ST二纺重组方案获股东大会通过

1、0!房企借壳正式叫停19家ST公司卡壳地产重组000656 600603 600604 600340 002002 600077 600149 002145 000892 10-10-18 核心提示：对于相当一批已濒临退市边缘，希望今年通过房地产公司重组成功扭亏，进而获得新生的ST公司而言，一场“生死时速”的大战似已拉开大幕。罗诺北京报道当2010年只剩下不足三个月之际，监管层的一个表态令一批冀望通过重组涅盘的重组概念股，再次陷入 困境。日前，证监会正式披露，为坚决贯彻执行关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知(下称通知)精神，证监会已暂缓受理房地产开发企业重组申请，并对已受理的房地产类重组申

2、请征求国土资源部意见。“意料之中。” 10月18日，上海某着名私募人士言语平静地告诉记者，“今年初以来，楼市政策不断缩 紧，对于房企融资平台进一步严格把控举措的出台，就已呼之欲出。除了这只靴子落地的时间外，市场还 在博弈国家有关政策实施力度和持续性。”上述有关暂停受理房地产开发企业重组申请的决议披露同时，证监会相关人士表示，目前正研究涉及房地产业务的并购重组政策，待相关政策规则推出后，将根据新规则确定的标准和程序恢复新项目的受理与审批。但是，对于相当一批已濒临退市边缘，希望今年通过房地产公司重组成功扭亏，进而获得新生的ST公司而言，一场“生死时速”的大战似已拉开大幕。18日，上述叫停房企借壳消

3、息出台后的首个交易日，包括ST国祥_.SH)、ST百科_.SH)、 (8.88,0.21,2.42%)_.SZ)、ST建通_.SH)、(7.50,-0.10,-1.32%)_.SZ)、ST 星美_.SZ)等数家房企借壳概念股，均告跌停。19家ST公司卡壳地产重组对于国内资本市场稍有了解的人，恐怕都不会忘记2009年前的那一波又一波不断冲高的地产行情。国内房地产市场的火热，使各大房企纷纷使出浑身解数，意欲进军资本市场以获得更便利的融资渠道，于是催生出一波火热的房企借壳热潮。房地产从来都是一个充满暴利，且与民生密切相关的行业，所以，似乎人人都明白一个道理一一ST公司转型为房地产公司后，必将令其估值

4、实现飞跃。”18 日，一位重仓房企借壳类上市公司概念股的基金经理向记者坦言。掌握的统计资料显示，2009年，共有157家上市公司推出或实施重大资产重组方案，其中，涉及房地产彳f业的约 43家，占比达27.3%,居各大行业之冠。 正所谓盛极而衰。进入2010年，随着国家有关房地产调控政策的不断紧缩，曾被众多房企趋之若鹫的房地产重组借壳渠道,今年4月19日出台的“国十条”提到：对存在土地闲置及炒地行为的房地产开发企业，商业银行不得发 放新开发项目贷款，证监部门暂停批准其上市、再融资和重大资产重组。之后，市场不断揣测有关部门实质上已暂停放行有关房企的借壳的批文下发。“重组还在按既定计划进行， 并没听

5、说有关终止所有房企借壳审批的说法。 ”今年5月初，记者以投资者 身份致电进行房产借壳重组工作的ST北生时，其有关人士对于房企借壳融资似乎还抱有较大希望。“今年4月以来，有关房地产企业资本市场的融资渠道就已基本关闭，无论是 IPO还是重组借壳。” 10 月18日，一位接近于有关管理层人士向记者透露，之前，证监会方面的口径是有关房地产企业资本市场融资 的审批申请，需同时向国土资源部有关部门报批。实际上，4月份以来，未有一家房企获得资本市场融资的准入批文。据记者不完全统计，2009年至今，发布重组预案且尚未实施的企业中，拟注入房地产资产的共有19家，其中，已有6家企业通过证监会并购重组委员会过会审批

6、。但是，迄今为止，仍在苦等证监会有关部门发布重 组的正式批复文件。“其实，今年4月后，许多申请房企借壳的公司便已知道前路难行，部分公司开始寻找新出路，有的选择 在注入资产的业绩上加重承诺，有的则干脆选择知难而退彻底放弃，但大部分在政策真正明朗以前，还是选择继续观望等待。”上述接近有关管理层的人士告诉记者。6月24日，排队苦等数月的_.SZ)宣布召开股东大会，审议解除公司“重大资产重组之框架协议”。6月下旬，(7.22,0.11,1.55%)_.SH)发布公告称，正式撤回重大资产重组行政审批申报材料。而据斯时的有关公告显示， 上述两家公司的房企借壳重组半途而废的理由为，国家有关房地产行业政策发生

