对象还 较少。（3）问卷回收与基本信息统计。本次问卷调查总共发出200份问卷，回收问卷182份。去

18、掉信息未填写完整和明显提供错 误信息的调查问卷，有效问卷总共 175份，有效回收率为87.5%。调查问卷调查的基本数据如表1。从表1可以得出以下结论：调 查对象基本为24岁以下，月生活费上在0-1000元的比例占93.1%; 所处地区城镇地区占多数，是网上借贷的潜在主力。（4）各指标重要性分析。将回收的调查问卷进行整理，分析计 算各个指标所得分数并进行平均。若某一指标的分数相较于平均值越 大，则说明该指标对放款人借贷行为产生的影响越大，应该成为构建P2P网络借贷平台信用体系的重要因素；如果其平均分数相较于平均 值越小，则说明该指标对放款人借贷行为产生的影响越小，不构成 P2P网络借贷平台信用体

19、系的主要因素。通过对调查问卷所反映的数 据进行整理分析，得出各个指标的平均分数，如表 2所示。由表2可 以看出，影响放款人行为特征的各项指标平均得分均较高，在建立 P2P网络借贷平台信用体系中都是重要的影响因素。根据表2的平均得分情况，对上述14个指标进行排序分类，以便直观得出各影响因 素在构建信用体系中的重要性。具体如表 3。由此可以看出，我们在构建P2P网络借贷网站的信用体系时，需 要考虑放款人所重点衡量的各项指标，关键考虑影响作用大的第一类 指标，即安全技术支持、还款能力、信用等级、借款所需时间、借款 目的，并将其余类别指标按照对用户行为影响的重要程度在信用体系 建立过程中进行相应程度的

20、体现。这样有利于我们建立一个完善、高 效的信用评级体系，方便用户在进行网络借贷交易时获得准确、对称的信息，降低参与主体所需承担的风险。2、借款人的行为特征对信用评级体系的影响。通过对P2P网络借贷平台实际考察，我们发现借贷平台划分了不同的信用级别来衡量 借款人行为特征。但是，这并不能全面考察，有可能忽视了相同信用 级别内的行为差异和信用级别体系的纵向联系。所以，我们借助统计学中聚类分析的方法，对于仅靠目前网络借贷平台自身建立的信用等 级体系对借款人行为进行划分的过程中所忽视的问题进行研究，找出相同信用等级内的客户差别和不同信用等级之间的主体联系，使得 P2P网络借贷平台信用体系中对借款人行为的

21、划分更加清晰和精确。为了进行计算，我们从拍拍贷平台上抽取2013年1-6月的样本， 经过筛选最终提取出不重复的100条借款人信息。其中拍拍贷平台将 用户的信用等级划分为 A B、C、D E、HR六类，A类代表信用等级最高、信用风险低、在借贷平台上活跃的借款人；而后逐级递减，HR表示信用等级最低、信用风险大的借款人。对提取出的借款人信息进行整合，得到每一个借款人的ID账号、 借款额度、借款总次数、信用等级和借出信用分数（即借款人充当放 款人进行投资交易所获得的借出行为信用评分），并以其作为聚类变 量，其中以信用等级为分类变量运用 SPSS.18软件对该样本进行聚类 分析，得到新的分类。具体统计数

22、据如表 4。从表4中得出，两阶段聚类法将样本数据中借款人分为 4类。因 此，我们可以看出软件并没有完全按照借贷平台自身制定的信用等级 对借款人行为规律进行划分，而是挖掘出了更为精确的分类。第一类中，分类组成十分多元化，借款平均总次数和借出平均分 数在4类中最高，可以看出该类借款人在网络借贷平台上较为活跃， 并且一般较多的充当放款人的角色进行资金投资。第二类中，该类别由少部分的 E和全部HR组成，借款平均额度 处于四类中最高水平，借款平均次数较小说明他们参与借贷交易并不 是非常积极，但由于其资金管理运营能力强，还款信用高，所以可以 筹集到较大金额的款项。另外两类是由剩余的信用等级为 D和E的借款

23、人组成，第四类相 比于第三类各项指标均较小，可以判断他们是偶尔通过拍拍贷平台筹 集小额借款进行短期资金周转的需要。由上述结果我们知道，虽然拍拍贷平台将用户分为六个信用等 级，但经过聚类分析后将六个月内参与网络借款平台的用户分为了4类，得出的结论弥补了仅仅依靠借贷平台自身设定的信用等级来判断 用户，却只获取借款人行为规律部分信息的缺憾，从而可以指导P2P网络借贷平台建立更有针对性的信用体系， 培养和支持重点客户，获 得更好的发展。五、总结目前，迅速发展的P2P网络借贷模式作为一种借贷中介已经在信 贷市场中占有一席地位。它是现代互联网技术迅猛发展的产物， 体现 了用户对借贷方式多元化的需求，同时弥

24、补了传统信贷模式难以克服 的不足。然而由于P2P依托于网络进行借贷交易的特殊性， 信用则对该平台正常运行和后续发展具有至关重要的作用，这就体现在P2P网络借贷平台信用体系的构建上。我们需要建立全面、准确、权威的 P2P网络借贷平台信用体系，方便参与者彼此进行信用评估，保障放 款人的资金安全，保证交易顺利完成。在建立用户信用评级体系的过 程中，应该首先综合分析用户的行为规律，将重要程度高的关键要素体现在信用体系的构建上。同时，不应该片面依据网络借贷平台所提 供的信用等级标准对客户进行划分，而要利用科学统计方法根据参与 者的特征进行重新聚类分析，得出准确的客户信用等级加入到 P2P网 络借贷平台信

25、用体系中，这样我们才能建立一个具有高效率、高精度 和高利用率的信用评级体系。参考文献1 林显忠.P2P小额网络信贷在我国的发展探讨J.金融科技时 代，2013，（3）: 99-101。2 鲁耀斌，董圆圆.电子商务信任问题理论框架研究J.管理学 报，2005，（ 5）: 522-526。3 莫易娴.P2P网络借贷国内外理论与实践研究文献综述J.金 融理论与实践，2011，（ 12）: 101-104。4 岳瑨，田海平信任研究的学术理路一对信任研究的若干路径的考查J.南京社会科学，2004,（6）： 19-24。5张廷宇.P2P网络借贷平台的双重适应性以及完善分析J.企业科技与发展， 2013，（ 5）： 7-10。The Con structi on of P2P Network Borrow ing and LendingCredit System Based on the User BehaviorsWEN Xiao ni CAI Ruiyua n（Xidian University， Xi' an Shaanxi 710062）Abstract : The paper analyzes the operation mode and characteristics of the P2P n etwork