银行信贷人员如何分析企业会计报表

1、银行信贷人员如何分析企业会计报表会计报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的书面文件，是某一时期会计核算的总结，作为国际通 用的经济语言，会计报表为企业外部的各冇关方面如政府、投资者、债权人捉供企业各方面的总括性的信 息资料。目前金融解在开展业务营销中依据的财务报表主要冇：资产负债表、损益表（含利润分 配表）、现金流量表及会计报衣说明。这些报衣是金融机构综合分析企业、单位财务状况、经营成果、 利润分配、现金流量等经营情况，据以判断其盈利能力、支付能力和偿债能力的基础依据。会计报表在公司业务营销的不同阶段发挥着不同作用，在营销前期，会计报表是金融机构对客户确定营销 方案，选择对其营销的金融品种

2、和进行信贷决策的逼要依据。（根据贷款通则会计报表是借款人必须 向借款银行提交的资料）在营销过程中，定期分析企业、单位报送的会计报表，可使金融机构及时了解企 业的经营情况、资金用向、存在的风险和经营中的难点，据以及时调幣营销策略，以最有效的金融品种和 服务做到满足客户的需求，防范化解降低经营风险，实现自身的资产的保值增值。金融企业在公司业务营销中对会计报表的应用主要有三方面:首先，确定会计报表的真实性、完整性和连续 性;英次，要正确分析会计报表数据和财务比率,确定企业单位的经营特点和状况;第三,根据会计报表分析的 结果进行信贷决策。现具体说明分析如下：一、如何正确判断分析会计报表的真实性、完整性

3、和连续性.在公司业务营销中，营销人员首先要确定会计报表的真实性、完整性和连续性，以保证在客观公正，真实 准确的会计信息基础上进行营销分析、产品选择，做出正确决策。（-）分析和揭示资产负债表、损益表（含利润分配表）和现金流呈表z间的内在的联系及 对应关系，将其作为判断会计报表的真实性、完整性和连续性的出发点。其中最重要的对应关系冇以下几点: 一是年度资产负债表所有者权益中盈余公积项下期末余额减去起初余额的差额应等于利润分配表 中木年提取盈余公积金额。同期资产负债表和利润分配表中未分配利润应一致。二是年度资产负债表屮货币资金（包括现金、银行存款、英他货币资金）项下期末余额减去起初余额 的差额应等于

4、现金流量表中现金及现金等价物的净增加额，即等于经营活动产生的现金流量净额加投 资活动产生的现金流彊净加筹资活动产生的现金流屋净。三是损益表中净利润经调整可调节为经营活动产生的现金流量净额。现金流量表中有关细项正确 与否可从资产负债表、损益表（含利润分配表）中分解取得，如筹资活动产生的现金流量中吸 收权益性投资、发行债券和借款收到的现金，可对照资产负债表屮实收资本、资本公积、应付债券、 短期借款和长期借款等冇关项目加以验证。（二）审核分析会计报表的真实性，确保会计报表分析以客观公正、真实准确的会计信息为基础，谨防虚 假的报农将分析评价和营销决策引入歧途。进行会计报表的真实性分析主要依靠以下三方面

5、：1、抽查核对企业会计报表有关重要项h的总帐、明细账、原始凭证和实物确定是否帐表和符、帐帐相符、 帐证相符、帐实相符。如对同定资产、存货、应收应付款等相应重点核对实物、所有权凭证、合同、发票 等是否相符、是否合规；对销售收入巫点核对销售明细与产成品存货、库存商品存货的增减变化是否相符, 对通过应收帐款和现金实现销售收入较多的企业耍重点确定企业是否通过应收帐款和现金虚增销售收入， 或现金收入不入账隐匿销售收入，为确定通过应收帐款和现金实现销竹收入的真实性，必要时可根据合同、 发票、收据向有关购销企业查证。2、审查企业选用的会计处理处理方式和程序是否符合会计准则和财务通则。一方面要主要审查 会汁处

6、理方法前后应用是否一致，冇无任总更改会汁处理处理方式和程序的现象，如汁捉折旧选定直线法 就必须在固定资产的折旧期内一致采用该方法，不能为加大成本或避税而在盈利较多的时期改为加速折旧。 另一方而还要审查会计处理处理方式和程序是否符合可比性、相关性、及时性等原则。3、审查企业冇无为美化财务指标，采取不正当手段粉饰会计报衣的现象。其审查分析的重点冇：首先，审查有无为粉饰会计报表而对己经人幅跌价的存货、期限较长难以或无法收回的应收帐款不做会计 处理（如不计提跌价或坏帐准备、不做损失处理）继续挂帐；有无为刻意减少收入利润而对已经售出的商 品仍在存货挂帐不入销售收入帐，或为刻意减少收入利润而对内部往來的应

