浅析财务环境对企业融资的影响

1、    浅析财务环境对企业融资的影响    王雁摘要：随着我国经济快速发展，企业作为市场经济活动的主体是一种营利性的经济组织。企业的发展对整个社会进步起着举足轻重的作用，国家的发展、社会的进步离不开企业的支持，健康良好的财务环境更是企业核心竞争力的基础，然而资金不足往往制约着企业的发展。文章将分析财务环境对企业融资的影响，深入探讨企业如何合理地根据财务环境进行融资决策并提出对策建议，使企业快速健康的发展。关键词：财务环境；企业融资；融资方式一、财务环境概述财务环境是指企业在生产经营中对其产生影响的因素的总称。一般来说包括外部环境和内部环境。企业外部环境多

2、指企业所处的政治环境、经济环境、法律环境和社会人文环境；内部环境更为广泛，包括企业管理体制、经营体制、财务管理、生产管理、员工文化建设等。由此来看，外部环境对于企业基本都是一致的，无法改变的，内部环境虽然各不相同，但是也可以通过合理的管控，达到其合理利用的目的。充分认识财务管理环境有助于企业做出正确的、及时的、预见性的财务决策。通过对企业财务环境的分析研究，企业的财务管理人员可以正确地把握国内外的政治、经济形势，充分了解国家的经济政策、经济形式、法律法规等要求，适时地做出准确决策。随着我国经济的快速发展，企业面临的财务环境状况越来越严重，因此财务环境状况的好坏直接影响着企业的日常财务工作，影响

3、企业的资金运转，并进而影响企业生产经营活动的顺利进行。财务环境在企业的发展中占有如此重要的地位，必须通过建立良好的企业环境，运作各种财务关系，才能为实现企业发展目标提供足够的资金支持。二、财务环境对企业融资决策的重要性财务环境贯穿于整个企业，而融资则是企业的基本组成要素之一，其好坏严重制约着企业的经营管理能力、投资能力、融资能力，其融资能力的强弱又将直接关乎企业的生存发展，决定企业的发展前景。在我国经济中，企业大都为“自主经营、自负盈亏”的，企业有其独立的经营自主权，资金贯穿企业。当企业在经营中出现资金缺口时，企业往往需要结合自身情况，合理确定资金需求量，寻求资金。企业融资的最基本的目的也是为

4、了保障企业生产的正常运行，为企业的生产经营提供资金，进而利于企业做大做强。近年来，我国经济发展迅速，企业也必须追求高速发展才能保障其适应大环境，因此这就要求企业必须有充足的资金保障经济活动的开展，这就要求企业具备自主筹资的能力，合理依据财务环境做出合理决策，强化控制，保持资金结构的合理性，灵活调度资金。三、企业在融资过程中忽视财务环境造成的影响（一）融资难，融资渠道单一在我国融资方式单一，缺少融资渠道，是造成企业融资难的主要原因。在我国企业融资的渠道主要还是銀行，但是银行提供融资基本都是面向大企业，因为其复杂的审批手续和严格的限制条件，使得许多企业望而却步，相比较一般企业来说融资多遥不可及。股

5、权融资、债券融资限定条件过高，一般企业很难达到，受其自身品质、自有资金影响，企业只能选择一般的银行贷款融资渠道，这种融资方式风险集中于银行，而银行信货对企业来说又远远不足。目前我国主要的融资大部分来源于国有商业银行、股份制商业银行、地方金融机构。尽管国家已经陆续出台银行贷款、放款各种相关政策，但从目前的情况看，并未从根本上改变企业所面临的信贷少的状况。从企业方面看，其所存在的先天性不足也是造成其融资难和融资贵的主要原因。我国多数中小型企业存在规模小、竞争力弱、抗风险能力差、管理欠规范的问题，这些问题的存在都使得银行对企业的融资具有高风险性，这种高风险性一方面造成资金方不愿意对企业融资，另一方面

6、，即使资金方愿对其提供资金融通，也必然要求企业支付比较高的“风险溢价”，这就不可避免地导致企业的融资难，融资高成本。（二）融资成本高、手续繁琐企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。在我国很多企业根本无法享受到汇率优惠政策，反而经常会有利率上浮的规定，此部分产生的利息费用由企业承担，无形中加大了企业压力。目前来说，放贷银行对企业多采取房产土地或者设备的抵押担保方式，不仅流程复杂繁琐，而且由此产生的担保费、抵押资产评估等一系列费用，无形中使得融资成本加大。政策上银行对企业融资的支持力度不够，比如在财税政策上，缺乏针对企业融资方面的优惠和支持政策，银行不愿意自担风险扩大企业融资，最终导致企业融资

7、成本高。正规融资渠道的狭窄和阻塞，使许多企业为寻求高发展不得不从民间借贷，进而更阻碍了企业的发展。（三）企业对财务政策缺乏了解，进而影响正常经济业务的开展在我国，企业作为经济发展的重要载体，普遍存在着企业财务管理水平偏低，财务管理模式相对混乱，企业财务透明度相对较低，企业与投资者缺乏沟通等问题，导致企业经营缺乏稳定性。一方面，随着经济快速发展，经济压力过大，企业风险加大，金融机构考虑到这些潜在风险，加强了对企业借贷款的控制力度，从此方面来说，企业融资难度加大，缺乏相应的资金周转，严重影响企业发展。另一方面，企业未能及时了解政策，未能及时向银行表述其发展愿景，并且很多企业在完成银行借贷之后缺乏相

