证券入门知识培训

1、 城邦金控2016年8月目录目录五、金融衍生工具一、证券市场概述四、证券投资基金二、股票三、债券一、证券市场概述 1.1证券的定义证券是指各类记载并代表一定权力的证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。法律凭证。主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品：（1）产权市场产品如股票（2）债权市场产品如债券（3）衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。1.2有价证券的分类有价证券的分类 1.3有价证券的特征有价证券的特征期限性收益性流动性 活期储蓄股票（基金） 个人柜台购买的债券定期储蓄 风险性:预期收益与风险股票（股票型基金）混合型基金 货币型基金公司

2、债券国债储蓄A.发行主体的不同政府证券政府证券 国债-国库券政府机构证券 公司公司(企业企业)证券证券: 股票 公司债券 商业票据B.是否在证券交易所挂牌交易 上市证券上市证券非上市证券非上市证券:凭证式国债 普通开放式基金C.募集方式的不同公募证券公募证券私募证券私募证券:信托公司集合资金信托计划商业银行和证券公司的理财计划定向增发D.权利性质股票债券其他证券: 基金证券 证券衍生品(金融期货 可转换证券 权证)1.4证券市场参与者A. 机构投资者 政府机构-调剂资金余缺和宏观调控-政府债券 金融债券 国有股金融机构：证券经营机构 银行（仅国债） 保险公司企业与事业法人各类基金证券投资基金

3、社保基金(全国性基金和企业年金)B.个人投资者C.证券市场中介机构证券公司（券商）：经纪业务、自营业务、资产管理、承销和保荐、财务顾问证券服务机构：证券登记结算公司、投资咨询公司、会计师事务所、资产评估公司D.自律性组织：证券业协会证券交易所:上证交易所 深证交易所证券监管机构：中国证监会二、股票 1、定义：股票是一种有价证券是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证。 2、特征： 收益性 风险性 流动性流动性 永久性 参与性 2.股票的分类股票的股票的分类分类按上市按上市时间时间按流通按流通盘大小盘大小按业绩按业绩按其它按其它新股新股 上市不满半年的股票

4、上市不满半年的股票次新股次新股 上市不到一年半的股票上市不到一年半的股票 新股上市第一天，前缀新股上市第一天，前缀N 大盘股一般为流通股本在大盘股一般为流通股本在5个亿以上个亿以上的个股的个股中盘股一般为流通股本在中盘股一般为流通股本在1亿到亿到5亿亿的个股的个股小盘股一般为流通股本在小盘股一般为流通股本在1亿以下亿以下的个股的个股绩优股绩优股 经营正规，业绩优良的公司股票经营正规，业绩优良的公司股票蓝筹股蓝筹股 所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良，所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良， 成交活跃、红利优厚的大公司股票成交活跃、红利优厚的大公司股票垃圾股垃圾股 经营亏损或违规的公司股票经

5、营亏损或违规的公司股票 ST股股 ST连续两年亏损，连续两年亏损，*ST 连续三年亏损连续三年亏损权重股权重股 也叫指标股，即对大盘指数影响较大的股票也叫指标股，即对大盘指数影响较大的股票基金重仓股基金重仓股 基金大量持有的股票基金大量持有的股票券商重仓股券商重仓股 券商大量持有的股票券商大量持有的股票 交易交易时间时间上午上午2小时（小时（9:3011:30）下午下午2小时（小时（13:0015:00）连续竞价连续竞价集合竞价集合竞价（9:159:25）3.3.股票的交易时间股票的交易时间4.4.股票的交易单位股票的交易单位股票的交易单位为“股”，100股1手，委托买入数量必须为100股或其

6、整数倍。5.5.股票交易规则股票交易规则交易交易（交易市场）（交易市场）（二级市场）（二级市场）交易交易规则规则T+0 T+1当天买入的股票当天买入的股票第二天才能卖出第二天才能卖出 当天买入的股票当天买入的股票当天就可以卖出当天就可以卖出 10%普通的普通的A股、股、B股、封闭式基金股、封闭式基金 5%S 、ST、*ST 类个股类个股10%以上以上权证等权证等 交易费用交易费用印花税印花税 佣佣 金金过户费过户费 国家征收的税款，买入金额的国家征收的税款，买入金额的1 证券公司收取的手续费，最高证券公司收取的手续费，最高3 ，不低于，不低于5元元 成交金额的成交金额的 1 ，起点，起点 1

7、元（沪市规则，深市免交）元（沪市规则，深市免交） 定义定义 每天最高的涨跌幅度每天最高的涨跌幅度 规定规定 新股上市第一天不限涨跌幅新股上市第一天不限涨跌幅 6.6.常用术语常用术语股票池中股票池中选一个选一个以什么价格买？以什么价格买？挂单挂单买到了买到了成交成交（双方达成意向）（双方达成意向） 仓位仓位（资产总额）（资产总额）买入手数买入手数（1手手=100股）股）10000手手100万股万股买到多少买到多少占总钱多少？占总钱多少？买入价买入价为买票而付的费用为买票而付的费用买入价格买入价格今天成交今天成交肯定很活跃肯定很活跃最近一次成最近一次成交的手数交的手数现手现手总手总手到目前为止到

