基于网络DEA模型的我国上市银行经营效率评价研究

1、    基于网络dea模型的我国上市银行经营效率评价研究    刘德彬摘要：文章将商业银行“黑匣子”打开，通过对其内部运营过程进行分析，将上市商业银行的运营过程分为四个子阶段，并在此基础上建立了基于网络dea方法的商业银行绩效评价模型，并以22家我国上市商业银行为样本，对我国上市商业银行的经营总效率以及银行各阶段效率进行评价与分析，结果表明，考虑内部运营过程的上市商业银行的总体运营效率较低。各阶段效率中，不同上市商业银行效率值差异明显，但各银行第二阶段普遍较高，而第三阶段的效率偏低，说明商业银行创造收入的能力有待提高。文章发现了我国现阶段商业银行的总体运

2、行特点，为我国商业银行的发展提供决策支持。关键词：商业银行；网络dea；效率评价一、引言目前中国银行业正处于巨大变革的时代，利率市场化进程快速推进，宏观经济形势错综复杂，金融脱媒趋势明显，以互联网金融为代表的新金融崛起，传统商业银行经营受到冲击，高速增长的势头难以持续。在利率市场化下，金融产品更加丰富，负债来源多样，主动负债与传统负债此消彼长，负债的资金属性明显，成本上升。可以预计，随着利率市场化进程不断推进，未来几年商业银行存款增长和存款结构将面临巨大挑战，资金成本将继续提升。资金来源不稳性与资产端盈利需求之间矛盾逐步突出，商业银行更多依赖同业资金做大资产规模，追求盈利增长，使得资产负债表不

3、稳定性增加。商业银行流动性风险和利率风险急剧上升。同时受到宏观经济下行影响，资产质量下滑，市场中优质金融资产竞争激烈，给商业银行资产盈利能力带来挑战。随着国际资本监管改革变化，我国商业银行监管政策日趋审慎，资本要求不断提升，原有的粗放型资本管理模式已经不能适应新的变化，资本精细化要求提升，资本管理的广度和深度不断拓展。在这样背景下，商业银行要想在错综复杂的环境中可持续的发展，就要不断提高经营能力，而效率是体现银行经营能力的关键指标。因此商业银行只有不断开展改革创新、加强运营管理，努力实现精细化经营才能持续保持优势，实现健康稳健发展。因此，发展商业银行的经营效率的评价研究，对促进商业银行的可持续

4、，促进我国的金融稳定具有十分重要的现实价值。目前业内对商业的效率评价仍已财务指标居多，但这些财务多以结果为导向，不能反映商业银行整个经营过程，因此会造成评价结果的偏离。kao（2008）对网络dea模型进行了深入研究，将总效率分解为子效率的乘积，从而将评价系统打开。本文在分析商业银行经营过程的基础上，构建了商业银行效率评价的网络框架以及各阶段的輸入、输出指标体系，并建立了相应的网络dea模型。最后选取我国a股上市的22家商业银行为样本，对我国上市商业银行的经营总效率以及银行各阶段效率进行评价，揭示现阶段我国商业的经营特征，为我国银行管理者提供决策依据。二、商业银行效率评价模型构建商业银行作为调

5、配金融资源的机构，其经营过程复杂，本文通过对商业银行的经营过程进行分析，将其分为由资本、风险资产、资产、收入、利润构成的四个相互关联的子阶段（如图1所示），其具体分析如下：第一阶段为资本到风险资产，反映的是商业银行资本转化为风险资产的能力。资本金是商业银行经营发展的基础，制定和实施稳健、灵活的资本管理策略对于银行的长远发展至关重要。尤其在经济新常态下，银行要市场差异化经营，在激烈的市场竞争中得到快速发展，资本作为配置资源的工具，引导银行的业务结构和发展方向起到巨大的作用。第二阶段为风险资产到资产，该阶段体现的是商业银行的风险偏好。强化资产的风险管理，降低风险权重不仅仅注重资产那的规模，也应该注

6、重资产的质量。商业银行作为经营风险的机构，如何在风险与收益间找到合理平衡点，是商业银行发展的关键。第三阶段为商业银行资产到收入，该阶段反映的是商业银行创造收入的能力。中国经济进入下行期，利率市场化等多重作用下，商业银行业的经营环境发生天翻地覆的变化，银行的营业收入结构也随之不断改变，其对商业银行的利润驱动因素产生了明显影响。第四阶段为商业银行的收入到利润，该阶段反映的是商业银行的盈利能力。追求股东价值最大化是商业银行的经营目标。因此，商业银行的净利润水平，是衡量商业银行经营效率的最重要指标，是内外部关注的焦点，因此本文选取净利润作为最终的输出指标，以此来反应商业银行的盈利能力。商业银行的资本决

