金融体系、金融资产与金融制度

1、金金 融融 学学导导 论论金融的魅力金融的魅力（开场白）（开场白） 一、一、金融的定义及其分歧金融的定义及其分歧 二二、金融学及其学科体系金融学及其学科体系金融学的学科体系金融学的学科体系金融决策分析金融决策分析 金融中介分析金融中介分析 图图0-1 0-1 金融学学科体系图金融学学科体系图金融学金融学微观金融学微观金融学宏观金融学宏观金融学金融决策学金融决策学金融机构学金融机构学货币政策分析货币政策分析金融监管学金融监管学商业银行学商业银行学投资银行学投资银行学保险学保险学证券投资学证券投资学金融工程学金融工程学公司财务学公司财务学金融风险管理金融风险管理金融市场学金融市场学金融资产定价金融

2、资产定价国际金融学国际金融学微观银行学微观银行学金融经济学金融经济学 三三、金融学基础理论金融学基础理论课程课程设置设置金融学科基础理论课程体系设置金融学科基础理论课程体系设置： 四、四、本书基本内容及其特点本书基本内容及其特点金融体系金融体系（金融体系的功能、结构与构成要素）l金融体系概述l金融资产l金融机构l金融市场l金融制度宏观金融运行宏观金融运行（金融系统整体及其与外部系统（金融系统整体及其与外部系统的相互关系）的相互关系）货币供求及其均衡货币供求及其均衡金融与经济系统的相互影响金融与经济系统的相互影响宏观金融调节：货币政策宏观金融调节：货币政策金融危机的防范与治理金融危机的防范与治理

3、金融监管金融监管微观金融运行微观金融运行（微观金融主体的投融资决策行为）l货币时间价值l金融资产价值评估与价格决定l金融风险管理l资本成本与融资策略l行为金融与金融博弈图图0-2 本书的体系结构本书的体系结构 本书的几个特点本书的几个特点：第一篇第一篇 金融体系金融体系学习目的结构本篇的核心第一章第一章 金融体系概述金融体系概述 第一节第一节 金融体系及其功能金融体系及其功能金融体系金融体系二、金融体系在国民经济中的地位二、金融体系在国民经济中的地位生产单位生产单位消费单位消费单位消费和税收支出流消费和税收支出流商品和服务流商品和服务流 生产性服务流生产性服务流收入流收入流图图1-1 经济体系

4、中收入、支出与产品、服务的循环流动经济体系中收入、支出与产品、服务的循环流动最终借款人最终借款人资金短缺部门资金短缺部门最终贷款人资金盈余部门金融市场金融市场金融中介金融中介机构机构 图图1-2 金融体系中的资金流动金融体系中的资金流动初级证券初级证券初级证券初级证券初级证券初级证券次级证券次级证券资金流资金流资金流资金流资金流资金流资金流资金流直接融资过程间接融资过程间接融资过程初级证券初级证券资金流资金流三、直接融资与间接融资三、直接融资与间接融资直接融资直接融资四、金融体系的功能四、金融体系的功能第二节第二节 金融体系的构成金融体系的构成一、金融体系的构成要素一、金融体系的构成要素金融体

5、系金融市场体系金融机构体系金融工具体系金融制度体系图图1-3 金融体系结构金融体系结构二、金融资产与金融工具二、金融资产与金融工具：交易对象交易对象中介中介四、金融市场：交易场所四、金融市场：交易场所第三节第三节 金融体系的演变金融体系的演变：金融创新金融创新一、金融创新的背景一、金融创新的背景金融创新的历史金融创新的历史：当代金融创新的背景：当代金融创新的背景： 二、金融创新的主要理论二、金融创新的主要理论约束引致创新假说约束引致创新假说： 规避创新假说规避创新假说： 交易费用创新假说交易费用创新假说： 金融制度创新理论金融制度创新理论：金融创新的作用（双刃剑）金融创新的作用（双刃剑） 积极

