中关村投融资动态信息

1、中关村创业投资资讯【2011年第01期】北京中关村创业投资发展有限公司 2011.01.24目录市场动态上海政策性创投基金启动运作最快将于3月签署协议浙江首支文化产业基金路演 1亿元资金将投两到三个项目交银国际设立旗下首支人民币股权投资基金美调查称LP拒绝投资GP数创新记录 调整投资组合【市场动态】上海政策性创投基金启动运作最快将于3月签署协议记者从昨天召开的上海市创业投资引导基金情况交流会上获悉，经过一年多筹 备，上海市创业投资引导基金进入实质性运作阶段。最快到今年3月，集中于信息技术、生物医药两大领域的首批创投基金有望签署框架协议。早在2009年10月，国家发改委、财政部与上海市签订合作协

2、议，在集成电路 设计、生物医药、新能源、新材料、软件和信息服务五大领域联合设立五只创业投 资基金，国家和地方1:1匹配资金。此后，市发改委又上报了引导基金设立和运作 方案，并获得市政府常务会议审议通过。去年3月，引导基金首批10亿元资金到位。 上个月，上海市创业投资引导基金申报指南正式发布，上海将面向海内外优秀创 业投资基金及管理团队，首批招标设立“新一代信息技术”和“生物”两大战略新兴领域 创业投资基金。市发改委相关负责人表示，针对当前本市自主创新体系存在的瓶颈问题，此次 设立的创业投资引导基金，是由政府设立并按照市场化方式运作的政策性基金，目 标锁定在发挥财政资金的杠杆放大效应，撬动民间资

3、金聚焦投向上海未来重点发展 的七大战略新兴产业，引导民间资金投向早中期。尤其是在机制设计上强调“让利于 民”从而引导民间资金加大对风险程度较高、一般资金不愿进入的中小创新型企业 的投入力度。据悉，自去年底上海市创业投资引导基金网站上马、本市创投基金申报程序正 式开通后，业界对于创投基金的申报表现出较高的积极性，目前已有30多家基金公司在官网登陆注册，有一家已经提出了正式申报。第一批申请材料递交时间将截止 到2月22日，随后进入调查、评审阶段，预计3月底上海创投将与获选基金公司签 订框架协议（编辑资料来源：解放日报2011-01-19）浙江首支文化产业基金路演 1亿元资金将投两到三个项目昨天下午

4、，浙江省首支文化产业基金的投资推介会在杭州江南会召开。两大合 作方一一浙江天堂硅谷创业投资有限公司与宋城集团旗下的七弦股权投资管理有限 公司的相关高层齐齐出席，共聚一堂。去年11月11日，天堂硅谷成立十周年纪念日上，同样在江南会，该基金在天堂硅谷与宋城集团这两大我省产业巨头的华丽襁褓中诞生。昨天的投资推介会上， 这支基金终于揭开面纱。据介绍，它定位为纯粹的IPO基金，采取有限合伙制，注册资本为1亿元。基金募集时间预计从1月15日至3月15日，将重点投资两到三 个文化产业相关项目，单位面值为1.01元。天堂硅谷基金投资管理部有关负责人表示，天堂硅谷的投资一直以规范、稳健 为特点，注重控制风险。面

5、对业界的激烈竞争，他们近年注重在不同行业阶段采取 区域配置，扩大项目配置来源和渠道。据其介绍，此次遇到在文化产业领域有深厚 内功的宋城集团，双方一拍即合，这支文化产业基金也是天堂硅谷在整个产业体系 内，第一次与宋城集团这样的产业龙头合作。作为省内首支文化产业基金，该基金属于高风险、高收益的PE （私募股权）类项目，但理论上比VC （风险投资）类利润低，一般资金从进入到退出，需要三至五 年的周期。目前，无论是合作双方还是外界评论，都十分看好这支基金的前景。据透露， 目前基金1亿元的盘子，约60%已回购。针对如今私募圈内部分项目盛行炒作、包装等现象，天堂硅谷公司基金产品部有关负责人表示，近年PE较

6、热，很多项目价格也被炒得很咼，但创投机构不应因市 场热而炒作概念，对待市盈率也应谨慎。据介绍，截至目前，天堂硅谷管理资产达 60亿元，投资创投项目56家，其中 6家已上市。作为宋城集团旗下的投资公司，七弦投资有关负责人昨天表示，资本市场魅力 巨大，新近上市的宋城股份便是以“宋城千古情”为代表的文化产业项目。她表示，和 传统产业相比，文化创意产业具有风险更小、生命力更强的特点，宋城集团拥有十 几年文化旅游产业的从业优势，同时拥有丰富的行业资源，此次与天堂硅谷合作成 立基金，作为在PE类项目的第一次试水，正是希望凭借天堂硅谷的丰富创投经验， 发掘宋城股份这样的优秀项目。据其透露，目前双方已有几个属

7、意的项目，包括稀缺资源景点、手机游戏门户 网站、动漫原创版权等。（编辑资料来源：今日早报2011-01-19 ）交银国际设立旗下首支人民币股权投资基金1月18日，交银国际（上海）股权投资管理公司在上海发起设立首支人民币股 权直接投资基金一一“交银国际成长企业直投基金”，预计募资总规模50亿元人民币。据悉，交银国际（上海）此次发起成立的股权直接投资基金，是交通银行集团 中国境内股权直接投资基金管理业务的首次试点。交银国际（上海）是基金管理人。 基金主要投向处于行业领先地位、具有发展潜力、管理良好的国有或民营企业。交银国际（上海）在境内开展直投基金管理业务是交通银行积极服务上海“两个 中心”建设国

8、家战略的切实举措，将有利于交通银行更快地成为与上海国际金融中心 地位相适应的“金融旗舰”并在支持和服务上海“两个中心”建设中发挥更加积极的作 用。当天，交银国际（上海）还与新加坡庆隆集团签署了投资管理委托协议。庆隆集团作为基金的发起投资人，承诺出资 1亿美元。据介绍，交银国际是交通银行股份有限公司投行、资产管理和证券业务的海外 旗舰，向广大的海内外客户群提供包括保荐上市、收购合并、财务顾问、承销及配 售、股本或债务融资、直接投资等优质金融服务。交银国际（上海）股权投资管理 有限公司是交银国际在上海的全资子公司。庆隆集团是新加坡黄祖耀家族的企业，旗下资产包括：大华银行集团、大华置 业集团、大华继

9、显控股、虎豹集团，业务涉及银行、酒店、证券和制药。（编辑资料来源：证券时报网2011-01-18）美调查称LP拒绝投资GP数创新记录 调整投资组合投资界1月18日消息，科勒资本（Coller Capital ）最新一期调研报告显示，在 未来三年中，私募股权投资者（即 LPs）的组合基金总风险敞口将有所下降。半数 投资者把减少组合基金风险敞口的原因归咎于成本过高，三分之一（36%）投资者的理由是回报令人失望。研究显示，投资者不愿向他们原先支持的私募股权公司进行再投资，因为他们希望重新调整自己的投资组合，剔除表现不佳的板块。大约91%的受访欧洲投资者在过去12个月中，不愿通过他们曾经支持的经理进行再投资， 高于2008-09年冬季 上次调查时63%的比重。亚太区投资者也更加挑剔，大约 70%的受访者拒绝再通过 私募股权公司投资，而在2008-2009年时这一比率为52%。Coller在接受电话采访时表示：“自从经济泡沫破灭以来，全球发生了重大变化， 投资组合也随之进行调整.其中也有投资组合表现的问题。人们发现了哪些私募股权 公司的投资技巧更加娴熟。”尽管一些具有良好记录