7、较大变化。该政策已波及早在今年 2月份获得证监会并购重组委审核通过房企重组股S*ST万鸿_.SH)。尽管其为早日获得正式批文，3月份再次对承诺加码：“五个会计年度净利不少于12亿元”，但时至今日，其仍未如愿。最不幸与最幸运的房企借壳公司S*ST万鸿2009年11月便开始停牌，虽然借壳方奥园置业等待接近一年，但19家因“叫停令”卡壳公司的最不幸者当属曾五次变更重组方的 _.SZ)。经历数次重组失败和重组方多次变更后，终于锁定重组方宁波银亿房地产开发有限公司的S*ST兰光，似乎已看到重组成功的希望。今年3月22日，S*ST兰光正式过会，此时，距“国十条”的颁布仅不到 20天。此前，有关房企重组融

8、资将收紧的传言已沸沸扬扬。此时，作为“国十条”颁布前最后的一批过会者，S*ST兰光本欲感叹幸运之神的垂怜，但恰好“造化弄人”。“过会后，我们只有等待，而且有关部门也并没有要求我们提交或补充有关材料。”10 月18日，S*ST兰光有关人士告诉记者。面对暂停房企融资的有关规定，该人士表示，“差一点就成功了，此次暂停令颁布前，最后一家房企融资 成功实施就是在3月底，而我们刚好在 3月22日过会。宏观政策调整的环境下，企业只有适应，况且是全行 业重组融资叫停，并非一家之事。”该人士提及的3月底“暂停令”颁布前拿到最后一张通行证的幸运儿案是* (16.91,0.19,1.14%)_.SZ) o 3月30

9、日，其正式更名为“中弘地产”。国际持有的中弘投资100%殳权、中弘卓业持有的中弘兴业100%殳权，由此转型房地产开发。“虽然中弘地产借壳之路走得并不顺利，2009年1月，证监会一度否决ST科苑的资产重组计划，中弘集团酝酿一年之久的资产注入计划被推迟，但最终能赶在暂停令前成功借壳，实在是相当幸运。”18 日，中弘地产公司董秘办公室人士表示。 借壳概念股集体跌停幸运者毕竟是少数。如今，19家前途未明的房企借壳概念股，将面临“生死时速”的考验。10月18日，希望渺茫的房企借壳板块以跌停方式集体沉沦。事实上，10月14日起，部分股票已出现较大跌幅，其中*ST百科更是连续三日跌停。10月14日，*ST百

10、科以10元开盘，至18日收盘，该股滑至 8.61元，三日下跌14%而因三年连续亏损已被实施暂停上市的、*ST炎黄、*ST商务、及等数家公司，则将面临的更严峻考验。“许多已暂停上市的 ST公司，希望借注入优质的地产资源实现保壳的。大部分停牌一年多，有关房企重 组暂停令的颁布，无疑使其雪上加霜，如不赶快进行有效的行动，那么其退市之路不远。”上述上海某着名私 募人士坦言。“其实，去年底到今年初，许多企业已意识到地产融资可能叫停的局面，但可能他们认识得并不清晰，一 些过往的经验甚至让他们心存侥幸，造成现在的被动局面。”这位私募人士认为。从有关渠道获悉，有关房地产借壳暂停一事并非是在现如今才被提上案头的

11、。据上述接近于管理层的人士向记者透露，早在2009年上半年，有关部门就曾草拟过一份关于房地产借壳上市审核备忘录供内部工作参考，由于当时国内的经济形势变化，使得该文件没有在当时得到严格执行。! ST二纺重组方案获股东大会通过10-02-05李锐ST二纺前日召开的2010年第一次临时股东大会顺利通过了公司重大资产出售以及重大资产置换暨关联交 易议案。市北集团将成为公司控股股东，公司也将转型为房地产企业。本次股东大会一共审议了包括关于上海二纺机股份有限公司重大资产出售交易方案的议案等九项议案，这标志着ST二纺本次重组获得了多数股东的理解和支持，也标志着上市公司产业将实现根本转型，而二纺机 在相关主业

