企业应收账款风险的衡量与防范

1、中国石油大学（华东）现代远程教育毕业设计（论文）题目：企业应收账款风险的衡量与防氾学习中心:年级专业:学生姓名：学号：指导教师：职称：导师单位:中国石油大学（华东）远程与继续教育学院论文完成时间： 年月日摘要应收账款是企业因赊销产品而产生的短期债权，是企业向客户提供的一种商的经济利业信用。当今社会，由于同行业之间的竞争日趋激烈，为了争夺市场份额，迫使 许多企业不得不采取赊销方式，从而产生大量的应收账款，加之企业内部控制不 严，导致企业资金周转困难。甚至使企业面临破产的困境。因此企业应采取有效 措施，加强应收账款的管理，保证企业经营活动的正常进行，提高企业 益，本文从分析应收账款形成的原因着手，

2、研究了应收账款风险衡量的具体方法， 提出了应收账款风险防范的七项具体措施。【 关键词 】 应收账款风险 风险衡量 风险防范1目录第 1 章 前言 , 1X J I I *口 J II JJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJI第 2 章 企业应收账款形成的原因,22.1 外部原因 ,22.2 内部原因 ,3第 3 章 企业应收账款风险的具体表现 , 43.1 占有流动资金数额大，加剧了周转资金的不足,43.2 夸大了企业经营成果，使企业存在潜亏或损失,43.3 增加了企业资金机会成本 , 43.4 加速了企业的现金流出 , 5第 4 章 应收账款风险的衡量 , 64.1 定性分

3、析 , 6 八I IL-丿J 1/ IJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJ4.2 定量分析,6 z-l丿 J 1/ IJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJ第 5 章 应收账款风险的防范措施 , 85.1 制定合理的信用政策 , 85.2 强化应收账款的日常管理 , 105.3 建立坏账准备金制度 , 115.4 定期分析，建立信用评议制度 , 115.5 多渠道融通资金，加速应收账款变现 , 115.6 降低风险，投保信用险 , 125.7 进一步完善解决拖欠货款的政策和法律规范 , 12 第 6 章 结论 , 13 参考文献 , 14 J 丿、I I 少

4、VJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJ1116致 谢 ,企业应收账款风险的衡量与防范第 1章 前 言应收账款是企业提供的商业信用，是企业以赊销、分 期付款等销售方式销售 商品产品，对外提供劳务等而形成的债权，或者说是被客户占用的本企业的资金。 它是企业流动资金的主要组成部分，会带来销售收人的增加和存货的减少。应收 账款存在两种风险：一是应收账款周转不灵。使企业产生资金短缺从而影响正 常的生产经营；二是因债务企业违背信用，逾期不归还欠款形成坏账损失。相比 较而言，我国企业在应收账款风险管理方面，还没有建立一套适合我国企业的风 险管理方法。因此，做好应收账款风险防范 ，确保应

5、收 账款按期顺利 回收， 加快 企业现金流周转速度，必须引起足够重视，否则可能会导致企业难以持续经营。16第 2 章 应收账款形成的原因据了解，我国企业应收账款占流动资产的比重为 50以上 ，远远高于发达国家 20的水平。企业之间尤其是国有企业之间相互拖欠货款 ， 造成逾期应收账款居 高不下，这已成为经济运行中的一大顽症。据专业机构统计分析 ， 在发达市场经 济中 ，企业逾期应收账款总额一般不高于 10。 而在我国，这一比率高达50以上。造成企业应收账款居高不下的原因有以下方面：2.1 外部原因1市场竞争。现代社会市场竞争机制发展越来越完善同行业之间的竞争日 趋激烈，为了争夺市场份额，许多企业

6、不得不采 取赊销方式或增加赊销数量，从 而使应收账款数额大量增加。 由于产品更新快，如不及时将库存 “消肿”，日后 将变得一文不值。为提高市场占有率，除发动 “价格战 ”外，还采取现金折扣、 赊销的方式进行销售，忽视了对资金的管理，这是形成应收账款的主要原因。2支付不及时。由于客户的资金周转而延误了付款的时间，造成这种原因可 能是客户真的还未付款，也有可能是客户已经付款而企业未收到。3信用水平低。这是整个社会问题。究其原因，有其历史方面的，有些企业 产权制度落后且受到儒教影响深刻。观念上“重义轻利” ，缺乏法律观念。在这种 情况下，想形成严格还本付息的信用准则，建立规范的信用关系很难。这样也带

