资产管理公司筹建方案.doc

1、资产管理公司筹建方案_投资集团 资产管理公司筹建方案一、筹建工作概述 1 1筹建背景 1 2资产管理公司基本设计 1 2.1公司名称 1 2.2公司股东及注册资本 1 2.3公司业务经营宗旨和范围 1 2.4经营架构规划 2 2.5组织结构及职能部门 3 2.6公司收入来 5 3公司主要筹建程序 5 4资产管理公司定位 5 4.1产业布局设置 5 4.2资金流动说明 6 4.3运营说明 6 二、私募市场概述与目标市场 7 1市场概述 7 1.1我国私募基金的发展情况 7 1.2私募业务结构 8 1.3信托资金规模迅速扩张 8 1.3私募资金募集形式 9 1.4有限合伙制基金与信托产品的比较 9

2、 2市场环境 12 2.1区域特点 12 2.2广西、云南沿边金融改革实验区 14 3广西民间借贷快速扩张 16 4公司目标市场 18 5公司开展目标市场的条件 18 5.1集团公司优势 18 5.2公司市场竞争优势 19 三、公司经营 19 1经营理念 19 2经营策略 20 3经营模式 20 3.1投资模式 20 3.2融资模式 21 4业务开展方式 22 4.1业务策略 22 4.2业务步骤 22 5投资项目管理 22 5.1项目投资原则 22 5.2项目储备 24 5.3投资方向与限制 25 5.4投资组合 25 5.5决策团队业务流程 26 5.6投资流程 26 5.7基金投资流程

3、28 5.8投资后管理 28 5.9投资退出 29 6项目风险管理 30 6.1风险类别及定义 30 6.2风险控制目标及原则 31 6.3投资风险管理措施 32 四、公司产品 33 1产品设计 33 2私募产品设计构架 34 3.私募产品要素 34 4公司有限合伙私募的组织形式 35 5产品推广 42 五、公司管理 44 1筹建机构设置 44 2人员20_年配置计划 45 3高层管理团队 45 4员工薪酬标准 46 六、公司收益 47 1盈利模式 47 2简单盈利预测 48 3风险收益分析p 及对策 48 七、结论 48一、筹建工作概述 1筹建背景 20_年02月，中国证监会公布了私募证券投

4、资基金业务管理暂行办法（征求意见稿） ，正式社会公开征求意见。同年11月，中国央行联合多部委出台了云南省 广西壮族自治区建设沿边金融综合改革试验区总体方案 。20_年，互联网金融得到快速发展，阿里的余额宝的推出，将货币市场基金与互联网结合，造就了天弘基金管理公司一夜之间从名不见经传的小公司成为行业的领头羊。在此背景下，两个文件的出台将极大促进广西地区的发展，发挥广西作为面向东盟的桥头堡作用，特别是沿边金融改革区的正式启动，迎合了未来广西地区金融投资行业的快速成长。整体而言，广西私募基金行业在国内尚处于起步阶段，未来将兼备国内金融行业先行优势，迎来巨大发展。因此，广西京基投资集团将适时筹建一家资

5、产管理公司。重点发展广西私募基金。 2资产管理公司基本设计 2.1公司名称 待定 2.2公司股东及注册资本 资产管理公司为有限责任公司，从股东便于融资的角度出发，股东层面设计上避免与_投资集团有关联。注册资本5000万人民币。 2.3公司业务经营宗旨和范围 经营宗旨：通过专业化、高效率的投资、经营、管理及相关服务的提供谋求所管理的资金获得增值，为股东带来回报。 经营范围：发起设立并受托管理私募股权投资基金，私募产业基金，从事投融资管理及相关咨询服务及其它有关政府部门批准的资产管理业务。 经营业务构想： （1）投资银行业务。拟上市公司咨询、顾问；不良资产的收购、整合、转让、处置、合作；上市公司股