6、作用积极作用：消极作用消极作用：四、金融创新的种类四、金融创新的种类金融工具的创新金融工具的创新：金融机构的创新金融机构的创新： 金融市场创新金融市场创新：五、金融国际化趋势五、金融国际化趋势第二章第二章 金融资产金融资产 第一节第一节 金融资产概述金融资产概述 货币资产货币资产 金融资产形态的演进：金融资产形态的演进：图2-1 金融资产的基本种类金融资产金融资产原生工具衍生工具货币资产信用资产权益资产金融期货金融期权实物货币信用货币电子货币票据贷款债券优先股普通股股指期货利率期货外汇期货股票期权利率期权外汇期权金融互换股权互换利率互换货币互换金融资产的特性金融资产的特性货币性货币性(Mone

7、taryness) 第二节第二节 货币资产货币资产定义：定义：货币的三大基本职能货币的三大基本职能货币的种类货币的种类货币的计量货币的计量 第第 三节三节 信用资产信用资产一、信用与信用资产一、信用与信用资产二商业票据四、债券四、债券第四节第四节 权益资产权益资产 第五节第五节 金融衍生资产金融衍生资产金融衍生资产金融衍生资产(financial derivation assets)金融期权金融期权金融互换金融互换第三章第三章 金融机构金融机构 第一节、金融机构的分类第一节、金融机构的分类国家管理性金融机构国家管理性金融机构政策性金融机构政策性金融机构国家开发银行的主要任务与业国家开发银行的主

8、要任务与业务范围：务范围：商业性金融机构商业性金融机构国际金融机构国际金融机构第三节第三节 金融机构资产转换过程金融机构资产转换过程中的功能体现中的功能体现 第四节、金融机构的脆弱性第四节、金融机构的脆弱性（以银行金融机构为例）对金融机构脆弱性防范建议对金融机构脆弱性防范建议第四章第四章 金融市场金融市场 第一节第一节 金融市场的组织和功能金融市场的组织和功能市场组织机构市场组织机构交易所交易所撮合成交撮合成交清算机构清算机构清算所清算所交易清算交易清算市场主体市场主体融资者：融资者：发行证券发行证券投资者：投资者：买卖证券买卖证券中介机构中介机构证券公司证券公司代理交易代理交易交易指令交易指

9、令交易指令交易指令交易信息交易信息交易信息交易信息 资金资金 证券证券资金证券结算资金证券结算市场监管机构市场监管机构证券监督管理委员证券监督管理委员会会 市场监市场监管管 市场客体：市场客体：金融中介机构：金融中介机构：二、金融市场的功能二、金融市场的功能第二节金融市场结构金融市场结构金融市场结构：一 级 市 场（ 发 行 市 场 ）二 级 市 场（ 流 通 市 场 ）场 内 市 场（ 交 易 所 市 场 ）影 子 市 场（ 大 宗 交 易 市 场 ）场 外 市 场（ 柜 台 市 场 ）主 板 市 场二 板 市 场三 板 市 场同 业 拆 借 市 场票 据 市 场货 币 市 场股 票 市 场

10、债 券 市 场资 本 市 场金 融 市 场结 构一、一、 一级市场和二级市场一级市场和二级市场二、二、 场内市场、场外市场和影子市场场内市场、场外市场和影子市场四四 、 货币市场和资本市场货币市场和资本市场资本市场资本市场 (capital market)离岸金融市场离岸金融市场第三节第三节 金融市场效率金融市场效率 金融市场效率金融市场效率（efficiency of financial market）：交易成本交易成本n市场信息市场信息法玛的有效市场假说：法玛的有效市场假说：弱式效率弱式效率（weakefficiency）金融市场效率的系统性考量金融市场效率的系统性考量第五章第五章 金融制

11、度金融制度 第一节第一节 金融制度及其特征金融制度及其特征二二 、 金融制度及其特征金融制度及其特征第二节第二节 货币制度货币制度货币制度定义及其主要内容货币制度定义及其主要内容货币制度的内容主要包括货币制度的内容主要包括：货币制度的演变货币制度的演变银本位制银本位制：金本位制：金本位制：货币制度稳定的条件货币制度稳定的条件第三节第三节 国际货币制度与汇率制度国际货币制度与汇率制度一一 、 国际货币制度国际货币制度(InternationalMonetarySystem)汇率制度汇率制度(ExchangeRateSystem)固定汇率制固定汇率制(Fixed Exchange Rate System)： 国际货币体系的发展国际货币体系的发展1、金本位时期的国际货币制度与以黄、金本位时期的国际货币制度与以黄