财务设计管最新理及财务知识分析课程指导书

1、?财务管理课程设计指导书? 课程编号： 12022030 学时/ 学分：2 周/2 适用对象：物流工程专业一、课程设计目的 通过财务管理课程设计，目的在于使学生进一步熟练掌握财务管理的知 识 要点，把财务管理理论知识应用于具体的实务案例。 把专业知识和企业实 务结合 起来考虑，进一步理解理财理论， 熟悉各种财务分析技巧和方法。 整 理分析思路， 使学生能够对一个公司财务状况有一个较全面系统的掌握。二、课程设计的根本要求1、要求学生选一家上市公司为研究对象，根据课堂讲授内容对所选择的 上 市公司进行财务分析；2、分析过程要求应用 Excel 进行操作；3、主讲教师提供融投资案例资料；4、按时、认

2、真、独立地完成课程设计任务，理论联系实际；5、课程设计报告内容完整、逻辑性强、结论合理；6、课程设计结束后每一学生提交自己所承担局部的设计报告。三、课程设计内容1、融投资案例操作与评价1一般企业融资可行性分析与评价：熟悉筹资工具原理，对资本本钱、 资 本结构等重要概念有进一步理解， 使学生了解具体财务问题的解决思路。 对选定 的资料，由学生自行进行方案设设计。2一般企业投资可行性分析与评价：根据长期投资理论，熟练净现值、 投 资回收期等分析方法，对选定的案例，由学生自行进行方案设计。2、上市公司财务状况综合分析 本局部将由三个局部组成：市公司财务报 告的趋势分析与评价；上市公司重 要的财务指标

3、分析与评价；上市公司财务 状况的综合分析与评价这局部由学生自行财经网站搜寻有关物流上市公司 2006-2021 年年报资料， 根据财务分析原理自行编写上市公司财务分析报告， 报告中应包含公司开展情 况、行业开展分析，三大报表趋势分析表， 主要财务比率数据比照， 如流动 比率、 速动比率、资产负债率、销售利润率、权益收益率、存货周转率、应 收账款周转 率、总资产周转率、每股收益等。分析结论更是不可缺少。四、课程设计方法与进程安排课程设计方法主要采用教师指导与学生亲自动手相结合，指导学生收集资 料， 并通过所学知识，对资料进行归纳与整理，形成自己对某些问题的看法 与认识。 其中融投资案例操作与评价

4、每一学生亲自操作； 上市公司财务状况 综合分析采取 小组合作方式。1、一般企业融资投资可行性分析与评价 2.5 天2、主讲教师点评及布置下阶段工作 13 上市公司年报的收集与公司、行业背景分析1 天；4、上市公司财务报告的趋势分析 1.5 天；5、上市公司财务报告的主要财务指标分析 1.5 天；6、上市公司财务报告的综合分析与评价 1.5 天；7、公司财务状况及经营业绩存在及改进建议 17、总结 1 天；五、课程设计考核方法及成绩评定 实验完成后，撰写实验报告，实验报告要 符合实验教学的要求，并得到指 导教师的认可。提交的资料按照以下顺序装 订成册：实验报告封面、实验指导 书、目录、实验工程及

5、实验报告、封底扉 页 。考核方式：考查，每一学生上交一份财务管理课程设计报告；主讲教师根据 组内每一位学生所完成情况进行个人评分。 成绩评定：采取优秀、良好、中等、及格、不及格五级记分制。1、融投资案例操作与评价成绩占 40%2、上市公司财务状况综合分析成绩占 60%目录设计工程一 融投资案例操作与评价 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2设计工程二 上市公司财务状况综合分析 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 6设计工程一 融投资案例操作与评一、设计目的通过本设计， 使学生掌握企融投资财务行为根本知识点； 熟悉各种融资工 具 的操作程序及法律规定 , 掌握资本本钱；掌握

6、财务管理的重要价值观点，即 货币 时间价值和风险收益观念； 深入理解风险与收益的权衡观念， 设计较为 合理的投 资行为。二、设计学时0.5 周三、设计内容和要求一设计内容：一般企业融投资可行性分析与评价：根据所选定操作资料，运用融资理理论 融资工具特征、资本本钱与资本结构关系 、工程投资理论净现值原理、 投 资回收期计算对案例进行方案设计。二设计要求：1、主讲教师提供融投资案例资料；2、按时、认真、独立地完成课程设计任务，理论联系实际；3、课程设计结束后每一学生提交自己的设计报告。课程设计报告内容完整、 逻辑性强、结论合理。四、设计操作资料：案例： 洪城水业 IPO注解 : 股份公司成立时的筹

