私人财富传承的观念x27路径与工具(最新版)

1、私人财富传承与律师业务概说全球化时代的财富传承法律、路径和工具党俊平主任律师广东耀圣律师事务所耀圣财富传承与家族治理研究中心2013 31、财富传承的现实问题2、财富传承的基木目标与社会价值分析3、中国社会财富存在的文化社会历史背景4、财富安全与财富传承的基本要素5、冃前国内财富管理存在重大隐患 宏观6、冃前国内财富管理存在重大隐患 微观7、财富传承服务业的发展趋势8、全球视野下的财富传承解决方案9、中国遗产税讨论10、传富工具之遗嘱11、传富工具之私人财产信托12、传富工具之家族基金13、传富工具之人寿保险14、传富工具之比较15【全務化亦代的财富路径一财富管理地16、离岸公司在财富传承中的

2、应用17、全球化时代的财富路径二 财富传承平台选择18、全球化时代的财富路径三财富传承工具选择19-25、财富传承中的律师业务一、财富传承的现实问题 1、原始资本积累以超乎想象的速度完成了向资本 投资化时代的到来，让人措手不及。 2、制度（社会、政治、法律制度）的严重滞后给 社会财富安全和传承带来极大威胁。 3、法律无语是社会财富和私人财富传承恐惧症的 根未因素逐一。 4、财富管理路径与工具的简陋和粗糙已经也将继 续成为私人财富安全，乃至国家竞争力的威胁。 5、职业经理人制度缺失，经理人市场的幼稚态。 6、缺少专业的财富管理与传承专业人才。 7、人文缺失，信仰缺无、信任危机。二、财富传承的基本

3、目标与社会价值分析：宏观分析1、财富传承是全社会共享发展成果的必要 条件。2、财富传承是社会持续发展和进步的基本 支撑。3、财富传承涉及的不只是私人财产的安全, 更是国家安全、竟争力的重要一环。4、财富的社会用益性。二、财富传承的基本目标与社会价值分析：微观分析 1、财富的持续存在 2、财富的安全 3、财富的保值 4、财富增值5、财富的私人用益三、中国社会财富依存的文化社会历史背景 1、以太极文化为背景的社会发展基础，严重影响 社会财富的持续增长性和有效性 2、皇权社会遗留的人文观念是社会财富的依托的 法律和社会形式贻害的根源。在中国社会建立信 托制度存在文化上的根本障碍。 3、政治生活的大一

4、统与财富的多样化之间的矛盾 不可调和。 4、信任缺失给社会财富管理增加了极大的社会、 经济和法律成本。四、财富安全与财富传承的基本要素法律层面的财富需要有其存在的基本条件:1、长期持续稳定的社会条件。2、稳定的政治制度和政治环境。3、法制环境发达、健全、稳定。4、税负状况，种类简单、税负便捷轻松。5、财富管理手段多样、人才具足。五、目前国内财富管理存在重大隐患：宏观一、以财富的法定为主导的财富形式对社会财富的 侵腐。与西方信托社会基础的对照。二、以投资和发展为财富导向的私人财富管理缺失。三、机会性财富给社会带来的浮躁和民众财富观念 的错愕。四、法律制度体系不完善、私人财产保护法律的稳 定性差，

5、法律手段严重滞后。五、财富管理手段、产品，法律关系混乱，边缘不 清晰，缺少系统对冲，持续增长难以保证。六、目前国内财富管理存在重大隐患：微观1、家族企业（包括私人企业治理）隐患3、经理人阶层的信任危机4、财富管理意识七、财富传承服务业的发展趋势1、财富传承与财富管理的趋合2、专业化已成不争事实3、平台化、社会化势在必行4、整体性管理已经显现5、系统化管理方兴未艾6、私密化是本来之意7、阶层化趋势已成定局八、全球视野下的财富传承解决方案1、家族基金已成逐步成为富豪们的俱乐部。2、作为万能传富工具的私人财产信托引人注目。3、全方位家族治理逐步成为企业财富拥有 者的共识。4、海外信托、海外保险和全球

6、基金成为更多人的传冨选择。5、家族办公室，才露尖尖角九、遗产税开征?加蠶品語踽薦豔种之一,但并1994年，我国进行税制改革，遗产税再次被列入方案，不过依然没能开征。 1零6年，全国人大批准国民经济和社会发展“九五”计划和2010年远景 目标纲要，提出要“逐步开征遗产税与诙税” o£2筋憊財五大报告中提出“调节过高税收，完善个人所得税，开征 遗产税等新税种” O从2012年至今，有关遗产税的讨论越来越多。2012年11月底，深圳市委常 委、统战部部长张思平在第十届中国改革论坛上发言，透露深圳市在收入分 配方面的十大改革思路，其最后一条就是调节高收入，“如果国家要搞试点, 深圳商以试点遗

