证券市场基础知识 _模拟试题一_2013年版

1、中大网校引领成功职业人生 1、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，（ ）一般在基金资产中保持一定比例的现金。 A: 封闭式基金 B:开放式基金 C:国债基金D:股票基金 答案:B解析:由于开放式基金可以随时进行申购与赎回，因此开放式基金需要保持一定比例的现金以应对大额赎回。2、根据证券投资基金管理暂行办法的规定，基金收益分配采用现金形式，每年至少一次，分配比例不得少于基金净收益的（ ）。 A:50% B:60%C:80% D: 90% 答案:D解析:参考课本第139页。3、存托凭证业务中，托管银行所提供的服务包括（ ）。 A:领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国 B:负责ADR

2、的注册和过户 C:负责保管ADR所代表的基础证券 D:负责对公司管理监督答案:C解析: 4、证券公司在下列事项中，不需要国务院证券监督管理机构审批的事项有（ ）。 A:设立或撤消分支机构 B: 变更注册资本C:增发资本 D:更换法定代表人 答案:A5、下面不是流通国债的特点是（ ）。 A:可自由转让 B: 通常不记名C:自由认购 D:无面值答案:D解析:无面值不利于国债的流通，可流通的国债必须标明面值6、按照规定，下列论述不正确的是（ ）。 A:发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议 B:上市公司向原股东配置售股份应当采用包销方式

3、发行 C:证券承销采取代销或包销方式 D:发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元，应当由承销团承销E: 答案:B解析:证券发行承销管理办法规定，配股采用代销方式销售。7、 （ ）股是指注册在我国内地、上市地在我国香港的外资殷。A: A B: H C:N D:S答案:B8、 证券公司应当缴纳的证券投资者保护基金，由（ ）代扣代收。 A:中国证券登记结算有限责任公司 B: 商业银行 C:证券交易所 D:证监会答案:A解析:证券投资者保护基金由中国证券登记结算有限责任公司代扣代缴。9、长期国债的偿还期一般在（ ）。 A:1年以上 B:3年以上 C:5年以上 D: 10年或10年以

4、上答案:D解析:短期国债为1年以下，中期国债为1-10年，长期国债为10年以上。10、下列不属于部门规章的是（ ）。A:上市公司收购管理办法 B:上市公司证券发行管理办法 C:证券发行与承销管理办法 D:证券法答案:D解析:证券法属于最高的法律级别。11、利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券利率亦受很多因素影响，其主要影响因素不包括（ ）。A:借贷资金市场利率水平 B: 筹资者的资信 C:债券期限长短 D:资金使用方向答案:D解析:借贷资金市场利率水平越高，债券利率相对越高；筹资者的资信，债券利率相对越低；债券期限越长，债券利率相对越高。12、基金按（ ），可分为封闭式基金和开放式基金。

5、A:投资标的划分 B:投资目标划分 C:基金的组织形式不同 D:是否可自由赎回和基金规模是否固定答案:D解析:封闭式基金不可自由赎回，基金规模固定；开放式基金正相反。13、根据（ ）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。 A:选择权的性质 B:合约所规定的履约时间的不同 C:金融期权基础资产性质的不同 D: 协定价格与基础资产市场价格的关系答案:B解析:参照课本第177页14、如果某可转换债券面额为2000元，规定其转换比例为40：1，则转换价格为（ ）元。A:5 B:25 C:50 D:100答案:C解析:可转换债券转换价格=可转换债券面额/转换比例15、在公司证券中，通

6、常将银行及非银行金融机构发行的证券称为（ ）。 A: 股票 B: 公司债券 C:商业票据 D:金融证券答案:D16、下列不是证券发行市场上的投资者的是（ ）。 A:人民银行 B: 商业银行 C:C. 保险公司 D:社会团体答案:A解析:人民银行行使中央银行职能，不能投资证券发行17、股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是指（ ）。 A:每股股票的实际卖出价 B: 每股股票在当日的市价C:每股股票当日的实际交易价 D:每股股票所代表的实际资产的价值答案:D18、在下列机构中，负责办理派发红股、股息和利息的是（ ）。 A:证券交易所 B: 证券登记结算公司 C:发行证券的公司 D: 证券公司答

