高速公路项目

1、第×章 投资估算与资金筹措11.1 估算结果本项目采用简化投资估算输入模式，所以建设投资，建筑工程，设备购置，安装工程，工程其他费用未分细项。项目总投资915008.49万元。建设期利息43857.39万元。流动资金按输入净运营资金总额估算，正常年份需流动资金0万元。详见表11-3“流动资金估算表”。11.2 新增建设投资估算依据11.2.1本项目可行性研究设计的图纸、设备表、材料表等有关资料；11.2.2本工程建筑工程投资按当地建筑标准和指标计算；11.2.3国产设备价格均按设备厂家最新价格计算。11.2.4工程建设其他费用执行国家建筑材料工业局颁发的建材工业工程建设其他费用定额，

2、设备运杂费6、备品备件及工器具购置费3.5、预备费6。11.3 投资计划与资金筹措11.3.1 投资计划建设投资915008.49万元，本项目建设期3年，第一年用款占40%，第二年用款占60%。11.3.2 资金筹措筹措资金总额915008.49万元,权益资金35%，银行贷款65%。权益资金总额320221.37万元，其中用于建设投资的权益资金276363.98万元，用于建设期利息的权益资金43857.39万元，用于流动资金的权益资金0万元。债务资金594787.12万元，用于建设投资的长期借款594787.12万元，用于建设期利息的借款0万元，利率××%，流动资金借款0万

3、元，利率5.49%。详见11-2 “投资计划与资金筹措表” 。建设投资估算表表11-1 单位：万元序号工程或费用名称建筑工程费设备及工器具购置费安装工程费其他费用合计其中外币比例(%)1固定资产投资费用1.1工程费用1.1.1主要生产项目1.1.1.1联合车间1.1.2辅助生产项目1.1.2.1库房1.1.3公用工程项目1.1.3.1电1.1.3.2水1.1.3.3平1.1.4服务性工程项目1.1.5厂外工程项目1.2固定资产其他费用1.2.1建设管理费1.2.2可行性研究费1.2.3研究试验费1.2.4地质勘探费1.2.5设计费1.2.6劳动安全卫生评价费1.2.7环境影响评估费1.2.8场

4、地准备及临时设施费1.2.9引进技术设备其它费1.2.10工程保险费1.2.11特殊设备安全监督检验费2无形资产2.1土地使用权2.2专利权2.3国内专利权2.4国外专利权2.5非专利技术2.6国内非专利技术2.7国外非专利技术2.8商标权2.9其它无形资产3其他资产费用3.1开办费3.1.1人员培训费3.1.2筹建人员工资3.1.3前期工程费3.1.4其它开办费3.2长期待摊费用3.2.1样品样机购置费3.2.2农业开荒费3.2.3非常损失3.2.4其它长期待摊费用4预备费4.1基本预备费4.2涨价预备费5建设投资合计比例(%).本项目采用简化投资估算输入模式，所以该表数据没有。项目总投资使

5、用计划与资金筹措表表11-2 单位：万元序号项目名称合计12341投资合计915008.49175146.39362930.8376931.301.1建设投资871151.1174230.22348460.44348460.4401.2建设期利息43857.39916.1714470.3628470.8601.3流动资金000002资金筹措915008.49175146.39362930.8376931.302.1项目资本金320221.3751756.55122493.1145971.7202.1.1用于建设投资276363.9850840.38108022.74117500.8602.1.

6、1.1股本投资276363.9850840.38108022.74117500.8602.1.3用于建设期利息43857.39916.1714470.3628470.8602.1.3.1股本投资43857.39916.1714470.3628470.8602.2债务资金594787.12123389.84240437.7230959.5802.2.1用于建设投资594787.12123389.84240437.7230959.580建行借款594787.12123389.84240437.7230959.5802.2.2用于建设期利息00000建行借款000002.2.3用于流动资金00000

7、流动资金借款00000建行借款000002.3其他资金00000.第×章 技术经济分析与评价12.1 概述12.3 总成本费用估算12.3.1 成本计算 年平均总成本费用为66170.81万元，每年的总成本费用详见表12-3“总成本费用计算表”。 12.4 经济效益12.4.1 销售收入、销售税金及附加本项目年平均销售收入为92801.73万元。年平均销售税金及附加3062.46万元。增值税税率17%，城建税及教育附加分别为增值税的5%和3%。每年的销售收入及销售税金详见表12-4“产品销售收入与销售税金及附加计算表”。12.4.2 利润计算本项目：年平均利润总额23568.46万元