7、 来了应收账款的风险。4 商业信用不发达。 我 国企业产权制度落后，缺乏法律观念。由于全民信用 意识不普及，社会信用体系不完备、不可靠，使得失信带来的收益往往大于守信 的成本。在这种情况下，要形成严格还本付息的信用准则，树立成熟的信用竞争 意识是很困难的。在我国目前有 30% 左右的应收账款最终都会成为难以回收的坏账，这是一笔 很大的经济损失。对于任何一个以盈利为目的的企业来说，谁都不愿意看到这样 的现象发生。因此，加强应收 账款的回收，减少资金占用，提高资金 使用效率非 常重要。2.2 内部原因1内部控制不严。不少企业有大量的应收账款对不上、收不回，一个主要原 因是没有建立起相应的管理机制、

8、责任机制和奖惩办法，缺少必要的内部控制。 许多企业往往把抓生产，促销售作为企业的首要任务，过分追求市场份额及销量， 只重视账面的高利润，忽略了资金的机会成本。特别是当经营销售人员的报酬与 其销售额挂钩的时候，销售人员为追求个人利益，往往采用赊销方式，提高个人 销售指标。企业对加强应收账款管理认识不足，缺乏科学的财务管理思想，成本 意识、风险意识淡薄。对于已经形成的应收账款的成因以及欠 款时间等因素未能 进行经常性分析，划分风险等级，并制定相应的风险防范措施，缺乏有效的风险 预测及防范机制，使应收账款不断膨胀。2商品因素。由于企业对市场销售量、适销品种、原材料的供应及价格波动 变化、能源供应形式

9、、劳动力供应等因素的预测失误，盲目大量生产造成产销不 平衡过高的产量市场一时难以消化。货已发给经销商，但货款一时难以回笼。3结算方式的选择。结算方式分为现金结算和转账结算。转账结算包括国内 和国外两种。国内的即银行汇票、商业汇票、支票、托收承付、委托收款等。国 外的即汇票托收，信用证等。结算方式的选择不当也会产生应收账款。4内部激励机制不健全。有些企业为了调动销售人员的积极性，往往只将工 资报酬与销售任务挂钩，未将应收账款纳入考核体系。 市场经济是信用经济，而 许多企业还没有形成诚信经营的价值理念，在商品交易过程中还存在严重的拖欠 资金现象，企业对客户的信用等级，资金状况及经济合同履行的基本情

10、况，也缺 乏应有的了解，于是轻易的将产品赊销出去，却无力收回。第 3 章 企业应收账款风险的具体表现3.1 占有流动资金数额大，加剧了周转资金的不足 企业在赊销产品时，发出存货，货款却不能同时收回，而企业对逾期不还 款 的客户不能采取相应措施，致使企业流动资金被大量占用，长此以往必将影响企 业流动资金的周转，使企业货币资金短缺，从而影响企业的正常开支和正常生产 经营。企业应收账款余额不断增加，一方面使流动资金出现短缺；另一方面又迫 使企业不得不举债经营。为了维持经营，企业在高负债率经营的情况下，以大量 举债为生。此举不仅增加了企业的财务费用，致使经济效益下降，而且也使企业 迈向了资不抵债的边缘

11、。3.2 夸大了企业经营成果，使企业存在潜亏或损失 目前，我国企业确认收入时遵循权责发生制原则，发生赊销的账务处理为， 借记“应收账款”科目，贷记“营业收入”科目，将赊销收入全部记入当期收入， 因此，企业本期利润的增加并不能表示本期实现的现金收入。根据谨慎原则，企 业可根据实际情况对应收账款自行计提坏账准备，但在实务中，为了便于纳税，有关税法、行政法规中明确规定，计提比例一般为3?5?。如果企业应收账款大量存在，存在坏账的可能性也会随之增加，即实际发生的坏账损失远远超过提 取的坏账准备。这样，等于夸大了企业的经营成果，而对可能发生的损失不能充 分估计。3.3 增加了企业资金机会成本 首先，被应

12、收账款占用的资金，客观上要求在经营中加速周转，得到回报， 但由于应收账款的大量存在，特别是逾期应收账款的比例在不断上升（ 目前，我国逾期应收账款占应收账款的比例高达 60以上，而西方国家不到10） ，导致被占用在应收账款上的资金丧失了其时间价值。其次，因应收账款而引起在催收过 程中，迫使企业不得不投入大量的人力、物力和财力，加大了催收成本；同时， 因大量资金被沉淀，借款时间被延长，增加了利息费用。由于各种成本费用加大， 使得资金丧失了盈利机会，增加了资金的机会成本。3.4 加速了企业的现金流出赊销使企业产生了较多的利润，但是并未真正使企业现金流入增加，反而使 企业不得不运用有限的流动资金来垫付

