第五讲企业的纵向边界

1、第四讲 企业纵向边界经济学分析纵向链条和上游下游生产与购买决策使用市场的收益与成本契约与市场交换专用性资产技术效率和代理效率引入个案百事可乐P128一、企业的纵向链条纵向链条（Vertical Chains）：从获取原材料开始到最终产品的分销为止的过程。纵向边界（Vertical Boundaries）： 由厂商独立完成而不是在市场上向其它独立厂商购买的活动范围。家具生产的纵向链条加工和处理（P112）： 原材料输入（树木、钢铁、牛等） 运输和仓储 中间产品的预处理（木材加工、金属制造、制革等） 运输和仓储 组装厂 分销、运输和仓储 家具零售上游和下游商品沿着纵向链条移动，从原材料和零部件、中

2、间产品形态到达最终产品状态，再经过分销到最终顾客。处于纵向链条前端的环节为上游（Upstream）。处于纵向链条末端的环节为下游（Downstream ）。自制与购买决策企业的纵向链条涉及各种活动环节，同时还涉及各种支持性活动如市场营销、人力资源管理、法律支持、IT服务支持等。一些厂商通过自己完成上述各类活动，即决策选择是-自制；另一些厂商从市场上其它专业厂商处取得这些支持活动即决策选择是-购买。企业用自己做搜索引擎吗？开放式市场营销是“开放式创新”（open innovation）的直接提升。这种理念是指，如果你想使搜索引擎最优化，或者要进行预测性分析，那么，试图在组织内构建这样的能力并不是

3、个好主意。相反，你可以找一个有能力帮助你完成这些工作、应用这些技术，而且拥有这类人才的出色伙伴。你之所以必须与他人达成伙伴，部分原因在于人才很难寻找。自制与外购的连续谱公开市场交易长期契约战略联盟和合资企业母公司和子公司关系活动在企业内部完成关于自制与购买的观点讨论如果某种资源是企业的竞争优势来源，企业应该自制而非外购这种资源。如果市场上获得该资源比自己生产这种资源更有效率，应该外购。如果这种资源在市场上容易获取，那这种资源创造的竞争优势就成问题。关于生产与购买的观点讨论通常厂商应该购买而不是生产，以避免生产产品或服务的成本。不生产不是没有成本，购买费用和相关费用就是成本。购买成本和自制成本比

4、较。关于生产与购买的观点讨论通常厂商应该生产而不是购买，以避免向独立厂商支付利润。预期利润的差别和实现问题；预期利润需要投资；会计利润和经济利润。关于生产与购买的观点讨论厂商应该生产而不是购买，因为这样制造商可以在需求高峰或供应缺乏时避免支付更高昂的价格。转移定价：当内部生产的活动或输入在外部存在高度竞争的市场时，转移价格应该等于外部市场价格。它为纵向一体化厂商内部生产输入所产生的机会成本提供正确信号。关于生产与购买的观点讨论企业应该自制建立营销渠道，这样做可以打击竞争对手，多占市场份额。期望阻碍竞争对手的分销及供应渠道，但能否提高自己的效率？建立渠道的成本。竞争对手的新渠道获得性。二、企业纵

5、向边界与使用市场的收益与成本企业需要明确自己的纵向边界：也就是决定其相关的生产与购买决策，厂商必须衡量使用市场的收益/成本并与自己完成该活动做比较。通常假设厂商要解决长期的生产与购买决策，生产能力不是限制条件。主要考虑的重点是从长期看使用市场的成本与收益。规模经济:使用市场的收益一市场厂商可以达到规模经济：厂商能够以较低的平均单位生产成本生产更多的产品和服务。生产规模的逐步扩大导致经常性的重复，可以提高劳动密集型生产的产出质量。使用市场厂商可以更好地达到学习经济生产成本与制造购买决策ABS制动器产量平均成本 A B CABS制动器：大众的选择大众的汽车销售足够大C，没有必要使用市场。大众的汽车

6、销售太少A，自己生产无法达到最小有效规模B，如果要自己生产，必须寻找其它购买者。同大众选择的相关问题如果存在其它供应渠道，竞争厂商不愿意购买其产品，防止纵向价格压榨。大众也可能因为生产ABS偏离其汽车设计和装配重心，选择购买。专业生产商的成本优势（规模，可以分摊的装置成本，组织能力等）是否会转移给大众。取决于市场结构：竞争与垄断，其市场价格趋向于平均成本以及自制的压力。同生产制造相似：市场专家组织能力市场专家在发展自己能力时的投资实际上是一种固定装置成本（Setup Cost），在每次面对新顾客时不需要重新投资。例：原P65，菲莫的营销，美州航空的收益管理等。劳动分工受到市场范围的限制劳动分工