7、案:B解析:发行证券的公司提出红股、股息和利息等股利政策，由证券登记结算公司进行实际的结算与办理。19、优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为（ ）。 A:参与优先股 B:累积优先股C:可赎回优先股 D:股息率可调整优先股答案:B解析:参照课本第69页20、基金管理人与托管人履行各自的权利、义务所建立的是（ ）的运行机制。 A:相互联系 B: 相互促进 C:相互竞争 D: 相互制衡答案:D解析:基金管理人与基金托管人之间是互相制衡的关系21、外汇期货交易自1972年在（ ）所属的国际货币市场(IMM)率先推出后得到了迅速发展。A: 纽约交易所 B:欧洲交易所 C:芝加哥

8、商业交易所 D:.伦敦国际金融期权货交易所答案:C22、目前，能在上海证交所进行交易的债券是（ ）。 A: 实物债券 B:记账式债券 C:凭证式债券 D: 以上都不能答案:C解析:参照课本第90页23、目前中国各家商业银行推广的外汇结构化理财产品等都是（ ）。 A:金融互换 B: 金融期权 C: 金融期货 D:结构化金融衍生工具答案:D24、金融衍生工具产生的最基本原因是（ ）。 A:避险B: 利润驱动 C:金融自由化 D:新技术革命答案:A解析:避险是金融衍生工具得以产生最原始的原因25、公开披露的基金信息不包括（ ）。 A: 基金资产净值、基金份额净值 B: 对证券投资业绩进行的预测 C:

9、 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼D:基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告答案:B解析:不予续以任何形式对基金业绩进行预测并公布26、在我国，下列关于证券公司的事项中，不需要经证券监督管理机构批准的是（ ）。 A:变更持有5以上股权的股东 B:变更注册地址 C:证券公司在境外设立、收购或者参股证券经营机构 D:撤销分支机构答案:B27、（ ）第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议，对原证券法进行了全面修订，并于2006年1月1日生效。A:2005年10月26日 B:2006年10月26日 C:2005年10月27日 D:2006年10月27日答案:C2

10、8、狭义的有价证券是指（ ）。A:商品证券B:资本证券C:货币证券D:凭证证券答案:B解析:参照课本第2页29、公司证券包括（ ）。A:公司债券、商业票据等B:银行汇票、金融债券等C:股票、公司债券及商业票据等D:股票、金融债券等答案:C解析:参照课本第2页30、股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易被区分为（ ）。A:A股和B股B:流通股与非流通股C:普通股与优先股D:可交易股与不可交易股答案:B31、一般来说，中央银行放松银根会导致股票价格（ ）。A:不变B:不确定C:下降D:上升答案:D解析:央行放松银根，市场流动性增强，会导致利率下降，从而使股票价格上升32、储

11、蓄债券属于（ ）。A:实物国债B:实物债券C:非流通国债D:流通国债答案:C解析:参照课本第90页33、证券市场的基本功能不包括（ ）。A:筹资功能B:定价功能C:保值增值功能D:资本配置功能答案:C解析:证券市场不会保证资产会保值增值34、记名股票遗失，（ ）。A:股东资格消失B:股东权利消失C:股东可以向公司申请补发股票D:股东不可以向公司申请补发股票答案:C解析:参照课本第50页35、股票的账面价值是人们分析（ ）的重要指标。A:票面价值B:清算价值C:实物价值D:投资价值答案:D解析:投资者在分析股票是否具有投资价值都会参照股票的账面价值。36、我国的境外上市外资股以（ ）标明面值，以

12、外币认购。A:人民币B:美元C:港币D:日元答案:A37、在我国，国有股权行政管理的专职机构是（ ）。A:国务院B:国有资产管理部门C:国有投资公司D:资产经营公司答案:B38、股东权利的转让（ ）。A:可以只转让股票而保持股东权利B:可以只转让股东权利而不转移股票C:股东权利与股票同时转让D:股东权利与股票不相关答案:C解析:股东权利与股票是不可分离的39、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（ ）。A:券面形态B:发行方式C:流通方式D:偿还方式答案:A解析:参照课本第88页40、优先股票的“优先”主要体现在（ ）。A:对企业经营参与权的优先B:认购新发行股票的优先C:公司盈利