8、应的资金管理计划，造成企业与银行关系缺乏沟通，造成还款紧张，大大影响了企业融资。（四）管理者资本成本意识淡薄，导致财务风险加大资本成本是指企业投资资本的机会成本，这种成本不是企业实际支付的，而是一种失去的收益，是将资本用于本项目投资所放弃的其他投资机会的收益。企业在生产经营发展中，对资金的需求量加大，这就导致企业不可避免的需要融资。对于企业来说，取得资金使用权，就要付出相应的资产作为代价，一般就是抵押担保等。企业资金的取得方式多样化，一般有银行信贷、民间借贷、企业吸收股东投资等来源。但不论选择哪种方式，企业考虑的最主要的还是成本问题，由此产生不同的财务风险和资本成本。所以，资本成本也是企业发展

9、的重要因素之一。在我国企业尚处于发展的初期阶段，管理者未形成有效的资本成本意识观念，潜意识中加大了企业财务风险，更导致了信贷机构对企业融资的限制。四、企业根据财务环境合理进行融资决策对策建议（一）通过加强企业财务环境建设，提高自身融资能力，从而解决融资难、融资渠道单一、融资成本高等问题财务环境的建设和企业生产经营密不可分，但企业在加强生产经营以推进财务环境的建设中，受到其固有模式的制约，从而导致财务环境建设缓慢。针对这种情况，在加快企业生产经营发展、加大企业融资管理中更应加强企业财务环境建设，确保企业资金充足，推进企业做强做大。这就要求企业必须把握机遇，抓住发展契机，建立规范化的融资决策机制，

10、拓宽融资渠道，灵活使用各种融资方向用来筹集资金。企业通过加强现代经营管理模式的建立，积极推进内部管理机制，促使企业与时俱进并根据现实情况随时调整，更新管理模式，建立健全科学的管理体制和经营计划，确保市场渠道和相应信息的准确，加强财务制度的完善，提高财务人员素质，让银行深入了解企业，了解企业发展前景，提高企业自身的信息透明度，使得企业通过银行贷款不再困难，从而解决企业融资难的问题。（二）提高融资体系建设，完善融资方式1. 注重融资体系的建立通过出台相关政策慢慢转变以银行为主的等金融部门的思想觀念，降低银行惜贷怕贷的观念，加强信贷部门借放贷意识的建立。银行应在合理规避风险的情况下，注重放贷之后的监

11、督管理，加强对企业资金流向的监控，关注企业每月报表情况的变动以了解企业财务状况，达到充分发挥信贷资金的最大效应。在日常的工作中，应注重工作模式的转变，通过对企业的调查与了解，帮助发展前景好的企业快速成长。合理根据企业自身优势，创新信贷产品，同时应将企业借贷款审批程序简单化，降低借贷款审批时间，逐步将信贷流程走向标准化。银行应同时注重降低服务门槛，减少企业资金投入、降低融资成本。通过监控资产总额、销售收入等财务指标，对声誉好、效益高的企业大胆减少担保比例、提供借贷利率优惠、减少相关流程，向企业提供优质的信贷服务，从根本上为企业减轻负担，降低融资成本；另一方面，积极推进与担保公司的合作，加强对相关

12、企业的信贷扶持，可通过售后租赁、房产出租等方式拓宽融资渠道。2. 提高对企业金融服务性的创新第一、通过创新借贷款审批机制，确保借贷产品和操作流程的标准化，摒弃非必要借贷手续，简化过程，提高信贷效率。在对企业进行金融服务的同时应适当降低企业信用等级的关注，加大企业实际情况调查并核实，不止单单通过财务报表了解企业状况，而应该在工作中注重与企业的沟通、加大实地调查，减少因片面了解情况导致借贷双方的信息缺乏准确性，加大融资风险。第二、通过创新借贷款担保方式，建立灵活的借贷款信用机制，关注企业生产经营中资金流情况，加大企业法人等高管人员信用监控。第三、通过创新服务品种，根据企业自身状况，结合企业实际经营

13、制定合理的融资产品，运用灵活的服务品种来满足不同客户的需求，确保企业融资渠道的畅通。3. 建立融资激励和约束机制树立金融机构以企业为服务对象，企业发展为第一的观念。鼓励金融机构在确保借贷资金安全的情况下，建立企业激励和约束机制，在确保借贷产品质量的同时，加大对企业的借贷比例，为企业做大做强提供坚实的后盾。（三）提高管理者意识建设，降低财务风险管理者的经营管理水平是企业管理活动的基础，也是企业生存和发展的可靠保障，企业应通过加强管理者资本成本意识，提高企业内部财务合作意识，加强财务预测能力，增加对职能部门的信任度，加强高素质管理人才、公司管理体制的建立，加强财务管理体系管理，合理控制资本成本，从而降低管理者因资本成本意识淡薄，导致财务风险加大。五、结束语财务环境直接影响着企业的发展，更影响着企业融资，所以加