7、：企业或个人在生产性资产上做出固定投资后，生产活动的专门化。市场范围（规模）：对这些生产活动的需求数量即规模。对某些活动需求的增长伴随着供应这些活动的专门化增长。例：餐馆的专业化与城市大小的关系，胸外科医生和普通外科医生与市场大小的关系。收益二：市场厂商受到市场规则的限制市场厂商具有激励机制：完成同样的活动，相对于一体化厂商，市场厂商有更强烈的激励去降低成本和创新。纵向一体化的厂商面临的是被俘获的市场（Captive Market），没有相应的市场规则约束和市场压力。另外，如果存在共同成本（Joint Cost），很难衡量其表现。不使用市场带来的成本代理成本：与员工懈怠相关的成本，以及为制止懈

8、怠而引起的管理控制成本。例：过多的人员，可以使用普通邮件却使用特快专递等。缺乏控制成本的动力。代理成本影响创新：创新的压力小，创新缺乏归属。激励创新的办法：鼓励创新者建立自己的R&D企业，风险投资提供种子资金，创新者自己提供部分资金和时间。不使用市场带来的成本影响成本：影响组织内部利益分配的活动成本，涉及直接成本和间接成本。例：汽车厂商的内部供应商游说所花的时间代价为直接成本，由于游说导致资源分配不当产生的成本为间接成本。解决方法：将内部部门置于市场力量中。例：通用的土星汽车部门三、使用市场的成本一纵向链条中生产流程的协调问题：在一体化厂商内部进行活动，可以通过集权控制达到协调；在市场

9、上，独立厂商之间的交易则不存在这种协调。没有合适的协调就会产生“瓶颈”现象，这种不协调会产生巨大的成本。例：切花使用市场的成本二私有信息的泄露：厂商的私有信息通常为厂商提供市场竞争优势，如特有技术、产品设计、消费者信息等。当使用市场时，就可能面临关键信息的泄露。 例：Benetton的布料染色工作。中国汽车合资企业的技术转移麦克杜飞指出，中国本土公司市场份额较小是因为他们缺乏与全球性品牌竞争的核心技术和专业能力，他们与外国制造企业的合资公司并没有提供这些东西。虽然政府要求汽车组装要建立合资企业，但对供应商并没有这样的要求，研究表明，合资工厂只是有限度地提供外国产品的设计数据和专业知识。使用市场

10、的成本三交易费用：使用市场产生了在厂商内部可以消除的成本，这些成本就是交易费用，它包括谈判、制定、执行契约的时间和费用等。四、契约和市场交换市场交换有大量的利益，在完全竞争市场中表现更明显：价值发现、供求平衡、完全信息、竞争压力等。在某些情况下市场交易会产生巨大成本。例：铝的生产。由若干阶段组合而成，特定的铝土矿供应商和指定的氧化铝提炼厂之间相互紧密依赖。这种依赖完全由市场解决会有很多问题。市场交易产生的困难缺乏足够有力的契约，保证交易有效地执行。如：对市场未来需求的估计不足； 无法形成包括各种重要事件和惩罚逃 避责任的契约；契约契约的经济学基础：契约是对交换条件的共识。有标准简化形式如飞机票

11、，也可以是特别复杂的形式。例：购房204条款。完备契约：规定了每位当事人的责任和权利以及在交易过程中可能出现的每一个意外，约束当事人完成特定活动，消除机会主义。不完备契约在大多数契约中，当事人是相继履行义务而不是同时履行，在当事人之间会存在讨价还价的地位差别；同时履行又会增加交易成本或不可能同时履行。完备契约的困难：对所有意外事件的预测，对绩效的衡量，是否可以实施等。三个因素阻止契约完备性：有限理性；（Bounded Rationality）：在处理信息应付复杂情形和寻求理性目标中个体能力的局限性。详细制定标准和衡量绩效的困难；契约中的语言是模糊不清的；开放式结尾的；即使是数量化的指标也存在问

12、题比如车的油耗值； 不对称信息当事人不能同等地获得有关契约所涉及的信息。不对称信息的两种基本形式：隐蔽信息：一方当事人具备关于需求条件、技术、成本等方面的知识，而其它当事人不具备或不能学习这些知识，就存在隐蔽信息。隐蔽行动：如果当事人一方能采取行动影响契约绩效并且这些行动无法发现或核实，就存在隐蔽行动。五、关系专用性资产及其交易关系专用性资产是投资于支持某项特定交易的资产。如果不做出某种程度的牺牲或成本增加，该资产无法再安排到其它交易中。它在一定程度上锁定了当事人之间的关系。根本性转变：当事人在关系专用性资产上投资后，相互关系就从“大量”投标状态变为“少量”讨价还价状态。资产专用性的形式地点专

