中国互联网金融知识图谱可视化分析

1、    中国互联网金融知识图谱可视化分析    杨阳摘要：互联网金融存在的信息不对称，缺乏监管问题愈发突出，研究互联网金融的研究热点，能更好地优化解决问题的方法。文章利用citespace软件，基于cssci数据库的数据，对相关论文进行共被引分析，从关键词与共被引聚类结果分析互联网金融研究热点，找出其问题所在。通过研究互联网金融的兴起与发展有利于中国金融行业的发展，但是政府必须制定好行业标准，加大监管，防止垄断行为和不正当竞争行为的出现，同时管控好监管中立等问题。关键词：citespace;互联网金融;知识图谱一、引言互联网金融是指互联网企业利用电商平台

2、、搜索引擎、大数据和云计算等互联网技术与移动通信技术实现支付、投资、信息中介和资金融通服务的新型金融业务模式，其重要载体便是互联网科技公司，并对传统金融模式产生颠覆性影响。互联网金融不是互联网和金融的简单结合，而是在基于互联网技术的前提下，被用户逐渐熟悉接受后自发形成的新需求，并由此产生的新型金融模式及新业务，遍及零售、娱乐和投资等各个领域。2013年互联网金融产品及其衍生品如同雨后春笋一般爆发了出来，其中最典型的代表便是支付宝所推出的余额宝，凭借着支付宝用户的庞大基数取得了空前的成功，之后不久类似的产品也不断推出，直接冲击了传统银行业。中国金融机构的存款增长率逐年下跌，部分银行流失了超过20

3、%的个人存款，中国金融脱媒的趋势已初现端倪。与此同时，互联网金融过快的成长，缺乏市场监管的环境滋生了大量问题。二、数据采集及研究方法本文所采用的数据全部来源于中文社会科学引文索引，检索时间从20122018年，共得到639篇相关文献，经过人工筛选，剔除了其中一部分不相关文献和重复文献，共获得有效文献635篇。本文所采取的可视化分析工具是陈超美博士基于java开发的citespace，可以对文献中的各项数据进行可视化分析，并以知识图谱的形式展现出来，帮助人们可以迅速找到这些文献的研究领域，了解其研究现状、研究热点和研究趋势。本文通过对互联网金融领域的各项指标，如作者、关键词和被引文献的研究分析，

4、以期得到这一领域的研究进展及其趋势。将时间切片设定为1年，设置top n=50，在前中后3个时间分区设置引文数量c、共引频次cc和共引系数ccv的阈值，阈值选择（c，cc，ccv）设置为（2，2，20），（4，3，20），（4，3，20）。图中每个节点代表被引用的文章，节点由一圈圈不同颜色的年轮构成，半径越大，表明其被引频次越高，节点间的连线表示共引关系，粗细表明共引的强弱。centrality代表中介中心性，大于0.1的节点代表关键节点，意味着研究领域发生了变革，一般在图中用紫色外圈来表示。三、互联网金融的知识图谱分析（一）高产出作者与高被引作者分布为了研究互联网金融的作者分布情况，选取发文

5、量3篇及以上的作者，设置阈值top n=30，生成互联网金融研究的机构合作图谱如表1所示。其中高产作者最多的是中国人民大学，这印证了中国人民大学在互联网研究领域的科研实力。结果显示，n=44，e=12，网络密度为0.0127，说明参与互联网金融的研究机构达到44个，对互联网金融的研究较为分散，作者之间鲜有合作，并没有较强的合作趋势，无法形成强有力的科研群体。（二）关键词共现图谱分析在互联网金融研究主题方面，设置top n=50，结果共包含107个关键词，276条边，网络密度0.0487。图1所示的互联网金融研究关键词图谱。通过对图1进行分析，互联网金融的研究热点主要在如下方面。1. 互联网金融

6、对中小企业发展的研究。中小企业融资难是一个全球性问题，在中国民间资本的投资渠道与中小企业对接一直不畅，中小企业一直难以获得融资。目前我国中小型企业主要依靠风投公司、商业银行的贷款、资本市场融资和政府政策扶持获得投资，但是科技公司具有的“高风险”，“高收益”以及信用不完善的特点，初创和中小型企业难以从中融资成功。而互联网金融则不同于前者，它基于大数据和云计算等高科技技术，能有效的消除信息不对称问题，更好地进行风险识别评估，降低交易成本，同时也提高了资本的配置效率。2. 网络融资的研究，主要是p2p网贷和众筹。p2p网贷和众筹是两种不同形式的融资方式。p2p网贷绕过了金融机构，而是基于网络借贷平台

7、，因此其中的信息不对称性远高于传统融资方式，廖理通过数理推导证明了利率无法反映真实的违约风险，借款人的基本信息虽然有助于帮助投资者规避风险，但是更多地需要靠投资者自身的聪明才智来进行识别，因此网贷市场存在着巨大的风险，无法靠自身良好的运行下去。众筹则是直接基于最广大的群众，虽然每个投资个体投资额度有限，但是人数众多，将有限的力量汇集起来便可以启动项目，相比于p2p网贷，众筹的经济收益并非主导因素，更多地是大众的支持，比起小额贷更加方便，但也容易造成资金浪费，缺乏监管等问题。3. 第三方支付的研究。国内第三方支付历经初创萌芽、野蛮生长和审慎发展三个历史阶段，市场规模和客户基数不断扩大，盈利水平稳

