21春东财《金融风险管理X》单元作业一参考答案

1、21春东财金融风险管理X单元作业一参考答案一位投资者希望构造一个资产组合，并且资产组合的位置在资本配置线上最优风险资产组合的右边，那么()。A.以无风险利率贷出部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合B.以无风险利率借入部分资金，剩余资金投入最优风险资产组合C.只投资风险资产D.不可能有这样的资产组合马克维茨提出的有效边界理论中，风险的测度是通过()进行的。A.个别风险B.收益的标准差C.再投资风险D.贝塔值一张面值为8000美元的息票债券，每年支付400美元利息，它的票面利率为()。A.5%B.8%C.10%D.40%设存在无套利机会，F2的因素资产组合的风险溢价应为()。A.0.03B.0.

2、04C.0.05D.0.06风险资产组合60%的概率获得15%的收益，40%的概率获得5%的收益; 你投资50000美元于风险资产组合，你的预期收益是()。A.5500美元B.7500美元C.25000美元D.3000美元下面()不属于非系统性风险范畴。A.经营风险B.违约风险C.财务风险D.流动性风险其他一切条件不变，利率下降将会导致在住房上的花销()。A.下降B.保持不变C.要么上升，要么下降D.上升一股票资产组合1996年收益为-9%，1997年为23%，1998年为17%，整个期间的年收益率(几何平均)是()。A.0.072B.0.094C.0.103D.以上都不对一种每年付息的息票债

3、券以1000美元面值出售，五年到期，息票利率为9%。这一债券的到期收益率为()。A.0.06B.0.0833C.0.09D.0.45考虑单因素APT模型。股票A和股票B的期望收益率分别为15%和18%，无风险收益率为6%。股票B的贝塔值为1.0。如果不存在套利机会，那么股票A的贝塔值为()。A.0.67B.0.75C.1.3D.1.69多个风险资产的有效边界是()。A.在最小方差资产组合之上的投资机会B.代表最高收益/方差比的投资机会C.具有最小标准差的投资机会D.A和B都对一般情况下，在下列投资中，风险最小的是()。A.投资政府债券B.购买企业债券C.购买股票D.投资开发项目某债券的年利率为

4、12%，每季复利一次，其实际年利率为()。A.0.1145B.0.12C.0.1255D.3735%证券X期望收益率为12%，标准差为20%。证券Y期望收益率为15%，标准差为27%。如果两只证券的相关系数为0.7，它们的协方差是()。A.0.038B.0.07C.0.018D.0.013某企业将一张面额10000元的3个月后到期的商业票据向银行申请贴现，当时年贴现率为12%，该企业可取得现金()元。A.9700B.8800C.9640D.10300考虑两个因素的经济中，一个充分分散化的资产组合A，无风险利率为6%。两个风险因素的风险溢价分别为4%和3%。如果资产组合A对因素1的贝塔值为1.2

5、，对因素2的贝塔值为0.8，它的期望收益率是()。A.0.07B.0.08C.0.092D.0.132利息是()的价格。A.货币资本B.借贷资本C.外来资本D.银行贷款关于资本市场线，()说法不正确。A.资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点B.资本市场线是可达到的最好的市场配置线C.资本市场线也叫作证券市场线D.资本市场线斜率总为正零贝塔证券的预期收益率是()。A.市场收益率B.零收益率C.负收益率D.无风险收益率无风险收益率为0.07，市场期望收益率为0.15。证券X期望收益率为0.12，贝塔值为1.3。那么你应该()。A.买入X，因为它被高估了B.卖空X，因为它被高估了C.卖空X，因为它被低估了D.买入X，因为它被低估了 参考答案：B参考答案：D参考答案：A参考答案：C参考答案：A参考答案：D参考