郑大商业银行学第3章 商业银行负债业务

1、第三章第三章 负债业务的经营管理负债业务的经营管理 第一节第一节 银行负债业务的概念和构成银行负债业务的概念和构成 第二节第二节 商业银行存款负债业务的管理商业银行存款负债业务的管理 第三节第三节 商业银行借入负债业务的管理商业银行借入负债业务的管理 概述：概述： 商业银行作为信用中介，负债是最基本的业务商业银行作为信用中介，负债是最基本的业务, ,是从事资产是从事资产业务的重要基础。业务的重要基础。 本节内容：本节内容：一、银行负债及负债业务的概念一、银行负债及负债业务的概念二、银行负债的作用二、银行负债的作用三、银行负债的构成三、银行负债的构成四、商业银行存款资金的来源四、商业银行存款资金

2、的来源五、商业银行存款业务五、商业银行存款业务一、银行负债及负债业务的概念一、银行负债及负债业务的概念 概念：概念： 银行负债银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。济义务。 银行负债业务银行负债业务是银行组织资金来源的业务。是银行组织资金来源的业务。二、银行负债的作用二、银行负债的作用 1 1、银行负债是银行吸收资金的主要来源，、银行负债是银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决条件是银行经营的先决条件 2 2、银行负债是保持银行流动性的手段、银行负债是保持银行流动性的手段 3 3、推动社会经济发展、推动社会经济发展 4 4、稳定社会货币流通量、稳定社会货

3、币流通量 5 5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道、负债是银行同社会各界联系的主要渠道 三、银行负债的构成三、银行负债的构成活期存款储蓄存款定期存款1、存款负债发行金融债券长期借款同业拆借向央行借款回购协议转贷款或转贴现短期借款2、借入负债3、结算中负债信托存款各种代理业务负债4、中间业务负债四、四、 商业银行存款资金的来源商业银行存款资金的来源 个人剩余资金个人剩余资金 企业的闲置资金企业的闲置资金 银行放款产生的派生存款银行放款产生的派生存款 金融机构的同业存款金融机构的同业存款 结算中的占用资金结算中的占用资金五、商业银行存款业务五、商业银行存款业务 传统的存款业务传统的存款业务活期存

4、款：可由存户随时存取和转让的存款。活期存款：可由存户随时存取和转让的存款。定期存款：客户和银行预先约定存款期限的存款。定期存款：客户和银行预先约定存款期限的存款。储蓄存款：居民个人在银行的存款。储蓄存款：居民个人在银行的存款。活期存款活期存款是指存款人无须事先通知，可以随活期存款是指存款人无须事先通知，可以随时存取和支付使用的存款。时存取和支付使用的存款。特点：特点： 第一，派生能力强第一，派生能力强 第二，支付方式灵活多样第二，支付方式灵活多样 第三，是商业银行重要的资金来源第三，是商业银行重要的资金来源 第四，流动性强，管理成本高第四，流动性强，管理成本高 第五，是商业银行中间业务的基础第

5、五，是商业银行中间业务的基础 定期存款定期存款是指存款客户与银行事先约定取款定期存款是指存款客户与银行事先约定取款期限，到期获得一定利息的存款。期限，到期获得一定利息的存款。 特点：特点： 第一，期限固定。第一，期限固定。 第二，存款准备金率低。第二，存款准备金率低。 第三，存款利率相对较高。第三，存款利率相对较高。 第四，稳定性强。第四，稳定性强。 第五，经营成本低。第五，经营成本低。 储蓄存款储蓄存款是商业银行为满足居民个人和家庭积储蓄存款是商业银行为满足居民个人和家庭积蓄货币和获取利息收入而开展的存款业务。蓄货币和获取利息收入而开展的存款业务。 特点：特点： 第一，存款人主要是居民个人和