7、声鳖。1n E C j rjwi2004年，遗产税暂行条例（草案）没有通过。-篇焦当麟臨啟收入分配制度改革的外意见提出 -鑫蠶關麴范擬麟溯踽鑑称中国已基本具十、传富工具之家庭宪法（遗嘱）家庭宪法（又称平安纸、遗嘱）。是财产所有人对身后财产分配和归属 的法律安排。遗嘱既可能是一句话，更可能是一个冗长的法律文本； 既可能是好财产的直接分配，也可能是一个财产信托的法律文书。一份合法有效、周到具体的遗嘱能够起到定纷止讼，完整地实现自己的 财富传承意志，达到满意效果。优缺点：1、无论是受益人还是需要分配的财产安排具体、直接。2、身后发生法律效力，因此财产所有人掌控性差。3、安排的弹性差。就财产而言遗嘱本

8、身不能带来增值作用。4、继承人（受益人）多的情况下容易引起纠纷。5、遗嘱继承需要做认证和公证，才能转移财产。 需要在一定程度上公开其内容。k 、传富工具之私人财产信托信托是为特定目的的财产所有权转移、其核心是 駅髀辱盘翩成立信托是管理资产及信托的作用：1、子女与家族教育、健康2、投资资产保值增值3、避税4、防火墙5、隐富6、公益信托7、财富传承十二、传富工具之 家族基金财富传承的体系平台、可以起到凝聚家族向心力的作用。大致有三种法律形态：1、家族信托基金：（冃前国内缺少理想的法律环境和信任基础），其特 点就是把财产委托给专业信托机构、指定特定收益人和特定的受益方式。 优势在于：A、财产隔离，B

9、、财富传承灵活，C、保密2、家族基金会:非政府、非盈利、自有资金的，用于教育、社会、慈善、 医疗、宗教。其木质是利他特性，它在维持家族企业控制权上是起间接 和辅助作用。3、家族投资控股机构:就是在家族和企业之间介入一个机构，让家族成 员个人和企业所有权隔离，同时实现控制权的集中行使。优点：可以灵 活运用、搭建复杂法律结构、适应家族特殊需要；不依赖第三方减少了 道德风险，加强了私密性。爱马士集团反收购。一一三、传富工具之人寿保险（海外）例如美国保险：A、美国的人寿保险，保费全球最 低，是香港的1/2,是台湾的1/3,是中国大陆的1/5。 B.以美国最优质的保单，保护和扩大财富。外国人可买高达寥0

10、0万美元的美国人寿保险 C.以美国信托法律保障资产，达成资产保全，不受债权追 讨。美国的法律最健全，在美国规划的保险信托，既安全 又可靠。-D以美国保险信托，进行税务及遗产规划，完成资产转移 和传承的目的。因为，美国的富人大多以资产保全规划来 管理和创造财富。十四、财富传承工具比较遗嘱遗嘱人生前在法律允许的范围内J按程法:律瞥灌左亶書武 简单，方式。无法规避高额人寿保单被保险人的生命发生保险事故时，保险人支付的保险金，俗性 皇前指畫夏益人。标准合约，难以实现投保人个性化的财冨传承詁乗。 赠与无偿将财产给予受赠人，财产所有权的转移。誓：定國酸各£曾自 煩茲 容易执行。一般要交契税、印花

11、税、个人所倚稅，在海外赠与额 度有限制，超过的部分要征赠与、信托将财产交由第三方管理并处分有着期弊匚（”它爰乎续簣护丿心%动性好、独立性强（信托财产的所有与支益松”置b盍姿仝的 需）、较小的税务支出以及财产的多萝性（可燈扌睜羽蜚盔形的资产 都装进信托进行打理）等其它财冨传承工具无法比拟的优势。慈善基金利用捐赠的财产，以从事公益事业为目的成立的组织。符合 "监管要求就可免税，期限无限制。缺乏流动性。十五、全球化时代的财富路径一一 陆 坡岛 大 士港加西国国国 瑞命新泽英美中一理想的财富管理地选择:BVI等岛国十六、离岸公司在财富传承中的应用1之一：方便投资融资，海外上市第一步恢企业，红

12、筹股严格控制的外汇制度和复朵的海外上市审批于续，直接影响到企业的国际引资。通过注册一家海 外离岸公司，以该公司的名义进行海外融资及上市，可以极大地简化海外上市的运作于续。如中国 的著名企业SOHU就借用一间开曼 一 一在香港上市的准备中也会注册疹 之二：注册程序便捷，开设成本低廉 离岸公司的注册程序非常简单，可由专业的注册代理机构，如CIL ,代为完成，无须注册人亲临 注册地。一般成立一间新公司的于续费在一力丿I：人民币以匚 实缴注册资木为2美兀，所有注册程 斥在2-3周左右就可完歳。之三：合法避税 所有离岸法区均不同程度的规定了离岸公司所取得的营业收入和利润免交当地税或以极低的税率 （如1%

