创业计划书培训财务预测与财务分析

1、注意：注意： 本材料只供校园内学本材料只供校园内学习参考使用。请尊重作习参考使用。请尊重作者版权，切勿转发及上者版权，切勿转发及上传至公共网络！违者自传至公共网络！违者自行承担责任！行承担责任！霍增辉2 0 11 年 9月为什么需要财务信息？为什么需要财务信息？ 创业者邀人投资或加盟创业者邀人投资或加盟, ,就象向离过婚就象向离过婚的女人求婚的女人求婚, ,而不象和女孩子初恋而不象和女孩子初恋. .双方双方各有打算各有打算, ,仅靠空口许诺是无济于事。仅靠空口许诺是无济于事。 摘自摘自风险投资风险投资l该公司或该项目具有什么样的独特之处？ l该公司是做什么的？l该公司如何保持盈利？ l风险资本

2、家注入资本会给该公司带来什么样的好处？l该公司的管理能力是否足以执行商业计划书中描述的商业计划？ l财务预算是否合理？l投资者是否能够退出？l公司财务管理的一般管理规则？l财务人员的素质、能力情况、财务数据的真实性？l公司近年来的财务报表及近三个月的月报表？l公司的其他融资渠道是什么？l本年度的财务预算表？l获利水平分析及资产变现能力分析？l投资资金将如何使用？l投资回收预测情况？创业计划概要创业计划概要 执行总结执行总结 产品和服务产品和服务 公司战略公司战略初步的创业计划初步的创业计划 市场分析市场分析 营销策略营销策略最终的创业计最终的创业计划划经营管理经营管理 创业团队创业团队 经济经

3、济/ /财务状况财务状况 融资方案和退出融资方案和退出 关键风险和对策关键风险和对策 股本来源股本来源股本规模股本规模风险投资风险投资入股入股管理层资管理层资金入股金入股专利技术专利技术入股入股金额金额2020万元万元2020万元万元1010万元万元比例比例40%40%40%40%20%20%体现体现实力；实力；力避力避借贷借贷可以注册公司，尝试运作，不要可以注册公司，尝试运作，不要为了比赛而赛，着眼未来为了比赛而赛，着眼未来2 资金来源及运用资金来源及运用名称单价真空玻璃封装机10 自动测试机2 辅助测试机2 净化台0.5 模具1 生产性固定资产15.5办公用品4合 计1953投资可行性分析

4、投资可行性分析n预测投资现金流量表n投资收益分析 n 投资净现值投资净现值n 投资回收期投资回收期 n 内含报酬率内含报酬率年份年份项目项目初期初期第一年第一年第二年第二年第三年第三年第四年第四年第五年第五年固定资产投资固定资产投资-600.00技术投资技术投资-150.00流动资金流动资金-250.00销售收入销售收入2100.003750.006000.007200.008400.00 -变动成本变动成本1050.001875.003000.003600.004200.00-主营业务税金及主营业务税金及附加附加10.5018.7530.0036.0042.00 -固定成本固定成本1139.

5、40876.901247.001427.001607.00税前利润税前利润0.00 -99.90979.351723.002137.002551.00 -税收税收0.000.000.00320.55382.65税后利润税后利润0.00 -99.90979.351723.001816.452168.35+折旧折旧54.0054.0054.0054.0054.00+无形资产摊销无形资产摊销15.0015.0015.0015.0015.00净现金流量净现金流量-1000.00-30.901048.351792.001885.452237.35投资投资NPVNPV计算表计算表年 份各年的净现金流量资本

6、成本（15.85%）第一年-194,753.800.8632 -168,108.59第二年228,079.00 0.7451 169,939.06 第三年460,178.13 0.6431 295,963.30 第四年564,294.85 0.5552 313,272.26 第五年475,180.69 0.4792 227,708.16 未来报酬总现值838,774.19 原投资额700,000.00 净现值（NPV）138,774.19 l财务预算l财务分析l税收政策：增值税、营业税、所得税。l存货计价按先进先出法确认，l生产设备估计使用寿命10年，期末无残值，l按直线折旧法计算计提。l无形