6、家庭，也包括第一，存款人主要是居民个人和家庭，也包括非盈利组织。非盈利组织。 第二，一般形式为银行卡、存折或存单。第二，一般形式为银行卡、存折或存单。 第三，储蓄存款属于个人性质的存款，我国储第三，储蓄存款属于个人性质的存款，我国储蓄存款的原则是：存款自愿、取款自由、存款蓄存款的原则是：存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密。有息、为储户保密。 储蓄计息的一般规定：储蓄计息的一般规定： 计息起点的规定：以元为计息起点，元以下不计计息起点的规定：以元为计息起点，元以下不计息。若存入息。若存入8000.53元，按元，按8000元计。元计。 利率换算的规定：全年按利率换算的规定：全年按360天计算

7、，每月按天计算，每月按30天计算。天计算。 活期存款利息的规定：目前，活期储蓄存款每季活期存款利息的规定：目前，活期储蓄存款每季度结息一次，每季末月的度结息一次，每季末月的20日为结息日，按当日挂牌日为结息日，按当日挂牌的活期利率计息，商业银行在这一日将利息转入储户的活期利率计息，商业银行在这一日将利息转入储户账户。如果储户在结息日前清户，商业银行将按当日账户。如果储户在结息日前清户，商业银行将按当日挂牌活期利率计算利息并连同本金支付给储户；挂牌活期利率计算利息并连同本金支付给储户； 定期存款利息的规定：原存期利率调整，不论调定期存款利息的规定：原存期利率调整，不论调高调低，均按存单开户日所定

8、利率计息，不分段计息。高调低，均按存单开户日所定利率计息，不分段计息。 银行最愿意销售的是储蓄存款， 由于这部分存款不容易受利率变动的影响，因此被看成是银行的核心存款。 从银行角度看，最佳存款组合应是持有高比例的储蓄存款以及低成本的活期存款。我国商业银行的存款构成 单位：亿元 项目 银行存款余额 占比国有商业银行存款 占比活期存款323563235632.2%32.2%224282242832.1%32.1%定期存款947694769.4%9.4%614161418.8%8.8%储蓄存款558055580555.6%55.6%398873988757.2%57.2%其他存款270227022.

9、8%2.8%131213121.9%1.9%存款合计100340100340100%100%6976969769100%100% 结论： 1、我国商业银行的存款主要是储蓄存款，占存款总额的55%以上，说明资金来源稳定； 2、活期存款比重较高，为1/3左右，有利于降低商业银行的利息成本； 3、我国商业银行体系内部存在严重的存款垄断现象，国有商业银行的各类存款占居总存款的2/3以上。 创新的存款业务创新的存款业务 可转让支付命令帐户可转让支付命令帐户 大额可转让定期存单大额可转让定期存单 货币市场存款账户货币市场存款账户 自动转账服务帐户自动转账服务帐户 协定账户协定账户 超级可转让支付命令帐户超

10、级可转让支付命令帐户 货币市场存单货币市场存单 股金提款单账户股金提款单账户 个人退休金账户个人退休金账户 指数存款证指数存款证 特种储蓄存款特种储蓄存款可转让支付命令账户 可转让支付命令账户是在可转让支付命令账户是在19721972年，由美国马萨诸赛州的年，由美国马萨诸赛州的储贷协会创设的，以支付命令代替支票进行支付和提现的储贷协会创设的，以支付命令代替支票进行支付和提现的储蓄存款账户。储蓄存款账户。 特点：特点： 第一，以支付命令书代替了支票，存款人可以随时开出支第一，以支付命令书代替了支票，存款人可以随时开出支付命令向第三者进行支付或提现和背书转让。付命令向第三者进行支付或提现和背书转让

11、。 第二，对开户人有限制，只能为个人和非盈利机构，盈利第二，对开户人有限制，只能为个人和非盈利机构，盈利机构不可以开设此账户。机构不可以开设此账户。 第三，银行按照存款的平均余额支付利息。第三，银行按照存款的平均余额支付利息。可转让支付命令账户集中了支票账户和储蓄存款的优点。可转让支付命令账户集中了支票账户和储蓄存款的优点。 大额可转让定期存单是一种利率固定、期限固定，大额可转让定期存单是一种利率固定、期限固定，可以在市场上自由转让的存单形式的凭证可以在市场上自由转让的存单形式的凭证 。 特点：特点： 第一，期限固定，大部分是第一，期限固定，大部分是3 3到到6 6个月，一般不超个月，一般不超

