关联企业贷款风险及解决措施

1、随着近几年农信社贷款业务的不断拓展，涉及的关联企业 不断增多，企业的关联关系日趋复杂，而关联贷款风险也已 经日益突出。关联企业和关联交易的不断发展，改变了农信 社对单一法人企业贷款风险的控制方式，增加了风险防范的 难度，为目前农信社的风险管理提出了全新的挑战。本文将 对所调查的关联贷款进行分析，就农信社如何加强关联贷款 风险防范谈几点粗浅看法。一、企业关联贷款主要表现形式通常情况下，关联关系主要有几种表现形式：一是集团 企业形式，主要是由集团的核心企业及所属子公司构成，是 由其母公司分级授权、控股或取其他控制措施对其子公司施 加影响的一种关联形式。二是合作经营形式，是指企业按照 合同的规定，经

2、营活动由两个或两个以上企业或个人共同投 资形成的企业，一般按照投资的比例决定投资权的大小，主 要是企业或企业法定代表人之间相互投资参股组成。三是同 一法人代表，是指两个或两个以上企业的法人代表为同一个 人，这些企业的各种经营活动均能够被法人代表所控制。四 是亲属关系关联，是指关联企业的法人代表为父子关系、夫 妻关系或三代以内的直系亲属。或许是山区联社所在地经济 环境因素，本次调查中的关联关系主要后三种居多，只有一 家联社有集团企业形式的关联。二、企业关联贷款面临的风险产权缺位风险。在家庭型集团企业中，其关联企业与 核心企业之间的纽带是依靠关联自然人建立的。根据与核心 企业之间的契约或者协议，核

3、心企业向关联企业委派关联自 然人，如主要是亲属，作为关联企业的经营者，从而具有对 关联企业的支配性和影响力。从表面看，核心企业与这些公 司之间处于一种“非紧密控制”状态，甚至外界无法知晓这 些公司间的关系。几家公司在法律上相互独立，但事实上这 种法律意义上的独立产权关系形同虚设。在这种明显缺乏监 督制约的治理结构下，必然导致关联企业之间财务体系的交 叉和混乱，也必然增加贷款风险。信用膨胀风险。表现为企业集团不断成立关联企业， 多头开户、多头贷款，资金规模难以控制。关联企业资金来 源多元化和企业资金使用权的高度集中，使农信社难以确定 关联企业的贷款规模，甚至贷款总额远远超过其正常生产周 转需求，

4、造成企业集团整体的信用膨胀，助长了其盲目扩张 的欲望。同时，企业集团随着业务的发展也不断通过投资、 参股等形式建立关联企业，关联方关系日趋隐蔽、复杂，增 加了农信社控制关联贷款的难度，不可避免地发生同一企业 集团的关联成员在同一农信联社的分支机构取得交叉贷款 或重复贷款。由于关联企业之间的经营状况、财务状况具有 很大的同质性和关联性，债务链十分脆弱，一旦某个企业生 产经营出现风险，就有可能影响到整个企业集团的贷款安全。资金挪用风险。表现为关联企业之间资金调拨频繁， 贷款用途难以监督。调查中发现，由于关联企业之间错综复 杂的关联关系和交易行为，农信社很难掌握贷款的实际用途， 对贷款的跟踪监测流于

5、形式。通常做法是一笔贷款到期前， 从关联公司转入一笔资金用于归还贷款，次日又重新办理一 笔贷款，资金又用于归还之前所借资金。如此频繁随意的进 行资金相互调剂、投资或挪用，影响了企业的正常经营，难 以真正体现信贷资金的使用效益，农信社也无法有效监控贷 款资金的流向。信息失真风险。主要是企业信息失真，关联企业通过 关联交易可以很容易地调整和控制财务状况和经营成果及 各企业的资产负债结构，使农信社很难准确掌握客户真实的 资产负债、效益和经营情况，直接影响农信社贷前调查和贷 后管理决策的准确性。调查中发现，关联企业的信息虚假主 要有：一是关联企业为满足农信社贷款条件，可以利用关联 企业相互控制的特性，

6、通过进行关联交易来随意调节会计报 表的相关数据，粉饰借款人的财务报表，使各项财务指标符 合各种借贷条件；二是关联企业之间相互投资参股，会出现 资本虚增问题，可能使农信社误认为公司资本雄厚，从而给 贷款带来风险；三是关联企业客户之间相互进行担保，农信 社很难掌握和准确界定关联企业的担保能力和担保总量，往 往导致信贷风险管理失控。担保虚化风险。调查中担保虚化主要表现有两种：一是关联企业贷款互保或者联保，担保责任难以落实。目前关 联企业之间借款相互担保现象较为普遍，看似担保手续合法 规范，但由于关联企业之间利益相互联系，实则掩盖了贷款 风险，使农信社的担保措施形同虚设，一旦借款人无力偿还 贷款，将形

