2010年中国中铁公告-对公司未来发展的展望(精)

1、、对公司未来发展的展望1.1. 公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局十二五”时期，世情国情继续发生深刻变化，我国经济社会发展呈现新的阶段 性特征，中国经济进入到了以转变发展方式、保障改善民生、调整经济结构、提高 发展质量为突出特征的新的发展时期，既面临可以大有作为的历史机遇，也面对诸 多可以预见和难以预见的风险挑战。20112011 年的经济工作已经转移到抑通胀、调结 构、保民生”的重心上来，特别是随着国家宏观经济调整的逐步落实，适度宽松的 货币政策转变为稳健的货币政策，今后国民经济将逐步转变为以消费、投资、出口 协调拉动增长的方式。国内市场：十二五”规划中明确，要加快铁路客运专线、

2、区际干线、煤运通道建设，发展高速铁路，形成快速客运网，强化重载货运网。完善 国家公路网规划，加快路网建设。大力推进内河高等级航道建设。以轨道交通和高 速公路为骨干，以国省干线公路为补充，推进城际快速交通网络建设。建成京津 冀、长江三角洲、珠江三角洲三大城市群城际交通网络，推进重点开发区域城市群 的城际干线建设。这为公司占比重最大的国内基建建设业务提供了良好的发展空 间。国际市场：国际金融危机影响深远，但和平、发展、合作仍是时代潮流。建筑 业作为后金融危机时代”的经济支柱之一，在各国经济回升和发展中起着重要作 用，特别是近年来中国高速铁路的发展受到世界众多国家的普遍认同，加上国家加 大中国铁路

3、走出去”战略实施力度，都为公司 走出去”带来了重大机遇。但我们也 清醒地看到，随着国际政治经济环境更加复杂，海外项目风险控制变得愈加重要。2.2. 公司管理层关注的未来公司发展机遇和挑战我国经济在 十二五”期间总体仍将保持平稳较快的发展，城镇化步伐的加快、 社会主义新农村建设的推进、新一轮西部大开发的全面展开、扩大内需和民生建设 的政策逐渐深入、行业振兴规划的落实展开， 都将有效促进基础设施建设及上下游 产业的发展， 为公司 十二五”的发展提供了广阔的空间。十二五”期间，我国将把经济结构战略性调整作为加快转变经济发展方式的主 攻方向。构建扩大内需长效机制，促进经济增长向依靠消费、投资、出口协调

4、拉动 转变将对公司十二五”的发展带来一定考验。3.3.公司的发展战略及业务发展规划十二五”期间，即 20112011 年至 20152015 年企业发展的总体战略目标是：推进两大转 变、实现二次创业，努力把中国中铁建设成为国内领先、国际一流，主业突出、多 元并举，具有较强国际竞争力的大公司大企业集团。1基建业务板块基建建设板块是公司的传统核心业务，是公司生存与发展的基础。要继续巩固 基建板块支柱地位，确保铁路、公路、城市轨道交通等领域的传统优势和市场份 额，增强在港口码头、机场、水利水电等方面的竞争力，牢固确立公司在中国建筑 业的龙头地位，引领行业发展。2勘察设计与咨询业务板块巩固铁路市场，积

5、极拓展相关领域；树立设计咨询新理念，引进先进设计技术 和手段，进一步提高市场竞能力。3工业板块十二五”期间，工业板块通过深化改革，强化战略管理、资本运作、企业重 组、结构调整、财务控制、风险防范等方面的功能，发挥企业整体优势，实现专业 化和规模化经营。公司工业板块基本形成重大技术装备、高新技术产业装备、基 础装备、一般机械装备等专业化合理分工、相互促进、协调发展的产业格局，道 岔、钢梁钢结构、盾构等主要产品达到国内领先、国际一流水平。4房地产板块加强资源整合，完善区域布局，创新经营模式，优化决策程序，建立科学的投 融资体系，进一步打造 中铁置业”品牌，抓好内控风险管理，推动公司房地产业务 向专

6、业化、规模化、品牌化方向发展。5其他业务板块充分发挥品牌、技术、管理和资金优势，积极进军矿产资源开发领域，打造 中铁资源 品牌，有效开拓市场，实现矿产资源开发领域的快速拓展，并为长远、 持续和健康发展奠定基础。同时，积极发展物资贸易、做好BOTBOT 项目经营管理。4.4.可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素本公司面临的业务风险，包括日常业务过程中的市场风险、经营风险、管理风 险、政策风险、财务风险、投资风险、利率风险、汇率风险。1市场风险：国家和地区经济增长水平以及相关行业增长的整体水平会对市 场整体造成影响。另外，日益激烈的市场竞争和原材料价格的波动可能会对公司业

7、务造成不利影响。2经营风险：基建业务中，工程承包项目中标价格受市场竞争影响较大，同 时，对成本和委聘劳务分包商的准确控制也存在一定的经营风险。3管理风险：公司无法对非全资子公司的所有行动进行全面控制，存在一定 的管理风险。4政策风险：由于中国外汇管理制度、税收优惠政策、房地产行业政策等变化 带来的不利影响等。5财务风险：客户延迟付款可能影响本公司的营运资金和现金流量；未获得 足够的融资可能会对本公司的拓展计划和发展前景产生影响。6投资风险：投资风险主要包括由于垫付项目的有关款项、政策变动造成非 政府投资机构对基建项目的投资减少、在较长期间内动用大量营运资金等。7利率风险：公司承受的利率变动风险主要来自于外部债务市场融资。从目 前公司融资规模分析，利率政策的变动在一定程度上将对公司财务费用产生影响。 目前公司并未对利率风险采取对冲措施，但公司管理层随时监控利率风险变化，若 有需要，将在严格执行国家政策和符合监管要求的情况下采取有效措施应对重大利 率变动风险。8汇率风险：公司的记账本位币为人民币，随着公司海外业务规模不断扩 大，外汇收入增加，汇率波动会对公司构成一定影响。但在公司主要业务集中在国 内的情况下，汇率风险对公司影响有限。截至20102010 年 1212 月 3131 日， 公司H H 股募集资金外币余额为 1.831.83 万港币，使得汇率波动对公司的