13、很多时，其股息高于普通股股利D:股息分配和剩余资产清偿的优先答案:D41、一般来讲，公司债券与政府债券相比（ ）。A:公司债券风险小，收益低B:公司债券风险大，收益高C:公司债券风险小，收益高D:公司债券风险大，收益低答案:B42、我国首次发行境内外币金融债券的发行主体是（ ）。A:中国国际信托投资公司B:中国投资银行C:中国工商银行D:国家开发银行答案:B解析: 43、投资者买卖封闭式基金单位应通过证券经纪商在二级市场上进行（ ）。A:拍卖交易B:竞价交易C:议价交易D:平价交易答案:B解析:证券经纪商在二级市场上进行竞价交易，决定了封闭式基金的成交价格44、假设某基金2002年7月某估价日

14、计算的基金资产总额为18000万元，负债总额为3000万元，管理费率为1，则该月应提取的管理费为（ ）。A:180万元B:150万元C:15万元D:125万元答案:B解析:应计提管理费=（基金资产总额-负债总额）×管理费率45、基金的托管费用通常（ ）。A:逐日计算并累计，按周支付给托管人B:逐周计算并累计，按月支付给托管人C:逐日计算并累计，按月支付给托管人D:逐月计算并累计，按年支付给托管人答案:C解析:参照课本第135页。46、国务院于（ ）发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见（“国九条”），对中国资本市场的改革与发展具有重要的现实意义和深远的历史意义。A:2002

15、年1月31日B:2003年4月30日C:2004年1月31日D:2005年4月30日答案:C47、国债基金收益受货币市场利率的影响，具体表现为（ ）。A:市场利率下调，收益下降；市场利率上调，收益上升B:市场利率下调，收益上升；市场利率上调，收益下降C:市场利率下调，收益上升；市场利率上调，收益上升D:市场利率下调，收益下降；市场利率上调，收益下降答案:B48、将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股票价格指数期货是按（ ）来划分的。A:时间标准B:基础工具C:合约履行时间D:投资者的买卖行为答案:B49、股票价格指数期货是（ ）。A:以股价为标的物并采用现金结算方式的期货交易B:以股价指数为标

16、的物并采用现金结算方式的期货交易C:以股价为标的物并采用股票交割方式的期货交易D:以股价指数为标的物并采用股票交割方式的期货交易答案:B解析:注意：股指期货以现金结算，非实物交割。 50、根据金融期货交易中的大户报告制度，通常交易所大户报告限额（ ）。A:小于限仓限额B:等于限仓限额C:大于限仓限额D:小于或等于限仓限额答案:A解析:超到大户限额需要通告，进一步超过限仓额度就必须减仓。51、看跌期权也称为（ ）。A:买入期权B:卖出期权C:欧式期权D:货币资产期权答案:B解析:看跌期权是因为购买者认为未来价格会下跌，因此会在未来卖出获利，因此又称卖出期权。52、可在期权到期日或到期日之前的任一

17、个营业日执行的期权是（ ）。A:美式期权B:欧式期权C:看涨期权D:看跌期权答案:A解析:参照课本第177页53、金融期权的（ ）取决于期权的协定价格与基础资产的市场价格之间的关系。A:市场价值B:内在价值C:时间价值D:票面价值答案:B解析:参照课本第175页。54、证券市场禁入规定对组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的，采取（ ）的证券市场禁入措施。A:1-3年B:3-5年C:5-10年D:终身禁入答案:D解析:参照课本第342页55、上证综合指数是以全部上市股票为样本，（ ）。A:以股票流通股数为权数，按加权平均法计算B:以股票发行量为权数，按算术

18、平均法计算C:以股票发行量为权数，按加权平均法计算D:以股票流通股数为权数，按算术平均法计算答案:C解析:参照课本第242页56、我们通常所说的道-琼斯指数是指（ ）。A:道-琼斯股价平均数B:道-琼斯工业股价平均数C:道-琼斯公用事业股价平均数D:道-琼斯运输业股价平均数答案:B解析:参照课本第246页57、税后净利润分配的先后顺序为（ ）。A:公积金和公益金、优先股股息、普通股股息、盈余公积金B:公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、普通股股息C:盈余公积金、公积金和公益金、优先股股息、普通股股息D:公积金和公益金、普通股股息、优先股股息、盈余公积金答案:B58、设一张债券的面额为100