8、目前为止成交总手数成交总手数成交量成交量（成交额）（成交额）已经成交的总手已经成交的总手数，描述大盘时数，描述大盘时一般指总金额一般指总金额涨这么多了涨这么多了还能涨不还能涨不没事，明天主力没事，明天主力最多进行一下震仓最多进行一下震仓震仓震仓（洗盘）（洗盘）去回抽前期去回抽前期的压力位的压力位回抽回抽（反抽）（反抽）之后就能之后就能继续反弹继续反弹反弹反弹创新高创新高持仓持仓所以我准备所以我准备继续持仓继续持仓等待再次等待再次创出新高创出新高突破压力位后短突破压力位后短期内再次回到此期内再次回到此位的现象（对突位的现象（对突破成功的确认）破成功的确认）大跌之后的短大跌之后的短期上涨现象期上涨

9、现象继续持有股票继续持有股票不卖的行为不卖的行为创出一段时期创出一段时期内的最高价格内的最高价格 赚很多赚很多不要不要太贪太贪被套被套割肉割肉股价跌破当初股价跌破当初买入价的现象买入价的现象高价买进股票后低高价买进股票后低价赔本卖出的行为价赔本卖出的行为交割单交割单记录每次买卖股记录每次买卖股票数据的单据票数据的单据换手率换手率5日换手日换手=（当日成交股数）（当日成交股数）/（流通股本流通股本）*100%是反映股票流通性强弱的指标之一是反映股票流通性强弱的指标之一涨跌幅涨跌幅5日涨跌日涨跌=（现价现价 昨日收盘价昨日收盘价）/昨日收盘价昨日收盘价*100% 最近连续最近连续5个交易日期内市场

10、中股票转手买卖的频率个交易日期内市场中股票转手买卖的频率最近连续最近连续5个交易日来的涨跌幅度个交易日来的涨跌幅度做多：看涨做多：看涨 买涨买涨做空：看跌做空：看跌 买跌买跌买盘：买方的挂单（未成交）买盘：买方的挂单（未成交）卖盘：卖方的挂单（未成交）卖盘：卖方的挂单（未成交）外盘：以卖出价成交的交易（主动性买入）外盘：以卖出价成交的交易（主动性买入）内盘：以买入价成交的交易（主动性卖出）内盘：以买入价成交的交易（主动性卖出）三、债券1.债券的定义是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。（

11、1）债券的发行人是资金的借入者；（2）购买债券的投资者是资金的借出者；（3）发行人（借入者）需要在一定时期还本付息；（4）债券是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。2.债券的分类1、实物债券：2、凭证式债券：纸质凭证 可记名挂失 不可流通3、记帐式债券：证券交易所设立账户 可记名挂失 可流通1、政府债券2、金融债券3、公司债券1、零息债券：折价发行2、附息债券：存续期间定期支付3、息票累积债券：到期一次性支付( (二二) )按付息方式分类按付息方式分类3.3.债券与股票的比较债券与股票的比较( (一一) )债券

12、与股票的相同点债券与股票的相同点1 1、两者都属于有价证券、两者都属于有价证券2 2、两者都是筹措资金的手段、两者都是筹措资金的手段3 3、两者的收益率相互影响、两者的收益率相互影响 ( (二二) )债券与股票的区别债券与股票的区别1 1、两者权利不同、两者权利不同: :债券债券/ /股权股权2 2、两者目的不同：、两者目的不同：负债负债/ /资本资本 发行主体（股票只能是股份制企发行主体（股票只能是股份制企业）业）3 3、两者期限不同：、两者期限不同：濒临破产公司债转股濒临破产公司债转股4 4、两者收益不同：、两者收益不同：股票股票 债券债券5 5、两者风险不同：、两者风险不同：股票股票 债

13、券债券(1)(1)利息和股息红利支付顺序；利息和股息红利支付顺序；(2)(2)清偿顺序；清偿顺序；(3)(3)市场价格波动市场价格波动四.基金 1基金的定义: 基金（Fund）从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。2.基金分类分为成长型、收入型和平衡型基金。分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。分为公司型

14、基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金分为分为股票基金股票基金、债券基金债券基金、货币市场基金货币市场基金、期货基期货基金金等等（1）根据基）根据基金单位是否金单位是否可增加或赎可增加或赎回回（2）根据组织形态的不同（3）根）根据投资风据投资风险与收益险与收益的不同的不同（4）根）根据据投资投资对象对象的的不同不同五、金融衍生工具 期货合约期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。远期合同远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同 期权合约期权合约是指合同的买