7、定风险资产，风险资产决定资产规模，银行的资产结构和总量决定了银行的营业收入，银行的收入情况决定了利润情况。因此从银行运营的视角分为如上四个阶段符合商业银行的经营目标、经营原则以及运行逻辑。根据商业银行的经营过程（如图1所示）将商业银行的经营过程分为4个的子系统。三、实证分析本文选取22家在我国a股市场上市的商业银行为研究对象，选取2016年的数据进行效率评价。数据来源于各上市商业银行公布的年度报告、wind数据库。将数据代入上述模型，得到2016年22家上市商业银行的总效率和总排名以及各分阶段的分效率和排名（见表1）。在考虑银行内部经营过程后，上市商业银行总体运营效率普遍较低，商业银行的整体效

8、率值均小于0.8，没有达到有效，总体经营效率有待提高。造成这种现象的原因除了与银行内部管理不善以及银行规模过度扩张带来的规模效益递减有关外，还与不景气的国内外经济环境有关，比如美国信贷危机、欧洲主权债务危机、人民币汇率不稳定等影响我国的实体经济，造成了整个国民经济的持续低迷，从而给我国银行业带来了一系列的不利影响。根据表2结果，从上市商业银行的分效率来看。在第一阶段，股份制商业银行最高，国有大型商业银行最低。说明了股份制商业银行在资本的利用率上效率最高，由于股份制银行的经营风格相对积极，因此对资本的使用较为充分。尤其是民生银行在这一项中评分最高，民生银行是我国第一家民营银行，大股东均为民营企业

9、，股权结构较为分散，市场化运行程度高，股东对资本回报的要求高，造就其对资本利用较为充分。大型国有银行，由于把控国家经济命脉，其运行相对稳定，再加上大型国有银行都为系统重要性银行，监管对其资本也有更高的要求，因此其倾向于保持较高的资本水平，在资本战略上相对保守。endprint22家上市商业银行第二阶段的效率普遍较高，均在0.8以上，说明各商业银行在经济下行期，均降低了风险偏好，控制资产的风险权重，开始向轻资本、轻资产的方向转型，以适应市场发展的要求。该阶段大型国有商业银行的平均效率最高，同样也体现了大型国有商业银行稳健经营的理念。上市商业银行第三阶段效率得分较低，说明了在经济下行、监管趋严、金

10、融脱媒和利率市场化等因素的共同作用下，利差收窄，商业银行的创造收入的能力不断下降，原来靠扩大规模吃利差的经营模式受到了极大的挑战。中国银行业在经历高速的增长后进入稳步调整阶段，已经从过去向规模要效益转变为向管理要效益。从表1中可以看到，在第三阶段中，效率最高的是大型国有商业银行，股份制商业银行次之，效率最低的是城市商业银行。这主要是由于大型商业银行在负债端拥有大量的储蓄存款，负债成本较低，保持了相对较高的净息差，保证了较好的收入水平。而股份制商业银行虽然规模相对较大，但由于负债端成本较高，因此其收入水平率逊于大型商业银行。城市商业银行由于其规模较小，在负债端的议价能力有限，利率成本较高，收入水

11、平较低。从第四阶段看，大型国有商业银行的平均效率最高，城市商业银行居中，股份制商银行最后。该阶段中贵阳银行、北京银行和工商银行分列前三位。随着经济下行，中央“三去一降一補”的继续推进，商业银行的资产质量持续承压，对利润的侵蚀较为严重，尤其是城商行和股份制商业银行，每年都有大量的利润来处置不良资产，拨备率逐年下降。而大型商业银行由于其客户大多为央企国企，资质较好，因此其资产质量相对较好，在加上国有大型商业银行的负债成本较低，确保其了一定的利润水平。单独对22家上市商业银行的总效率进行对比分析可以发现，股份制商业银行最高，城市商业银行的平均效率最低。从各商业银行效率排名来看，排在前三位的上市银行分

12、别贵阳银行、招商银行、工商银行。贵阳银行作为一家地方商业银行在多个阶段的效率评价中都占据较高的名次，源自于近几年贵州经济发展迅速，后发优势明显。近三年贵阳银行资产规模持续上涨，结构不断优化，受益于较高的净息差水平以及较低的成本，贵阳银行的净利润较快增长。招商银行能够取得现在的成绩，得益于其始终将零售业务作为重点发展的领域，不断深化零售业务体系建设，通过不断完善的业务管理体系、产品体系、服务体系和风险防范体系，形成了坚实、优质、广泛的零售客户基础，在财富管理、私人银行、零售信贷、消费金融等核心业务领域，招商银行均具备突出的竞争优势。工商银行作为国内银行领导者，在各方面都具有较强的优势，尤其在客户结构，运营成本以及科技金融方面都是行业标杆。四、结论本文通过对其内部运营过程进行分析，将上市商业银行的运营过程分为四个子阶段，并在此基础上建立了基于网络dea方法的上市商业银行绩效评价模型，对我国22家上市商业银行的效率进行对比分析。