股权转让协议之补充协议

1、股权转让协议之补充协议本协议由如下双方于年月日在中国正式签署：甲方：地址：法定代表人：联系方式：乙方（目标企业股东）：地址：法定代表人：联系方式：鉴于：1. 年月日，甲、乙双方签署了股权转让协议，依据协议，乙 方向甲方转让乙方持有的 XXXX科技发展有限公司（以下简称目标企 业）的 %股权（以下简称标的股权）。2. 甲、乙双方需就股权转让协议中的未尽事宜进行补充约定。 为此，甲、乙双方经友好协商，本着平等自愿的原则，签订本补充协议，以资共同遵照执行。第一条目标企业估值甲、乙双方同意对目标企业估值采取市盈率法计算， 协议各方同 意对目标企业全面稀释的投资后整体估值，按 2017年预测利润的8 倍

2、市盈率计算，2017 年预测税后净利润为人民币1亿元，目标企业全面稀释的投资后整体估值为：1亿元*8=8亿元。（预测税后净利润*市盈率倍数）第二条投资价格与投资金额甲方拟投资总额为人民币1 亿兀，投资完成后，甲方获得目标企业投资后（交割后）股权的 12.5 %。投资完成后，目标 企业注册资本增加至人民币1亿元,甲方投资金额中的1250万元计入目标企业注册资本，剩余8750 万元计入目标企业资本公 积金。第三条估值调整1. 如果目标企业2017年度经审计的税后净利润达到或超过人民 币1亿元的95%即人民币9500万元，则目标企业全面稀释的投资 后估值保持人民币8亿元不变。甲方投资及所获得的股权比

3、例维持不 变。2. 如果目标企业2017年度经审计的税后净利润低于预测利润的95%即低于人民币9500万元（不含本数），则目标企业全面稀释的 投资后估值应根据以下公式调整：全面稀释的投资后估值=8倍市盈率*目标企业2017年实现的税 后净利润。此时，甲方有权要求乙方以其所持有的目标企业股权，或者以货币形式进行补偿。以股权形式补偿的，补偿的股权比例=1亿元翎整后整体估值-12.5% ;以货币形式补偿的，乙方应向甲方补偿的货币金 额=1亿元-调整后的估值*12.5%。甲方取得乙方补偿，无需另行向乙第1页共2页方支付任何对价。第四条 业绩承诺与业绩补偿1. 乙方、目标企业承诺，目标企业 2017 年

4、、2018年、2019 年的 净利润分别达到 1 亿元、 1.2 亿元、 1.5 亿元。2. 当目标企业 2017 年度的承诺利润未实现时，按照估值调整之 约定处理。当 2018年、 2019 年承诺利润未实现时，甲方有权要求乙 方按以下任何一种方式进行业绩补偿：方式一：乙方应以向目标企业无偿赠与的方式补足目标企业当年 的承诺利润；方式二： 乙方增加对目标企业投资， 并将投资款全部计入资本公 积金项下由全体股东共享， 使甲方所持目标企业股权对应的所有者权 益与目标企业实现当年承诺利润的效果等同；方式三：乙方直接向甲方进行补偿，补偿金额的计算公式为：甲 方已投资金额 *（ 1-当年实现利润 /

5、当年承诺利润）。第五条 投资方式 甲方的本次投资为股权投资，以受让目标企业股权的方式进行。第六条 投资款项用途 目标企业应根据经批准的目标企业预算和营业计划将从甲方获 得的投资款项用于业务扩张、 补充流动资金或投资人认可的其他用途。第七条 利润分配与留存收益的处置 自本协议签署之日至甲方完成正式投资期间， 目标企业不得进行 利润分配。目标企业历史上的留存收益由新老股东共同享有。第八条 反稀释条款1. 若目标企业发行任何新股（可转换为股权的证券票据） ，且该 等新股的每百分比股权单价 （新低价格） 低于本投资协议约定的股权 的每百分比股权单价， 则作为一项全面估值反稀释保护措施， 甲方有 权以零

6、对价进一步获得目标企业发行的股权， 以保障发行该等新股后 甲方对其所持的目标企业所有股权权益 （包括本次投资所得股权和额 外股权）所支付的平均对价相当于新低价格； 但是员工持股计划下发 行股权或者目标企业股权激励安排下发行股权的情况除外。2. 如上述方案因为中国法律法规政策调整而不可行， 则甲方有权 要求乙方承担前款项下的反稀释义务； 乙方应以零对价向甲方转让其 持有的目标企业股权， 以保障甲方对其持有的目标企业所有股权权益 （包括本次投资所得股权和额外股权） 所支付的平均对价相当于新低 价格。第九条 优先认购权本协议项下投资完成后， 目标企业再增加注册资本时， 对新增注 册资本甲方享有同等条