7、资性发行股票的情形，一般称为首次公开发行 Initial Public Offerings, IPO . 申请首次发行股票的公司必须符合?公司 法?、 ?证券法? 、?股票发行与交易管理暂行条例? 及相关法律、 法规和标准性文 件 的规定，符合首次公开发行上市公司条件和信息披露的要求。一、公司根本情况2001 年洪城水业股份是以南昌水业集团有限责任公司作为主发起 人，联合北京市自来水集团有限责任公司、 江西清华泰豪软件、 南昌 市 煤气公司、南昌市公用信息技术等 4 家公司，以发起方式设立的股 份公 司。南昌水业集团公司以下属的青云水厂、 朝阳水厂、下正街水厂的经营型资 产 投入股份公司；其他

8、 4 家公司以现金方式出资。南昌水业集团有限责任公司持有该公司 8637.88 万股权，持股比例为 95.97% ， 为该公司的实质控制人。 南昌水业集团有限责任公司的性质为国有独资 公司，泰豪它和北京市自来水公司及南昌煤气公司所持有的股份为国有法人股，软件和南昌公用信息技术公司所持股份为法人股， 其他股份均为向社会公开发 行的流通股。南昌水业集团公司持有南昌市公用信息技术公司 10%的股权；南 昌公用信息技术公司法人代表为泰豪软件公司的股东，持有该公司股权比例的3%。该公司的主要产品是自来水，目前生产能力为90万立方米/日，占南昌市区供水量的86.54%，属国家大型供水企业，公司生产的自来水

9、主要用于满足 南昌 市城区的生活用水、工商业用水及其他用水的需要。截止2003年末，公司资产总额287,989,156.56元，无形资产604,461.02元,净 资产170,587,275.33元，总股本9,000万股,每股收益0.283元.2003 年二、公司2001-2003年简要财务报表与财务指标公司2001-2003年简要资产负债表见表2-1单位：元工程日期2003年12月31日2002年12月31日2001年12月31日流动资产39,365,306.6626,195,791.4146,935,382.08固定资产248,019,388.88230,597,808.47193,382

10、,490.00无形资产及其他资产604,461.021,562,675.53593,255.91资产总额287,989,156.56258,356,275.41240,911,097.99流动负债21,191,796.2514,931,980.7916,410,800.01非流动性负债96,210,084.9877,359,080.9865,182,237.17负债总额117,401,881.23113,821,633.81100,825,986.75股东权益170,587,275.33144,534,641.60140,085,111.24负债及股东权益总额287,989,156.56258

11、,256,275.41240,911,097.99公司2001-2003年简要利润表见表 2-2单位:元工程年份2003 年2002 年2001 年主营业务收入127,944,130.45117,056,262.42100,.26,325.66主营业务利润54,086,853.1252,491,467.9250,449,925.40利润总额38,161,700.0837,827,457.9336,890,368.93净利润25,468,633.7325,330,202.4024,539,006.50公司2003年简要现金流量表见表 2-3单位:元工程年份经营活动产生的现金流量净额55,062,

12、948.39投资活动产生的现金流量净额-40,135,331.25-1,801,077.5013,126,539.74融资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额公司2001-2003年主要财务指标见表 2-4财务指标年份2003 年2002 年2001 年流动比率1.861.752.86速动比率1.831.722.84应收账款周转率次/年12.3612.425.07存货周转率次/年135.62153.22186.88资产负债率%40.7744.0641.85每股收益元/股0.2830.2810.254净资产收益率%15.3216.0716.15每股经营活动的现金流量元0.6180.48

13、80.72每股净现金流量元0.145-0.2480.25、为了扩大生产能力，发行 A股融资该公司拟以本次发行所募集资金投入以下工程：投资15298.00万元建设青云 水厂三期工程20万立方米/日供水工程；投资8156.29万立方米建设朝阳水 厂一期工程10万立方米/日供水工程；投资2165.90万元建设下正街水厂技术 改造项 目，共需资金25，620.19万元。除以上工程所需资金外，公司将多募的 755.56万元用于补充公司流动资金。 此外，投资工程的分期分批投入也将使资金有阶段性的闲置，为保证资金的安全 和投资工程的资金使用，公司将采取较为稳健的措施合理使用阶段性闲置资 金。四、首次刚开发行