8、。年平均上缴所得税0万元。年平均税后利润23568.46万元。详见表12-5 “利润和利润分配表”、表12-1 “财务评价指表汇总表”。 12.4.3 企业借款偿还能力分析 折旧摊销×%用于还款，税后利润留10%公积金后全部用于还款，借款偿还期：16.52。详见表12-6“财务计划现金流量表”、表12-7“项目贷款偿还期计算表”，。 12.4.3 企业资产负债分析 详见表12-8“资产负债表”。资产负债率最高值为70。 12.4.4 现金流量分析全投资税后指标如下： 内部收益率为 5.63% 投资回收期为 16.29年 净现值(i= 4%)为 168304.57万元自有资金指标如下：

9、 内部收益率为 5.02%详见表12-9“项目现金流量表”、表12-10 “权益投资财务现金流量表”。 12.5 不确定性分析 12.5.1 盈亏平衡分析 分别计算生产能力及价格的盈亏平衡点，由计算机计算后汇总于 “财务评价指标汇总表”。 生产能力利用率为73.74%，价格平衡点为73.74，盈亏平衡点很低，表明项目具有较强的市场竞争能力。 12.6、评价与结论经济分析表明，本项目需项目总投资915008.49万元，全投资内部收益率达5.63%(税后)，投资回收期16.29年(税后)，借款偿还期：16.52，平均偿债备付率107.37项目的经济效益较好，借款有偿还能力。 不确定性分析也表明本项

10、目具有较强的抗风险能力。综合上述，认为本项目可行。财务评价指标汇总表表12-1 单位：万元序号项目名称数据备注1项目总投资915008.490其中建设规模总投资915008.4901.1建设投资871151.101.2建设期利息43857.3901.3流动资金00其中铺底流动资金001.4其他资产002资金筹措915008.4902.1项目资本金320221.370其中注册资金320221.3702.2项目债务资金594787.120其中与资本金匹配资金594787.1202.3其他资金003年均销售收入92801.7304年均总成本费用66170.8105年均销售税金及附加3062.4606

11、年均增值税007年均息税前利润（EBIT）42988.7408年均利润总额23568.4609年均所得税0010年均净利润23568.46011总投资收益率（%）4.7投资利润率(%)2.5812投资利税率（%）2.9113项目资本金净利润率（%）7.3614贷款偿还期建行借款(年)16.52借款人贷款综合偿还期（年）15平均利息备付率（%）103.4516平均偿债备付率（%）107.3717项目投资税前指标财务内部收益率（%）5.63财务净现值（I=4%）168304.570全部投资回收期（年）16.2918项目投资税后指标财务内部收益率（%）5.63财务净现值（I=4%）168304.57

12、0全部投资回收期（年）16.2919资本金内部收益率(%)5.0220盈亏平衡点生产能力利用率（%）73.74销售价格（%）73.74.总成本费用计算表表12-3 单位：万元序号项目名称合计第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年1基础费用28500.8200011731196.461220.3891244.7971269.6931295.0871320.9891347.4081374.3561401.8441429.881458.4781487.6481517.401

13、1547.7491578.7041610.2781642.4831675.3331708.841.1运营费用12245.89000504514.08524.362534.849545.546556.457567.586578.938590.516602.327614.373626.661639.194651.978665.017678.318691.884705.722719.836734.2331.2养护费用16254.95000669682.38696.028709.948724.147738.63753.403768.471783.84799.517815.507831.817848.4

14、54865.423882.731900.386918.394936.762955.497974.6072机电运营费184600009239239239239239239239239239239239239239239239239239239239233大修理费167130000000000001671300000000004其他费用0000000000000000000000005经营成本（1+2+3+4+5）63673.8200020962119.462143.3892167.7972192.6932218.0872243.9892270.4082297.35619037.8442352.8

15、82381.4782410.6482440.4012470.7492501.7042533.2782565.4832598.3332631.846折旧费829761.800041488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.097摊销费415750006240.76240.76240.76240.76240.72074.32074.

