证券股票知识概述(共14页).doc

1、证券股票知识A股正式名称是人民币普通股票，是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。B股正式名称是人民币特种股票，是指以人民币标明面值,以外币认购和买卖，在上海证券交易所或深圳证券交易所上市流通的股票,它是境外投资者和国内投资者以美元或港币向我国的股份有限公司投资而形成的股份。上海的B股用美元交易,深圳的B股用港币交易。不记名股票不记名股票也称无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。它与记名股票的差别主要在于股票记载方式上。成交量 指当天成交的股票数量。一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好。成交

2、量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，此时市场交投不活跃。成交量是判断股票价格走势的重要依据，为分析主力行为提供了重要的依据。投资者对成交量异常波动的股票应当密切关注。成交价成交价是股票的成交价格，可分为集合竞价成交价格和连续竞价成交价格两种。集合竞价是指在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式，连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式，集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。场外交易市场 场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称。其早期主要形式是店头市场（又称柜台市场），现在还包括第三市场、第四市场等。传真委托、函电委托 传真委托、函电委托是指委托人填写委

3、托内容后，将委托书以传真或函电方式表达委托意向，提出委托要求。存托凭证 存托凭证（DR：Depositary Receipt）是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。诚实信用原则诚实信用原则是指要求证券发行与交易活动的当事人应当诚实履行义务，不得滥用权利。证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据诚实信用原则解释法律和处理问题。道琼斯股价指数道琼斯股价指数是世界上历史最为悠久的股价指数，它的全称为道琼斯股票价格平均数。它是在1884年由道琼斯公司的创始人查尔斯道编制的。计算公式为：股票

4、价格平均数=入选股票的价格之和/入选股票的数量。现在的道-琼斯股价指数实际上是一组股价平均数，道琼斯股价综合平均数是以65家公司股票为样本股编制而成的股价综合平均数。跌停板证券交易当天价格的最低限度称为跌停板，跌停板时的价格称跌停板价。我国沪深证券交易所对股票、基金交易实行价格跌幅限制，跌幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格跌幅比例为5%。股票、基金跌幅价格的计算公式为：跌幅价格=前收盘价×（1-跌幅比例），计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。属于下列情形之一的，首个交易日无价格跌幅限制： （一）首次公开发行上市的股票和封闭式基金； （二）增发上市的股票； （三）暂

5、停上市后恢复上市的股票；（四）交易所认定的其他情形。反弹指下跌趋势中股价因跌幅过猛而暂时的上涨调整现象。股票的反弹幅度要比下跌幅度小，通常是反弹到前一次下跌幅度的三分之一左右时又恢复原来的下跌趋势。反弹并不会改变股票的下跌趋势，手中持筹者应趁反弹出局，未持筹者宜观望，不应介入。激进型的投资者可在反弹前低吸，反弹中高抛。分红派息分红派息是指上市公司向其股东派发红利和股息的过程式，也是股东实现自己权益的过程。风险风险在理论上是指人们因对未来行为的决策及客观条件的不确定性而可能引起的后果与预定目标发生多种偏离的综合。这种偏离可以是正的，也可能是负的。但在实践中，人们讲的风险往往强调的是负偏离，指的是

6、由于未来的不确定性而发生损失的可能性。非交易过户非交易过户是指符合法律规定和程序的因继承、赠与、财产分割或法院判决等原因而发生的股票、基金、无纸化国债等记名证券的股权（或债权）变更，受让人需凭法院、公证处等机关出具的文书到登记结算机构或其代理机构申办非交易过户，并根据受让总数按当天收盘价，收取规定标准的印花税。股票股票是股份有限公司在筹集资金时向出资人发行的股份凭证，它代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。主要包括普通股和优先股两类。它是股份有限公司发行的表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。它是证明股东权益和身份的证书，股东凭借股票领取股息、红利，参加和监督公司