14、股票IPO一股票上市前IPO的情况2002年3月9日，公司股东大会通过决议，宣布将发行5000万股A股。经中 国证券监督委员会发行字200452号批准，该公司于2004年5月17日采 取全部向二级市场投资者定价配售的方式成功发行了5000万股人民币普通股，每股 面值1.00元，发行价格为每股5.5元，募集资金净额为26,375.75万元,其 中心增股本5000万元、资本公积21375.75万元。本次发行后，公司总股本变 更为14000万股人民币普通股，其中发起人股份 9000万元，占总股本64.29% ； 社会 公众股5000万股，占总股本的35.71%。1、发行条款 发行数量： 5000 万

15、股，占发行后总股本 35.71% 发行价格： 5.5 元 / 股 募股资金总额：本次发行募集资金总额为 27500 万元，扣除发行费用1124.25 万元后，募集资金净额为 26375.75 万元。 发行方式：全部向二级市场投资者定价配售。 配售对象：于该公司招股说明书刊登日 2004 年 5 月 12 日收盘时，持有 上 海证券交易所或深圳证券交易所已上市流通人民币普通股A 股股票的收盘市 值总和包括可流通但暂时锁定的市值不少于 1 万元的投资者。 发行费用总额及工程：本次公开发行股票发行费用总计 1124.25 万元， 每 股发行费用 0.225 元，工程包括：承销费、申报会计师费用、评估

16、费、律师 费、 审核费、上网发行费用等。 本次向二级市场投资者定价配售发行的 5000 万股社会公众股的配号总 数 为 82,685,552 个 , 中签率为 0.06047006% 。其中：二级市场投资者认购 49,57,140股，其余 429,860 股由主承销商组织的承销团包销 发行日程： 全面摊薄市盈率： 19.43 倍按 2003 年税后利 2004 年 5 月 13 日 润计算；发行前每股净资 产 1.90 元；发行后预计每 2004年5月17日股净资产3.10 元；市净率发行价格 / 发行后每股净 资 2004 年 5 月 18 日 产；反映市场对公司资产质量的评价 1.77 。

17、 2004 年 5 月 19 日2004年5月20日 本次发行上市的重要日期发行公告刊登日； 申购；2、股利分配摇号； 中签号码公布； 向投资者收缴股款。 股利分配政策。 该公司的股利分配采取同股同利的原那么。 股利分配采 取派 发现金和送红股两种方式， 具体分配方案由公司董事会依据有关法律、 法 规及“公 司章程的规定， 并视公司经营状况和开展需要提出方案， 经股东 大会批准后两 个月内实施。 公司最近 3 年股利分配情况： 2001 年度股东大会审议通过 2001 年度股 利 分配方案：向股东分配每股现金股利 0.213 元，共计分配现金红利 19,232,949.57 元。2002 年度

18、股东大会审议通过 2002 年度股利分配方案： 将提取法定公积金后 可供分配的利润 21,530,672.04 元全部用于分配，向股东分配每股现金股利0.239 元。2003 年度股东大会审议通过了 2003 年度股利分配方案： 将提取法定公积 后 可供分配的利润 21,648,338.67 元全部用于分配，向股东分配每股现金股利0.24 元。 本次发行前后滚存利润的分配政策。 2002 年 3 月 9 日，经 2001 年度股 东大会审议通过，公司发行上市当年形成的利润由本次股票发行后的新老股东 共享。三股票上市 根据上海证券交易所?关于江西洪城水业股份人民币普通股股票上 市交易的通知?上证

19、上字 200469 号，该公司 5000 万股社会公众股于 2004 年 6 月 1 日起在上海证券交易所挂牌交易，股票简称“洪城水业 ，沪市股票 代码“ 600461 、深圳代理股票代码“ 003461 。根本条款：股本总额：140000万股。可流通股本：5000万股；上 市 流通股本：5000万股；发行价格：5.5元/股；上市地点“上海证券交 易所；上市时间：2004年6月1日。股票登记机关：中国证券登记结算 有限责任公司上海分公司。保荐机构上市推荐人：汉唐证券有限责任公司。对该公司首次公开发行股票前股东所持股份的流通限制：根据有关法律、法规规定和中国证券监督委员会?关于核准江西洪城水业股