19、0元，期限是3年，年利率为6，属于一次还本付息债券。按照单利债券的计息办法，其到期时的利息是（ ）元。A:180B:191.02C:185D:190答案:A解析:1000×（6%×3）=180.59、证券公司自营业务必须使用（ ）。A:自有资金和依法筹集的资金B:借入资金和自有资金C:借入资金和依法筹集的资金D:融入资金和自有资金答案:A解析:参照课本第284页。60、编造并且传播影响证券交易的虚假信息、扰乱证券交易市场的行为属于（ ）。A:操纵证券市场罪B:内幕交易罪C:诱骗他人买卖证券罪D:编造并传播证券交易虚假信息罪答案:D61、在我国，依法设立的可经营证券业务的证券

20、公司的主要业务有（ ）。 A:代理证券发行 B:代理证券买卖 C:自营性买卖 D:其他咨询业务 E: 答案:A,B,C,D解析: 证券公司的主要业务包括：证券承销与保荐业务；证券经纪业务；证券自营业务；证券投资咨询业务及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务；证券资产管理业务；融资融券业务。62、证券业协会的主要职责有（ ）。 A:提供交易场所与设施 B:协助证券监管机构组织会员执行有关法律 C:为会员提供信息服务 D:组织培训和开展业务交流 E: 答案:B,C,D解析:证券业协会的主要职责包括：协助证券监督管理机构教育和组织会员执行证券法律、行政法规；依法维护会员的合法权益，向证券监督管

21、理机构反映会员的建议和要求；搜集整理证券信息，为会员提供服务；制定会员应遵守的规则，组织会员单位从业人员的业务培训，开展会员的业务交流；对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解；组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究；监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分。A选项是证券交易所的主要职责之一。63、社会保障基金的资金来源有（ ）。 A:国有股减持划入的资金和股权资产 B:中央财政拨入资金 C:其他方式筹集的资金 D:社会公益基金 E: 答案:A,B,C解析:社会公益基金与社会保障基金是平行的概念。64、所谓“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初

22、遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为（ ）等不同类别。 A:国有股 B:法人股 C:普通公众股D:公司集资股 E: 答案:A,B解析:所谓“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为国有股、法人股、普通公众股等不同类别。65、20世纪末，随着证券市场的发展，沪、深交易所交易品种逐步增加，由单一的股票陆续增加了（ ）。 A:国债 B:权证 C:企业债券 D:可转换债券 E: 答案:A,C,D解析:除题中四项外，还包括封闭式基金等66、2005年10月，全国人大修订了（ ），并于2006年1月i日实施。 A:物权法B:反垄断法 C:公司法

23、D:证券法 E: 答案:C,D67、公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载（ ）事项。A:股东的姓名或者名称及住所 B:各股东所持股份数 C:各股东所持股票的编号 D:各股东的信誉状况 E: 答案:A,B,C解析:公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载下列事项：股东的姓名或者名称及住所、各股东所持股份数，各股东所持股票的编号、各股东取得股份的日期。68、股票是股份有限公司发行的用于证明投资者的股东身份和权益的凭证，股票应载明的事项主要有（ ）。 A:公司名称 B:公司成立的日期 C:股票种类 D:票面金额 E: 答案:A,B,C,D解析:我国公司法规定，股票采用纸面形式或国务院证券监督

24、管理机构规定的其他形式。股票应载明的事项主要有：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。69、下列关于股利政策的说法中，正确的有（ ）。 A:体现了公司的发展战略和经营思路 B:针对的是公司经营获得的盈余公积和应付利润 C:采取现金分红或派息、发放股利等方式回馈股东的制度与政策 D:是股份公司稳健经营的重要目标E: 答案:A,B,C,D解析:参见课本第52页。70、普通股股东行使资产收益权的限制条件包括（ ）。 A:法律上的限制 B:公司的经营环境C:公司对现金的需要 D:公司进入资本市场获得资金的能力E: 答案:A,B,C,D解析:普通股股东行使资产收益权有一

25、定的限制条件：法律上的限制，普通股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要；其他方面的限制，如公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。71、下列各项中，属于公司债券特征的有（ ）。 A:契约性 B:优先性 C:风险性 D:股权性 E: 答案:A,B,C解析:公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券的特征包括：契约性，即公司债券代表一种债权债务的责任契约关系；优先性，其利息分配顺序和破产时清理资产偿还顺序优先于股东；风险性，公司经营风险相对较大；通知偿还性，即债券发行者具有可以选择

