某公司盈利管理知识能力与财务分析

1、第五章第五章 盈利能力的分析盈利能力的分析 企业盈利能力的利润表层面分析 利润赚取的趋势 利润取得的形式 利润的质量第一节第一节 盈利能力分析的基本内容盈利能力分析的基本内容 企业盈利能力的非利润表层面分析 企业内部成本费用耗费的评价 盈利能力分析的基本内容从规模上分析利润的变动及变动原因分析 从结构上分析利润的影响因素从企业经营环节入手，判断变动的合理性第二节第二节 盈利水平及变动趋势分析盈利水平及变动趋势分析 盈利水平变动的规模分析 净利润分析 利润总额分析 营业利润分析 主营业务利润分析 利润结构分析 利润的营业收入视角分析第三节第三节 盈利能力的内部管理视角分析盈利能力的内部管理视角分

2、析 主营业务成本分析（参见成本会计）主营业务成本分析（参见成本会计） 期间费用分析期间费用分析1.1. 期间费用总量分析期间费用总量分析 营业费用营业费用 公司销售费用：广告费、包装费公司销售费用：广告费、包装费商业性公司在购进商品、销售、贮存、商业性公司在购进商品、销售、贮存、营业人员工资、办公费营业人员工资、办公费 管理费用：管理和组织而发生的费管理费用：管理和组织而发生的费用用 （与生产无直接关系） 财务费用：利息净支出、金融手续财务费用：利息净支出、金融手续费、汇兑损益费、汇兑损益 固定性期间费用固定性期间费用与企业的实际业务活动没有直接联系，即与企业的实际业务活动没有直接联系，即其发

3、生的金额不随企业业务量的变动而变其发生的金额不随企业业务量的变动而变动（职工工资、职工福利费、折旧费）动（职工工资、职工福利费、折旧费）实际值预算值（计划值）实际值预算值（计划值）2 2期间费用项目的结构分析期间费用项目的结构分析 变动性费用变动性费用在一定的业务量范围内，其发生的金额和在一定的业务量范围内，其发生的金额和业务量之间保持正比例关系的期间费用。业务量之间保持正比例关系的期间费用。（包装费、运输费、保险费）（包装费、运输费、保险费） 与销量的变动是否保持一致与销量的变动是否保持一致 主营业务收入期间费用率主营业务收入期间费用率 混合性费用混合性费用 随着业务量的增减变动而适当变动的

4、期间随着业务量的增减变动而适当变动的期间费用（差旅费、租赁费、修理费）费用（差旅费、租赁费、修理费） 固定性变动性固定性变动性 酌量性费用酌量性费用可以根据企业的经营目标和管理当局的可以根据企业的经营目标和管理当局的主观意图进行调节的期间费用，发生的主观意图进行调节的期间费用，发生的时间及金额都要由企业选定的经营策略时间及金额都要由企业选定的经营策略及会计政策来决定。（广告费、展览费、及会计政策来决定。（广告费、展览费、业务费）业务费） 与预算值比较与预算值比较第四节第四节 利润质量分析利润质量分析 利润质量的内容 时效性稳定性+增长性 收现性利润的时效结构分析 稳定性：表明企业利润水平在多个

5、连续会计期间内的波动程度。 增长性：企业未来收益的发展趋势和发展水平。稳定性的结构分析：稳定性的结构分析：营业利润永久性投资收益暂时性营业外收支净额偶发性 利润收现性分析 利润收现性的基本表现v真实反映企业的现金流入与现金流出，减少财务信息的不确定性。v企业的账面收益的实现与相应的现金流量是否同步v真正反映企业资产创造现金流量的能力 利润收现性分析方法 （一）比率分析法（一）比率分析法主主营营业业务务收收入入销销货货收收到到现现金金 业业务务收收入入比比率率现现金金与与主主营营销销货货收收到到 1 1 销货没有挂账，周转良好销货没有挂账，周转良好 1 1 全部变现，且回收部分前期应收账款全部变

6、现，且回收部分前期应收账款主营业务成本主营业务成本购货支付现金购货支付现金 与主营业务成本比率与主营业务成本比率购货支付现金购货支付现金付现成本付现成本非付现成本非付现成本净利润净利润经营活动净现金流量经营活动净现金流量 流量与净利润比率流量与净利润比率经营活动净现金经营活动净现金投投资资收收益益投投资资活活动动净净现现金金流流量量流流量量和和投投资资收收益益比比率率投投资资活活动动净净现现金金 利润质量恶化的主要表现 企业扩张过快（多元化） 企业反常压缩酌量性成本 企业变更会计政策和会计估计 应收账款规模的不正常增加、应收账款平均收账期的不正常延长 企业存货周转过于缓慢 应付账款规模的不正常增加、应付款项平均幅账期的不正常延长%销销 售售 收收 入入资资 产产 周周 转转 率率 = =平平 均均 资资 产产 1 0 0 企业无形资产规模的不正常增加 企业的业绩过度依赖非营业项目 企