20、份公开发 行股票的通知?证监发行字 200452 号，该公司的国有法人股和法人股暂 不上市流通。公司第一大股东对所持股份自愿锁定的承诺：公司公开发行股票前第一大股东 南昌水业集团有限责任公司向上海证券交易所承诺，自公司股 票上市之日起 12 个月内，不转让其所持有公司的股份，也不由该公司回购其所 持有的公司股份。要求：1对近 3 年财务状况和经营成果进行简要评价；2从股票发行条件、发行方式、发行价格等方面评析股票发行是否符合法 律规定；3评析公司股票上市是否符合法律规定。设计工程二 上市公司财务状况综合分析一、设计目的财务分析是了解上市公司财务状况主要手段。 通过本设计， 使 学生掌握根本财务

21、分析根本理论与方法， 深入理解重要财务信息， 培养学生 分析问题、解决问题的能力。二、设计学时1.5 周三、设计内容和要求一设计内容：1 、上市公司财务报告的趋势分析与评价：编制三大报表趋势分析表或图示， 并文字评价。2 、上市公司重要的财务指标分析与评价：列示偿债能力、资产管理、盈利能 力等重要财务指标分析数据，并进行文字评述。3、上市公司财务状况的综合分析与评价：借助杜邦分析法。4、对所分析上市公司财务状况进行总结：指出问题；提出改进建议。二设计要求：1、指导教师提供财务状况综合分析参考模板， 学生在此根底上自主设计、 加 工、补充；2、学生每人选定一家上市公司为研究对象， 根据课堂讲授内

22、容对所选择的 上 市公司进行财务分析；3、分析过程要求应用 Excel 进行操作；4、课程设计结束后每一学生提交自己的分析报告。四、设计操作资料学生自主选择一家物流上市公司，根据 2021-2021 年物流上市公司公开披露 的年报、公司网站、有关财经媒体对该公司及产业、经济环境的报道 , 对公司财 务状况进行综合分析评价。洪城水业 IPO一、 近三年财务状况和经营成果评价一财务状况根据资产负债表，现金流量表及主要财务指标分析：1 公司流动资产 2003 年末 39， 365，306.66 元比 2002 年末 26， 195 ，791.41 元增加 13，169 ，505.25 元。固定资产从

23、 2001 年末到 2003 年末逐年增加2001 年末 193 ，382，490.00 元； 2002 年末 230 ，597 ，808.47 元；2003 年末 248 ， 019，388.88 元，无形资产与其他资产 2003 年末 604 ，461.02 比 2001 年 末 593 ，255.91 增加 11，205.11 元，说明公司资产的流动性上升，资产的变 现 能力在提高，同时也意味着资产的质量有提高。2 虽然公司负债从 2001 年末到 2003 年末有略微增加， 但负债及股东权益总 额 从 2001 年末到 2003 年末也逐年增加 2001 年末 240 ，911 ， 0

24、97.99 元， 2002 年末 258 ，256 ，275.41 元，2003 年末 287 ，989 ，156.56 元，且公 司 资产总额从 2001 年末到 2003 年末逐年增加 2001 年末 240 ，911 ，097.99 元， 2002 年末 258 ，356，275.41 元， 2003 年末 287 ， 989 ，156.56 元。 说明了企业经营良好、资金周转良好 。3 2003 年末公司经营活动产生的现金流量净额为正， 55 ， 062 ，948.39 元，投 资， 融资活动产生的现金流量净额为负， 分别为 40， 135 ，331.25 元， 1， 801，077.

25、50 元，现金及现金等价物净增加额为正， 13， 126 ，539.74 元，说 明该公司经营 良好。4 公司流动比率 2002 年末 1.75 比 2001 年末 2.86 降低 1.11 ，但 2003 年末 1.86 比 2002 年末 1.75 增大 0.11 ，速动比率 2002 年末 1.72 比 2001 年末 2.84 降 低 1.12 ， 2003 年末 1.83 比 2001 年末 1.72 增加 0.11 ，说明公司的短期偿 债 能力及变现能里都在逐渐上升。5 公司应收账款周转率 2003 年末 12.36 比 2001 年末 5.07 明显增大， 说明公 司 收帐速度快