26、在债券到期之前偿还本金的权利；可转换性，即允许持有者在一定条件下将其转换成另一种金融交易工具。72、 下列各项中，属于公司债券范畴的有（ ）。 A:信用公司债 B:不动产抵押公司债 C:收益公司债 D:附认股权证的公司债 E: 答案:A,B,C,D解析:公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。其主要类型包括：信用公司债、不动产抵押公司债、保证公司债、收益公司债、可转换公司债、附认股权证的公司债、短期融资券等。73、下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有（ ）。 A:银行间债券市场 B:公募基金之间 C:沪深股票市场 D:国际资本市场 E: 答案:B,C,

27、D解析:证券公司短期融资债券是证券公司以短期融资为目的，在我国银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。74、下列关于欧洲债券和外国债券的差异的说法中，正确的有（ ）。 A:在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准；而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束 B:在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销；而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销 C:在发行规模方面，欧洲债券一般要低于

28、外国债券D:在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制；而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税 E: 答案:A,B,D解析:欧洲债券与外国债券的发行规模要视具体情况而定，不能一概而论。75、下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有（ ）。 A:封闭式基金一般有固定的存续期限 B:开放式基金一般没有固定的存续期限 C:封闭式基金投资人少 来源：考试大 D:开放式基金投资人多 E: 答案:A,B解析:封闭式基金通常有固定的封闭期，通常在5年以上。而开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。76、下列关于成长型、收入型和平衡型基金的陈述中，正确

29、的有（ ）。 A:成长型基金风险大、收益高B:收入型基金风险小、收益较低 C:平衡型基金风险收益介于成长型、收入型基金之间D:成长型基金的收益可能低于收入型基金 E: 答案:A,B,C,D解析:成长型基金追求长期增值，因为在长期内的不确定性所以风险比较大。收入型基金成长的潜力较小，损失本金的风险相对也较低。平衡型基金的风险则介于两者之间。77、下列关于金融衍生工具概念的说法中，正确的有（ ）。 A:又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应 B:其价格取决于基础金融产品价格的变动C:包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具 D:衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权 E: 答案:A,B,C,D78、下

30、列各项中，属于金融衍生工具特征的有（ ）。 A:跨期性 B:期限性 C:联动性 D:收益性 E: 答案:A,C解析:金融衍生工具有以下四个特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。79、金融期货的主要交易制度有（ ）。 A:集中交易制度 B:标准化的期货合约和对冲机制 C:保证金制度 D:限仓制度 E: 答案:A,B,C,D解析:参照课本第162-163页。80、下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有（ ）。 A:期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金 B:双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金 C:保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金 D:当

31、交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平E: 答案:A,B,C解析:当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达初始保证金水平。81、关于外资股，下列表述正确的有（ ）。A:外资股的发行对象限于外国和我国香港、澳门地区投资者B:境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成C:股以人民币标明面值D:境外上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购E: 答案:B,C,D解析:外资股是指股份公司向外国和我国香港、

32、澳门、台湾地区投资者发行的股票。82、根据我国公司法规定，公司可以收购本公司股份的情形有（ ）。A:.反收购B:为减少公司资本而注销股份C:维护二级市场股价D:与持有本公司股份的其他公司合并E: 答案:B,D解析:我国公司法第一百四十三条规定，公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：减少公司注册资本;与持有本公司股份的其他公司合并; 将股份奖励给本公司职工;股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。83、影响债券偿还期限的因素主要有（ ）。A:债券票面金额B: 资金使用方向C:市场利率变化D:债券变现能力E: 答案:B,C,D解析:影响债券偿还期限的因素

33、主要有：资金使用方向;市场利率变化。一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券，而当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券;债券变现能力。如果流通市场发达，债券容易变现，长期债券较能被投资者接受;如果流通市场不发达，长期债券的销售就可能不如短期债券。84、国债按资金用途可以分为（ ）等。A:赤字国债B: 建设国债C:永久国债D:特种国债E: 答案:A,B,D解析:按照资金的用途，国债可分为：赤字国债，指用于弥补政府预算赤字的国债;建设国债，指发债筹措的资金用于建设项目;战争国债，专指用于弥补战争费用的国债;特种国债，指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。85、政府

