第一章 中央银行制度形成和发展

1、 中央银行学课程内容的主要构成： *中央银行产生的经济和历史背景； *中央银行体制； *中央银行业务； *中央银行与货币政策； *中央银行与金融监管。第一章第一章 中央银行制度的形成和发展中央银行制度的形成和发展 本章学习重点：本章学习重点： 本章主要介绍了中央银行形成的历史背景与客观经济要求，初期中央银行制度的特征，中央银行制度发展的过程及其特征，以及中国中央银行制度的形成与发展等内容。第一节第一节 中央银行的产生中央银行的产生一、中央银行产生的历史背景一、中央银行产生的历史背景商品经济的快速发展商品经济的快速发展 商业银行的普遍设立商业银行的普遍设立 货币关系与信用关系货币关系与信用关系的

2、广泛发展的广泛发展经济发展中新的矛盾凸显经济发展中新的矛盾凸显 商品经济的快速发展商品经济的快速发展17世纪的欧洲，工商业和新式农业占据社会生产的主导地位，商品经济获得迅速发展；商品经济的发展产生了新的社会矛盾，为中央银行职能的逐步完善提供了条件。商业银行的普遍设立商业银行的普遍设立货币兑换商转变成银行15、16世纪出现的米兰银行、威尼斯银行等已具有现代银行的某些特征。17、18世纪欧洲工业革命和资本主义制度的确立，为银行的发展提供了巨大空间，迎来了银行业的大发展。商业银行的普遍设立商业银行的普遍设立银行业务完全脱离货币兑换、金银保管和高利贷的传统形式；发行银行券、为企业办理转帐和为新兴行业提

3、供融资及服务成为银行的重要业务。瑞典银行（1656）和英格兰银行（1694）也都在这一时期建立。货币关系与信用关系货币关系与信用关系的广泛发展的广泛发展信用关系连接商品生产的全部过程。 以货币关系为特征的银行信用逐步替代商业信用成为信用的主要形式。货币成为信用的主要载体，信用关系演变为货币关系。货币关系与信用关系货币关系与信用关系的广泛发展的广泛发展银行通过吸收存款和金融创新手段增加资金来源作为经营资本。银行直接向企业提供资金和对商业票据办理承兑、贴现和抵押贷款等将商业信用转化为银行信用，扩展了信用范围和规模。银行为企业的联合和社会筹资提供条件和便利，如代理股票和债券的发行、转让和还本付息等。

4、信用关系的发展促进了社会化大生产和商品经济的发展；商品经济的进一步发展反过来又促进信用关系的扩展。新的矛盾新的矛盾针对银行的设立、业务活动的创新和信用规模的扩大没有相应的制度进行有效规定，造成银行体系的不稳定。新的矛盾新的矛盾银行券的分散发行因发行银行券的银行经营规模和信誉优劣而被社会接受的程度差异很大；票据交换和清算业务的迅速增长使交换和清算的速度减缓；银行的破产倒闭使信用体系和经济运行不断受到冲击缺少统一规则的竞争使金融秩序经常出现混乱；商品经济越发展，矛盾越突出，建立稳定的信用制度和银行体系成为金融和经济发展最迫切的问题。二、中央银行产生的客观经济原因二、中央银行产生的客观经济原因统一银

5、行券发行统一银行券发行与流通的需要与流通的需要关于票据交换和清算问题关于票据交换和清算问题 银行银行银行银行银行银行银行银行银行银行自自行行轧轧差差2nC银行银行银行银行银行银行银行银行银行银行银行银行清算中清算中介组织介组织清清算算机机构构轧轧差差n关于银行的支付保证能力问题关于银行的支付保证能力问题 关于金融业的稳健运行问题关于金融业的稳健运行问题 关于政府融资问题关于政府融资问题 第二节第二节 中央银行制度的形成中央银行制度的形成三、中央银行制度的初步形成三、中央银行制度的初步形成中央银行的产生有两条渠道：中央银行的产生有两条渠道： 一是由一是由信誉好、实力强的大银行逐步发展演信誉好、实

6、力强的大银行逐步发展演变而成变而成 法律赋予其集中货币发行权和对其他法律赋予其集中货币发行权和对其他银行提供清算服务及资金支持而逐步演进成银行提供清算服务及资金支持而逐步演进成为中央银行的为中央银行的 ； 二是由政府出面二是由政府出面直接组建中央银行直接组建中央银行。例子例子1 1瑞典银行瑞典银行（SverigesRiks bank） 商业银行商业银行改组为国家银行改组为国家银行独占货币发行权独占货币发行权16561656年瑞典建立了瑞典银行。建立之初，瑞典银行还是私年瑞典建立了瑞典银行。建立之初，瑞典银行还是私营银行，其开展的货币发行业务和票据抵押贷款业务营银行，其开展的货币发行业务和票据抵