26、，平均收账期短，坏帐损失少，资产流动快，偿债能力强。6 公司的资产负债率一直维持在 40% 左右 2001 年 41.85% ， 2002 年 44.06% ， 2003 年 40.77% ，是我国认可的比较理想的资产负债率，说明 企 业的财务状况稳定。7 公司的每股收益从 2001 年末到 2003 年末逐年增加 2001 年末 0.254 ， 2002 年末 0.281 ，2003 年末 0.283 ，说明所创造的利润逐渐增多。二经营成果评价 根据利润表分析如下：1 公司主营业务收入 2002 年 117 ，056 ，262.42 元，比 2001 年 100 ， 026 ， 325.66

27、 元同期增加 17 ，029 ，939.76 元，增长 17.025% 。2003 年 127 ，944 ， 130.45 元比 2002 年同期增加 10 ，887 ， 868.03 元，增长 9.301% 。 说明 企业规模逐步扩大，处于较快开展阶段。2 公司净利润 2002 年 25 ， 330 ， 202.40 元比 2001 年 24 ， 539 ， 006.50 元 增加 791 ，195.9 元，2003 年 25 ，468 ，633.73 元比 2002 年增加 138 ，431.33 元，说明企业近三年来经营效益良好。二 股票发行情况一发行条件 1、新设立股份申请公开发行股票

28、，应当符合以下条件： 公司的生产经营符合国家产业政策； 公司发行的普通股只限一种，同股同权； 发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额 的百分 之三 十五； 在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的局部不少于人民币三 千万元，但是国家另有规定的除外； 向社会公众发行的局部不少于公司拟发行的股本总额的百分之二 十五，其中公司职 工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的 股本 总额的百分之十；公司拟发行的股本总额超过 人民币四亿元的，证监会按 照 规定可酌情降低向社会公众发行的局部的比例， 但是，最低不少于公司拟发行 的股本总额的百分之十五； 发行人在近三年内没有重大违法行为； 证券委规定的

29、其他条件。 原有企业改组设立股份公开发行股 票的条件。 原有企业改组设立股份 申请公司发行股票， 除了要符合 新设立股份申请公开发行股票 的条件外，还要符合 以下条件： 发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百 分之三十，无形 资产 在净资产中所占比重不高于百分之二十，但 是证券委另有规定的除外； 近三年连续盈利。2、公司做法：公司总股本变更为 14000 万股人民币普通股，其中发起人股份 9000 万元， 占 总股本 64.29% ； ；社会公众股5000万股，占总股本的35.71%。 2003 年末，公司资产总额 287,989,156.56 元,无形资产 604,461.02 元,

30、 占总 资 产比例为 0.21%，净资产 170,587,275.33 元, 占总资产比例为 59.23%。 公司 在 2001-2003 年连续盈利。满足其他证券委规定条件。二发行方式根据?公司法?及?股票发行与交易管理暂行条例?等有关法规，特 对新股 发行作如下规定： 股票发行可采用“上网定价方式， “全额预缴款方 式， 以及“与储蓄存款挂钩方式。 各地如有更好的方式， 可将方案报证监会批准后 试行。2 公司做法：采用全部向二级市场投资者定价配售的发行方式。 1 发行价格?公司法? 第一百二十八条规定： 股票发行价格可以按票面金额， 也可以超 过票 面金额，但不得低于票面金额。2 公司做法

31、：发行价格： 5.5 元/股；每股面值 1.00 元，属于溢价发行； 1993 年公布的中国 公 司法规定， 股票发行价格可以按票面金额， 也可以超过票面金额， 但不 得低于票 面金额。以超过票面金额为股票发行价格的， 须经国务院证券管理 部门批准。 以 超过票面金额发行股票所得溢价款列入公司资本公积金。三 总结通过上述分析说明洪城水业 IPO 是符合各项法律规定的，是可行的锦州港股份600190 2021 年度财务分析报告第一局部 锦州港股份简介及行业分析一、公司简介锦州港股份是 1992 年 12 月 30 日经辽宁省经济体制改革委员会辽体改发 199293 号文件批准 , 采取定向募集方