12、过过1 1年。年。 第二，利率固定，一般高于同期的定期存款利率，第二，利率固定，一般高于同期的定期存款利率，而与同期货币市场利率一致。而与同期货币市场利率一致。 第三，不记名，可以自由转让。第三，不记名，可以自由转让。 第四，存单金额固定，面额大，如美国大额可转第四，存单金额固定，面额大，如美国大额可转让定期存单面额最低起价让定期存单面额最低起价1010万美元，最大面额可万美元，最大面额可达达100100万美元。万美元。 可转让大额定期存单货币市场存款账户 货币市场存款账户又称货币市场存款基金账户，是一种支货币市场存款账户又称货币市场存款基金账户，是一种支付利息，可以转账的存款账户。付利息，可

13、以转账的存款账户。 特点：特点： 第一，开户对象没有限制，个人、企业和社会团体等都可第一，开户对象没有限制，个人、企业和社会团体等都可以。以。 第二，有最低存款限制，一般不低于第二，有最低存款限制，一般不低于25002500美元。美元。 第三，利率与存款金额有关，每周根据货币市场指数调整第三，利率与存款金额有关，每周根据货币市场指数调整一次。一次。 第四，每月可以转账第四，每月可以转账1616次，其中，使用支票次数不得超过次，其中，使用支票次数不得超过3 3次。次。 第五，取款金额没有限制，但需提前第五，取款金额没有限制，但需提前7 7天通知银行。天通知银行。 货币市场存款账户集中了活期存款和

14、定期存款的特点。货币市场存款账户集中了活期存款和定期存款的特点。 自动转账服务账户客户可以在银行开立两个账户，一个活期存款账客户可以在银行开立两个账户，一个活期存款账户和一个储蓄存款账户，并保持活期存款账户余户和一个储蓄存款账户，并保持活期存款账户余额在额在1 1美元或以上。客户平日将款项存在储蓄存美元或以上。客户平日将款项存在储蓄存款账户上，当需要转账或开出支票提现时，银行款账户上，当需要转账或开出支票提现时，银行自动将所需金额从储蓄存款账户转到活期存款账自动将所需金额从储蓄存款账户转到活期存款账户上进行支付。户上进行支付。 具备了活期存款支付的便利性，同时获得了储蓄存具备了活期存款支付的便

15、利性，同时获得了储蓄存款的利息收入。款的利息收入。股金提款单账户专为划转股金收入而设立的储蓄存款账户。专为划转股金收入而设立的储蓄存款账户。 存款人可以随时开出提款单来代替支票进行转账支存款人可以随时开出提款单来代替支票进行转账支付或提现。在未支付或提现时，股金提款单账户付或提现。在未支付或提现时，股金提款单账户可以视作储蓄存款账户获取利息收入。需要支付可以视作储蓄存款账户获取利息收入。需要支付或提现时，开出提款单即可通知银行付款。或提现时，开出提款单即可通知银行付款。特种储蓄存款特种储蓄存款是商业银行针对客户的某种特殊需特种储蓄存款是商业银行针对客户的某种特殊需要而专门设计的存款类型，种类繁

16、多，如教育储要而专门设计的存款类型，种类繁多，如教育储蓄、养老金储蓄、住房储蓄和旅游储蓄等。蓄、养老金储蓄、住房储蓄和旅游储蓄等。商业银行存款负债业务的管理商业银行存款负债业务的管理本节内容：本节内容：一、影响商业银行存款变化的因素一、影响商业银行存款变化的因素二、积极经营、努力提高银行存款的稳定性二、积极经营、努力提高银行存款的稳定性三、存款成本管理三、存款成本管理四、银行存款的营销和定价四、银行存款的营销和定价五、存款规模控制五、存款规模控制银行存款管理的目标一般来说从以下几个方面考虑：银行存款管理的目标一般来说从以下几个方面考虑： 提高存款的稳定性提高存款的稳定性; 降低存款的成本降低存