7、押贷款业务；16681668年，瑞典政府将瑞典银行收归国有之后，开始将货币年，瑞典政府将瑞典银行收归国有之后，开始将货币发行权向瑞典银行集中，从而使瑞典银行具有某些中央银发行权向瑞典银行集中，从而使瑞典银行具有某些中央银行的特征。行的特征。最先享有货币发行权，但其他商业银行也有此最先享有货币发行权，但其他商业银行也有此权利；权利；18971897年，发钞特权重归瑞典国家银行。年，发钞特权重归瑞典国家银行。英格兰银行（英格兰银行（Bank of EnglandBank of England）： 最早全面发挥中央银行功能的银行最早全面发挥中央银行功能的银行 私人银行私人银行（为政府筹资、接受政府存

8、款和向政府（为政府筹资、接受政府存款和向政府提供贷）提供贷） 特权特权（只有英格兰银行发行的银行券具（只有英格兰银行发行的银行券具有无限清偿的资格）有无限清偿的资格） 1854 1854年英格兰银行基本取得年英格兰银行基本取得了了清算银行清算银行的地位，成为英国银行业的的地位，成为英国银行业的票据交换和清票据交换和清算中心算中心 1928 1928年英格兰银行成为英国年英格兰银行成为英国唯一的发行银唯一的发行银行行，多次经济金融危机中，提供贷款有力地支持了其，多次经济金融危机中，提供贷款有力地支持了其他银行，充当了他银行，充当了“最后贷款人最后贷款人”的角色。的角色。例子例子2 2169416

9、94年根据英王特许成立，股本年根据英王特许成立，股本120120万镑。成立之万镑。成立之初即取得不超过资本总额的钞票发行权，主要目的初即取得不超过资本总额的钞票发行权，主要目的是为政府垫款。是为政府垫款。到到18331833年英格兰银行取得钞票无限法偿的资格。年英格兰银行取得钞票无限法偿的资格。18841884年，英国国会通过年，英国国会通过银行特许条例银行特许条例（即（即比比尔条例尔条例），规定英格兰银行负责以），规定英格兰银行负责以14001400万镑的证万镑的证券及营业上不必要的金属贮藏的总和发行等额的银券及营业上不必要的金属贮藏的总和发行等额的银行券；其他已取得发行权的银行的发行定额也

10、规定行券；其他已取得发行权的银行的发行定额也规定下来。下来。19281928年成为英国唯一的发行银行。年成为英国唯一的发行银行。英格兰银行凭其日益提高的地位承担商业银行间债英格兰银行凭其日益提高的地位承担商业银行间债权债务关系的划拨冲销、票据交换的最后清偿等业权债务关系的划拨冲销、票据交换的最后清偿等业务，在经济危机的打击中则充当商业银行的务，在经济危机的打击中则充当商业银行的“最后最后贷款人贷款人”。四、中央银行制度的普及与发展四、中央银行制度的普及与发展布雷顿森林货币体系时期，中央银行制度普布雷顿森林货币体系时期，中央银行制度普遍成为世界各国的一项基本经济制度。遍成为世界各国的一项基本经济

11、制度。 具体表现：一是欧美国家中央银行以国具体表现：一是欧美国家中央银行以国有化为主要内容的有化为主要内容的改组和加强改组和加强；二是亚洲、；二是亚洲、非洲等新独立的国家普遍非洲等新独立的国家普遍设立设立中央银行。中央银行。 第三节第三节 中国的中央银行中国的中央银行中国的中央银行中国的中央银行 一、中央银行的萌芽一、中央银行的萌芽19041904年清政府户部奏清政府成立户部银行，资本金年清政府户部奏清政府成立户部银行，资本金400400万两白银，由国内各界认股。万两白银，由国内各界认股。于于19051905年年8 8月在北京开业。月在北京开业。19081908年户部改为度支部，户部银行改为大

12、清银行，经年户部改为度支部，户部银行改为大清银行，经理国库，发行货币。理国库，发行货币。同时，又因邮传部指责户部银行管不好外汇，要求成同时，又因邮传部指责户部银行管不好外汇，要求成立交通银行。立交通银行。19081908年年3 3月月4 4日，交通银行开业，发行货币，日，交通银行开业，发行货币，经办铁路、轮船、电报、邮政等部门的一切收支。与户经办铁路、轮船、电报、邮政等部门的一切收支。与户部银行共同分担部分中央银行职能。部银行共同分担部分中央银行职能。 清政府垮台以后，大清银行改为中国银行。中国银清政府垮台以后，大清银行改为中国银行。中国银行和交通银行均由北洋政府控制。由于交通银行的总办行和交