32、式 , 由锦州港务局 现已更名为锦州港国有资产经营 管理有限公 司 、中国石化大庆石油化工总厂和中国石油锦州石油化工公司共同以净资产或现金认股而组建的股份。 以为客户提供港口装卸、 仓储及船货代理、 集装箱及配套 效劳为主要 业务。1998年5月和1999年6月，锦州港 B、 A两种股票分别在上海证券交易所上市。锦州港是中国北方港口中唯一A、 B 两只股票同时上市的港口企业。 1998 年 12 月，锦州港在同行业中率先整体通过了 ISO9002 国际质量体系认证。公司 09 年资产规模到达 5105.8 亿元。目前，锦州港已建成深水泊位 10 个，可同时停 靠 8 条万吨级 以上船舶，最大乘

33、潮可停靠 10 万吨级油轮和 7 万吨级散杂货轮，港口年吞吐 量超过 1200 万吨，具备内外 贸集装箱运输和油品、化工品、大宗散杂货、件杂货的仓储、装卸、运输、效劳等多项功能，其中油品、粮食、煤炭、矿粉、集装箱五大货种是锦州港的 优势。二、行业分析：交通运输部综合规划司 8 月份快报数据显示， 18 月份港口货物吞吐量增速较前 7 个月 加快 0.7 个 百分点，继续保持增长态势。据综合规划司 8 月份快报， 8 月份，全国规模以上港口货物吞吐量完成 6.1 亿吨。 18 月份累计完成 45 亿吨，同比增长 4.9%，自今年 6 月 同比转为正增长以来，连续 3 个月保 持正增长态势。8 月

34、份， 国民经济继续向好， 国内对工业原材料等大宗货物需求稳步增长， 集装箱运输 恢复较快， 推 动港口货物吞吐量继续稳步增长， 但由于遭受“莫拉克强台风影响， 港口装 卸效率受阻，特别是东南沿 海港口影响程度较大。据了解，受益于金属矿石、矿建材料、钢铁等大宗货物的需求旺盛，局部亿吨大港 继续保持较快增长，营口、唐山、天津、烟台、连云港601008, 股吧 、舟山等港口增幅均超过 15%。 从集装箱吞吐量来看， 8 月份，全国规模以上港口集装箱吞吐量 完成 1089 万 TEU，18 月份累计完成 7772 万 TEU ，同比下降 9%，但是降幅较 7 月份略有收窄。其中大连、营口、天津、青岛、

35、连云港等北方港口的集装箱吞吐量均超过去年同期水平。南方上海、宁波、深圳等集装箱大港降幅明显缩小，而广州港在7 月首次由负转正后， 8 月份同比大幅上升到两位数。8 月份是传统外贸进出口旺季，在国家稳定出口政策 刺激 下，港口集装箱吞吐量从底部上升较快， 下降速 度进一步趋缓。从某种程度上来说，大宗商 品进口在上半年连创纪录， 带动港口吞吐量的回暖。但受外贸集装箱业务拖累， 港口整体效 益的复苏将是一个长期的过 程。第二局部：公司财务总体趋势分析、公司财务状况分析：资产负债表比较资产负债表资产负债表水平分析资产负债表水平主要工程分析表金额单位：元工程期末余额期初余额变动额变动率对总资产影响%流动

36、资产：货币资金183,354,180.23183,757,923.29-403,743.06-0.22%-0.000102609应收票据29,195,229.0130,990,158.42-1,794,929.41-5.79%0.00应收账款23,659,559.4432,430,849.04-8,771,289.60-27.05%-0.002229181存货3,001,906.564,600,490.60-1,598,584.04-34.75%-0.000406272流动资产合计267,662,932.50283,127,124.53-15,464,192.03-5.46%-0.003930

37、15非流动资产:长期股权投资108,942,479.01106,124,486.492,817,992.522.66%0.000716179固定资产3,465,793,464.852,866,070,787.64599,722,677.2120.92%0.152416616在建工程303,674,631.66530,848,661.26-227,174,029.60-42.79%-0.05773518无形资产133,605,818.56132,023,358.821,582,459.741.20%0.000402174非流动资产合计4,041,647,508.953,651,632,041.1

38、1390,015,467.8410.68%0.099120544资产总计4,309,310,441.453,934,759,165.64374,551,275.819.52%0.095190394流动负债 :短期借款324,200,000.00385,200,000.00-61,000,000.00-15.84%-0.015502855应付票据135,884,997.3094,587,423.1441,297,574.1643.66%0.010495579应付账款481,440,770.91373,804,441.46107,636,329.4528.79%0.027355252预收款项27,