13、用性：位置上接近的资产，比如为节约运输成本和库存成本的投资。避免地点专用性的选择：流动的发电厂P136物质资产专用性：资产的物理或工艺性质专门适合于特定交易。贡献资产：为特定当事人所做的工厂、设备方面的投资。人力资产专用性：工人的技能、专用技术和信息同特定交易相关，而对其它意义不大。要挟问题和交易费用契约关系中一方当事人利用另一方由于关系性专用资产而产生的弱点来调整利益分配，就是要挟问题。例：Taco Bell的要挟问题开店选择。要挟提高交易费用更困难的契约谈判和频繁的重复谈判改善事后讨价还价地位的新投资如准备备用生产设备，寻求多个货源等；当事双方的互不信任当事双方对提升效率的投资减少，降低在

14、专用资产投资的积极性。例：日美汽车供应链比较差别。供应商和装配厂的距离，为装配厂特定的工艺。六、降低交易费用的选择：纵向一体化纵向一体化降低交易费用的三个基本点：治理（Governance）上的区别：相对于市场契约，纵向一体化使当事人处于更强有效的治理结构中。治理机制允许对交易条款进行适应性变化，用权威或雇佣关系进行描述。可以调整适应当事人的有限理性和契约条件的复杂性。重复的关系（Repeated relationship）：纵向一体化将当事人结合在长期重复的关系中，降低产生机会主义的可能性。长期契约也是建立重复的关系。组织影响：在纵向一体化组织中，当事人更有可能合作行动。比如企业文化的影响等

15、。组织共同的目的而不是交易双方对立的目的。七、技术效率与代理效率：纵向一体化的权衡代理效率：纵向链条中商品或服务的交换组织形式能够减少协调问题、代理问题和交易费用的程度。同交换过程相关。技术效率：厂商是否在使用最低成本的生产组织方式和过程的程度。同生产过程相关。在极端情况下：市场最有利于降低生产成本，纵向一体化最有利于降低交易费用，要达到“经济化”目的，就存在权衡问题。技术效率和代理效率的权衡技术效率：反映内部生产和外部供应商生产在生产效率上的差异代理效率：反映内部生产和外部交易在交换成本上的差异技术效率和代理效率和：代表纵向一体化的生产和交换成本减去市场交换的生产和交换成本。资产专用性成本差

16、异：内部组织成本减市场交易成本AB对技术效率曲线：任何水平上的资产专用性，内部组织生产最小成本均高于外部生产交易最小成本，差为正。就技术效率而言，鼓励使用市场。当资产专用性提高，外部市场供应商的规模经济受到制约，优势会减少，差距缩小。对代理效率曲线，处在低水平的资产专用性时，A 点左，要挟问题不显著，市场交换的代理效率比一体化效率高，内部组织生产成本大于外部市场交易成本，鼓励市场交易；当资产专用性提高，A点右，市场交换的交易费用提高，内部组织生产成本小于外部市场交易成本，鼓励纵向一体化。对技术效率与代理效率综合曲线：B点为分界点，B点左，曲线为正，纵向一体化的生产和交易成本和大于市场交换的生产

17、和交易成本和，应该使用市场交换。在B点右，曲线为负，纵向一体化的生产和交易成本和小于市场交换的生产和交易成本和，应该使用纵向一体化。权衡的几个结论规模经济和范围经济：外部市场专家达到规模经济和范围经济的能力有限，支持纵向一体化。厂商的产品市场规模比较大，增长快，支持纵向一体化。涉及生产的资产专用性程度比较高，支持纵向一体化。纵向一体化和资产所有权格罗斯曼、哈特、莫尔（GHM）提出不同的纵向一体化和市场交换理论。强调资产所有权和控制权的重要性。一项资产的所有者可以授权另一方面使用该资产，所有制仍然保持对该资产的全部控制权，这些权利被称为剩余控制权。当剩余控制权被收购时，售出方的法定权利发生根本性

18、转变。GHM解释百事可乐灌装选择：独立灌装和公司所有灌装厂的差别。在完备契约的情况下，自制和外购决策的解决方案没有任何意义正是因为不完备契约，资产所有权变得重要。资产所有权模式对契约各方投资于关系专用性资产意愿有重要影响。虚拟公司与市场交换纵向链条内部的各个部分必需保持独立性，外购应该占主要地位；(P153）虚拟公司比网络组织更为灵活，因为后者假设纵向链条的各个环节还保持长期关系。合理性：现代技术大大降低了协调成本，在许多生产关系中降低了资产专用性水平，代理效率曲线变得平坦，可以更多使用市场专家而不是一体化。八、基于市场不完善的纵向一体化动机除了考虑生产技术和交换过程的特点以及二者间的相互关系，还要考虑其它因素。纵向一体化还取决于市场的结构特点和厂商利用市场的程度。纵向一体化减少不