7、件下的优先认购权。 但是，下列情况除外：（1） 目标企业职工持股计划；（2）行使既有期权或增资权；（3）目标企业 公开发行股票；（4）与股票分拆、红利股、资本重组和类似交易相关 的按比例所做的调整； （5）其他经协议各方协商、一致同意的情况。第十条 保护性条款目标企业的下列事项， 除需按目标企业章程及 中华人民共和国 公司法的规定进行表决外，还必须经甲方同意，方可批准、生效：第 3 页 共 4 页1. 支付股息、分配利润；2. 目标企业改制、合并、分立、重大资产重组，增加或减少注册 资本，解散与清算；3. 标的金额在人民币1000万元以上的重大资产处置，包括但不 限于资产售卖、抵押、质押、典当

8、等；4. 对外担保或其他可能导致目标企业承担大额或有负债的事项；5. 增加或者减少董事会、监事会的席位数；6. 修改公司章程；7. 对会计制度和政策做出重大变更；8. 改变公司的主营业务、市场定位，根本性改变公司的产品结构;9. 其他由协议各方商定的事项。第十一条董事会人员安排甲方完成投资后，目标企业设董事会，董事会由7 人组成，甲方委派2名董事。董事会会议应至少每季度召开一次。第十二条知情权甲方持有目标企业股权期间，目标企业应将下列企业信息以适当 的形式提供给甲方，以使甲方了解目标企业的生产经营情况及预算情 况：1. 在会计年度结束之后的90天内提供经具备从事证券相关业务 资格的会计事务所审

9、计之后的合并财务报告和经营报告；2. 每财务季度结束之后的45天之内提供未审计的季度财务报告 和经营报告;3. 在每月结束的 15 天内提供未审计的月度财务报告和经营月度 报告；4. 在下一财务季度开始前的 15 天内提供下季度预算报告；5. 在下一财务年度开始前的 30 天内提供下年度预算报告。第十三条 共同出售权 乙方计划向任何第三方出售其持有的目标企业全部或部分股权， 必须先通知甲方，甲方有权以同等条件向第三方出售，乙方、目标企 业应优先保障甲方此项权利的实现。第十四条 上市时间承诺1. 乙方、目标企业承诺，目标企业将在 2019 年 12 月 31 日之前 在中华人民共和国境内证券市场

10、成功完成首次公开发行股票并上市。2. 乙方、目标企业将根据法律规定，采取措施，尽量缩短甲方持 有的股权在上市之后的锁定期。第十五条 股权回购1. 当出现下列任一情形时， 甲方有权要求乙方以货币形式或甲方 认可的其他形式，按约定的回购价格回购甲方持有的目标企业股权：（1）目标企业未能在 2019年 12月 31 日之前在中华人民共和国 境内证券市场成功完成首次公开发行股票并上市；（ 2）目标企业连续两年未达到承诺的业绩指标；（ 3）出现重大变化，致使已经或即将出现对目标企业上市构成 实质性障碍的情况；（ 4）乙方或目标企业向甲方披露的信息存在虚假、重大遗漏、误导，该等虚假、遗漏、误导的信息对目标

11、企业上市构成实质性障碍。2. 甲方要求乙方回购股权的回购价格按下列公式计算：回购价格 =投资金额 * （1+12%*n）公式中， n 代表投资人持有股权的时间，时间从甲方持有目标企 业股权之次日起开始计算，到甲方收到所有回购价款之日结束； n 按 年计算，精确到月，如两年三个月则 n=2.25 。3. 甲方可以要求乙方回购全部股权，也可以要求回购部分股权； 要求回购部分股权的，回购价格按比例折算。第十六条 清算优先权1. 如发生法定或协议各方约定的清算事由， 目标企业进入清算程 序，则清算后的公司财产， 应优先向甲方分配，并优先保障甲方获得 相当于投资金额* （1+20%*n （n代表甲方持有股权的时间，n按年计 算，精确到月，如两年三个月则 n=2.25 ）。2. 如果该等优先权在法律上无法实现或无法全部实现时， 未实现 部分由乙方向甲方补偿。3. 乙方对甲方享有的前述清算优先权承担连带担保