39、081,773.1826,782,628.82299,144.361.12%7.60261E-05应付职工薪酬43,283,819.9913,197,207.3030,086,612.69227.98%0.007646367应交税费24,006,558.7710,721,551.0113,285,007.76123.91%0.00337632应付股利4,831,397.363,905,215.28926,182.0823.72%0.000235385其他应付款32,166,207.2456,768,292.69-24,602,085.45-43.34%-0.006252501一年内到期的非27

40、2,814,001.3132,064,285.71240,749,715.60750.83%0.061185375流动负债流动负债合计1,345,921,380.06997,242,899.41348,678,480.6534.96%0.088614948非流动负债:长期借款1,352,850,000.001,536,850,000.00-184,000,000.00-11.97%-0.04676271非流动负债合计1,389,773,541.271,537,621,428.58-147,847,887.31-9.62%-0.037574825负债合计2,735,694,921.332,534

41、,864,327.99200,830,593.347.92%0.051040123股东权益：股本1,055,489,475.001,055,489,475.000.00%资本公积101,564,786.6997,814,786.693,750,000.003.83%0.000953044盈余公积122,633,492.0688,958,059.3633,675,432.7037.86%0.008558448未分配利润281,100,499.02150,522,272.45130,578,226.5786.75%0.033185824股东权益合计1,573,615,520.121,399,894

42、,837.65173,720,682.4712.41%0.044150271负债和股东权、人 益4,309,310,441.453,934,759,165.64374,551,275.819.52%0.095190394分析评价如下：1、从资产增减情况看：2021年锦州港股份总资产与2007年相比增加了 374,551,275.81元，增加幅度为9.52%。进一步分析可以发现：流动资产总体减少了-15,464,192.03元，下降幅度为-5.46，这一下降对总资产的影响是使总资产降低了 0.39%。流动资产的减少使公司的资产流动性降低，对于企业的偿债能力以及满足资产流动性的影响都是不利的。流动

43、资产中的存货减少-1,598,584.04元，下降幅度为-34.75，使总资产规模降低了0.04%，这主要是因为公司大幅计提了存货资产的减值准备。在非流动资产中，公司的长期股权投资本年度增加2,817,992.52，增加幅度为 2.66%，使总资产规模上升了0.07%，主要是公司受子公司的拖累利润降低，在2007年转让了局部子公司的股份，虽然对利润起到了不利影响，但是长远来看，公司可以甩掉包袱，对公司的 长远开展来说还是有利的。同时也说明公司暂无扩张的方案。在建工程本年度减少了227,174,029.60 ，降低幅度为42.79%，使总资产规模降低了5.77%，影响并不是很大。但由公司的财务附

44、表得知，减少的原因主要是因为有大量的在建工程本年度完工转入了固定资产，这对于公司生产能力的提高是有利的。2、从负债增减情况看：在负债的变动中，应付职工薪酬的变动也是很明显的，应付职工薪酬本年度增加30,086,612.69，增加幅度为 227.98%，使总资产规模上升了0.76%，这主要是公司对于解除劳动关系应进行的补偿进行了给付，工资、奖金、津贴等都进行了给付。非流动性负债本年度减少147,847,887.31,降低幅度为9.62%,说明企业原有的股权结构和股票价格不稳定。但另一方面，企业的财务风险有所降低。3、从股东权益增加情况看：2021年锦州港股份权益总额增加了374,551,275.

45、81元，增加幅度为9.52%。进一步分 析可以发现：本年度的所有者权益增加了173,720,682.47，增长幅度为12.41%，使总资产规模增长了9.52% ，其中盈余公积的增长是变动的主要原因，盈余公积的增长有利于企业弥补亏损、转赠资本和对集体福利设施的支出。4、资产负债表变动总体原因分析评价：资产负债表变动原因分析单位：元工程期末期初变动额对总资产影响%1资产总计4,309,310,441.453,934,759,165.64374,551,275.8100000009.52%负债合计2,735,694,921.332,534,864,327.99200,830,593.34000000

46、05.10%所有者权益合计1,573,615,520.121,399,894,837.65173,720,682.4700000004.42%由上可知：在所有者权益与负债同时增长的根底上，本年度的资产总额随其增长374551275.81元，增长主要是负债的变化引起的。其主要原因就是负债增长了200,830,593.34元，增长幅度为 5.10%，使总资产规模增大了9.52%，可以说是企业本 年度理财的结果。而负债变动的主要原因那么是流动负债的增加，它是主要由预收款项，应付股利，一年内到期 的非流动性负债等的增加引起的。说明企业的负债本钱有所减少，减少了债权人控制，增加 公司再次获取负债的能力，

