A现代货币的创造机制ppt课件

1、本章学习要求本章学习要求一、存款货币的发明过程一、存款货币的发明过程 一原始存款与派生存款概念一原始存款与派生存款概念原原 始始 存存 款：银行以现金方式接受的存款，能款：银行以现金方式接受的存款，能 当作货币运用、并行使货币职当作货币运用、并行使货币职能的能的 货币。特点货币。特点派生性存款：由于银行贷款转帐而引起存款余派生性存款：由于银行贷款转帐而引起存款余额额 的添加。的添加。 二存款货币发明过程二存款货币发明过程存款发明的前提条件：存款发明的前提条件：部分预备金制部分预备金制 银行放贷银行放贷转帐结算转帐结算 (非现金流通非现金流通)存款货币的发明过程：存款货币的发明过程： 最简单情况

2、下的存款发明模型最简单情况下的存款发明模型假设前提：假设前提：商业银行只需活期存款，而没有定期存商业银行只需活期存款，而没有定期存款；款；商业银行并不保管超额预备金；商业银行并不保管超额预备金；银行的客户并不持有现金，没有任何现银行的客户并不持有现金，没有任何现金从银行体系中漏出。金从银行体系中漏出。央行规定的法定存款预备金率是央行规定的法定存款预备金率是10 甲银行接受其客户存入的甲银行接受其客户存入的100100万元现金，其资产万元现金，其资产负债表变化如下：负债表变化如下： 甲银行资产负债表单位：元甲银行资产负债表单位：元资资 产产 负负 债债 预备金预备金 +10+10贷款贷款 +90

3、+90存款存款 +100+100资资 产产 负负 债债 预备金预备金 +100+100 存款存款 +100+100 甲银行贷出甲银行贷出9090万元，借款者将这笔款项支万元，借款者将这笔款项支付乙银行客户并全部存入乙银行。乙银行的资付乙银行客户并全部存入乙银行。乙银行的资产负债表变化如下：产负债表变化如下： 乙银行资产负债表单位：元乙银行资产负债表单位：元资资 产产 负负 债债 预备金预备金 +9+9贷款贷款 +81+81存款存款 +90+90资资 产产 负负 债债 预备金预备金 +90+90 存款存款 +90+90 乙银行贷款乙银行贷款8181万元，借款人用于支付给丙万元，借款人用于支付给丙

4、银行的客户，使丙银行也获得存款银行的客户，使丙银行也获得存款8181元。丙银元。丙银行也同样按照法定存款预备金比率提取预备金行也同样按照法定存款预备金比率提取预备金8.18.1万元，并将余下的万元，并将余下的72.972.9万元用于贷放。这万元用于贷放。这样，丙银行的资产负债表的变化如下：样，丙银行的资产负债表的变化如下： 丙银行资产负债表丙银行资产负债表 单位：元单位：元资资 产产 负负 债债 预备金预备金 +8.1+8.1贷款贷款 +72.9+72.9存款存款 +81+81资资 产产 负负 债债 预备金预备金 +81+81 存款存款 +81+81依次类推，如下表：依次类推，如下表： 银行银

5、行存款添加存款添加预备金添加预备金添加甲甲 100 100 10 10乙乙 90 90 9 9丙丙 81 81 8.1 8.1丁丁 72.9 72.9 7.29 7.29 总计总计 1000 1000 100 100没一家没一家100%的预备率的预备率发放贷款的同时失去等量预备金发放贷款的同时失去等量预备金 流入另外一家银行发放贷款流入另外一家银行发放贷款预备率直接影响发明存款货币才干：预备率直接影响发明存款货币才干： 预备率高预备率高 发明存款货币才干发明存款货币才干弱弱 预备率低预备率低 发明存款货币才干发明存款货币才干强强 由此得出：由此得出： 最简单情况下的存款发明模型：最简单情况下的

6、存款发明模型： 倍数倍数关系！关系！上表结论：上表结论：最简单情况下的存款发明模型：最简单情况下的存款发明模型：可以得出银行的存款货币多倍扩张公式可以得出银行的存款货币多倍扩张公式银行系统的存款添加额银行系统的存款添加额 D表示存款总额，表示存款总额，R表示商业银行的存款表示商业银行的存款预备金，预备金，r表示中央银行所规定的法定存款预表示中央银行所规定的法定存款预备金比率。备金比率。1DRr商业银行与存款货币的供应商业银行与存款货币的供应D = R / r = 100 万万 / 10% = 1000万万 活期存款总额活期存款总额派生性存款派生性存款 = 1000万万 - 100万万 = 90

7、0 万万各家银行只保管各家银行只保管 10% 的预备金，的预备金，多余的全部贷出，直至超储预备多余的全部贷出，直至超储预备率为零率为零 = 100 + 81 + 72.9 = 1000万万作业：作业： 举例阐明存款货币的多倍紧缩过程举例阐明存款货币的多倍紧缩过程商业银行与存款货币的供应商业银行与存款货币的供应二、存款发明的数量界限二、存款发明的数量界限 1、现金漏损率、现金漏损率c = 现金漏损额现金漏损额 / 存款总额存款总额 2、超额预备金率、超额预备金率e = 超额预备金超额预备金 / 存款总存款总额额 3、活期存款转为定期存款、活期存款转为定期存款rt.t t 定期存款占活期存款的比率

8、定期存款占活期存款的比率 rt 定期存款预备率定期存款预备率 rd 活期存款预备率活期存款预备率 最简单情况下的存款发明模型最简单情况下的存款发明模型存款扩张过程阐明，银行新增预备金最终全存款扩张过程阐明，银行新增预备金最终全部转化为法定预备金。部转化为法定预备金。多倍存款收缩：是存款多倍扩张的反向过程。多倍存款收缩：是存款多倍扩张的反向过程。假设条件放宽后的存款发明模型假设条件放宽后的存款发明模型有超额预备金有超额预备金有现金漏出有现金漏出有支票存款的转化有支票存款的转化1dre1drec1tdrecrt 第二节第二节 中央银行体制下的货币发明中央银行体制下的货币发明一根底货币与货币乘数概念

9、一根底货币与货币乘数概念根底货币：根底货币： 高能货币，商业银行存入央行的高能货币，商业银行存入央行的预备金预备金 与流通于银行体系外的现金之和。与流通于银行体系外的现金之和。 是商业银行发明存款货币之源！是商业银行发明存款货币之源！货币乘数：在部分预备金制度下，由于贮藏货币乘数：在部分预备金制度下，由于贮藏的变的变 动而引起存款总量增减变动的倍动而引起存款总量增减变动的倍数关数关 系。也是货币供应量与根底货币系。也是货币供应量与根底货币的比率。的比率。二、中央银行体制下的货币发明过程二、中央银行体制下的货币发明过程中央银行货币发明中央银行货币发明二根底货币与商业银行的货币发明二根底货币与商业银行的货币发明 c R根底货币根底货币C D Ms = m B货币供应量货币供应量r 根底货币量： C R 货币供应量： C D m C D C R三中央银行资产业务规模与根底货币量三中央银行资产业务规模与根底货币量 1.再贴现、再贷款与根底货币量的关系再贴现、再贷款与根底货币量的关系 2.财政债务与根底货币量的关系财政债务与根底货币量的关系 3.黄金、外汇贮藏与根底货币量的关系黄金、外汇贮藏与根底货币