7、收帐款计提坏帐准备。如我省 某商业上市公司上市时，存货高达2亿余元，而年销售额为5-6亿元，存货周转年不足3次，上市前后年 盈利高达3000-5000万元，经详细调查存货屮历年积累的损失和跌价的存货比巫较大，如对这部分进行 处理，损失可高达1亿元，必将出现巨额亏损。随着商业金业经营的滑坡，其盈利大幅下降，而这部分潜 在未处理的损失对其股票投资人和银行债权人构成了巨大威胁。其次，审查企业有无为粉饰会计报表违背权贵发生制将不属于木期收入或费用计入木期账，或将属于本期 收入或费用计入上期或下期；违背历史成本原则未经允许对资产按评估或市价入账。第三，冇无为粉饰会计报表将资木性支出和收益性支出混淆，人为

8、虚报盈亏。如美国安龙公司将造成企业 巨额亏损的收益性支出经会计处理包装粉饰为资木性投资支出和长期资产支出，进而可在相应资产冇效期 内逐年摊销，隐匿了巨额亏损，伪造了大幅盈利的假彖。（三）正确评价分析会计报表的完整性和连续性，确保全面连续的反映企业单位经营活动的全貌。对报表的完整性评价分析主要是确认是否有未入账的资产和负债、未披露的影响企业经营的重大事项、或 冇负债、或冇资产等。在营销屮应注总的要点冇：一是认证核实账面资产、负债、所冇者权益与实物和冇 关权利义务凭证是否相符，必耍时可直接间接向其关联企业，上下游企业查证，以确保报表的完整性。二 是对对外执保、涉及的诉讼等重人或有事项必须逐条查证其

9、对金融机构公司业务营销的影响程度，为营销 决策提供必要的依据。对报农连续性的要求是建立在持续经营的前提下，通过对企业过去和现在会计报农 的对比，对其资产结构、营运能力、盈利能力、支付能力和偿债能力的进行动态的、连续的分析，从而对 其未來经营做出较为准确的趋势性判断。二、如何正确分析会计报表数、据适用的政策和财务比率，确定企业单位的经营特点和状况在确定了会计报表真实性、完整性和连续性的基础上，金融机构应认真详尽分析会计报表的各项数据指标, 并通过指标细分、比率分析、趋势分析和有关行业分析对比，确定企业单位的经营水平、行业特点、发展 趋势、财务状况、现金流量、经营难点和面临的风险，为选择确定营销的

10、重点和方法提供切实可行的依据。 首先，对各会计报表的主要数据指标进行分解剖析,明确英资产、负债、所冇者权益、收入、支出、利润和 现金流量的详细构成，初步理消其资金运转和生产周转的來龙去脉。（一）资产负债表主要数据指标分析的要点：资产负债表是反映某一特定日期资产、负债和所有者权益及其构成的会计报表，其分析要点可归类如下。 资产：1、货币资金包括现金、银行存款、英他货币资金。是企业为保证生产经营正常进行，保持支付能力而必须 停留在货币形态的资金，根据不同类型的企业必须保持一定的比例。应重点分析现金占用是否合理，占用 在那种类型，如有可能了解存在那家银行。2、应收帐款和其它应收款。是指企业因购销和非

11、购销活动产生的应收债权。分析的重点有两方而：一是应 收帐款的构成对象并按欠款数额排序，应重点分析前10位，对大的单位可放大至前2030位的付款方单 位，了解其是否与该单位处于正常的业务往來和其他关联关系，冇无恶童拖欠和争议拖欠的现象。二是分 析应收款的帐款的帐龄及所占的比重。从而分析欠款的原因以及偿还欠款的可能性，以判断应收账款坏帐 的可能性以可及变现的数额。目前部分企业应收账款的变现能力较希，银行应密切注视企业应收账款的风 险，分析其风险程度。3、存货。存货是指企业在生产经营过程屮为生产经营耗用或为销售而储存或停留在生产过程中的各种物资。 对存货的分析应从以下入手：首先，分析原材料、在产品和