47、使企业面临的风险降低。另外，年度短期借款却减少了61,000,000.00元，降低幅度为 15.84%，使总资产规模降低了 1.55%，就其绝对数来说公司 的短期借款仍显过 高，这主要是公司的应收账款绝对数太大，公司的资金回笼有问题所引起 的。但本年度有所降低仍是值得肯定的。二资产负债表主要工程结构分析资产负债表工程结构分析表工程期末余额期初余额期末%期初%变动情况%流动资产：货币资金183,354,180.23183,757,923.294.25%4.67%-0.42%应收票据29,195,229.0130,990,158.420.68%0.79%-0.11%应收账款23,659,559.4

48、432,430,849.040.55%0.82%-0.28%存货3,001,906.564,600,490.600.07%0.12%-0.05%流动资产合计267,662,932.50283,127,124.536.21%7.20%-0.98%非流动资产:0长期股权投资108,942,479.01106,124,486.492.53%2.70%-0.17%固定资产3,465,793,464.852,866,070,787.6480.43%72.84%7.59%在建工程303,674,631.66530,848,661.267.05%13.49%-6.44%无形资产133,605,818.561

49、32,023,358.823.10%3.36%-0.25%非流动资产合计4,041,647,508.953,651,632,041.1193.79%92.80%0.98%资产总计4,309,310,441.453,934,759,165.64100.00%100.00%0.00%流动负债 :0.00%短期借款324,200,000.00385,200,000.007.52%9.79%-2.27%应付票据135,884,997.3094,587,423.143.15%2.40%0.75%应付账款481,440,770.91373,804,441.4611.17%9.50%1.67%预收款项27,

50、081,773.1826,782,628.820.63%0.68%-0.05%应付职工薪酬43,283,819.9913,197,207.301.00%0.34%0.67%应交税费24,006,558.7710,721,551.010.56%0.27%0.28%应付股利4,831,397.363,905,215.280.11%0.10%0.01%其他应付款32,166,207.2456,768,292.690.75%1.44%-0.70%一年内到期的非272,814,001.3132,064,285.716.33%0.81%5.52%流动负债0.00%流动负债合计1,345,921,380.0

51、6997,242,899.4131.23%25.34%5.89%非流动负债:0.00%长期借款1,352,850,000.001,536,850,000.0031.39%39.06%-7.66%非流动负债合计1,389,773,541.271,537,621,428.5832.25%39.08%-6.83%负债合计2,735,694,921.332,534,864,327.9963.48%64.42%-0.94%股东权益：0.00%股本1,055,489,475.001,055,489,475.0024.49%26.82%-2.33%资本公积101,564,786.6997,814,786.6

52、92.36%2.49%-0.13%盈余公积122,633,492.0688,958,059.362.85%2.26%0.58%未分配利润281,100,499.02150,522,272.456.52%3.83%2.70%股东权益合计1,573,615,520.121,399,894,837.6536.52%35.58%0.94%负债和股东权益4,309,310,441.453,934,759,165.64100.00%100.00%0.00%分析评价(1) 2021年末非流动性资产所占总资产的比例为93.79%，比2007年增加了 0.98%。增大的非 流动性资产说明公司产生了较多的维护费用

53、，增大了亏损的风险。 另一方面又加快了资产周 转速度， 降低了营运资金缺乏的风险。 显然， 增大的非流动性资产对公司资产结构的平安和稳定都是不利的。(2) 2021年末流动资产在总资产中的比例是6.21%，比2007年降低了 0.98%。说明该企业 资产的流动性和变 现能力降低，企业的偿债能力降低，企业承担财务风险的能力减弱。(3) 负债工程中，2021年的非流动负债比例下降6.83%，降低了举借非流动负债可能给企业带来的财务风险。流动负债比例增大 5.89%，增加了企业经营资本，提高了企业的运营效益，对企业开展有一定促进作用。为资本金的资金。体(4) 在股东权益项总额中，实收资本所占比重最大，说明资本公积金、盈余公积大局部转增加了企业股票的流通量现企业稳健、持续成长的潜