第二讲信用、利息与利率学习教案

1、会计学1第二第二(d r)讲信用、利息与利率讲信用、利息与利率第一页，共40页。第1页/共40页第二页，共40页。支付利息为条件的支付利息为条件的信用关系是债权债务关系信用关系是债权债务关系信用是价值运动的特殊形式信用是价值运动的特殊形式信用是一种体现信用是一种体现(txin)(txin)特定经济关特定经济关系的借贷行为系的借贷行为以偿还以偿还(chnghun)(chnghun)为条件为条件支付利息支付利息第2页/共40页第三页，共40页。第3页/共40页第四页，共40页。第4页/共40页第五页，共40页。第5页/共40页第六页，共40页。第6页/共40页第七页，共40页。第7页/共40页第八

2、页，共40页。第8页/共40页第九页，共40页。第9页/共40页第十页，共40页。第10页/共40页第十一页，共40页。第11页/共40页第十二页，共40页。第12页/共40页第十三页，共40页。第13页/共40页第十四页，共40页。第14页/共40页第十五页，共40页。第15页/共40页第十六页，共40页。挂帐挂帐(u zhn)信用信用书面信用书面信用第16页/共40页第十七页，共40页。信用信用(xnyng)(xnyng)工具工具偿还偿还(chnghun)(chnghun)性性流动性流动性风险性风险性收益性收益性第17页/共40页第十八页，共40页。（资本市场信用工具）和不定期信用工具第1

3、8页/共40页第十九页，共40页。商业商业(shngy)本票本票商业汇票商业汇票融通票据融通票据银行票据银行票据银行汇票银行汇票支票支票银行本票银行本票旅行支票旅行支票商业信用证商业信用证旅行信用证旅行信用证短期信用工具短期信用工具信用证信用证第19页/共40页第二十页，共40页。第20页/共40页第二十一页，共40页。资本资本(zbn)(zbn)使用权的报酬使用权的报酬资本资本(zbn)(zbn)所有权的报酬所有权的报酬第21页/共40页第二十二页，共40页。Return）：即各种有收益的事物，）：即各种有收益的事物，不论它是否是一笔贷放出去的货不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论

4、它是否为一币金额，甚至也不论它是否为一笔资本，都可以通过收益与利率笔资本，都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资的对比倒算出它相当于多大的资本金额。本金额。原理原理(yunl)(yunl)：利息转化为收益的一般形态导致了收益的资：利息转化为收益的一般形态导致了收益的资本化，各种有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比进行本化，各种有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比进行资本定价。资本定价。第22页/共40页第二十三页，共40页。%100借贷资本金额利息额利率第23页/共40页第二十四页，共40页。nipI)1 (nipS第24页/共40页第二十五页，共40页。n n 期数期数(

5、(其他符号同前其他符号同前) )niPS)1 ( PSI第25页/共40页第二十六页，共40页。第26页/共40页第二十七页，共40页。133.82133.82资金的时间价值：现值和终值资金的时间价值：现值和终值通过复利计算，我们知道了一通过复利计算，我们知道了一笔贷款或存款笔贷款或存款( (期初值期初值- -现值现值) )的的利率和时间，就可以知道若干年利率和时间，就可以知道若干年后其价值是多少后其价值是多少(dusho)(dusho)，这，这个若干年后的价值就是将来值，个若干年后的价值就是将来值，即我们计算的本利之和即我们计算的本利之和( (期末值期末值- -终值终值) )。第27页/共4

6、0页第二十八页，共40页。niSP)1(1第28页/共40页第二十九页，共40页。第29页/共40页第三十页，共40页。利率利率(ll)(ll)的种类的种类市场市场(shchng)(shchng)利率、官方利率、公定利率利率、官方利率、公定利率存款利率存款利率(ll)(ll)和贷款利率和贷款利率(ll)(ll)名义利率和实际利率名义利率和实际利率一般利率和差别利率一般利率和差别利率短期利率和长期利率短期利率和长期利率3、利率分类、利率分类固定利率和浮动利率固定利率和浮动利率第30页/共40页第三十一页，共40页。第31页/共40页第三十二页，共40页。第32页/共40页第三十三页，共40页。目

7、前世界各国的利率体制主要有：目前世界各国的利率体制主要有：利率管制和利率市场化利率管制和利率市场化第33页/共40页第三十四页，共40页。n干预限制外源融资、特别信干预限制外源融资、特别信贷机构。贷机构。n金融脱媒金融脱媒n含义：是指随着直接融资的发展，含义：是指随着直接融资的发展，资金的供给通过一些新的机构或资金的供给通过一些新的机构或手段绕开商业银行这个媒介体系，手段绕开商业银行这个媒介体系，输送到需求单位，实际是资金融输送到需求单位，实际是资金融通通(rn tn)(rn tn)的去中介化。的去中介化。第34页/共40页第三十五页，共40页。第35页/共40页第三十六页，共40页。第36页/共40页第三十七页，共40页。第37页/共40页第三十八页，共40页。(qunmin)(qunmin)放开金融机构贷款