17、款的成本;调节存款调节存款的运用率的运用率;扩大存款规模。扩大存款规模。一、影响商业银行存款变化的因素一、影响商业银行存款变化的因素（一）外在因素：（一）外在因素：1 1、社会经济发展水平、社会经济发展水平2 2、国家货币金融政策、国家货币金融政策3 3、金融市场竞争状况、金融市场竞争状况4 4、居民货币收入水平和消费支出结构、居民货币收入水平和消费支出结构5 5、居民收入预期和消费信用发展、居民收入预期和消费信用发展（二）内在因素（二）内在因素1 1、存款利率、种类与形式、存款利率、种类与形式2 2、银行信誉与服务、银行信誉与服务3 3、地理位置的便利、地理位置的便利4 4、商业银行自身的促

18、销政策、商业银行自身的促销政策二、积极经营、努力提高银行存款的稳定性 （一）银行存款的积极经营策略1.存款新工具的开发 2.加强已有产品的吸引力 2010年是“存款年”！为拉存款，各家银行都使出“十八般武艺”，除了悄悄送礼品、送食用油外，部分银行甚至以返现来“揽客”。 一、“看得见”的手法 1、存款达到一定额度就送礼品。 2、开户赠送礼品：外资银行也不甘示弱。一家外资行网点内，摆放了品牌电饭煲、精美工艺品等，旁边标明“开户赠送礼品”。该行理财经理还表示，市民若能将存款从其他银行转至该行，只要金额超过30万元，该行报销转账费用。 3、积分兑换精美礼品：某股份制银行贴出通告称只要开户办理5万元以上

19、定存，就可获赠新客户“见面礼”，包括花生油、电子秤等；若在该行新增10万元以上的定期存款，并且个人名下的存款合计达到30万元以上，就可获赠600-5000不等的积分，可兑换电磁炉、纪念银条和加油卡等精美礼品。为吸到更多存款，某银行甚至用金条来代替利息。根据不同的存款金额来送不同的金条，用金条来代替利息收益。最高的把26.7万元存入一年就可以拿到30克的99.99%纯度金条。4、推荐新人也有奖励：在某中型银行的自动柜员机上，取款者现在可以看到这样一条广告：“成功推荐新人成为该行的贵宾理财客户，将获得不同额度和积分奖励，累计推荐三位以上者，还可额外获得推荐大礼包。”据该行客户经理透露，“大礼包”价

20、值不菲，而且在该行存定期满5万元的，即日就可获得金卡，并获赠高档皮包等礼品。 5、返现金最高千分之七：返现，悄悄返现的行情最低为千分之三，最高为千分之七。银行员工只愿意口头承诺，不愿给任何文字凭证。二、积极经营、努力提高银行存款的稳定性（二）提高存款稳定性的策略措施 核心存款核心存款 对利率变化不敏感，同时对利率变化不敏感，同时也不随经济环境和季节、也不随经济环境和季节、周期变化而变化，相对比周期变化而变化，相对比较稳定的存款较稳定的存款 存款存款易变性存款易变性存款 也称易变性存款或波动性也称易变性存款或波动性存款存款(Volatile Deposits)，包括季节性存款和脆弱性包括季节性存

21、款和脆弱性存款。存款。 二、积极经营、努力提高银行存款的稳定性衡量存款稳定性的指标：衡量存款稳定性的指标：活期存款稳定率（活期存款最低余额活期存款活期存款稳定率（活期存款最低余额活期存款平均余额）平均余额）活期存款平均占用天数（活期存款平均余额活期存款平均占用天数（活期存款平均余额计计算期天数）算期天数）/ /存款支付总额存款支付总额二、积极经营、努力提高银行存款的稳定性银行存款依稳定性分为：银行存款依稳定性分为： 就存款波动程度而言，银行存款划分为三类：易就存款波动程度而言，银行存款划分为三类：易变性存款、准变性存款、稳定性存款。变性存款、准变性存款、稳定性存款。 管理重点：管理重点：提高易

