我国商业银行发展碳金融问题及对策研究

1、    我国商业银行发展碳金融问题及对策研究    摘 要：商业银行发展碳金融是当前金融业热点问题。我国商业银行发展碳金融时间不长，还存在对“碳金融”的认识尚不到位、业务风险较大、缺乏现实即期的经济效益和相关机构和人才的缺失等问题，文章围绕此展开论述并提出了相应的对策建议。关键词：商业银行；碳金融；问题及对策一、前言服务于限制温室气体排放的金融活动称为碳金融，这是源于国际气候政策的变化所带来的，是指所有包括碳指标交易、直接投融资和银行贷款等。自2004年起，全球以二氧化碳排放权为标的的交易总额不断增长，从最初的不到10亿美元增长到2007年的600亿美元

2、，交易量也由1000万吨迅速攀升至27亿吨，四年时间增长了60倍。2006年5月，针对中国在节能技术运用和循环经济发展方面的融资需求特点，兴业银行与国际金融公司合作，在境内首创推出节能减排项目贷款这一“绿色信贷”品种。截至2008年3月底，兴业银行已经在北京、山东、天津、重庆、浙江、山西、福建等11个省市开办节能减排贷款业务，累计投放12多亿元，共发放贷款51笔；年节约标准煤147.48万吨，可实现每年减排二氧化碳约412.85万吨。这些项目融资的成功运作，体现了节能减排贷款模式的新突破，我国商业银行在环境金融创新，标志着我国商业银行节能减排项目贷款扩展到“碳金融”领域，也为今后探索碳保理等新

3、兴业务奠定了基础。二、我国商业银行发展碳金融发展现状国内商业银行与国外银行相比，在碳金融方面积极创新，已经取得了一些成绩，但仍较为落后，呈现以下3个特点：（一）我国各大商业银行争相试水碳金融业务，但与国外大型商业银行所进行的丰富碳金融业务创新相比还存在较大差距，主要是开展的业务模式也相对单一，并没有广泛而深入地介入其中，较少域涉利润更加丰厚的碳交易二级市场领。我国仅有少量的低碳理财产品出台，大部分商业银行还停留在“绿色信贷”的浅层次上，而且业务范围很窄，低碳理财业务还只是处于一个起步阶段。（二）涌现了一批绿色信贷产品，绿色信贷的创新比较活跃。对于绿色信贷模式进行的创新主要体现在两个方面：一是贷

4、款产业专业化、贷款标准区别化、贷款项目分类管理化；二是与绿色信贷相关的金融服务上；截至2011年末，仅工商银行、国家开发银行、中国银行、农业银行、建设银行和交通银行等6家银行业金融机构的相关贷款余额已逾1.9万亿元。（三）我国各大商业银行争相试水碳金融业务，直接参与碳减排购买的银行更多的是为提升市场形象，而不是单纯为了履行社会责任。三、我国商业银行发展碳金融发展存在的问题（一）在对“碳金融”的认识上还存在欠缺。“碳金融”在我国传播的时间有限，是随着国际碳交易市场的兴起而走入我国的，国内许多企业还没有认识到其中蕴藏着巨大商机；同时，国内金融机构尚不熟悉“碳金融”的价值、项目开发、操作模式、交易规

5、则等，目前除少数商业银行关注“碳金融”的外，其他金融机构鲜有涉及。（二）碳金融业务风险较大。商业银行开展碳金融业务，除了面临基本的市场风险、信用风险和操作风险以外，还存在较大的政策风险和法律风险。在政策风险方面，根据京都对我国商业银行发展碳金融业务的思考议定书达成的协议，该框架下三个关于减排的机制安排仅会持续到2012年，之后具体的制度安排还存在较大的不确定性，这直接关乎我国当前cdm项目的经济强度和之后商业银行的业务模式。其次，cdm项目涉及国内外多个市场主体之间的业务关系，特别是与外国金融机构、cers需求方的法律关系更涉及法律适用、地域管辖等诸多复杂问题，商业银行因而会面临较大的法律风险

6、。（三）缺乏现实即期的经济效益。同时，受技术、制度等因素所限，企业向低碳转型往往会导致经营成本大幅上升，盈利能力下降，直接导致商业银行信贷风险的上升，不利于商业银行自身利润的实现，使得商业银行不愿涉足碳金融业务。四、我国商业银行发展碳金融深入发展的对策与建议（一）加强国际交流控制碳金融业务风险降低信用风险通过分期支付、银团贷款、监控资金流向等方式开展；可以采取必要的套期保值措施对于未来以外币还本付息的项目，以降低汇率风险；在制定合同时通过咨询国际法领域的专家，采取对商业银行有利的法律适用和法律管辖，以防范法律风险。（二）探索多方合作推动碳金融市场建设把握国际碳金融体系建设和碳金融产品创新的机会

7、，是国内商业银行的积极做法，需要积极与国际碳金融机构合作，加快开发各类支持低碳经济发展的碳金融衍生产品，共同研究国际碳交易和定价规律，参与国际碳金融市场建设，提升我国在国际碳交易市场上的定价能力。（三）创新服务模式满足碳金融市场需求针对目标客户开发并销售，是理财产品服务的资金投资与管理计划和手段。中国银行和深圳发展银行推出的收益率挂钩海外二氧化碳排放额度期货价格的理财产品就属于该类业务。融资支持服务主要用于解决低碳经济发展中的资金短缺问题，包括有追索权保理融资、cers收益权质押贷款、cdm项目所需设备的融资租赁等具体形式。国内商业银行参与碳金融业务一般都遵循此模式。（四）培养专业人才提升碳金融业务能力面临着环境与社会风险评估的复杂性，碳金融业务需要熟悉环境与金融的复合型专业人才。从外部招聘熟悉碳金融国际标准的专业人才，商业银行可以通过在银行内部组织有针对性的培训，建立起从事碳金融业务的专业团队，聘请和储备一些社会与环境专家作为外部顾问等方式，不断提升参与碳金融业务的专业水平。参考文献：1吴耀耀.碳金融与我国商业银行业务模式的转变浅析j.中国商贸.2013（23）2徐大伟，杨娜，陈德湖，夏婷.商业银行碳金融业务收益模型构建与分析：基于碳