金融金融论文范文-研究对金融资源不均衡配置的辩证论文

1、金融金融论文范文:研究对金融资源不均衡配置的辩证论文对金融资源不均衡配置的辩证论文金融是现代市场经济的核心，金融资源配置的不均衡既反映了地区 经济发展水平的差异，也是区域之间发展不平衡的重要成因。本文通 过分析金融资源配置不均衡的主要表现和深层理由，从市场需求的角 度提出优化金融资源配置的倡议，试图达到“帕累托改善”式的效 果。一、金融资源配置不均的成因近几年来，伴随着经济发展和城乡居民收入增长，我国金融资 源总量持续大幅增长，但金融资源配置不均，发达地区与欠发展地区、 城市与农村、大城市与中小城市差距巨大，呈现明显的富者愈富、贫 者愈贫的“马太效应”。究其理rh主要有以下三个方面：1. 金融

2、资源趋利避险的公共特性与需求主体禀赋差异，客观上 易形成富者愈富、贫者愈贫的“马太效应”在市场经济条件下，金融资源有趋利避险的内在要求，会自动 流向资金回报率高、风险低的区域和行业。而由于天生禀赋不同，不 同区域利行业的微观经济主体存在不同程度的差异。一是风险与收益 对称性差异。典型的表现是农业和第二、第三产业的差异。相对于第 二、第三产业而言，农业生产周期长，投入产出效益低，在现有法律 框架下缺乏抵押品，生产靠天吃饭，不确定性大，单笔规模小、地处 偏远、信用难以考察等提升了单位资金成本。因此，在与其他行业竞 争中处于劣势，融资能力较弱。二是规范管理与个体差异。商业银行 本性是追求利润最大化，

3、信贷资金配置要坚持效益性、安全性和流动 性原则，发放贷款要求客户提供抵押、担保，在现实中往往嫌贫爱富。 而在规范管理方而，国有企业，大型企业大多建立了比较规范的现代 企业治理结构，有具备抵押条件的固定资产。而民营中小微企业规模 小、管理制度不规范、缺乏合格抵押品，资金所要求的风险溢价较高。 因此，尽管小微企业经济效益并不低，资金回报率较高，也存在贷款 难、贷款贵的理由。2. 行政级别和区域综合实力的差异，伴牛了金融资源配置的区 域不均一般而言，城市规模越大，区位优势也越大，产业聚集能力越 强、人口越多，承载力越强，经济规模越大，金融资源也相应越多， 这种与人口和经济总量相对应的级差是合理的。然

4、而，作为金融资源 的主体利重要载体，我国金融机构设立和布局虽然是基于经济社会发 展的需要，但作为一种含政策性元素的经济资源在区域配置上一定程 度都有中央和地方，地方和地方之间博弈的痕迹，受到人际关系等各 种非经济因素的影响，并非完全遵循效益优先的原则。金融市场和金 融机构总部所在地的市场主体往往享受优先便利的服务，在分支机构 设立、存贷款比例管理等方面也受到监管部门关照，助推了金融资源 向大城市流动和聚集。3. 金融管理措施的非市场化与银行业的商业化经营相抵触，弱 化了政府平抑政策的调控效果为了平抑市场主体的天生禀赋差异，保护弱势产业、弱势群体 的利益。政府采取贷款贴息、提供政策性担保、设立政

5、策性金融机构 等一系列制度和政策措施，这种政策措施是必要的，也取得了明显成 效。但还存在一些理由：一是政策性调控措施力度不够，不足以平抑 区位和行业差距。主要表现为：贴息贷款因地方政府财力有限而不到 位，政策性担保机构太少担保额度太低，远远满足不了需求，政策性 金融机构服务范围过小，特别是近几年追求保本微利，政策性弱化、 商业化渐浓。二是行政性调控手段与商业银行市场化经营理念相冲 突，调控效果弱化。为推动信贷资金均衡配置，防止资金逆向流动， 各级人民银行都加强“窗口指导”，制定指导意见，要求商业银行加 大对弱势产业、弱势群体的支持力度，人民银行和银监部门还制定了 县域法人金融机构新增存款一定比