7、资产摊销年限为十年，采用平均年限法摊销。l假设应收帐款为当年主营业务收入的30%，坏帐准备按应收帐款1%计提。l应付账款占当年购货成本的5%。l公司第一年不分红，第二年起按净利润的30%分红。l不完全懂得会计和财务管理工作的经营者，就好比是一个投篮而不得分的球手。 罗伯特.希金斯l本部分包括对未来五年的年度财务规划组成，使本部分包括对未来五年的年度财务规划组成，使风险投资人能够准确地了解企业的现金流量状况。风险投资人能够准确地了解企业的现金流量状况。这些报表应附在商业计划书上，展示财务规划和这些报表应附在商业计划书上，展示财务规划和现金流动。现金流动。 主要包括：主要包括： 未来未来3-5年损

8、益预测表年损益预测表 未来未来3-5年现金流量表年现金流量表 未来未来3-5年资产负债表年资产负债表 （第一年每个月计算现金流量，共12个月，第二年每季度计算现金流量，共四个季度，第三、四、五年每年计算现金流量，共三年。）销售预算经营目标销售与管理费用预算生产预算直接人工成本直接材料制造费用产品成本和其期末存货预算现金预算预计利润表预计资产负债表其他现金收支预算财务问题不仅仅是财务人员财务人员的事情的事情财务问题更是整个整个团队的事团队的事情情l根据市场调查、企业发展战略、营销进度和企业生产能力做出如下预测： 案例案例:汽车美容汽车美容n某城市400万辆汽车,私家车150万辆;n汽车美容市场集

9、中度底,无品牌,只有2家规模的美容店,但规模也较小;n目前单个市场需求量约为15000万元; n计划占领市场10%,即拥有15万辆车的美容服务,每家美容店的会员客户为1000辆,通过开设150家连锁美容店进行市场占领,其中30家自己投资,另外120家通过连锁加盟的形式进行.根据市场情况,每辆车每年的美容花费为600元.连锁加盟费3万.其中美容的利润率为80%;连锁加盟的成本是1万元.n之后全国10个城市推广,会员连锁情况类似第一个城市情况案例案例:汽车美容店的收入预测汽车美容店的收入预测项目2008年2009年2010年2010年会员数36,000.00367,000.00734,000.00

10、734,000.00会员月服务费(元)5050506,000.00会员服务费收入21,600,000.00220,200,000.00440,400,000.0052,848,000,000.00加盟店数1201,103.331,223.330单店加盟费(元)30,000.0030,000.0030,000.0030,000.00 加盟收入3,600,000.0033,100,000.0036,700,000.000总销售收入25,200,000.00253,300,000.00477,100,000.0052,848,000,000.00 直接人工费用 主营 直接材料费用 车间管理人员工资福

11、利 业务 其他直接费用 生产性固定资产折旧 成本 维修费 办公费 水电费 劳保费 其他 总 制造费用 成本* 行政管理人员工资和福利费 * 办公设施折旧费 * 维修费 * 办公用品* 低值易耗品摊销 * 办公费* 差旅费 * 工会经费* 职工教育培训费 * 劳动保险费 管理费用* 待业保险费 * 咨询费期间* 诉讼费 * 董事会会费费用* 土地使用费 * 土地损失补偿费* 技术转让费 * 上交管理费* 无形资产摊销 * 存货跌价准备* 坏帐损失准备 * 业务招待费 销售费用 * 广告费 *运输装卸费 * 展览费 * 销售机构经费 * 销售人员工资福利佣金 * 保险费 财务费用 * 利息净支出

12、* 汇兑损失 * 银行金融中介手续费 成本费用核算成本费用核算 案例：汽车美容店的成本分析案例：汽车美容店的成本分析2008年2009年2010年2010年美容服务原材料成本（元）4,320,000.0044,040,000.0088,080,000.0010,569,600,000.00加盟成本(元)2,160,000.0022,020,000.0044,040,000.005,284,800,000.00销售总成本6,480,000.0066,060,000.00132,120,000.0015,854,400,000.00销售利润18,720,000.00187,240,000.0034

13、4,980,000.0036,993,600,000.00销售税金及附加0.060.060.060.06经营利润17,596,800.00176,005,600.00324,281,200.0034,773,984,000.00管理费用6,200,940.0063,215,138.33126,430,276.67139,073,304.33销售费用4,255,583.0442,706,504.8879,867,009.768,756,089,171.20报表n资产负债表n利润表n现金流量表财务能力分析主要财务指标分析主要财务指标分析年份财务指标第一年第二年 第三年第四年第五年盈利能力：总资产净利率0.100.38 0.34 0.23 0.15 销售净利率0.11 0.34 0.31 0.25 0.20 销售毛利率0.15 0.36 0.39 0.32 0.26 净值报酬率0.16 0.61 0.51 0.31 0.20 偿债能力：资产负债率0.41 0