13、各种税金和费用，加速了企业的现金流出， 主要表现为：企业流转税的支出、企业所得税的支出等等。从赊销的账务处理可 以看出赊销虽然使企业产生了较多的收入，增加了利润，但没使企业的现金流入 增加，反而使企业不得不垫付资金来缴纳各种税金和支付费用，加速了企业的现 金流出。第 4 章 应收账款风险的衡量应收账款风险来自客户的信用风险。信用风险是指企业不能收回赊销商品货 款而发生坏账损失的可能性。衡量客户信用风险的方法有以下两种：4.1 定性分析1. 品质 ( character ) 。品质是客户履约的意愿。是影响企业信用的首要因素，也 是对客户信用评价最重要的内容。 客户的品质可以从客户履约记录、企业管

14、理人员素质 和品德等方面来衡量。对于企业来说，不但要从企业法人的角度来衡量客户的品行，还要从 自然人的角度判断客户的品行，特别是对个体或者合伙性质的企、事业单位。2. 偿付能力 ( capacity ) 。偿付能力是指客户的即期支付能力和偿还货款能力， 通常可以根据对客户的经营状况和资产状况进行分析判断。 如果客户有足够的现 金来支付到期的货款或银行借款等，可以认为其有足够的还款能力。3. 资本( capital ) 。资本是指企业的财务实力它决定了企业的最终偿债能力。 如果客户无法支付到期的负债，那么客户的资本决定了其最终偿债能力。如果其 净资产大于零债权人就没有什么损失或者损失较小：反之，

15、如果其净资产小于 零，债权入就只能够收 取部分债权。4. 抵押 ( coUateral ) 。抵押是指客户为获得企业的信用而用其资产对其所承诺的 付款进行的担保。 对有资产抵押的客户，其信用条件可以适当放宽；对没有信用 记录的新客户或有不良记录的老客户。可以要求其提供一定的财产作为抵押。5. 经济状况 ( condidons ) 。经济状况是指能够对客户的偿付能力产生影响的某些 领域和某些地区的特殊发展和变动。 它是以上要素中唯一的外部环境因素通常 所说的环境包括行业分析和所在地区分析等内容。4.2 定量分析应收账款风险的定量分析就是对客户信用实行量化根据量化指标评价客户 信用，预防风险。客户

16、信用指标量化过程就是先算出能够反映客户偿债能力及财 务状况的各项主要指标。这些指标包括资产负债率、流动比率、速动比率、权益 负债率等。然后将反映客户信用的各项量化指标与正常的指标进行比较。如在正 常情况下， 企业资产负债率 （ 负债总额资产总额 ） 的值应当小于 1:3 ，流动比率 （ 流 动资产 /流动负债额 ）的值应当大于 2:1 ，速动比率 （ 速动资产额流动负债额 ）应当 大于 1:1 。如果计算客户偿债能力的值优于正常指标值，就可以确认客户信用好， 应收账款的收回基本没有风险。如果客户有关反映信用指标的值低于正常值，则 可以确认客户的商业信用具有一定的风险，并结合社会独立的信用评价机

17、构给予 的信用评价，视情况缩小或停止给予客户的商业信用，控制应收 | 账款的风险。这 种方法，被称为“信用否决法” 。第 5 章 应收账款风险的防范措施应收账款的风险来自客户和企业内部，因此必须加强对客户的管理和企业自 身建设。强化应收账款的管理，防御应收账款产生的风险。5.1 制定合理的信用政策在买方市场条件下要有效保护企业利益，必须制定切实可行的信用政策。5.1.1 深入信用调查，建立客户资信档案1. 对客户的信用进行调查 。 要想合理地评价客户的信用，必须对客户信用进 行调查，搜集有关的信息资料。信用调查有直接法和间接法。直接法，就是企业 调查人员直接与客户接触，通过当面采访、询问、观看

18、、记录等方式获得信用资 料的方法。间接法，则是以客户及其它单位保存的有关 原始记录和核算资料为基 础，通过加工整理获得客户信用、资料的方法。信用资料的来源主要有企业的财 务报告：来自信用评估机构的资料：来自银行的资料，来自企业上级主管部门和 其他部门的资料，对于这些资料必须经过认真的挑选才能使用。对客户的信用调 查的主要内容，应包括两个方面：第一，客户盈利能力的调查。主要途径是分析 客户的利润表及利润分配表。对于上市公司可以通过定期公布的财务报告加以了 解，对于其他企业，可以通过其他单位如工商行政管理部门，其他企业等进行侧 面的了解。第二，客户偿债能力的调查，主要途径是分析客户的资产负债表和现