12、产成品存货的构成是否合理，如某一阶段存货 的占用量过大或过小应查明原因。其次，分析了解冇无长期积压、滞销、毁损的存货，以判段存货的变现 能力。第三确定在一定产量和销量下存货的合理占用量，以测算需用的流动资金及相应的信贷需求。4、长期投资和短期投资。分析的要点为：一是投资的性质是债权性投资还是股权性投资。对股权性投资应 了解企业投资的项目的目的、控股比例、进展情况和投资收益情况；如果是债权性投资还耍了解债权投资 的企业经营情况，到期收回债权本金和利息的可靠性，确定其变现能力。5、固定资产、在建工程。分析的重点是细分其构成的各项资产项h,如厂房、设备、交通工具等，对重要 的固定资产的计价、折旧、摊

13、销、使用年限、序损情况、技术的适用性进行了解，分析其现在和未來对有 关固定资产更新、改造、大修理的需求情况。6、无形资产。对无形资产分析区分土地使用权与专利、工业产权、非专利技术分别了解共构成的内容和 价值确定的冇效性。其中，对土地使用权，首先了解取得的方式是划拨还是出让，因为两者在变现和抵 押时区别较人，划拨土地必须补缴出让金才可变现出售。其次，对土地的用途、使用期限，取得时的价值 和入账价值进行了解评价，已确定其可变现价值和能否抵押。对土地使用权外的无形资产，了解其价值确 定的依据，由于英不易变现的特点，在评价企业的长期偿债能力时，应持谨慎态度。无形资产同样应在规 定的冇效期内摊销，没冇规

14、定期限的，按照预计使用年限或者不少于十年的期限分期摊销。白云黑土 发表于2009-2-19 08:16:36负债：负债是企业所承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿付的债务，按期限分为流动负债和长期负债。流动负 债主要包括短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资、应付福利费、未交税金、未付利润、 其他未交款、预提费用等；长期负债主要包括长期借款、应付债券、长期应付款和其他长期负债等。现分 类说明：1、短期借款、长期借款。企业从银行或其他金融机构借入的为了维持正常的生产经营所需要的，期限在一 年以下的各种借款为短期借款包括流动资金借款、票据贴现借款等；一年以上的借款为长期借款。金融机 构首

15、先应对现有的短期、长期借款按借款行、期限、利率进行了解，弄清与其合作的各家银行和其短期、 长期偿债负担及利息负担应，为下一步制定营销对策大号基础；其次对企业单位下一步对贷款的合理需要 量作出预测，对介入的信贷品种、期限、金额、利率制定出可行的方案，对基本客户还可以釆取授信办法 予以控制；第三，对企业的借款用途予以监督。防止企业将短期借款挪作它用避，避免出现短期贷款长期 占用的现象。2、应付票据、应付账款、预收货款其他应付款。对这类流动负债的分析应比照对应收帐款、其他应收款 和应收票据的分析方法，重点分析其结构和主要欠款对应单位构成。分析这些负债是否是建立在真实正常 的商品劳务交易基础上，上下游

16、单位间的赊销赊购关系是否较为固定紧密，有无恶意拖欠和争议拖欠，有 无关联企业间的任意占款等。对预收帐款还应注意由于企业的产品和劳务尚未提供，不能确认为收入，应 视为一项负债。3、应付债券、长期应付款和其他长期负债。应付债券是指企业为筹建长期资金而发行的偿还期在一年以 上的企业债券。企业债券的发行，可按面值发行，也可以高于面值或低于面值价格发行，分别称为平价发 行、溢价发行和折价发行。企业债券一般是到期一次还本付息，其利息按规定应分期预提出来，也作为长 期负债处理。长期应付帐款主要包括应付引进设备款和融资租入固定资产应付款等。其他长期负债主要是 住房周转金。其分析的重点是长期应付款，分析中必须把

17、握引进设备款和融资租入固定资产时，应同时计 入固定资产科目借方和长期应付款科目贷方，应对其计提折旧，归还时直接冲减长期应付款科目，科目余 额反映未偿还的款项余额。所有者权益：所有者权益是企业投资人对企业净资产，即企业的资产减去负债以后剩余部分资产的要求权。在我国现行 的会计制度及核算中，将所有者权益分为实收资本、资本公积、盈余公积及未分配利润四个部分，在资产 负债表上，相应分别单独列项予以反映。1、实收资本。实收资本是企业实际收到的投资者的投入资本，按投资者可分为国家资本、法人资本、个 人资本和外商资本。国家对设立对各类公司注册资本的最低限额做出了明确规定，如股份制企业最低1000 万元，外商

