财务指标计算公式

1、财务指标计算公式及含义序号类别闭环KPI计算公式指标含义1销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100%Gross Profit Margin (GPM)Gross profit/Sales含义：表示每一兀销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项 期间费用和形成盈利。分析提示：销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的 销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企 业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。2 销售利润率-利润总额/销售收入*100%含义：该指标反映每一兀销售收入带来的利润总额是多少。表示销售收Profit MarginProfit/s

2、ales入的收益水平。3权益报酬率（净资产收益率）益净利润*1 00%期初所有者权益+期末所有者权Return on Equity （ROE）益）.Net in come / Average com mon equity4卄参考含义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报 酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素， 进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润 率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对应收账款”其他应收款”、待摊费用”进行分析。1成本费用利润率=利润总额/成本费用总

3、额*100%Retur n on cost&expe nseProfit / Cost and expe nse含义：成本费用利润率是企业一定时期的利润总额冋企业成本费用总 额的比率。成本费用利润率表示企业为取得利润而付出的代价，从企业 支出方面补充评价企业的收益能力。一、盈利能力、Profitability2 销售净利率-净利润/销售收入*100%含义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收Net Profit Margi n （NPM）Net Profit/sales入的收益水平。资产报酬率=净利润/ （期初资产总额+期末资产总额）3 Return on Asset

4、s（R°A）寫廟爲 / Average total assets含义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产 的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增 加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多 少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低 的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数 量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在 的问题。财务指标计算公式及含义Profitability序号类别闭环KPI计算公式指标含义经济

5、增加值Econ omic Value Added(EVA)=税后营运净利润-(资本*资本成本)Net Operati ng profit After taxes (NOPAT)- (Capital * Cost of Capital)含义：评估公司在从营运利润中减除资本成本情况下的剩余价值，是 公司业绩度量的指标，可以衡量出企业为股东创造了多少财富。管理学4之父彼得德鲁克认为，EVA是衡量全员劳动生产率的一个重要标准， 它反映了管理人员能够创造和提高价值的所有方面。EVA的评价有利于从规模导向转到价值导向的战略转变。5利润增长率Profit Growth=（本年净利润-上年净利润）/上年净利润

6、含义：表示利润的增长能力，体现企业持续盈利的能力和增长率，在 收入增长的前提下，为保障稳定的利润率，利润额必须持续增长，以实 现规模与价值的同步提升；6外销利润比重Perce ntage of Profit by export=外销利润/总利润Profit from export / Total profit含义：外销产品实现的利润占总利润的比重，财务指标计算公式及含义序号类别闭环KPI计算公式指标含义发展能力二、GrowthRatios1收入增长率Sales Growth Ratio=(本年销售收入-上年销售收入)/上年销售收 入(Sales of Current year-Sales of

7、 last year)/Sales of last year=(年末净资产-年初净资产)/年初净资产(Ow ner's Equity at begi nning of year-Ow ner's Equity at end of year) / Own er's Equity at begi nning of year含义：收入增长率是指企业本年主营业务收入增长额冋上年主营业务 收入总额的比率。销售（营业）增长率表示与上年相比，企业主营业务 收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。2资本积累率Own er's Equity Growth Ra

8、tio含义：资本积累率是指企业本年所有者权益增长额冋年初所有者权益 的比率。资本积累率表示企业当年资本的积累能力，是评价企业发展潜 力的重要指标。流动性（短期偿债能三、力）LiquidityRatios1流动比率Curre nt Ratio (CR)=流动资产/流动负债Current assets / Current liabilities含义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越 少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营 业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率 的主要因素。2速动比率Qu

9、ick (Acid-Test) Ratio (QR)=(流动资产合计-存货)/流动负债(Curre nt Assets - Inven tory) / Curre nt Liabilities含义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资 产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除 存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速 动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款 不一定都能变现，也不一定非常可靠。3现金比率Cash Ratio=(现金+有价证券)/流动负债(Cash

10、+ Marketable securities)/Current liabilities含义：是速动比率的进一步细化，它将流动资产中非现金和非等值现 金排除了出去，然后与流动负债相比较，以现金与流动负债比率来衡量 企业短期偿债能力则更为保险。财务杠杆比率 （长期偿债能1资产负债率Debt ratio=(负债总额/资产总额)*100%Total Liabilities / Total Assets含义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举 债经营比率。分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，自有资金获取 利润的能力也越强。如果企业自有资金不足，大量举借外债，导致资产 负

11、债率极咼，偿债风险就应该特别注意了。一般情况下，资产负债率在 60 %70%，较合理、稳健；达到85 %及以上时，应视为预警信号，企业应足够重视。四、力）Leverage Ratios财务指标计算公式及含义财务指标计算公式及含义序号（长期类债能闭环KPI计算公式指标含义四 力)LeverageRatios产权比率Debt-Equity Ratio (DER)=（负债总额/股东权益）*100%Debt / Equity含义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结 构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程 度。分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财

12、务结构，产 权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时 期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举 债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负 担和财务风险。营运能力五、 Activity ratios存货周转率(次数)Inven tory Turnover (IT)存货周转天数(天)Days Inven tory Outsta nding(DIO)=产品销售成本/ (期初存货+期末存货)/2Cost of Goods Sold / Inven tory=360/存货周转率360 / Inven tory Turno ver含义：存货

13、的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率， 缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货 的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快 。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。应收账款周转率(次数)Acco unts Receivable turnover2应收账款周转天数(天)Average collecti on period(ACP)Days Sales Outsta ndi ng (DSO)=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2Sales/（Average acco unts r

14、eceivable）注：此收入应折算成全年（1N月累计收入/N*12)=360 /应收账款周转率Sales/(Average acco unts receivable)总资产周转率Total Asset Turnover (TAT)=销售收入（折算成全年）/（期初资产总额+期 末资产总额）/2Sales/ Average total assets注：此收入应折算成全年（1N月累计收入 /N*12）含义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金 过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。含义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越 强。分析提示：总资产周转指标用于衡量企业资产总额的获利能力，经常 与反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。1 质量损失2 ABC产品盈利结构=不良品损失+维修费+备件费=A、B、C、D类产品收入/总收入含义：因产品设计、生产、运输等原因造成的质量损失含义：首先根据毛利率标准将各型号划分为 ABCD类，然后测算各类产 品收入占总收入的比重财务指标计算公式及含义序号类别闭环KPI计算公式指标含义3型号销量达标=型号实际销量/预算销量含义:实际销量与预算销量的比值，反映销量预算的完成效果；六、辅助指标4型号单价达标=（型号实际单价-预算单价）/预算单价含义:实际价格与预算价格的偏离程