19、 金流量表。上市公司可以直接通过公布的财务报告来了解：对于其他企业可以向 其有关部门、企业了解其资金周转情况，支付能力，清偿能力，信用等级等情况。2. 建立客户信用档案。企业为每个客户建立信用档案，详细记录有关资料。 客户档案的内容一般包括：客户与企业的往来情况以及客户付款记录：客户基本 情况，如客户的银行往来账户、不动产资料以及不动产抵押状况、动产资料、其 他投资、转投资等资料；客户的资信情况，如客户偿债能力、获利能力及营运能 力的主要财务指标，客户即期及延期付款情况，客户的实际经营情况及发展趋势 信息等。深入信用调查，建立客户资信档案5.1.2 评估客户资信企业根据每一个客户的资料以应收账

20、款风险定性分析 （ 5C 标准 ） 为基础结合定 量分析对每一个客户的资料进行评估，得出结论分 A 、B、C3 类： A 类为信用好 风险低； B 类为信用一般风险中等； C 类为信用差风险高。5.1.3 制定信用政策在企业对客户进行信用评价后，企业应从自身财务状况出发制定整体信用额 度。这个额度应当与企业的信用战略相一致，必须考虑由于赊销带来的收益与信 用成本之间的关系。将总体风险控制在企业可接受的范围内，在此基础上制定合 理的信用政策。1现金折扣政策。现金折扣是企业为鼓励客户提前付款而给予的优惠。企业 在准备现金折扣政策时，应在折扣所能带来的收益和为此付出的代价之间进行权 衡择优选择。企业

21、提供现金折扣的好处在于将吸引一批视现金折扣为降价出售的 新客户，扩大产品销售量；同时可以尽早收回应收账款，因为折扣可能促使老用 户尽早付款。2确定信用期限。信用期限是企业允许客户从购货到付款的时间间隔。企业 必须确定合适的信用期限。根据情况的变化，协调 3 个相互矛盾：把销售提高到 最大：把应收账款的机会成本降到最低；把坏账损失降到最小。如果改变后的信 用政策所增加的利润足以补偿其所包含的风险损失时，企业就应改变信用政策。3收账政策。收账政策亦称收账方针，是指当客户违反信用条件，拖欠甚至 拒付账款时，企业应该采取的收账策略和措施。企业主要能通过打电话发信函上 门催收及诉诸法律等的方法收取客户拖

22、欠本企业的账款。但是到底选择何种方法， 不能一概而论，而应取决于账款的数额，过期的时间长短，客户的信用等因素， 具体应遵循以下两条原则： 一是 兼顾企业当前利益与长远利益。对于信用品质恶 劣，有意拖欠的客户应当采取较严厉的催收方式，并将其从信用名单中排除；而 对于信用记录一向较好的客户，则应采用较柔和的方式，若对方 暂时确实存在资 金问题，也可考虑宽限时日。 二是 兼顾收账的收益与成本。 一般地，企业如果采 取较积极的收账政策，可能会减少在应收账款方面的投资，减少机会成本和坏账 损失，但要增加收账费用，企业如果采用较消极的收账政策，可能会增加在应收账款方面的投资，增加机会成本和坏账损失，但会降

23、低收账费用。因此，制订收账政策就是在增加的收账费用与减少的机会成本，坏账损失之间进行权衡。若前 者小于后二者之和，则表明制定的收账政策可行，反之则不行。4对客户授信。它是企业愿意对某一客户承担的最大赊销风险额。企业应 根据客户信用等级及有关资料为每一客户设定一个信用额度。5.2 强化应收账款的日常管理5.2.1 合理分工、明确职责企业只有建立分工明确、配合协调的应收账款内部管理机制才能有效地降低不必要的应收账款占用，避免坏账损失的发生。同时，也可以防止业务处理过程中的舞弊和差错，避免或及时发现不法分子截留、贪污企业货款的行为，减少应收账款风险。企业的应收账款涉及到信用、销售、仓储、财务等部门，