18、投资公司最低3000万元，生产经营性有限责任公司最低50万元，商业物资批发类最低30 万元等。企业必须具备符合规定并与其生产经营服务规模相适应的资金数额。公司业务人员对企业的资本 金是否足额到位，与注册资本一致，是审阅报表时的一个重要方面，实收资本低于注册资本，表明企业应 投入的资金尚有差额，其应负的法律责任尚未履行完毕。企业实收资本比原注册资金数额增减超过2 0% 时，应持验资证明，向原登记主管机关申请变更登记。2、资本公积。资本公积是企业一种储备形式的资本。资本公积的主要来源是资本溢价、资本折算差额、 法定财产重估增值以及接受捐赠的资产等。资本公积可以按照法定程序规定，转增资本金。分析的重

19、点是 法定财产重估增值的依据是否合理合法，有无为夸大净资产，刻意增加资本公积的现象。3、盈余公积。盈余公积是企业从税后利润中提取形成的公积金，包括法定盈余公积金和公益金，按照公 司法成立的企业还可以提取任意盈余公积，法定盈余公积和任意盈余公积组成了一般盈余公积。在资产负 债表上表现形式是盈余公积总额之下，单独列示公益金数额。一般情况下，企业提取法定盈余公积，按当 年税后利润的10%提取，当法定盈余公积累计额己经达到注册资本的50%时可以不再提取。公益金按税 后利润提取，其比例一般不超过法定盈余公积。企业提取的法定盈余公积主要用于弥补亏损或转增资本。 当企业盈余公积达到一定额度，需要增加资本金时

20、，可经过法定程序用盈余公积转增资本，转增后留存的 盈余公积的数额不得少于注册资本的25%。4、未分配利润。未分配利润是企业实现的利润在扣除应交纳的所得税，提取盈余公积和向投资者分配利 润后的余额，是留待以后年度进行分配的结存利润，也是所有者权益的组成部分。相对于所有者权益的其 他部分来说，企业对未分配利润的使用分配有较大的自主权。在资产负债表中，未分配利润如为负数，则 表示为未弥补的亏损。（二）损益表分析要点：是把一定时期的营业收入与同一会计期间相关的营业费用进行配比，计算出企业一定时期的税后净利润， 反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。在公司业务分析中要把握三条主线，一是通过分析产品销售

21、收 入把握其收入的构成，核实其主营业务和主导产品所占的比重是否突出，以分析其生产销售状况;二是简略 分析主要成本、销售费用、管理费用和财务费用的构成，了解其成本管理的水平和状况；三是简要要分析 其利润分配的流程和所适用的所得税税率，了解其生产经营成果、获利能力和利润分配策略。这些信息都 将成为公司业务决策十分重要的依据。（三）现金流量表：现金流量是某一时期企业现金流入和流出的数量。现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一 定期间内获取现金的能力，以及用现金支付股利、利息以及偿还债务的能力的报表，它由经营活动、投资 活动、筹资活动等产生的现金流量构成。企业有利润不一定意味着能有现金偿还银

22、行贷款本息，不一定意 味着企业从经营活动中新增了现金流最，而企业只有有净现金流最才真正具备了偿还金融机构贷款本息和 其他负债的能力。因此公司业务人员必须认真分析企业的现金流量，掌握分析企业现金流量的方法和技巧。 首先，将净现金流量分解为经营活动、投资活动、筹资活动等产生的现金流量，分析其的构成情况，其中， 经营活动产生的现金流量是分析企业现金支付能力的最重要的指标之一，只有其为正数才说明企业生产经 营和获取现金的能力正常。其次，通过分析投资活动产生的现金流最分析企业的投资策略和方向，以及投资活动对其未来现金流最和 偿债能力的影响。如企业对外投资为易于变现的股票和债券，则虽然目前引起现金流出，但