22、变性存款的稳定率，努力延长提高易变性存款的稳定率，努力延长稳定性存款的平均占用天数。稳定性存款的平均占用天数。二、积极经营、努力提高银行存款的稳定性三、存款成本管理（一）存款成本构成（一）存款成本构成1 1、 利息成本与营业成本利息成本与营业成本 营业成本：利息以外的成本。如：广告宣传费，柜台和外勤人员的工资，折旧摊提费，办公费等等。 2.2. 资金成本：资金成本：为吸收存款而支付的一切费用。为吸收存款而支付的一切费用。 资金成本资金成本 = = 利息成本利息成本+ +营业成本营业成本 存款存款/ /资金成本率资金成本率 = =（利息成本（利息成本+ +营业成本）营业成本）/ / 全部存款资金

23、全部存款资金三、存款成本管理3 3、可用资金成本、可用资金成本 银行可用资金所应承担的全部成本。能准确反映银行负银行可用资金所应承担的全部成本。能准确反映银行负债的实际成本。是确定银行盈利性资产价格的基础。是银行债的实际成本。是确定银行盈利性资产价格的基础。是银行经营中分析的重点。经营中分析的重点。 在途资金同业存款央行存款库存现金总资金营业成本利息成本可用资金成本率-三、存款成本管理1、合理控制存款总量合理控制存款总量 存款成本不但与存款总量有关，而且与存款结构、利存款成本不但与存款总量有关，而且与存款结构、利息成本和营业成本占总成本的比重、单位成本内固定息成本和营业成本占总成本的比重、单位

24、成本内固定成本和变动成本比率等有密切的关系，从而存在各种成本和变动成本比率等有密切的关系，从而存在各种组合。组合。 （二）存款成本控制的措施（二）存款成本控制的措施三、存款成本管理（1 1）逆向组合模式逆向组合模式，即存款总量增加，单位成本反而下降；即存款总量增加，单位成本反而下降； 条件：实现规模经济的银行条件：实现规模经济的银行 （2 2）同向组合模式，同向组合模式，即存款总量增加，单位成本也随之上升；即存款总量增加，单位成本也随之上升； 条件：中央银行提高利率条件：中央银行提高利率（3 3）总量单向变化模式总量单向变化模式，即存款总量增加，单位成本不变；即存款总量增加，单位成本不变； 条

25、件：存款品种的创新条件：存款品种的创新（4 4）成本单向变化模式，成本单向变化模式，即存款总量不变，单位成本增加。即存款总量不变，单位成本增加。 条件：存款结构调整，定期存款等增加条件：存款结构调整，定期存款等增加 。 三、存款成本管理2、优化存款结构、优化存款结构 在存款总量一定时，存款结构不同，存款成本也不同。在存款总量一定时，存款结构不同，存款成本也不同。（1）尽量）尽量扩大低息存款的吸收扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数；，降低利息成本的相对数；（2）正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力）正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求求不断降低营业成本的支出不断降低营

26、业成本的支出。（3 3）在不减弱银行信贷能力的前提下，可以）在不减弱银行信贷能力的前提下，可以适当增加活期适当增加活期存款。存款。（4 4）定期存款的发展不以提高自身的比重为目标，而应与银行存款的派生能力相适应银行存款的派生能力相适应。三、存款成本管理四、商业银行存款的营销和定价四、商业银行存款的营销和定价（一）存款工具的营销（一）存款工具的营销1.研究确定客户的金融需要研究确定客户的金融需要2.根据研究成果规划新的服务或改善原有服务根据研究成果规划新的服务或改善原有服务3.定价和促销定价和促销存款价格包括存款利率和向客户收取的服务费存款价格包括存款利率和向客户收取的服务费. .存款增长是银行