16、32074.32074.32074.300000000008财务费用388405.5100035330.3535330.3535330.3535243.5734602.5233551.8332116.830242.8927868.3424923.7622324.4118214.4713471.218031.231823.43000008.1短期负债利息净支出0000000000000000000000008.2长期负债利息净支出388405.5100035330.3535330.3535330.3535243.5734602.5233551.8332116.830242.8927868.342

17、4923.7622324.4118214.4713471.218031.231823.43000008.3其它财务费用0000000000000000000000009总成本费用合计（6+7+8+9）1323416.1300085155.1485178.685202.52985140.15784524.00379332.30777923.17976075.68873728.08687523.99466165.3862084.03857369.94851959.72145782.26943989.79444021.36844053.57344086.42344119.939.1其中：可变成本00

18、00000000000000000000009.2固定成本1323416.1300085155.1485178.685202.5385140.168452479332.3177923.1876075.6973728.0987523.9966165.3862084.0457369.9551959.7245782.2743989.7944021.3744053.5744086.4244119.93.固定资产折旧费估算表表12-3-1 单位：万元序号项目名称折旧年限第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年1固定资产合计00513132.19873433.49000000

19、001.1原值合计0000873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.491.2当期折旧费000041488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.091.3净值合计0000831945.4790457.31748969.22707481.13665993.04624504.95583016.86541528.772综合折旧固定资产20000000000002.1原值000873433.49873433.49873433.49

20、873433.49873433.49873433.49873433.49873433.492.2折旧费00041488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.092.3净值000831945.4790457.31748969.22707481.13665993.04624504.95583016.86541528.77序号项目名称第12年第13年第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年1固定资产合计0000000000001.1原值合计873433.49873433.4987343

21、3.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.491.2当期折旧费41488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.091.3净值合计500040.68458552.59417064.5375576.41334088.32292600.23251112.14209624.05168135.96126647.8785159.7843671.6

22、92综合折旧固定资产0000000000002.1原值873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.49873433.492.2折旧费41488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.0941488.092.3净值500040.68458552.59417064.5375576.41334088.32292600.2325111

23、2.14209624.05168135.96126647.8785159.7843671.69.无形资产和其他资产摊销费估算表表12-3-2 单位：万元序号项目名称折旧年限第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年1无形及其他资产合计002494541575000000000000000000001.1原值合计0000415754157541575415754157541575415754157541575415754157541575415754157541575415

24、75415754157541575415751.2当期摊销费00006240.76240.76240.76240.76240.72074.32074.32074.32074.32074.300000000001.3净值合计000035334.329093.622852.916612.210371.58297.26222.94148.62074.3000000000002其他资产5000000000000000000000002.1原值000208322083220832208322083220832208322083220832208322083220832208322083220832208

25、32208322083220832208322.2摊销费0004166.44166.44166.44166.44166.40000000000000002.3净值00016665.612499.28332.84166.400000000000000003无形资产10000000000000000000000003.1原值00020743207432074320743207432074320743207432074320743207432074320743207432074320743207432074320743207433.2摊销费0002074.32074.32074.32074.3207

26、4.32074.32074.32074.32074.32074.300000000003.3净值00018668.716594.414520.112445.810371.58297.26222.94148.62074.300000000000.营业收入、营业税金及附加和增值税估算表表12-4 单位：万元编码项目名称单位合计第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年0收入合计万元1856034.5600034545.0239035.8744113.9849848.4656342.9161973.7568157.321.1收入000000000001.1.1收费收入万元1856

27、034.5600034545.0239035.8744113.9849848.4656342.9161973.7568157.321.1.2收费标准元00.60.60.60.60.60.60.60.60.60.61.1.4交通流量比例83.30 0000100113127.7144.3163.1179.4197.31.1.9营业税金万元55681.040001036.3511171.0761323.4191495.4541690.2871859.2122044.721.2增值税000000000001.2.1销项税金000000000001.2.2进项税金000000000001.2.3固定资

28、产抵扣税金000000000001.3营业税金及附加61249.130001139.981288.191455.761644.991859.322045.132249.191.3.1营业税55681.040001036.351171.081323.421495.451690.291859.212044.721.3.2消费税000000000001.3.3城市建设维护费3897.6600072.5481.9892.64104.68118.32130.14143.131.3.4教育费附加1670.4300031.0935.1339.744.8650.7155.7861.341.3.5资源税0000