6、权收购、转让、合作、整合等；联合国际及国内知名投行专为上市公司和拟上市公司提供法律顾问和财务顾问服务； （2）托管资产运营业务。机构和个人委托资产公司管理团队运营及管理受托资产，实现资产的增值保值； （3）债权业务。短期从事一些债权投资； （4）私募基金业务。金融类私募，包括股票、期货、债券等金融市场私募；产业类私募，包括能矿产、农业发展、高科技技术等行业私募；为客户提供私募咨询、发起、合作、运营及管理服务。 （5）相关融资及产业投资业务。农业产业化投资、矿业投资等 2.4经营架构规划 根据总体规划方案，设立资产管理公司后，由资产管理公司和集团产业子公司共同发起设立基金公司（有限合伙类型）（以

7、下简称“投资基金”），投资基金委托资产管理公司管理基金资产。 金融资本委托 管理 产业资本 发起设立 发起 设立 公共资本 投 资 投资 管理 京基集团公司 资产管理公司 项目 _基金公司（有限合伙） 产业子公司投资2.5组织结构及职能部门 （1）组织结构图1公司组织结构图 （2）职能部门设置 股东大会 股东大会由全体投资人共同组成，是投资管理公司的最高权力机构。股东大会将依据公司的投资目标及政策，制定公司的整体投资策略及指引，并在必要时对管理团队的经营和管理提出质询。 董事会 董事会由股东会选举产生，由集团公司指派，董事会对公司股东会负责，主要行使下列职权：向股东会报告工作；执行股东会的决议

8、或者决定；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、决算方案； 制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注册资本的方案；制订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案；决定公司内部管理机构的设置；聘任或者解聘公司总经理并决定其报酬事项，根据总经理的提名聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人和公司其他高级管理人员；决定公司的激励机制方案；制定公司的基本管理制度；聘任或解聘公司投资风险委员会成员。 董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决，实行一人一票。 投资风险委员会 投资风险委员会由董事会全体成员及外聘临时顾问组成，负责物色及评估投资项目，并代

9、表公司作出投资决定。 投资风险委员会在需要时开会，以审阅投资建议及考虑任何其他投资事宜。由投资管理公司制订的投资建议将会提交投资风险委员会各成员，投资风险委员会将以三分之二人员同意通过作出投资决定，否则投资建议不会进行。倘若投资风险委员会成员或关联人与参与评估的建议投资项目之间存在利益关系，则其在会上不得对该建议投资项目进行投票表决。 总经理 公司经营管理机构设总经理1人。总经理经董事长提名，由董事会聘任和解聘。总经理对董事会负责。 总经理主要行使下列职权：对董事会负责并报告工作；主持公司的日常经营、行政及财务管理工作，组织实施执行董事会决定；拟定公司的发展规划、年度经营计划和筹资、投资方案；

10、负责组织实施经批准的公司发展规划、年度经营计划和筹资、投资方案；根据董事会的授权，对授权范围内以受托管理资产所进行的投资项目享有决策权；决定公司员工薪酬方案；组织实施董事会决定的公司激励机制方案；拟定并组织实施公司内部管理机构设置方案；拟定公司的具体规章制度；请董事会聘任或解聘公司副总经理、财务负责人和其他高级管理人员；提请董事会聘任或解聘公司投资决策委员会成员；负责召集公司投资决策委员会会议；聘任或解聘除由董事会聘任或解聘以外的人员。 2.6公司收入来 公司收入主要来有两项：管理费和业绩报酬。 管理公司按实际运作基金总额的1提取管理费。以单个项目的净收益率为标准，基金管理公司按基金净收益的2

11、0比例分成。 3公司主要筹建程序 （1）确立商议出资协议、章程、私募产品协议、合伙协议等法律文件内容； （2）签署出资协议及章程等法律文件； （3）办理公司的名称预核准手续，引进一到两家战略股东。 （4）创立大会暨第一次股东大会审议筹建工作报告、设立公司、公司章程、公司设立费用等议案； （5）办理管理公司设立的工商登记手续； （6）召开项目投资推介会议； （7）项目投资资金筹集； （8）总经理提请董事会聘任公司高级管理人员，组建经营团队； （9）经营团队拟定公司发展规划、年度经营计划和基金募集方案，提请董事会批准； （10）经营团队拟定公司激励机制方案、内部管理机构设置方案、员工薪酬方案，提请