7、的经营管理，同时根据权利和义务对等的原则，在法律和公司章程规定的范围内承担经营亏损和破产的风险。股东股东是股份有限公司的投资者和股份持有人、股东作为出资者按投入公司的资本额享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等权利，并以其所持股份为限对公司承担责任。股东大会股东大会由公司股东组成，它是股份有限公司的权力机构。股份有限公司股份有限公司是指其全部资本分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业法人，通常简称为股份公司。股本结构我国股份公司股本结构由以下几种或一种构成: 国家股、法人股、外资股、公司职工股、社会公众股。股票价格股票价格又称股票行市

8、，是指股票在证券市场上买卖的价格。股票市场股票市场是股票发行和买卖交易的场所。根据市场的功能划分，股票市场可分为发行市场和流通市场。发行市场是通过发行股票进行筹集资金活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹资渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场所。流通市场是已发行股票进行转让的市场，投资者购买公司发行的股票后不能要求股份公司退还资金，只能在流通市场转让。流通市场一方面为股票持有者提供随时变现的机会，另一方面又为新的投资者提供投资机会。股票价格指数股票价格指数即股价指数，是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。由于股票价格起伏无常，投资者必然面临市场价格风险。对

9、于具体某一种股票的价格变化，投资者容易了解，而对于多种股票的价格变化，要逐一了解，既不容易，也不胜其烦。为了适应这种情况和需要，一些金融服务机构就利用自己的业务知识和熟悉市场的优势，编制出股票价格指数，公开发布，作为市场价格变动的指标。投资者据此就可以检验自己投资的效果，并用以预测股票市场的动向。股票投资风险股票投资风险可以分为两大类：一类是系统性风险，另一类是非系统性风险。系统性风险主要包括通货膨胀风险、利率风险、宏观经济风险、政策风险、国际政治及突发事件所造成的风险；非系统性风险主要包括经营风险、信用风险、流动性风险、操作性风险。投资者不同的心理素质与心理状态、不同的判断标准、不同的操作技

10、巧即使在同一个证券市场上，对待同一家公司的股票，也会造成不同的投资结果。股指期货股指期货全称为“股票指数期货”，是以股价指数为标的物的金融期货，是买卖双方根据事先的约定，同意在未来某一个特定的时间按照双方事先约定的股价进行股票指数交易的一种标准化协议。股票期权股票期权是指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。股票基金股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金，其投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。恒生指数香港恒生指数是香港股票市场上历史最悠久、影响最大的股票价格指数，由香港恒生银行于1969年11月24日开始发布。恒生股票价

11、格指数以从香港联交所上市公司中挑选出来的33种有代表性且经济实力雄厚的大公司股票作为成份股，分为四大类:4种金融业股票、6种公用事业股票、9种房地产业股票和14种其他工商业（包括航空和酒店）股票。红筹股红筹股是香港媒介对境外注册、中资控股的香港上市公司在境外发行股份的俗称。红筹股的注册地和上市地都在香港。黑马股 是指价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。黑马股是可遇而不可求得，如果被大家都看好的股票就很难成为黑马了，投资者不用刻意的搜寻黑马，只要是好股票，就可以赚得到钱。H股又称境外上市外资股，是境内上市公司在境外发行上市的股份，自1993年在香港发行青岛啤酒H股以来，我国先后有20

12、0余家企业在海外上市，包括中国银行、建设银行、工商银行、中石化、中石油、中国远洋、中国电信、平安保险等金融机构和大型国有企业。沪深300指数沪深300指数简称:沪深300；指数代码:沪市000300、深市399300。沪深300指数以2004年12月31日为基日,基日点位1000点。沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只。样本选择标准为规模大、流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。，所以效率高，成本低，交易安全。绩优股指经营业绩好、股东收益高、技术实力强、发展前景好、投资价值大的股份公司所

13、发行的普通股票。一般说，绩优股可进行中、长期投资。交易过户交易过户是指记名证券交易后，股权从出让人账户转移到受让人账户，从而完成股权登记变更的过程。金融机构金融机构是指专门从事金融活动的组织，包括：银行、保险公司、证券公司、基金管理公司、证券交易所、登记结算公司等。在我国银行、保险和证券业实行分业经营、分业管理，银行主要从事存贷款业务，保险公司从事保险业务，证券公司从事证券发行承销、证券经纪和证券自营业务等，证券公司、基金公司是证券市场上主要的机构投资者之一。开盘价证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。蓝筹股泛指资金雄厚、技术力量强大、经营管理有效、盈余记录