23、未来变现能力 和偿债能力较好。反之，如投资于不易变现项目，则该部分投资难于作为未来还贷的来源。第三，通过分析筹资活动产生的现金流量，了解企业通过吸收权益性投资、发行债券、取得金融机构借款 等途径取得现金的能力和偿还债务本息、分配收益等活动发生的支出，从而对企业的筹资能力和还本付息 能力做出相应的了解和初步评价。最后对其整体的获取现金的能力、偿债能力、筹资需求、净收益与净现金流量的关系做出客观真实的评价。 如企业净利润为正数，但净现金流量为负数，但通过分析其构成了解到其经营活动现金流量为正数，净现 金为负数是因为投资于某债券，从而，可以说明虽然其净现金流量为负数，但经营情况和偿债能力均正常。 应

24、该强调的是，企业在不同发展阶段，现金流量的特点是不一样的，在初建或投资阶段，经营活动的现金 流量、投资活动的现金流量为负值，在稳定和发展阶段，经营活动现金流量才逐渐变为正的，因此在分析 现金流量是要结合企业的发展阶段综合考虑，而不能简单的下结论。其次，分析评价企业的生产经营活动是否严格执行了国家对相应行业和企业在财务会计、税收和其他方面 的财经法规、政策、规定，以及上述政策法规及其执行情况对企业未来盈利能力和对金融机构偿债能力的 影响。在初步分析了会计报表各重要项目数据的详细构成、经营运转和资金流转的基础上，还应分析有关政策法 规对企业经营的影响，特别是对企业盈利和现金流量的影响，据以评价其未

25、来的偿债能力和经营的政策环 境。主要应从以下几方面入手：1、企业是否按规定及时足额提取了坏帐准备、存货跌价准备和投资跌价准备。如未严格执行有关规定及 时足额计提上述准备金，则企业有虚增当期收益之嫌，未来的经营面临一定的潜在风险，应在营销中给与 充分的考虑。2、对外投资是否严格执行了公司法的有关规定，累计投资未超过净资产的50%；以土地以外的无 形资产出资的不得超过被投资企业注册资金的20% （国家有规定的除外）；长期投资的计价方法（成本 法和权益法）是否符合国家有关财务制度的规定；投资方向是否符合国家产业政策和有关规定；投资方向 与企业主应业务的关系，进而分析评价企业投资的前景和面临的风险，为

26、金融营销提供有效的参考依据。3、对存货、固定资产和无形资产的计价原则，固定资产折旧、无形资产摊销的范围、期限和方法是否严 格执行了国家有关财务会计制度进行分析评价，了解其对企业现在和未来经营的影响。如企业采取双倍余 额递减法和年数总和法等快速折旧方法，在经营初期由于提取的折旧多，与直线法比造成企业盈利减少， 但同时由于盈利减少，交纳的所得税也随之减少，而多提折旧、少缴税意味着净现金流量比直线法计提折 旧时多，有利于企业快速积累资金扩大再生产，有利于积累资金及时更新设备技术，有利于企业用折旧资 金还贷，对这类企业营销比采用直线法计提折旧的企业营销安全系数较大。4、企业的成本核算、费用支出是否符合

27、国家有关规定，有无为虚增利润刻意降低成本费用或乱挤乱摊成 本，任意处理损失的现象。对严格执行财经纪律的企业，金融营销面临的企业经营和道德风险相对较小， 反之则较大。5、分析企业的税收环境情况，适用的税收政策，应交纳的税种、税率和减免税税种、税率、期限。对有 长期拖欠巨额税款未缴、刻意偷税避税、减免税期限将满的企业，应充分考虑相应的营销风险。第三，运用比率分析、趋势分析和有关行业分析对比分析的方法，对企业单位的经营水平、行业特点、发 展趋势、财务状况、现金流量、经营难点和面临的风险做出合理的评价。在较为详尽的搜集分析了上述报表数据和相关政策的基础上，公司业务营销人员还应对会计报表进行深层 次的剖析和横向纵向的比较，以对企业做出最终合理的评价，为进行营销决策提供全方位充分利的依据。 其分析的步骤为：（一）进行有关比率分析，计算分析企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和现金流量的各有关指标，并 加出相应的判断评价。1、偿债能力比率:主要包括流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数、存货周转率和应收帐款款 周转率。流动比率=流动资产/流动负债，通常认为该数值在2上下为正常。速动比率=流动资产-存货/流动负债，通常认为该数值在1上下为正常。上述两项指标反映的是企业的短期偿债能力，不同的行业对于该指标要求不同。两项指标过高不一定说明 其经营状况良好，偿债能力强，如流动比率较高远大于2,但