34、债券的（ ），关系着一国的社会、经济发展的全局。A:发行规模B: 期限结构C:利率D:未清偿余额E: 答案:A,B,D解析:政府债券的发行主体是政府，其主要目的是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的全局。86、按照现行规定，下列哪些不是我国混合资本债券所具有的基本特征（ ）。A:当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之前B:当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本C:混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务，或支付该债券

35、将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息D:期限在10年以上，发行之日起5年内不得赎回E: 答案:A,D解析:A项符合题目要求，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后；D项符合题目要求，期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率。87、与一般债券不同，收益公司债券（ ）。A:有固定到期日B:清偿时债权排列顺序先于股票C: 利息只在公司有盈利时才支付D:如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发E: 答案:

36、B,C,D解析:收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，它与一般债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。但另一方面它又与一般债券不同，其利息只在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。88、国际债券的发行人主要有（ ）。A:各国政府B:政府所属机构C:银行及其他金融机构D: 工商企业E: 答案:A,B,C,D解析:国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其

37、他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。89、关于可交换债券，下列说法正确的有（ ）。A:可交换债券就是可转换债券B:. 可交换债券的发行要素与可转换债券相似C:对于投资者来说，持有可交换债券与持有标的上市公司的可转换债券相同D:在约定期限内可交换债券可以以约定的价格交换为标的股票E: 答案:B,C,D解析:可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券;可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。90、关于指数

38、基金，下列说法正确的有（ ）。A:收益随证券价格指数上下波动B: 始终保持即期的市场平均收益水平C:可以完全消除投资组合的非系统风险D:可以消除一部分投资组合的非系统风险E: 答案:A,B,C解析:指数基金的特点是：投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动。当价格指数上升时，基金收益增加;反之，收益减少。基金因始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低。由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。指数基金可以作为避险套利的工具，特别适于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。91

39、、有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份类别，包括（ ）。A:因股权分置改革暂时锁定的股份B:内部职工股C:高级管理人员持有的股份D:董事、监事持有的股份E: 答案:A,B,C,D解析:有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份、内部职工股、董事、监事、高级管理人员持有的股份等。92、我国的国际债券品种有（ ）。A:可转换公司债券B:金融债券C:熊猫债券D:政府债券E: 答案:A,B,D解析:我国的国际债券品种：政府债券；金融债券；可转换公司债券。“熊猫债券”是指国际多边金融机构在中国发行的人民币债券

40、，属于外国债券。93、证券从业人员应当遵守的规范包括（ ）。A:所在机构内部的规章制度B:行业公认的执业道德和行为准则C:中国证券业协会和证券交易所的自律规则D:法律法规E: 答案:A,B,C,D解析:证券从业人员应当遵守法律、法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则。94、在下列事项中，（ ）会影响股票的市场价格。A:政治局势B:宏观经济状况C:市场利率D:公司的盈利水平E: 答案:A,B,C,D解析:影响股价变动的因素：公司经营状况；行业和部门因素；宏观经济与政策因素；政治；心理；政策和制度；人为操纵因素。95、中国证券业

41、协会建立的证券从业人员诚信信息管理系统的内容包括（ ）。A:处罚处分信息B:奖励信息C:警示信息D:基本信息E: 答案:A,B,C,D解析:证券业从业人员诚信信息记录的内容包括：基本信息、奖励信息、警示信息、处罚处分信息。96、证券公司股东存在（ ）等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正。A:出资不实B:抽逃出资C:虚假出资D:变相抽逃出资E: 答案:A,B,C,D解析:证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正。97、下列说法中，正确的是（ ）。A:中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则，对净资本计算规则、风险控制指标及

42、其标准等进行调整之前，应当公开征求行业意见B:证券公司应当有关会计准则的规定充分计提资产减值准备C:证券公司应当建立动态的风险控制指标监控和补足机制D:净资本指标表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数E: 答案:A,B,C,D解析:中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对净资本计算规则、风险控制指标及其标准、风险准备的计算比例、各项业务规模的计算口径进行调整。证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对