14、稳定、能按期分配股利的公司所发行的、被公认为具有很高投资价值的普通股票。每股净资产每股净资产是指股东权益与股本总额的比率。其计算公式为: 每股净资产= 股东权益÷股本总额。这一指标反映每股股票所拥有的资产现值。每股净资产越高, 股东拥有的资产现值越多；每股净资产越少, 股东拥有的资产现值越少。通常每股净资产越高越好。每股收益每股收益是指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投资价值的重要指标之一。其计算公式为:每股收益=税后利润÷股本总数，该比率反映了每股创造的税后利润,比率越高,表明所创造的利润越多。盘整是指股价经过一段急剧上涨或下跌后，开始小幅度波动，进入稳定变动阶段，

15、这种现象称为整理，整理是下一次大变动的准备阶段。对于整理形态，投资者通常应保持冷静，不可盲目运作，应分清走势。普通股普通股是指在公司的经营管理和赢利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业赢利和剩余财产的索取权。收盘价上海证券交易所交易规则规定沪市收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。深圳证券交易所交易规则规定深市证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为

16、收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。深证综合指数由深圳证券交易所编制，以1991年4月3日为基期，其样本为在深圳证券交易所挂牌上市的全部股票，基期指数定为100，以指数股计算日股份数为权数进行加权平均计算上证综合指数由上海证券交易所编制，以1990年12月19日为基准日，1991年7月15日开始正式发布。该股价指数的样本为在上海证券交易所挂牌上市的全部股票，其中新上市的股票在挂牌的第十一天纳入股价指数的计算范围。该股票指数的权数为上市公司的总股本。由于我国上市公司的股票有流通和暂时非流通之分，其流通量与总股本并不一致，所以总股本较大的股票对股票指数的影响就较大。ST股票沪深交易所在1

17、998年4月22日宣布，将对财务状况或其它状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理(Special treatment)，由于"特别处理"，在简称前冠以"ST"，因此这类股票称为ST股票。市价委托市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。时间优先时间优先是指同价位申报，依照申报时序决定优先顺序。电脑申报竞价时按计算机主机接受的时间顺序排列；书面申报竞价时，按证券经纪商接到书面凭证的顺序排列。上市证券上市证券又称挂牌证券，是指经证券主管机关批准，并向证券交易所注册登记，获得在交易

18、所内公开买卖资格的证券。 停牌、复牌出现以下情况之一的，上市公司董事会应当向证券交易所申请对其股票及其衍生品种例行停牌与复牌：（一）上市公司于交易日公布中期报告摘要或年度报告摘要，当日上午停牌1小时；（二）公司召开股东大会，会议期间为证券交易所开市时间，自股东大会召开当日起实施停牌，直至股东大会决议公告的当日上午10:30复牌；公告日为非交易日，则公告后第一个交易日复牌；（三）公司于交易日公布董事会关于权益分派、配股、公积金转增股本等决议，当日上午停牌1小时；（四）公司于交易日刊登获得中国证监会核准配股或增发新股的提示公告，当日上午停牌1小时。特别处理上市公司出现财务状况或其他状况异常，导致投

19、资者难于判断公司前景，权益可能受到损害的，证券交易所将对公司股票交易实行特别处理。特别处理包括以下措施：（一）在公司股票及其衍生品种的证券简称前冠以"ST"字样；（二）股票报价的日涨跌幅限制为5。上市公司出现以下情形之一的，为财务状况异常：（一）最近两个会计年度的审计结果显示的净利润均为负值；（二）最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本，即每股净资产低于股票面值；（三）最近一个会计年度的财务报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告； （四）最近一个会计年度经审计的股东权益扣除注册会计师、有关部门不予确认的部分，低于注册资本；（五）最近一份经审计的财