8、步提升，业务领域持续拓展，已经成为新时代共享经济的有生力量和互联网金融企业发展的根基。然而与之潜伏伴生的合法合规性风险、金融风险和信用风险也不容小觑，一旦失控爆发都将产生難以挽回的经济损失和不可估量的负面影响。4. 互联网金融创新领域的研究。互联网金融为中小银行提供了发展契机，而互联网企业则有机会凭借其在信息上的优势在微贷款领域上扩张，从而撼动传统银行的核心业务，促进传统银行的盈利模式和经营模式转型升级。同时互联网金融在中小型企业贷款方面有着得天独厚的优势，可以与传统银行形成互补，减少交易成本，防范风险。5. 互联网金融监管的研究。互联网金融成长存在不确定性，参与人数众多，容易触碰法律底线和监

9、管红线。互联网金融属于新生金融业态，能更好地服务消费者与实体经济，在监管方便必须适度，将风险控制在可控范围内;互联网金融包罗很多金融衍生品，应当依据其发展动态，风险水平进行动态管理;严防监管套利;依托大数据，加强监测和控制互联网金融的内在风险;严厉打击金融违法犯罪行为，保护消费者合法权益，加强对消费者的教育。（三）互联网金融的文献共被引知识图谱分析聚类效果的好坏可以通过modularity q值和silhouette值来判断，q值越接近1，说明网络模块性好，聚类效果较强，类内部联系紧密，类与类间的联系松散，q值大于0.5意味着网络结构是显著的。s值接近1，表明聚类主题明确，类内部文章内容近似度

10、高，s值大于0.5，则表明聚类的结果是合理的。绘制出互联网金融领域共被引分析图2，包含108个节点，276条共被引连线，q值=0.6261，s值= 0.562本文聚类结果q值和s值说明本次聚类是合适的。由于citespace进行聚类时是通过抽取文献中具体且有实际意义的词语作为聚类名，虽然比较全面客观的反映出了互联网金融的研究热点，但却不能很好的描述其所代表的研究热点，因此本文对聚类的引文和施引文献综合阅读，合并了其中研究领域相似的一些聚类，得到了如下几个互联网金融的研究方向。1. 互联网金融冲击传统金融体系的研究包括#0：商业银行风险承担，#1：金融风险，#5：金融发展。互联网金融是金融业的主

11、流发展方向。传统金融存在着高垄断，低市场化程度和低金融效率等问题，而互联网金融则优化了资源配置和风险配置，加快了支付结算，完善了竞价机制，互联网金融与传统金融会长期处于我中有你，你中有我的共存竞争状态。由于互联网金融监管具有两个特殊性，即科技风险与“长尾”风险，因此监管是必要的。科技风险尤为突出，黑客攻击、网络诈骗、信息泄露等。互联网金融拓宽了交易边界，让更多的弱势群体参与了进来，容易遭受欺诈和不公正待遇，一旦出现风险便会波及更大范围。2. 互联网金融融资方面的研究包括#2：众筹，#4：p2p网贷。互联网金融带来的一个显著改变就是融资的途径与速度，典型代表就是众筹和p2p网贷。众筹是商业模式众

12、包的一种变体，创立的本意便是为小微企业解决融资难问题。企业发现价值创意，通过众筹平台寻找与之匹配的群众，最后将其转化为真正的价值，一方面降低了融资门槛与成本，另一方面也激发了创新的动力。中国信用体系不完善，网贷本身存在着较大风险。王会娟通过研究“人人贷”的数据认为线上的信用认证结合线下走访可以有效降低信用风险，需要政府加强对网贷平台的信用认证机制监管。3. 互联网金融引发的启示研究包括#3：启示，#8：美国。爆发于2007年的次贷危机并非源于传统的商业银行，而是一个与他有着千丝万缕联系却又迥然不同的影子银行，而影子银行正是互联网金融时代的重要体现，它游离于传统银行的监管之外，却能引发监管套利与

13、系统性风险。美国对影子银行加强监管，并且监管和创新是一对此消彼长的矛盾。四、结论通过以上对知识图谱的深入研究，分析互联网金融的兴起、发展以及目前的现状，可以得出以下结论。互联网金融的兴起与发展有利于中国金融行业的发展。它的出现不仅能帮助中小企业获得融资发展，为企业提供了另类的融资方式，提升资金的配置效率，减少信息不对称性，降低贷款风险，众筹能汇聚大众的力量实现自己的梦想，但是在缺乏监管的情况下，容易造成资源的浪费。第三方支付也给人们带来了生活上的便捷，无形中减少了生活的成本，不过也存在着信息的泄漏等问题。发展互联网金融的同时需要政府跟进，在监管方面加大力度，管控风险水平，打击金融犯罪行为，保护

14、消费者的合法权益。制定好行业标准，这样才能保证市场在同一的规则下开展公平有序的良性竞争。同时严厉打击垄断行为，政府需要提前做好前瞻性的考量与战略性的设计。参考文献：1谢平，邹传伟，刘海二.互联网金融模式研究j.新金融评论，2012（01）.2chen c. citespace ii： detecting and visualizing emerging trends and transient patterns in scientific literaturej.journal of the association for information science & technology，2014（03）.3郭喜才.基于互联网金融背景下的中小型科技企业融资问题研究j.科学管理研究，2014（02）.4廖理，李梦然，王正位.聪明的投资者：非完全市场化利率与风险识别来自p2p网络借贷的证据j.经济研究，2014（07）.5孟韬，张黎明，董大海.众筹的发展及其商业模式研究j.管理现代化，2014（02）.6贾宗敏.“网联”时代即将开启第三方支付监管升级j.农村金融研究，2017（09）.7宫晓林.互联网金融模式及对传统银行业的影响j.南方金融，2013（05）.8张晓朴.互联网金融监管的原则：探索新金融