24、企业必须 将与应收账款相关的职责落实到各个部门和人员。5.2.2 强化对赊销业务的授权和控制赊销虽然可以扩大企业的销售额但同时也增加了企业潜在的风险。因此，对 于赊销业务，信用部门应对客户的信用进行调查，还必须经过领导或有关部门的 授权批准，将赊销控制在合理的限额内。5.2.3 加强考核，落实责任企业内部应加强对应收账款的管理，形成责、权、利相结合的考核机制，将责、权、利 三者 有机统一来控制应收账款的风险。首先要从组织方面划定权限和明确 责任层次，并按层次规定其要达到的目标和相应要承担的经济责任。其次要建立 一套与经济责任相结合的考评制度，以便对各责任层次 （ 或责任入 ） 考核评比，正 确

25、评价责任人的工作业绩。5.2.4 结合账龄分析，确定适当的收款方式企业应当在每个月底打印客户的账龄记录详细清单。对在信用期内的客户，不 必过多打扰。可以发短信问候对方并告之提前付款优惠条件：对逾期一定天数的 客户发出警示信息，并将信息送到负责该客户的业务员或收款员处，采取不同的收款策略。5.2.5 加强应收账款追踪分析重点应放在赊销商品的销售与变现方面。如果客户具有良好的信用品质，则赊 销企业如期足额地收回客户欠款一般不会有多大的问题。如果客户赊购的商品转 买时出现积压或赊销，货款不能及时收回，必然会导致企业回收货款的机会降低。 如果客户信用品质不佳，或支付能力差，那么，赊销企业的账 款遭受拖

26、欠也就在 所难免。5.2.6 进行应收账款收现保证率分析应收账款收现保证率是为了适应现金收支匹配关系的需要，所确定出的有效收 现的账项应占全部应收账款的百分比，是二者应当保持的最低比例。企业应定期 计算应收账款实际收现率，看其是否达到了既定的控制标准如果发现实际收现 率低于应收账款收现保证率应查明原因，采取相应措施，确保企业有足够的现 金满足同期必需的现金支付要求。5.3 建立坏账准备金制度企业应按照国家会计制度的规定，按期提取坏账准备金。当实际发生坏账损失 时，再冲减坏账准备金。采用备抵法将不能收回的 销货款引起的坏账损失额预先 按估计的比例提取，列入当期的费用，符合收入与费用配比原则，从而

27、达到分散 企业经营风险，均衡企业成本负担的目的。一是将不能收回的应收账款作为损失及时计人费用，避免企业虚盈实亏，使 报表及时准确地反映真实的财务状况；同时，为坏账损失的确认和处理提供了稳 定的来源，便于分散坏账损失所造成的风险，提高企业的自我保护能力。二是企业的应收账款，遇有以下两种情况之一者，即确认为坏账：因债务人 破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍然不能收回的应收账款；债务人逾 期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收账款。三是企业发生的坏款损失有两种处理方法：一是直接核销法，企业发生的坏 账损失直接计入成本费用；二是坏账备抵法，企业先估计坏账损失，提取坏账准 备金，发生坏账时，冲

28、减坏账准备金。实践证明，直接核销法，不利于企业及时 处理坏账，以致大量坏账、呆账长年挂账，不利于企业资金加速周转，并在一定 程度上造成盈亏不实。为了增强企业的风险意识，新的财务制度明确规定全面推 行坏账备抵法。5.4 定期分析，建立信用评议制度 企业应定期召开信用报告会议，相互沟通，以便及时掌握情况，将信用风险 减至最低。通过信用会议了解企业整体信用 额度使用情况，检查整体信用额度政 策的执行情况，为企业调整整体信用政策提供依据。5.5 多渠道融通资金，加速应收账款变现 为尽早回笼资金，企业可以通过转让应收账款来达到融资避险的目的。 一是抵押。利用应收账款作为抵押借款。一般是企业用应收账款作为担保， 与贷款机构订立借款合同，借款限额通常为应收账款的 60 一 90。抵押有一般 抵押与特别抵押之分。一般抵押在抵押期内如有某项应收账款到期，可以用新的 应收账款来替代；特别抵押则指抵押的应收账款与借款是具体对应的。二是让售。应收账款让售是将应收账出让给金融机构以筹措资 金的一种筹资 方式。通常让售应收账款的企业，事先与金融机构签订合同，在商品运出以后将 应收账款让售给贷款机构，贷款机构减去容许客户在付款时扣取的现金折扣、贷 款机构的手续费用、在应收账款上可能产生的销货退回和折让而保留的扣存款后， 将金额付给借款企业。5.6 降低风险，投保信