13、）交纳，有的甚至免交遗产税等。利用离岸公司做为控股公司投资中国，如果使用得当， 也可以帮助客户节约人笔的预提税，因为从2008年起，外国投资者税后利润转回母公司都要缴税, 而不同的属地税率不同，目前香港公司拿到的税率最低。之四：简便的公司管理翡總飜鬆翩普蠶繚臨测:其地点也可任意选择。另外只要委托一个公之五：公司注册资料及文件高度保密 海外离岸公司的股东身份，董事名册，股权比例，收益状况等资料高度保密并受法律保护，公众人 士不能查阅。只有今法取得对离岸公司进行监管资格的信托管理公司才可以查阅公司的背景资料， 同时，法律禁止信托管理公司对外任意泄露有关材料。虽然各离岸属地关于不记名股票都有更严格

14、的要求，但灵活的使用离岸信托和基金仍然能够实现灵活与保密的离岸结构。十六、离岸公司在财富传承中的应用2之六：资产的有效保护耀驛評明海外离岸公司是对各类资产：比如股权、知识产权、不动产进行保护之七：方便国际贸易如果该企业拥有一间海外离岸公司，企业就可直接向离岸公司出口产品。之八：没有营业范围的限制除了个别限制性行业，比如银行、保险、军事等，离岸公司的经营范围几乎没有限制。 之九：发展跨国业务，提升企业形象当今世界经济日趋一体化，商业越来越呈现跨国界的发展趋势，企业也经常用跨国经 营来增强企业实力，扩大企业的经营区域。而注册成立海外离岸公司是企业走向世界, 开展跨国业务，提升企业国际形彖的捷径。而

15、利用离岸公司控制的无形资产转移没有 任何税费。之十：对投资人、股东、董事没有限制对股东和董事的国籍、年龄、资产等均没有限制，大多离岸区可以接受法人出任公 司董事一职。很多人会提及离岸公司的缺点，或者说离岸公司的利弊，在这里可以简 单的提醒客户朋友，所谓的离岸公司的缺点一般是指对离岸公司的错误和不当的利用。 刀可以用来切菜，也可以用来杀人，用来杀人不是刀的错，而是使用者的错误想法。十七、全球化时代的财富路径一传富平台选择公司？信托？卜八、全球化时代的财富路径三财品传承工具选择信托（海外、离岸和在岸）保险基金#环球基金土玄金皆由专芯藪魏场、透養专臨、爲翔追1蠶鶴證:投资、商品投资等，给予投资者丰富

16、的选择。财富传承律师能做什么?十九、财富传承中的律师业务一一结构设计与法律规制（一）家庭宪法（遗嘱）服务家庭宪法（又称平安纸、遗嘱）。是财产所有人对身后财产 分配和归属的法律安排。遗嘱既可能是一句话，更可能是 一个冗长的法律文本；既可能是对财产的直接分配，也可 能是一个财产信托的法律文书。一份合法有效、周到具体的遗嘱能够起到定纷止讼，完整地实现自己的财富传承意志，达到满意效果。厂二十、财富传承中的律师业务一一结构设计与法律规制（二）私人财产信托1、信托咨询2、信托架构设计3、信托法律定制4、担任资产受托人5、担任信托监察人（保护人）6、信托受益人利益保护和行权代理人7、信托纠纷处理#我将在基于

17、基于不同模型下的信托律师业务讲稿中做详细说明二一、财富传承中的律师业务 结构设计与法律规制（三）私人企业（家族企业）治理良好的家族治理是财富传承的基础1、家族治理咨询、规划2、私人法律顾问3、私人家族企业治理咨询、规划二十二、财富传承中的律师业务结构设计与法律规制（四）家族基金的规划、设立与管理二十三、财富传承中的律师业务|_结构设计与法律规制（五）海外（离岸）信托、保险信托地选择信托地法律查证信托机构的选择海外信托设立保险法律二十四、财富传承中的律师业务一一结构设计与法律规制(六)私人银行业务私人银行业务(private banking)是金融机 构向高净值客户(high net worth

18、 individuals, HNWIs)提供的个性化、综合 性财富管理、财富传承服务。V腔'I二十五、财富传承中的律师业务结构设计与法律规制（七）家族办公室指专为某一个富豪家族提供综合财富管理服务的专业 团队，通常包括来自财务顾问、律师、注册会计师、投资 经理、证券经纪、保险经纪、银行、信托等领域经验丰富 的专才。家族办公室受雇于富豪家族，发挥专业技能打理 他们的巨额财产一处理投资管理、税务规划、慈善捐赠、 信托和相头法律事宜，确凍家族财富的永续彳专叡 是匸匕彳厶 人银行更高端的理财服务形态。早在19世纪中叶，西方的富豪家庭就开始设立家族办公室来为他们进行 投资和信托管理。现今，美国境内有大约4000个家族办公室，欧洲有1200个 左右，直接为富豪与超级富豪群体服务。由花旗私人银行与商端房地产业咨 询机构采坊公司（Knight Frank）联合编制的年度财富报告+，援引波士顿 大学*土參福利研究陨SWEI）的数据称，未来50年，全球将有41兆到136兆美 元的财富需要进行世彳弋间的传承。研究同时