13、通银行均由北洋政府控制。由于交通银行的总办是袁世凯的秘书长，交通银行的中央银行职能有所加强。是袁世凯的秘书长，交通银行的中央银行职能有所加强。不仅交通银行的纸币成为法偿货币，而且还代理国库。不仅交通银行的纸币成为法偿货币，而且还代理国库。二、国民政府时期的中央银行 1924年孙中山在广州成立国民政府，设立中央银行。1926年光复武汉后，又在武汉设立中央银行。但是事实上都没有真正行使中央银行职能。 1927年国民政府公布中央银行条例，1928.10月公布中央银行章程，11.1日中央银行开业,总行设上海。资本金2000万元，全部由政府拨款。业务是经理国库、发行货币，行使中央银行职能。 指定中国银行

14、为“国际汇兑银行”，交通银行为“发展全国实业的银行”，1935年将“豫鄂皖赣四省农民银行”改为“中国农民银行”。1935年5月23日正式颁布中央银行法，进一步明确中央银行是国家银行，隶属于总统府，总行由上海迁移至南京，资本金增加至1亿元;同年11月4日进行币制改革，放弃银本位制。规定中央银行、中国银行和交通银行发行的货币为法币法币，农民银行发行的货币虽然不是法币，但被准许与法币同时流通;1937年7月在上海成立“四行联合办事总处”对四行业务进行监督。1939年又将其作为四行之间联系机构的地位提升为中国金融的最高决策机构抗战爆发后，中央银行临时迁移上海后，再迁移至重庆，与中国银行、交通银行和农民

15、银行在四川成立联合办事处，处理战时金融事务。1939年颁布国库法1942年7月1日公布钞票统一发行办法，完成将货币发行权统一到中央银行的改革1945年3月，财政部授权中央银行检查监督全国金融机构抗战胜利后，中央银行迁回上海。三、苏维埃政府时期的中央银行 与此同时，中国共产党领导的根据地政府也于1932年在江西瑞金成立“中华苏维埃共和国国家银行”。 除经营一般业务外，还具有发行货币的特权和代理国库等中央银行的职能。 1935年红军长征到达陕北后，中华苏维埃国家银行与陕甘晋苏维埃银行合并，改称国家银行西北分行。 1937年陕甘宁边区政府成立以后，又改称陕甘宁边区银行。四、新中国时期的中央银行 全中

16、国解放前夕，1948年12月1日合并解放区的各家银行在石家庄成立了中国人民银行。1949年2月迁入北京，并按行政区划建立分支行，形成改革开放以前的中央银行体系。中国人民银行依据其特点及作用，大致可以分成三个时期： 1.1948年至1953年整顿经济时期首先，中国人民银行通过接管官僚资本银行，取缔外国银行在华的一切特权，改造私营企业，建立以中国人民银行为主体，管理公私合营银行，扶助农村集体信用合作组织，监督和利用私营银行的社会主义金融体系。按照行政体系，在全国建立了中国人民银行的分支机构体系。其次，中国人民银行一方面通过迅速建立自己的分支机构，扩大业务，为恢复经济服务。作为商业银行发挥作用。另一

17、方面，又通过制定和执行统一的金融政策，执行管理金融的职能。再次，该时期货币政策目标是稳定物价，通过开发储蓄品种，减少游资对市场的冲击和将资金优先贷给国营贸易企业，帮助吞吐物资，平抑物价。 2.1953年至1983年计划经济时期 首先，配合高度集中的计划经济体制，中国人民银行也形成了“大一统”的集商业银行和中央银行于一身，并排除其他金融形式的金融体制。虽然名义上存在中国银行、中国农业银行和中国人民保险公司等金融机构，但是实际上仅仅是中国人民银行的一个部门，不仅业务上，而且在资金的来源和人事管理上全部隶属于中国人民银行。 其次，中国人民银行通过编制全国综合信贷计划，建立高度集中统一的信贷计划管理体制。即一切存款上缴中国人民银行总行，一切贷款由总行根据国家的计划指标进行分配。 再次，中国人民银行作为中央银行虽然保留垄断货币发行权的职能。 但是，货币发行量的控制权并不属于中国人民银行。在计划经济体制下，计划以产品为中心，资金成为配套资金，中国人民银行只能被动地适应产品的生产和流通的需要，配合计划进行发行。 货币政策的唯一使命就是如何配合完成计划，而为实现货币政策目标使用的手段也基本上是行政手段。 代理国库也仅仅是象征意义上的资金出纳，因为财政资金的收