27、扩张的基础，存款的定价是商业银存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。利作出选择。 银行存银行存贷利差贷利差客户存款余额和存款组合客户存款余额和存款组合银行利润银行利润增长增长存款价格变动存款价格变动（二）存款工具的定价（二）存款工具的定价四、商业银行存款的营销和定价四、商业银行存款的营销和定价影响定价的因素影响定价的因素 利率（或汇率）利率（或汇率） 法定利率，市场利率；法定利率，市场利率； 服务成本或费用的支出状况；服务成本或费用的支出状况； 有关法律法规的约束；有关法律法规的约束； 风险程

28、度；风险程度； 其他已有的相似产品的定价，顾客对产品的其他已有的相似产品的定价，顾客对产品的认知程度，认知程度， 市场容量大小等。市场容量大小等。四、商业银行存款的营销和定价四、商业银行存款的营销和定价定价原则定价原则u既要考虑满足客户的需要，又必须估计银行的经既要考虑满足客户的需要，又必须估计银行的经营效益营效益u不同存款工具的价格信息必须是可沟通的，易为不同存款工具的价格信息必须是可沟通的，易为存户了解并进行价格比较存户了解并进行价格比较u不可过分地以损害某些细分市场的利益去补贴另不可过分地以损害某些细分市场的利益去补贴另一些细分市场一些细分市场四、商业银行存款的营销和定价四、商业银行存款

29、的营销和定价定价的方法定价的方法以成本为基础定价以成本为基础定价交易帐户的定价公式交易帐户的定价公式金融市场存款帐户的定价，金融市场存款帐户的定价，按金融市场利率定价，会浮动定期存单市场按银行层次定价，定期存单市场按银行层次定价，层次取决于信用等级四、商业银行存款的营销和定价四、商业银行存款的营销和定价五、存款规模控制五、存款规模控制存款持续稳定地增长的有利一面： 为国家建设积累了大量资金；为国家建设积累了大量资金； 有利于国家各项综合改革方案的稳步推进；有利于国家各项综合改革方案的稳步推进； 为国家加快经济发展，调整经济结构提供了物质为国家加快经济发展，调整经济结构提供了物质基础；基础； 维

30、持了银行业的正常周转与信誉。维持了银行业的正常周转与信誉。存款的持续稳定地增长的不利一面： 积累与消费的比例失调，积累过大，消费不足；积累与消费的比例失调，积累过大，消费不足； 需求不足会引起经济衰退甚至经济危机；需求不足会引起经济衰退甚至经济危机； 不利于直接融资的发展，不利于深化投融资体制不利于直接融资的发展，不利于深化投融资体制改革；改革； 加大了银行经营的压力与风险（现在对于我国商加大了银行经营的压力与风险（现在对于我国商业银行而言：存款上不来是风险；存款上来了而业银行而言：存款上不来是风险；存款上来了而贷不出去是风险；贷出去了收不回来更是风险）贷不出去是风险；贷出去了收不回来更是风险

31、）补充：商业银行存款的管理制度补充：商业银行存款的管理制度（一）存款准备金制度（一）存款准备金制度 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。存款准金清算需要而准备的在中央银行的存款。存款准备金制度的初始意义在于保证商业银行的支付和备金制度的初始意义在于保证商业银行的支付和清算，之后逐渐演变成中央银行调控货币供应量清算，之后逐渐演变成中央银行调控货币供应量的政策工具。的政策工具。利：利：1 1、保护存款公众的合法利益，维护金融秩序的稳定。、保护存款公众的合法利益，维护金融秩序的稳定。2 2、可以减轻政府或中央银行

32、在银行倒闭中承担的风险。、可以减轻政府或中央银行在银行倒闭中承担的风险。3 3、提高金融监管水平。、提高金融监管水平。 弊：弊：1 1、存款保险制度自身产生了新的道德风险。、存款保险制度自身产生了新的道德风险。2 2、鼓励商业银行铤而走险。、鼓励商业银行铤而走险。 （二）存款保险制度（二）存款保险制度概述：概述： 借入负债是商业银行的主动负债，使商业银行在筹资过程中更加具有主动性和灵活性。本节内容：本节内容：一、短期借款一、短期借款二、长期借款二、长期借款商业银行借入资金的渠道 一、短期借款一、短期借款（一）短期借款的意义及特征（一）短期借款的意义及特征1 1、商业银行从事短期借款业务的意义、