29、00000001.4增值税退税00000000000编码项目名称第11年第12年第13年第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第23年0收入合计74962.6882458.9590715.2197071.49103876.86111131.31118903.95127229.29131029.24134967.37139009.14143189.08147472.681.1收入00000000000001.1.1收费收入74962.6882458.9590715.2197071.49103876.86111131.31118903.95127229.29131

30、029.24134967.37139009.14143189.08147472.681.1.2收费标准0.60.60.60.60.60.60.60.60.60.60.60.60.61.1.4交通流量比例217238.7262.6281300.7321.7344.2368.3379.3390.7402.4414.5426.91.1.9营业税金2248.882473.7682721.4562912.1453116.3063333.9393567.1183816.8793930.8774049.0214170.2744295.6724424.181.2增值税00000000000001.2.1销项税

31、金00000000000001.2.2进项税金00000000000001.2.3固定资产抵扣税金00000000000001.3营业税金及附加2473.772721.142993.63203.353427.943667.343923.834198.574323.974453.924587.34725.244866.61.3.1营业税2248.882473.772721.462912.143116.313333.943567.123816.883930.884049.024170.274295.674424.181.3.2消费税00000000000001.3.3城市建设维护费157.4217

32、3.16190.5203.85218.14233.38249.7267.18275.16283.43291.92300.7309.691.3.4教育费附加67.4774.2181.6487.3693.49100.02107.01114.51117.93121.47125.11128.87132.731.3.5资源税00000000000001.4增值税退税0000000000000.利润和利润分配表表12-5 单位：万元序号项目名称合计第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年第11年第12年第13年第14年第15年第16年第17年第18年第19年第20年第21年第22年第

33、23年1营业收入1856034.5600034545.0239035.8744113.9849848.4656342.9161973.7568157.3274962.6882458.9590715.2197071.49103876.86111131.31118903.95127229.29131029.24134967.37139009.14143189.08147472.682增值税及附加61249.130001139.981288.191455.761644.991859.322045.132249.192473.772721.142993.63203.353427.943667.3439

34、23.834198.574323.974453.924587.34725.244866.63总成本费用1323416.1400085155.1485178.685202.5385140.168452479332.3177923.1876075.6973728.0987523.9966165.3862084.0457369.9551959.7245782.2743989.7944021.3744053.5744086.4244119.934贴补收入0000000000000000000000005利润总额(1-2-3+4)471369.29000-51750.1-47430.92-42544.3

35、1-36936.69-30040.41-19403.69-12015.05-3586.786009.72197.6227702.7638364.8850094.0263020.477248.4582715.4886492.0890368.2794377.4298486.156弥补以前年度亏损243707.96000000000006009.72197.6227702.7638364.8850094.0263020.458318.55000007应纳税所得额(5-6)673864.390000000000000031062.1250094.0263020.477248.4582715.48864

36、92.0890368.2794377.4298486.158所得税0000000000000000000000009净利润(5-8)471369.29000-51750.1-47430.92-42544.31-36936.69-30040.41-19403.69-12015.05-3586.786009.72197.6227702.7638364.8850094.0263020.477248.4582715.4886492.0890368.2794377.4298486.1510期初未分配利润00000-51750.1-99181.03-141725.34-178662.03-208702.4

37、4-228106.13-240121.18-243707.96-237698.23-237500.61-209797.85-171432.98-121338.95-58318.5517036.9117036.9117036.9117036.9117036.9111可供分配的利润（9+10）0000-51750.1-99181.03-141725.34-178662.03-208702.44-228106.13-240121.18-243707.96-237698.23-237500.61-209797.85-171432.98-121338.95-58318.5518929.999752.39

38、103528.99107405.18111414.33115523.0612提取法定盈余公积金47136.93000000000000000001892.998271.558649.219036.839437.749848.6213可供投资者分配的利润0000-51750.1-99181.03-141725.34-178662.03-208702.44-228106.13-240121.18-243707.96-237698.23-237500.61-209797.85-171432.98-121338.95-58318.5517036.9191480.8494879.7898368.35101976.59105674.4514应付优先股股利00000000000000000000000015提取任意盈余公积金00000000000000000000000016应付普通股股利0000-51750.1-99181.03-141725.34-178662.03-208702.44-228106.13-240121.18-243707.96-237698.23-237500.61-209797.85-171432.98-121338.95-58318.5517036.9191480.8494879.7898368.35101976.59105674.4517各投