6、例用于当地贷款的考核办法。这些 措施虽然取得了一定效果，但因缺乏法律依据，没有强制约束力，特 别这种非市场化的手段与信贷资金趋利避险的特性相冲突，治标不治 本，受到商业银行或明或暗的抵触，其效果也大打折扣。弱势产业、 弱势群体融资难，融资贵的理由自然得不到缓解。二、用市场化的手段引导金融资源合理均衡配置1. 以经济区域考核管理各银行机构的存款准备金率和存贷比例现行银行存款准备金率和存贷比例管理制度都是以法人为单位 进行统一核定管理的，这种考核管理策略虽然有利于信贷资金跨区域 流动，提高资金使用效率，但也为资金从欠发达地区流向发达地区提 供了渠道。在目前我国各地经济发展不平衡，贫富差距过大且呈扩

7、大 趋势的情况下，应转变法定存款准备率金率和存贷比例以法人金融机 构为单位的考核管理策略，代之按区域对各银行分支机构分别进行考 核管理，以切断信贷资金通过各大型银行系统不合理流动的渠道，确 保各地银行机构的存款用于当地贷款，推动金融资源均衡配置，也有 利于同一区域各类金融机构之间公平竞争。2. 放宽信贷市场准入门槛，培育发展小微金融机构大银行决策层次多，贷款手续复杂，管理成本高，一般适应于 向资金需求量大的大中型企业融资，而对贷款需求急、频率高、额度 少的中小微企业的适应性相对较差，因此不愿意到农村及经济欠发达 地区设立机构，即便设立了机构网点，也是存款多，贷款少。地方性 的小微银行的组织结构

8、和实体小微企业类似，管理成本低，经营机制 灵活，对当地企业或农户的背景信息也比较了解，贷款手续简便、快 捷，适宜为当地中小微需求主体融资和服务。日前我国大银行集中了 大部分金融资源，小微金融机构占比不足，在现行存款准备金率和存 贷比例管理制度下，跨区域设置分支机构的大型银行还是金融资源不 合理流动的重要渠道。因此，应大力培育地方性小微金融机构。一是 将农村信用社改造为农商银行。我国农村信用社存在时间较长，具备 较好的群众基础和业务基础，在治理结构上早已偏离了合作金融的性 质，应根据农村社会经济发展的需要，将目前具有法人资格的农村信 用社改造为股份制银行，吸收当地民间资本投资入股，为当地提供金

9、融服务，切断农村闲散资金通过农村信用联社系统流向城市的渠道。 二是逐步将管理规范，经营效益较好，风险低的小额贷款公司改制为 社区银行。同时引导民间资本组建新型社区银行。三是支持民营企业 参与村镇银行发起设立或增资扩股，增强村镇银行服务当地经济的能 力。3. 遵循市场经济规律，加大财政资金平抑调节力度金融政策宏观性、通用性强，一般适应于总量调控。特别是信 贷资金要还本付息，金融产品要有偿服务。市场化的金融政策难以有 效调节金融资源配置的贫富差异，而行政化手段将扭曲市场机制，不 利于各类金融机构公平竞争和健康发展。财政政策是一种利益再分配 政策，财政资金一般无需反还。运用财政资金补偿金融机构利差，不 影响个体金融机构商业化经营原则。因此，应主要运用财政政策激励 金融机构对弱势产业、弱势群体的融资服务。当前迫切需要加大两个 力度：一是大幅增加财政出资设立融资性担保机构，降低金融机构自 身承担的贷款风险；二是加大财政直接贴息力度。对少数微利项日和 行业，用制度的策略确保各级财政差额贴息到位，切实鼓励金融机构 介入。4. 建立市场化的金融风险分摊和补偿机制我国金融机构市场准入门槛高，信贷市场以大型银行为主，期 中一个重更理由是目前我国政府承担着处置金融风险的近似全部责 任，对金融业的管理偏重于社会稳定，忽视了金融市场需求