我国中小工业企业融资中存在的问题与对策

1、我国中小工业企业融资中存在的问题与对策 我国中小工业企业融资中存在的问题与对策 【文章摘要】 中小工业企业作为我国经济社会中重要的组成局部，在就业、税收等方面，为我国经济社会的开展做出了重要的奉献。然而，中小工业企业融资难问题一直制约着其进一步的开展、壮大，特别是国际金融危机后，在国际、国内经济开展前景不明，经济下行压力增大的情况下，中小工业企业的开展面临着空前的挑战，研究中小工业企业融资困难的原因，分析采取何种措施改善中小工业企业的融资环境获得外部资金，促进中小工业企业持续健康开展，已成为我国新一届政府当前面临的重大经济问题。 【关键词】 企业融资 1 中小工业企业的现状 目前，工业企业流动

2、资金短缺现象十分严重，流动资金供需矛盾日益突出。流动资金的短缺，必然使企业用于工业生产经营短期周转的资金得不到满足，使企业生产难以顺利进行。不少企业由于资金问题不得不停工待料，使生产的正常周转遭到破坏，严重影响了企业经济效益的提高。同时，对银行筹集资金，发放贷款产生了影响，也影响了国家财政收入。企业生产不景气对银行，财政的影响，反过来又削弱了银行，财政对企业生产的支持，造成了一系列的恶性循环。 2 中小工业企业融资困难的原因 2.1 中小工业企业自身存在的问题 中小工业企业普遍存有规模较小、抗风险能力弱、管理水平不高等特点，在市场竞争中最容易受到冲击。同时由于企业管理缺乏科学性、经营粗放、劳动

3、生产率低、质量不稳定，并且在财务、生产经营、营销、人事等方面管理不严，产品的物耗、能耗和本钱都比拟高，使中小企业开展具有很大的不稳定性；同时与大型企业相比信息不透明、财务报表不标准等先天缺乏的事实使其在融资中困难较大。 2.2 融资渠道狭窄，资金来源十分匮乏 1、中小工业企业与大型工业企业相比资信等级低、缺乏抵押资产、融资本钱高，银行等金融机构出于自身风险防范的考虑，在选择客户时往往将目光投向那些实力强的大集团、大企业，这些大的企业集团对资金的需求就可以满足银行的信贷投放方案目标，而中小工业企业那么往往被排除在银行的信贷投放范围之外。此外，由于银行考核机制的约束，对于信用违约情况，相关责任的终

4、生制，使得信贷员在选择客户时，出于自身利益的考量，往往选择那些资信好的大企业，而将中小工业企业排除在信贷投放之列，对中小企业那么表现为严重的“惜贷、“歧视的现象。 2、直接融资渠道窄，由于债券、股票、基金等融资方式准入门槛太高，资本市场的容量与规模开展不均衡，创业投资体制不健全，导致中小企业很难通过资本市场公开筹集资金，虽然我国目前的创业板市场已经在深圳交易所开通，但其成交量相对于主板市场来说，所能筹集到的资金对于为数众多的中小企业而言也是杯水车薪，而且符合上市条件的企业仍是少数。 3、企业的创立和开展主要依靠自身积累和内源融资，这从根本上制约了企业的开展规模和开展潜力。 2.3 政府在促进中

5、小工业企业开展中存在的缺乏 1、关于中小企业融资及开展的政策法律不够健全，虽然目前有关部门已经公布了?中小企业促进法?、?担保法?等法规，但在执行过程中仍会遇到很多障碍和空白点。 2、关于中小企业的税制不够完善，存在个别税种设置不合理，重复征收等现象，而且缴费工程依旧过多，企业负担过重，粗略统计，目前向中小企业征收行政收费的部门就有18个，收费工程达69个大类。 3、社会化效劳体系有待进一步完善。中小工业企业的开展离不开社会的全方位效劳，包括政府政策引导、资金融通、技术效劳、信息支持、人才交流、市场运作、管理指导等。目前虽有为数众多的行业协会组织，但大局部是自上而下建立的，其效劳理念和能提供的

6、效劳工程远不能满足中小工业企业的要求，影响了中小工业企业的健康开展。很大程度上制约了中小工业企业的可持续开展。 3 应对中小工业企业融资难题的对策和建议 3.1 从企业自身角度分析 中小企业应加快企业改制，提高自身经营管理水平，改变封闭式的管理制度，实现管理模式升级，彻底改变重经营轻管理的思想，标准企业会计制度，增加企业财务透明度，充分保障投资者的利益，保持良好的资本结构，为企业开展创造良好的信用，从而吸引外部投资资金。 另一方面，企业作为市场经济的主体应进一步加强对市场需求变化的研究，以信息化带开工业化，着力提高应对市场风险的能力，主动求新求变，完成从传统工业向新型工业开展的转变，约束盲目的

7、投资扩张行为。 3.2 从融资渠道角度分析 1、应加快商业银行的改革，增设中小企业监管部门，实行不同于大企业金融业务的监管。在合法与合理的范围内鼓励商业银行调整战略，根据自己的核心竞争力积极开展中小企业融资业务，增加中小企业融资效劳。 2、建立多层次的资本市场，一是建立多层次的、专门为中小企业效劳的中小资本市场体系。它主要应包括二板市场和区域性小额资本市场。二是积极开展企业债券市场、长期票据市场、租赁、典当等融资工具，为中小企业提供多渠道的融资效劳。 3、积极鼓励成立专门效劳于中小企业融资的民营小额信贷机构、民营小额信贷机构的成立，降低企业融资的门槛，促进中小工业企业经济的开展。 3.3 从政

8、府角度分析 1、进一步完善现有法律法规体系，修改或撤销不利于中小工业企业融资开展、不符合市场经济原那么的法律法规。 2、充分发挥政府的财政政策，对产品有市场、有效益、符合国家产业政策的重点行业企业，要集中政策、土地、资金、能源等要素，切实加以倾斜，支持企业扩大生产促增长。 3、要切实加强对中小企业的效劳，发挥中小企业公共效劳平台的机制作用，对小企业进行系统性针对性效劳。强化小企业上规模效劳工作，积极为新上规模的中小企业提供融资、信用评级、创业辅导、培训、科技创新等免费或低偿效劳。 解决中小工业企业的融资问题以促进企业的开展任重而道远，需要企业、 政府、金融机构、资本市场多方的共同积极参与。一方面要采取各种措施促进中小工业企业平稳运行与健康开展，另一方面要结合实际区分中小工业企业的不同类型和不同