33、商业银行从事短期借款业务的意义为银行提供了绝大多数非存款资金来源为银行提供了绝大多数非存款资金来源满足银行周转资金需要的重要手段满足银行周转资金需要的重要手段提高了商业银行的资金管理效率提高了商业银行的资金管理效率既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来和往来2 2、主要特征、主要特征 对时间和金额上的流动性需要十分明确对时间和金额上的流动性需要十分明确 对流动性的需要相对集中对流动性的需要相对集中 面临较高的利率风险面临较高的利率风险 主要用于短期头寸不足的需要主要用于短期头寸不足的需要（二）短期借款的种类（二）短期借款的种类1 1、同业拆借

34、、同业拆借 银行与银行之间或银行与其他金融机构之间进行的银行与银行之间或银行与其他金融机构之间进行的临时性短期资金拆出拆入的市场。临时性短期资金拆出拆入的市场。 特点：特点：（1 1）头寸盈余和短缺者交易，）头寸盈余和短缺者交易，（2 2）融资期限较短，）融资期限较短，（3 3）交易金额较大，且不需要担保或抵押，）交易金额较大，且不需要担保或抵押，（4 4）交易手续简便，一般通过电话洽谈，由全国）交易手续简便，一般通过电话洽谈，由全国性资金清算网络完成交割；利率由双方协商决定性资金清算网络完成交割；利率由双方协商决定，随行就市。，随行就市。注意：注意：第一，同业拆借市场一般是无形市场；第一，同

35、业拆借市场一般是无形市场；第二，同业拆借利率一般应以高于存款利率、低于短第二，同业拆借利率一般应以高于存款利率、低于短期贷款利期贷款利 率为限，否则将无法达到盈亏保本的要率为限，否则将无法达到盈亏保本的要求；求；第三，同业拆借额度应立足于自身的承受能力，拆出第三，同业拆借额度应立足于自身的承受能力，拆出资金应以不影响存款的正常提取和转账为限，拆入资金应以不影响存款的正常提取和转账为限，拆入资金必须以本身短期内的还债能力为度。资金必须以本身短期内的还债能力为度。 2 2、向中央银行借款、向中央银行借款再贴现再贴现再贷款再贷款3 3、其他借款渠道、其他借款渠道转贴现和转抵押转贴现和转抵押回购协议回

36、购协议国际金融市场借款国际金融市场借款（三）短期借款的经营策略（三）短期借款的经营策略 时机选择时机选择 规模控制规模控制 结构确定结构确定（四）短期借款的管理重点（四）短期借款的管理重点 借款期限和金额分散化借款期限和金额分散化 尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调协调 通过多头拆借的办法将借款对象和金额分散化通过多头拆借的办法将借款对象和金额分散化 正确统计借款到期的时机和金额正确统计借款到期的时机和金额 二、长期借款二、长期借款金融债券：金融债券： 是指由银行或非银行金融机构为筹集中长期资金而向社会公是指由银行或非银行金融机构为筹集中长期资金而向社会公开发行的一种债务凭证，债券的持有者享有到期收回本金和开发行的一种债务凭证，债券的持有者享有到期收回本金和利息的权利。利息的权利。（一）发行金融债券筹资方式的特点（一）发行金融债券筹资方式的特点1 1、筹资目的不同。、筹资目的不同。吸收存款使银行扩大了信贷资金来源总量，而发行金融债券则多是为解决银行特定用途的资金需要。2 2、筹资机制不同。、筹资机制不同。吸收存款是银行的经常性工作，一般没有限额规定；而金融债券的发行则大多是集中性的、有限额的。3 3、筹资效率不同。、筹资效率不同。由于金融债券的利率一般会高于同期的存款利率，因此其对投资者的