12、置换出来之后，将大力进行产品结构的调整，定位于中高端纺机产品，提升产品能级。方案显示，ST二纺此次重组分为两部分。机电集团首先将其持有的全部二纺机2.37亿股股份（占总股本的41.92%）无偿划转给市北集团，市北集团由此成为上市公司控股股东。同时，市北集团以其合法持有的园 区地产开发及销售类资产及负债（开创公司100%殳权），与ST二纺扣除现金2亿元后的全部资产及负债进行资产置换，差额部分以现金补足。此次置出资产账面价值为1.56亿元，经初步估算价值约 7.26亿元，增值率为365%主要是公司场中路动迁补偿以及设备评彳增值造成。置入资产为开创公司100%殳权其中包括5个地产开发项目以及中铁市北

13、 40%殳权、中冶祥腾34%殳权及其它公司股权。ST二纺正面临着全新的整合机遇。责任编辑：yuzedu! ST二纺重组正式启动 资产注入预案出炉10-01-19彭飞种种预期之下，ST二纺的重大资产重组正式启动一一大股东市北集团拟以开创公司100%殳权与上市公司扣除现金人民币2亿元后的全部资产及负债进行资产置换。此前，市北集团通过国有股权划转获得机电集团持有的ST二纺41.92%股份，从而成为上市公司新任大股东。重组完成后，上市公司主营业务将由纺织机械整体转型为园区产业载体开发经营及园区产业投资业务,依托市北高新技术服务业园区平台谋求快速发展。市北集团则负责园区土地一级开发，这也是集团今后的两大

14、业务板块，双方不存在实质性同业竞争。记者注意到，在此前公布的重组预案中，拟置入资产包含市北集团合法拥有的5个开发项目及开创公司100%殳权、中铁市北40%殳权以及中冶祥腾 34%殳权。正式方案中，市北集团将拟置入资产中的5个开发项目及中铁市北40%殳权、中冶祥腾34%殳权、电气园区51%殳权、聚能湾100%殳权注入开创公司，因此，本次拟 置入资产为开创公司100%殳权。预案中，拟置出资产 09-6-30未经审计的账面价值为 1.56亿元，预估值约7.26亿元，正式方案中，拟 置出资产截至09-8-31经审计利润为1.07亿元，评估值为8.39亿元，变动幅度分别减少31.41%及增加15.56%

15、。 公司称，正式方案中账面值减少主要是预估值基准日与正式方案基准日期间公司产生了实际亏损所致；正式方案中评估值增加主要是相关的预计费用根据最新的估算依据发生变化所致。拟置入资产未经审计的账面价值为6.8亿元，预估值约7.72亿元，经审计的账面值和评估值分别为6.88亿元和7.63亿元，分别增加0.65%和减少 1.17%。公开数据显示，2009年1-8月，开创公司实现营业收入 7563万元，归属于母公司股东净利润1376万元,资产负债率为41.82%。止匕外，虹口区政府委托虹口区土地发展中心对江湾镇街道384街坊土地（二纺机本部）实施收购储备。本次土地收储实际总补偿金定为10.4亿元，合同价款

16、高于评估值 63.05%。责任编辑：maelzhang相关阅读：!证监会酝酿提升 ST公司重组门槛 壳资源或将贬值10-05-18 任亮 第一财经日报监管层酝酿收紧对于暂停上市公司恢复上市资格申请的审批，对于已经暂停上市的ST公司不是件好事，而对于那些即使尚可交易的 ST公司来讲，其壳资源价值也将遭到贬值。严格审核标准，可以在一定程度上杜绝那些总也死不掉的亏损公司“垂而不死”，一直被乱炒的现象，深圳某投行高层对第一财经日报分析。它们的重组要被限定时间，这样的话，壳公司就不能再漫天要价，壳资源的价值也不会像以前那么高了。昨日，*ST白猫(600633.SH)公布了将于5月25日暂停上市的消息。在

17、其停牌前一个交易日，股价收盘跌 停，成交量大幅放大，换手率达7.54%。上述投行人士指出，如*ST白猫这样被暂停上市的，可能会开始按照同行业重组的原则来进行恢复上市工 作，而不能去搞重组游戏。与此同时，*ST中农(600313.SH)也将在5月25日被暂停上市。据Wind资讯统计，除了上述尚未进入暂停上市期的上市公司外，已经被暂停上市的公司共有 17家，包括5月10日刚刚被暂停上市的*ST金果(000722.SZ)等。而据本报记者进一步统计， 其中7家正在进行重组，另有4家已经在申请恢复上市。 但仍有一些目前尚未 找到重组方，如*ST方向(000757.SZ)在近期公告表示，仍在寻找新的重组方。实际上，由于暂停上市公司不断给市场制造惊喜，对这类公司押注式的炒作一直存在。如原 *ST黑龙 (600187.SH)当初恢复上市后，股价一日暴涨逾10倍，但其目前变更为 ST国中后仍在戴帽