7、成贷款的连锁风险，担保也将无从追索，直接给 农信社贷款带来损失。二是以公司资产为公司股东或者其他 关联个人贷款提供担保，此类贷款直接面临担保合同无效的 法律风险。最高人民法院关于适用（中华人民共和国担保 法）若干问题的解释中认为：“董事、经理违反中华人 民共和国公司法第六十条的规定，以公司资产为本公司的 股东或者其他个人债务提供担保的，担保合同无效。”（六）农信社自身经营风险。一是大额贷款放贷冲动有所增 加，集团客户关联贷款严重超比例。因监管单户比例管理要 求，加之山区县县域经济现状，优质客户资源有限，当前山 区联社关联企业贷款较多的实质表现为多头、累大户形式， 调查中关联系列的贷款多数超过监

8、管部门资本净额15%比例规定，最高的达到资本净额的60%。二是大额贷款严重偏离 支农方向，向非农业集中趋势明显，个别联社仍存在向“两 高一资”和国家限控行业大额授信的情况。三是农信社对关 联企业贷款风险防范意识淡薄，认为关联企业资产规模大， 资产保证相对充足，借款管理松懈，贷前调查中未能有效识 别风险，审查时未能严格把握风险，贷后管理时未能积极防 范风险，致使直接加大了农信社的经营风险。三、企业关联贷款风险防范对策转变观念，提高认识，树立正确风险观。关联企业和 关联交易面广，影响范围大，农信社一定要充分认识目前关 联企业及关联交易的复杂性，在思想上高度重视，从维护农 信社长期、稳健、安全、可持

9、续发展的高度，进一步加强对 关联企业和关联交易贷款的管理，要采取切实有效措施分散 风险，防止贷款风险在某些行业、项目和客户的过度集中。 目前部分关联贷款风险已经暴露和显现，农信社一定要对辖 内所开户的关联企业进行密切的关注，对已经暴露的关联企 业风险问题，尽快采取措施，加以防范，把各种风险隐患消 灭在萌芽状态之中。深入实际调查，准确掌握第一手资料。首先要高度重 视经营者个人素质的考察和评价。民营企业集团的经营管理 通常表现出较强的个人和家族色彩，集团的经营发展、还款 能力以及还款意愿在很大程度上与实际控制人的个人素质 密切相关。除了传统的实地走访外，还要充分利用人民银行 的个人征信系统，了解实

10、际控制人的历年个人信用记录及工 作经历，展开各方调查，对经营者个人素质、资信状况等方 面进行全方面的考评。其次要加强对企业实际经营财务状况 的真实性调查。除通过到企业进行实地查账、抽调原始凭证、 实地核查库存商品等手段外，还可以要求企业提供水电费账 单、银行对账单、纳税凭证、购销合同以及资产权属证明等 材料，加上从工商、税务等外部渠道收集的相关信息，全面 摸清企业有效资产和真实现金流状况，并做出客观分析评价。三是要切实掌握借款人及其关联企业在他行的贷款额度或 授信情况，防止“多头授信”或“多头贷款”，还要详细了 解借款人及关联企业中的交叉担保情况，防止关联企业多头 互相担保而造成担保不实的风险

11、。加强资金流向监测，做实做细贷后管理。在信息不对 称的现实情况下，对贷款客户资金使用的监控尤为重要，首 要任务是加强对资金使用情况的监管，严密监控企业集团成 员间大额资金的往来，防止资产、利润的非正常转移；密切 关注借款企业及整个企业集团的经营状况、财务状况、重大 资产处臵情况；关注企业集团成员间的关联交易行为或异常 情况；要定期开展针对整个企业集团业务经营和内部管理的 调查，深入了解和分析企业可能存在的问题和潜伏的风险； 要设臵合理的风险预警线，提高风险预警能力；对已经出现 的风险要及时采取有效措施进行资产保全，尽量减少资金损 失。培育尽职文化，构建风险防范长效机制。农村信用社 同各商业银行一样是经营风险的特殊企业，每一位员工是否 尽职，直接关系到每一笔信贷资产质量的高低和风险的大小, 为此，要努力提高商业银行授信工作尽职指引执行有效 性的认识，培育具