20、务报告对上年度利润进行调整，导致连续两个会计年度亏损；（六）经证券交易所或中国证监会认定为财务状况异常的。上市公司出现以下异常状况之一，证券交易所对其股票交易实行特别处理：（一）由于自然灾害、重大事故等导致上市公司主要经营设施遭受损失，公司生产经营活动基本中止，在三个月以内不能恢复的；（二）公司涉及其可能负有赔偿责任的诉讼或仲裁案件，并已收到法院或仲裁机构的法律文书且可能涉及的赔偿金额累计超过上市公司最近年度报告中列示的净资产的50的；（三）公司主要银行帐号被冻结，影响上市公司正常经营活动的；（四）公司出现其他异常情况，董事会认为有必要实行特别处理并作出决定的；（五）人民法院受理公司破产案件，

21、可能依法宣告上市公司破产的；（六）公司股票被暂停上市，经中国证监会批准恢复上市的；（七）经证券交易所或中国证监会认定为状况异常的其他情形。下影线在K线图中，从实体向下延伸的细线叫下影线。在阳线中，它是当日开盘价与最低价之差；在阴线中，它是当日收盘价与最低价之差。带有下影线的线形态，可分为带下影线的阳线、带下影线的阴线和十字星。要更为精确的判断多空双方力量，还要根据不同的形态做出判断。佣金佣金是指投资者在委托证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。此项费用一般由证券公司经纪佣金、证券交易所交易经手费及管理机构的监管费等组成。佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异。阻力线股价在上升途

22、中到达某一价位时，由于此价位上方多为套牢盘，当股价一到达该价位，就不断有卖盘出现，致使股价无法上涨，此价位线就叫阻力线。如果股价一旦突破阻力线，则该阻力线法反而会转变成为股价的支撑线。支撑线股价一路走低到达某一价位时，由于此时的价位被多方所接受，买盘不断出现，致使股价无法跌破这一价位，此价位线就叫支撑线。但如果股价一旦跌破支撑线，此线将转变为日后股价上升的阻力线。涨停板证券市场中交易当天价格的最高限度称为涨停板，涨停板时的价格叫涨停板价。我国沪深证券交易所对股票、基金交易实行价格涨幅限制，涨幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格涨幅比例为5%。股票、基金涨幅价格的计算公式为：涨幅价格=前

23、收盘价×（1+涨幅比例），计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨幅限制： （一）首次公开发行上市的股票和封闭式基金； （二）增发上市的股票； （三）暂停上市后恢复上市的股票； （四）交易所认定的其他情形。一般说，开市即封涨停的股票，势头较猛，只要当天涨停板不被打开，第二日仍然有上冲动力。证券证券从法律意义上是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有的权益。证券从一般意义上是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券

24、主要有股票、债券、基金、权证、银行定期存单等。证券的风险性证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。这是由证券的期限性和未来经济状况的不确定性所致。在现有的社会生产条件下，投资者难以确定他所持有的证券将来能否取得收益和能获得多少收益，从而就使持有证券具有风险。证券的流动性证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金。流动性以变通的方式满足了投资者对资金的随机需求。流动性与偿还期成反比，与发行人的信用能力成正比。 证券的期限性证券的期限性一般针对债券而言。债券多有明确的还本付息期限，有长有短，以满足不同的筹资者和投资者对融资

25、期限以及与此相关的收益率高低的需求。在到期前，投资者不能向筹资者要求兑现，但可以转让收回投资。证券的收益性证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的回报。证券代表对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，而资产在社会经济运行中不断运动，不断增值，最终形成高于原始投入价值的价值。投资者持有这种证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。 证券账户证券账户是指证券登记结算机构为投资者设立的，用于准确记载投资者所持的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是认定股东身份的重要凭证，具有证明股东身份的法律效力，同时也是投资者进行证券交易的先决条件。证券存管证券存管是财产保管制度的一种形式，是指作为法定登记机构的证券登记结算机构及其代理机构接受投资者委托向其提供记名证券的交易过户、非交易过户等股权变更、分红派息以及股票账户查询挂失等各项服务，使股东权益和股权变更得以最终确定的一项制度。 证券清算证券清算是指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算