12、董事会批准； （11）初期到位人员选聘； （12）公司建立内部管理机构及相关规章制度； （13）执行基金募集方案。 4资产管理公司定位 4.1产业布局设置 集团产业、互联网金融和资产管理公司的产业关系布局如下图根据集团产业布局，资产管理公司定位于提供融资投资、盘活资产的角色，为集团产业输送资金，通过上市、私募等资本市场运作方式，提高集团资产利用率，壮大集团资产。 4.2资金流动说明 整个构架运作的资金流说明： （1）平台运营公司向消费者提供服务，支付公司向平台运营公司提供支付通道，消费者通过消费，向支付公司支付资金，由于利用结算时间差的关系，支付公司账户上形成资金沉淀。 （2）资产管理公司以信

13、托、理财和私募形式盘活支付公司的资金池。支付公司借助银行通道，向资产管理公司输出资金。 （3）资产管理公司联合集团子公司或其他产业公司作为信托、理财和私募的发起人，向集团项目注入资金。 4.3运营说明 整个布局运营说明： （1）整个构架最重要的部分是支付公司和资产管理公司。支付公司扮演提供通道和资金池的角色。只要掌握了支付通道，平台运营公司所产生的资金流才能汇集到支付公司账户上，也才能形成一定的资金沉淀。资产管理公司扮演盘活资金角色。支付公司的资金沉淀只有通过私募、理财和信托的方式才能盘活，因此，资产管理公司在整个构架中提供了一个盘活资产的角色。 （2）未来，支付公司的业务可拓展接入其他公司运

14、营的平台，帮助其他平台做结算业务。由此吸引更多的沉淀资金。 （3）整个构架成功实施的关键因素是资金的长融短投。只有资金的长融短投才能避免整个资金链的断裂风险。 二、私募市场概述与目标市场 1市场概述 自中国资本市场启动股改以来，中国的资本市场已经经历了很长一段时间的变革，已经逐渐地走向变革。20_7年的大牛市，更是催生了我国的私募基金进入快速发展阶段。同时创业板的推出，使得有限合伙制的公司在投资退出机制上面形成了一个比较好的退出渠道。目前，私募已成为中高端理财市场的重要投资品种，并逐渐成为流行的投资趋势。 1.1我国私募基金的发展情况 伴随着中国经济的高速增长，中国已成为亚洲最为活跃的潜力巨大

15、的私募股权投资市场之一。新公司法和合伙企业法的重新修订，对私募股权投资基金的法律地位提供了更为清晰的舞台。 目前，市场上正在运行的阳光私募累计已达500多只。各方投资明星纷纷加盟，私募业内明星璀璨，并逐渐开始拥有自己的品牌。 图1私募产品数量加速扩大1.2私募业务结构 2021年中国私募基金调查结果显示：私募投资机构的业务，以信托产品为主，所调查机构100有信托业务；其次是专户理财，占29；第三为股权投资，占18.4。 根据运作方式的差异，目前在中国经济区域内活动的各种私募股权投资基金基本可以分为四类，即外资背景型、政府主导型、券商背景型和民营型。 在我国目前的各种投资活动中，最为活跃的是外资背景型的基金，一些知名的成功案例也多是由外资背景的私募基金运作的，如蒙牛、无锡尚德、盛大网络、李宁等，他们的身后也大都是一些赫赫有名的国际私募股权基金，如KKR、凯雷、华平、摩根、新桥、英联、黑石等。国内的本土私募股权基金主要包括具有本土金融机构或者政府背景的，如鼎辉国际、中比基金、中非基金及渤海产业投资基金及国务院已经批准正在筹备的还有山西能产业投资基金、四川绵阳高新技术产业投资基金、上海金融产业投资基金、广东核电产业投资基金、苏州中新技术产业投资基金等，券商背景的一些信托公司、咨询公司，如平安信托等，