43、风险的资金数。98、证券市场实行强制性信息披露制度的意义在于（ ）。A:防止信息滥用B:利于价值判断C:利于监督经营管理D:提高证券市场效率E: 答案:A,B,C,D99、我国证券市场监管的原则是（ ）。A:监管与自律相结合B:公开、公平、公正C:保护投资者利益D:依法监管E: 答案:A,B,C,D解析:参照课本第344页。100、在编制股价指数时，选择样本股需要考虑的标准是（ ）。A:样本股的市价总值较大B:样本股近期的市场价格一直保持上涨态势C:样本股已发行5年以上D:样本股票价格变动趋势能反映股票市场价格变动的总趋势E: 答案:A,D解析:样本股的选择主要考虑两条标准：一是样本股的市价总

44、值要占在交易所上市的全部股票市价总值的大部分；二是样本股票价格变动趋势必须能反映股票市场价格变动的总趋势。101、债券按券面形态可以分为实物债券、付息债券、凭证式债券和记账式债券。()答案:False解析:债券按券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。102、股价平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家或地区政治、经济发展状态的灵敏信号。()答案:True103、凭证式国债是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过“纸质媒介”记录债权债务关系的国债。()答案:True104、152、一般来说，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险

45、较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。()答案:False解析:一般说来，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较小，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较大。105、普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是无条件的。 ()答案:False解析:普通股股东享有分配公司剩余资产的权利，但不是无条件的，而是有一定的先决条件：普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时；公司的剩余资产分配有法定的程序，按照我国公司法的规定，公司财产在分别支付清算费用，职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，

46、清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东。106、根据资产证券化的地域分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。 ()答案:False解析:根据资产证券化产品的属性分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。107、108、股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。()答案:False解析:题中描述的是股票的参与性；流动性是指股票可以在依法设立的证券交易所上市交易或在经批准设立的其他证券交易所转让的特性。108、避开直接发行股票与债券的法德要求，上市手续简单、发行成本低是存托凭证对投资者的优点。()答

47、案:False解析:避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单、发行成本低是存托凭证对发行人的优点。109、证监会对上市公司股权分置改革实施一线监管，协调指导上市公司股权分置改革业务，办理非流通股份可上市交易的相关手续。 ()答案:False解析:证券交易所对上市公司股权分置改革实施一线监管，协调指导上市公司股权分置敌革业务，办理非流通股份可上市交易的相关手续。110、承购包销是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。()答案:False解析:招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。111、我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。()答案:Fals

48、e解析:我国目前的证券投资基金都属于契约型基金。112、货银兑付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。()答案:True113、普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是有条件的。 ()答案:True114、询价对象包括符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、合格境外机构投资者(QFII)以及其他经中国证监会认可的机构投资者和个人投资者。 ()答案:False解析:询价对象是指符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者和合格境外机构投资者(QFII)以及其他经中国证监会认可的机构投资者，不包括个人投资者

49、。115、场外市场是指在证券交易所外的市场。()答案:False解析:场外市场是指没有固定场所的证券交易所市场，也称为无形市场。通过经纪人或交易商的电传、电报、电话、网络洽谈成交。116、认股权证的交易可以在交易所内进行，也可以在场外交易市场进行。()答案:True117、风险性、流动性是股票最基本的特征。()答案:False解析:股票最基本的特征是收益性。118、无担保ADR的存款协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。 ()答案:True119、按利息支付方式的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。()答案:False解析:债券分为政府债券、金融债券和公司债券是按照发

50、行主体进行分类的。120、投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。()答案:True121、股票的内在价值也就是每股股票所代表的实际资产的价值。()答案:False解析:股票的内在价值是指股票的理论价值，即股票未来收益的现值。题中描述的是股票的账面价值。122、全额包销过程中，承销机构与证券发行人之间的关系是委托代理关系。()答案:False解析:只有在代销的过程中，承销机构与证券发行人之间的关系才是委托代理关系。123、以科学的投资组合降低风险、提高收益体现了基金分散风险的特点。()答案:True124、欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而外国债券则由一家或几

51、家大银行牵头，组成国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。()答案:False解析:外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。125、从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有10名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不含分支机构注册会计师)。 ()答案:False解析:从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有20名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不合分支机构注册会计师)。126、场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。 ()答案:True127、根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。目前我国证券市场推出的权证均为债权类权证。()答案:False解析:目前我国证券市场推出的权证均为股权类权证。128、债券投资不能安全收回有两种情况：一是债务人不履行债务；二是流通市场风险。()答案:True129、我